Settembre 2016 Scheda mensile
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Settembre 2016 Scheda mensile
Febbraio 2017 Dati al 31 gennaio 2017 www.schroders.it Schroder GAIA Sirios US Equity Azioni C Acc Data di lancio del comparto 27 febbraio 2013 Dimensione del comparto (milioni) USD 1.286,1 Prezzo azione a fine mese (USD) 127,71 Indice Standard & Poors 500 Net TR Gestore John F. Brennan (Sirios) Obiettivo e politica d'investimento Il Comparto mira a conseguire una crescita del valore del capitale. Il Comparto può assumere posizioni lunghe e corte in un portafoglio selezionato di titoli azionari e titoli connessi ai titoli azionari che si ritenga offrano il potenziale maggiore in termini di rendimenti futuri. Il Comparto si concentrerà sugli Stati Uniti ma gode della flessibilità di investire sui mercati di tutto il mondo. Il Comparto può altresì investire in altri titoli e altri strumenti finanziari, inclusi i titoli a reddito fisso e le obbligazioni convertibili. Il Comparto può detenere contanti, depositi e strumenti del mercato monetario. Tutti gli investimenti possono essere effettuati direttamente o indirettamente mediante l'uso di strumenti finanziari derivati. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di investimento, Gli strumenti finanziari derivati potranno essere impiegati per assumere esposizioni al mercato, possono avere come sottostante azioni, valute o indici, e assumere la forma di opzioni negoziate su mercati regolamentati e/o fuori borsa (over the counter, OTC), future, contratti finanziari differenziali, warrant, credit default swap, total return swap, contratti a termine, credit linked note e/o una combinazione dei medesimi. Qualora il Comparto faccia ricorso a total return swap, il sottostante è costituito da strumenti in cui il Comparto può investire in conformità al suo Obiettivo e alla sua Politica d'investimento. Il Comparto potrà assumere posizioni corte sintetiche e la sua esposizione netta, ottenuta compensando le posizioni lunghe e corte, potrà essere lunga o corta. In periodi in cui ciò sia ritenuto opportuno, saranno mantenuti livelli prudenziali di liquidità, che potranno essere significativi o persino rappresentare (in casi eccezionali) il 100% del patrimonio del Comparto. Il Comparto non investirà più del 10% in Fondi d'investimento di tipo aperto. Il Comparto può avere vincoli di capacità che potrebbero comportare la chiusura del Comparto stesso, o di alcune delle sue Classi di Azioni, a nuove sottoscrizioni o conversioni in ingresso, come descritto nella sezione 2.3 del prospetto informativo. Le presenti condizioni sono interamente soggette ai documenti d'offerta del Comparto. Per una descrizione completa si rimanda ai documenti d'offerta del Comparto. Analisi della performance Performance (%) 1 mese 3 mesi YTD 1 anno 5 anni Dal lancio Media p.a. dal lancio 2,6 1,9 5,7 7,6 2,6 1,9 4,8 19,3 ----- 27,7 59,2 6,4 12,6 Comparto Indice Rendimenti mensili (%) I rendimenti passati non sono un indicatore dei risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo www.schroders.lu I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto, considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili. Potranno verificarsi differenze tra la performance del fondo e quella dell' indice dato che il rendimento del fondo è calcolato in un punto di valutazione diverso rispetto all' indice. Fonte: Schroders 2015 2016 2017 Comparto Indice Comparto Indice Comparto Indice http://Schroder-GAIA-Sirios-US-Equity-C-Acc-FMR-ITIT Feb Mar Apr -0,0 2,9 -0,2 -0,6 -3,0 5,7 -1,6 0,9 -1,8 -3,2 2,8 -0,4 -5,0 -0,2 6,7 0,4 2,6 --- --- --1,9 --- --- --- Mag Giu 2,2 -0,1 1,2 -2,0 2,1 -3,6 1,7 0,2 --- ----- --- Lug Ago Set Ott Nov Dic A fine anno 2,2 -3,9 -2,9 2,1 -6,1 -2,5 1,6 0,6 0,3 3,6 0,1 -0,0 --- --- ----- --- --- 2,0 8,4 -1,0 -1,9 ----- 0,4 0,2 2,7 3,6 ----- -1,0 -1,6 0,4 1,9 ----- 0,8 0,7 0,3 11,2 ----- Performance (%) al 1 anno 3 anni 5 anni 0,3 11,2 1,5 26,6 ----- 31/12/2016 Comparto Indice Performance dal lancio (%) 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 -10,0 Feb 2013 I potenziali investitori, per giudicare