Emerging Markets Value Equity Fund — Classe A

T. ROWE PRICE FUNDS SICAV
Emerging Markets Value Equity Fund — Classe A
Al 31 gennaio 2017
Cifre indicate in dollari USA
OBIETTIVO DI INVESTIMENTO
Gestore Comparto:
Aumentare il valore delle sue azioni, sul lungo termine, tramite la crescita del valore dei suoi investimenti. Il
comparto investe principalmente in un portafoglio ampiamente diversificato di azioni di aziende nei mercati
emergenti. Per gli obiettivi d’investimento completi e i dettagli della politica si rimanda al prospetto.
Ernest Yeung
Fondo gestito dal:
2015
In Azienda dal:
2003
PERFORMANCE STORICA
PANORAMICA DEL FONDO
14 set 2015
Data di inizio - Classe A
14 set 2015
Valuta base del fondo
USD
Valuta della classe di azioni
USD
Categorie di azioni
Accumulare
Disponibilità totali del fondo
$2,8 milioni
Numero di emettitori
60
Percentuale in contanti
Spese correnti - sulla base
dell’esercizio chiuso 31 gen 2017
Costo massimo iniziale
Investimento minimo
Categoria MorningstarTM
Classe A - Codice ISIN
120
Performance cumulativa (%)
Data di inizio del fondo
2,2%
2,07%
5,00%
US$15.000
EAA Fund Global Emerging
Markets Equity
LU1244138183
Classe A - Codice Bloomberg
110
100
90
set-15
nov-15
feb-16
mag-16
ago-16
Emerging Markets Value Equity Fund - Classe A
Indice MSCI Emerging Markets
TREMVEA LX
nov-16
gen-17
Valore base = 100
PERFORMANCE
Annualizzato
(NAV, rendimento totale)
Data d'inizio
1 mese
3 mesi
Anno corrente
1 anno
Dalla data di lancio
Classe A
Indice MSCI Emerging Markets
14 set 2015
7,03%
5,48%
4,49%
0,92%
7,03%
5,48%
29,59%
25,88%
13,23%
11,63%
PRESTAZIONE ANNUALE
(NAV, rendimento totale)
31 gen 2012 a
31 gen 2013
31 gen 2013 a
31 gen 2014
31 gen 2014 a
31 gen 2015
31 gen 2015 a
31 gen 2016
31 gen 2016 a
31 gen 2017
–
–
–
–
–
–
–
–
29,59%
25,88%
Classe A
Indice MSCI Emerging Markets
La performance passata non è un indicatore della performance futura.
Fonte per performance: T. Rowe Price. Le performance del fondo sono calcolate usando il NAV ufficiale con reinvestimento delle eventuali distribuzioni. I costi di vendita, le
tasse e le altre spese applicabili localmente non sono stati detratti e, qualora applicabili, ridurranno le cifre delle performance.
I rendimenti dell'indice MSCI sono indicati con i dividendi lordi reinvestiti.
Rischi - I seguenti rischi sono materialmente rilevanti per il fondo (fare riferimento al prospetto per ulteriori dettagli):
Rischio paese (Cina) - tutti gli investimenti in Cina sono soggetti a rischi simili a quelli di investimenti in altri paesi emergenti. Inoltre, investimenti che siano acquistati o
mantenuti in collegamento a una licenza QFII o programma di collegamento tra le borse possono essere soggetti a rischi supplementari.
Rischio paese (Russia e Ucraina) - in questi paesi, i rischi associati alla custodia, controparti e volatilità del mercato sono più alti rispetto ai paesi sviluppati.
Rischio paese (Arabia Saudita) - gli investitori stranieri possono impegnarsi negli investimenti sauditi solo attraverso cambiali. Le cambiali possono portare il rischio
liquidità e possono essere negoziate a prezzi inferiori al valore dei loro titoli sottostanti. I possessori di cambiali possono mancare di alcuni dei diritti (quali i diritti di voto) che
avrebbero se fossero in possessione diretta dei titoli sottostanti.
Rischio mercati emergenti - i mercati emergenti sono meno stabili rispetto ai mercati sviluppati e per questi implicano rischi più alti.
Rischio small-cap e mid-cap - le azioni di aziende di piccole e medie dimensioni possano essere più volatili di un portafoglio che investe in aziende più grandi.
Rischio di stile di investimento - diversi stili di investimento riscuotano o meno il favore in base alle condizioni di mercato o al parere degli investitori.
Rischio volatilità - la performance del fondo ha un rischio di elevata volatilità.
Fare riferimento a pagina 3 per informazioni
importanti
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PRINCIPALI 10 EMITTENTI (compreso il 29,3% delle emissioni
Al 31 gennaio 2017
DIVERSIFICAZIONE DI SETTORE
totali)
Settore
% del fondo
Fondo vs. Benchmark
indicativo
Emittente
Paese/Industria
Anhui Conch Cement
Cina/Edilizia e materiali
Beni di consumo ciclici
5,0
Banco Bradesco
Brasile/Banche
Beni di consumo non ciclici
3,3
Fosun International
Cina/Conglomerati industriali
Energia
1,9
Kingboard Chemicals
Cina/Dispositivi, strumenti e componenti
elettronici
Finanziari
32,9
Sanità
0,0
Samsung Electronics
Corea del Sud/Hardware tecnologico, archivio
e periferiche
Industriali e servizi alle aziende
7,8
Tecnologia dell'informazione
17,3
Sanlam
Sudafrica/Assicurativi
Materiali
8,8
Telkom SA SOC
Sudafrica/Servizi di telecomunicazione
diversificati
Settore immobiliare
4,4
Servizi di telecomunicazioni
11,1
Uni-President China Holdings
Cina/Prodotti alimentari
Utility
5,3
Vimpelcom
Russia/Servizi di telecomunicazione wireless
Weifu High-Technology
Cina/Componenti per auto
T. Rowe Price utilizza il Global Industry Classification Standard (GICS) di
MSCI/S&P per il reporting settoriale e industriale.
DIVERSIFICAZIONE GEOGRAFICA (TOP 15)
Paese
Cina
% del fondo
23,2
Brasile
12,6
Corea del Sud
12,4
Taiwan
8,3
Russia
7,0
Sudafrica
6,4
Fondo vs. Benchmark indicativo
-3,6
4,6
-2,3
-3,8
2,7
-0,4
India
4,2
Messico
3,3
Thailandia
3,2
Hong Kong
2,4
Malesia
2,1
Regno Unito
2,0
Indonesia
1,8
Cile
1,7
0,5
Emirati Arabi Uniti
1,5
0,7
-4,1
-0,1
0,9
2,4
-0,4
2,0
-0,7
I dati di Benchmark indicativo si riferiscono all'indice MSCI Emerging Markets.
Fare riferimento a pagina 3 per informazioni
importanti
2/3
-5,1
-3,6
-5,8
8,8
-2,4
2,1
-6,7
1,1
1,9
5,3
2,4
T. Rowe Price Funds SICAV — Emerging Markets Value Equity Fund — Classe A
Al 31 gennaio 2017
INFORMAZIONI IMPORTANTI
Rischi generali del fondo - da interpretare in concomitanza ai rischi specifici del fondo di cui sopra. Capitale di rischio - il valore del vostro investimento cambierà e non
è garantito. È influenzato dai cambiamenti nel tasso di cambio tra la valuta base del fondo e la valuta nella quale avete sottoscritto il fondo, se divergente. Rischio azionario - in
generale, le azioni implicano rischi più elevati rispetto a strumento di mercato in obbligazioni o monetari. Rischio di concentrazione - nella misura in cui un fondo investe gran
parte dei suoi asset in una particolare area geografica, la sua performance sarà fortemente influenzata da eventi in quell'area. Copertura del rischio - i tentativi di un fondo di
ridurre o eliminare alcuni rischi attraverso coperture che potrebbero non funzionare come previsto. Rischio investimento nel fondo - investire nei fondi implica un certo rischio
che l'investitore non correrebbe se investisse direttamente sul mercato. Rischio gestione - il gestore dell'investimento o il soggetto da lui designato può a volte trovare i propri
obblighi verso un fondo in conflitto con i propri obblighi verso altro portafogli di investimento che gestisce (sebbene in tali casi, tutti i portafogli saranno trattato in modo equo).
Rischio operativo - disfunzioni operative che potrebbero portare a interruzioni nelle attività del fondo o a perdite finanziarie.
Questa scheda informativa è esclusivamente per scopi di marketing.
Il fondo è un comparto della T. Rowe Price Funds SICAV, una società d’investimento a capitale variabile con sede in Lussemburgo, costituita secondo la Commission de
Surveillance du Secteur Financier e qualificata come Organismo d’investimento collettivo in valori mobiliari (“UCITS”). I dettagli completi su obiettivi, politiche di investimento
e rischi si trovano nel prospetto informativo disponibile con i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori in inglese e nella lingua ufficiale delle giurisdizioni in
cui i Fondi risultino iscritti al registro per la vendita, assieme alle relazioni annuali e semestrali (insieme denominati “Documenti del Fondo”). Qualsiasi decisione di investimento
deve essere presa sulla base dei Documenti del fondo disponibili gratuitamente presso il rappresentante locale, l'agente locale per le informazioni/i pagamenti o i distributori
autorizzati, oltre che su www.troweprice.com. I prezzi più aggiornati per i fondi sono disponibili online a cura di Morningstar.
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Per maggiori informazioni, contattare un consulente finanziario e chiedere consigli sulle conseguenze legali, normative e fiscali di un investimento nel fondo. Se investite tramite
un fornitore terzo, dovreste consultarlo direttamente poiché i costi, le performance e i termini e le condizioni potrebbero essere sostanzialmente differenti.
Non è stato possibile aggiungere determinate cifre nel presente report a causa di arrotondamenti e/o esclusione di liquidità.
Ulteriori informazioni per: Investitori nel Regno Unito: Si ricorda agli investitori che tutte le protezioni, o gran parte delle protezioni, offerte dal sistema normativo del Regno
Unito non sono disponibili e che non avranno a disposizione la compensazione di cui allo Schema di compensazione dei servizi finanziari del Regno Unito. Investitori in
Austria: Agente pagante: Raiffeisen Bank International AG, Am Stadtpark 9, A-1030 Vienna. I documenti del fondo sono disponibili gratuitamente presso l’agente pagante.
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