l'idoneità dell'investimento, dovranno rivolgersi ai loro consulenti finanziari indipendenti che potranno consigliarli in merito, alla luce dei loro specifici obiettivi d'investimento, della situazione finanziaria personale e delle eventuali esigenze particolari. Gen Ago 2013 Comparto Mar 2014 Ott 2014 Mag 2015 Dic 2015 Indice Lug 2016 Schroder GAIA Sirios US Equity Struttura del portafoglio Questi dati sono rettificati in base al delta. Fonte: Schroders 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 Analisi delle partecipazioni I nomi dei titoli delle posizioni short sono stati cancellati. Fonte: Schroders Analisi dell'esposizione (%) Esposizione lorda long alle azioni Numero di emittenti 92,7 Lungo 41 Esposizione lorda short alle azioni -37,6 Corto 55 Esposizione lorda del fondo 130,3 Esposizione netta del fondo 55,0 Esposizione lorda del fondo (rettificata per il delta) 130,3 Esposizione netta del fondo (rettificata per il delta) 55,0 Principali 10 posizioni a lungo termine Partecipazioni Settore 1. Sherwin-Williams Energia / Industriali % NAV 8,6 2. Bank of America Finanziario 5,9 3. Time Warner Consumatore 5,7 4. Western Digital Tecnologia/Telecom 3,9 5. NetApp Tecnologia/Telecom 3,9 6. Constellation Brands Consumatore 3,8 7. Becton Dickinson & Co. Salute 3,7 8. Affiliated Managers Group Finanziario 3,6 9. JPMorgan Chase & Co. Finanziario 3,4 10. FedEx Energia / Industriali 3,2 Principali 10 posizioni a breve termine Settore Paese 1. Consumatore Stati Uniti % NAV -2,0 2. Energia / Industriali Stati Uniti -1,8 3. Tecnologia/Telecom Stati Uniti -1,8 4. Energia / Industriali Stati Uniti -1,3 5. Energia / Industriali Stati Uniti -1,1 6. Finanziario Stati Uniti -1,1 7. Consumatore Stati Uniti -1,1 8. Tecnologia/Telecom Stati Uniti -1,0 9. Consumatore Svezia -0,9 10. Immobiliare Stati Uniti -0,9 Schroder GAIA x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x Sirios US Equity Ripartizione del portafoglio (%) Paese Stati Uniti Consumatore Svizzera Tecnologia/Telecom Canada Lungo Francia Corto Svezia Posizione netta Paese/Settore/Capitalizzazione di mercato: Analisi basata sui valori di esposizione degli strumenti (con esclusione dei contratti forward) espressi in percentuale del valore totale del fondo. Finanziario Spagna Energia / Industriali Paesi Bassi Germania Salute Regno Unito Hong Kong (SAR) Immobiliare Israele Altri Sud Africa Portogallo Valuta: Analisi basata sull'esposizione di mercato espressa in percentuale della Dimensione totale del Fondo, contratti a termine su valute inclusi. Liquidità ed equivalenti Liquidità ed equivalenti -40 -20 0 20 40 60 80 100 -15 -10 Capitalizzazione di mercato Fonte: Schroders -5 0 5 10 40 60 15 20 25 Valuta Dollaro statunitense Altissima (>20 miliardi) Dollaro canadese Dollaro australiano Alta (>=5<20 miliardi) Baht thailandese Won sudcoreano Media (>=1<5 miliardi) Rand sudafricano Dollaro di Hong Kong Corona svedese Modesta (>=250 milioni<1 miliardo) Franco svizzero Sterlina britannica Liquidità ed equivalenti Euro -20 o x o x o x o x o x o x o x o x o x o x o x o x o x o x o x o x o x Settore Contributo alla performance L'analisi espressa si riferisce al mese precedente, tenendo conto delle commissioni lorde e utilizzando la metodologia basata sul total return. L'impatto delle oscillazioni valutarie a livello di posizione è riflesso nel rendimento di ciascuna posizione. I nomi dei titoli delle posizioni short sono stati cancellati. -10 0 10 20 30 40 50 60 -20 0 20 Indice 80 100 120 (%) Strategia Long Equity 4,2 Strategia Short Equity -0,9 Obbligazioni societarie 0,0 Opzioni sugli indici 0,0 Valuta -0,1 Altri 0,0 Fonte: Schroders Primi 5 Contributori Settore 1. Sherwin-Williams Materiali (%) 1,0 2. Western Digital Informatica 0,6 3. PTC Informatica 0,4 4. NetApp Informatica 0,3 5. Becton Dickinson Salute 0,3 Ultimi 5 Contributori Settore (%) 1. Undisclosed Titoli industriali -0,2 2. Undisclosed Titoli finanziari -0,2 3. Undisclosed Beni di consumo voluttuari -0,1 4. Undisclosed Immobiliare -0,1 5. Undisclosed Altri -0,1 ASC 820 (FAS 157) Indice % NAV Livello 1 94,7 Fonte: Schroders Livello 2 5,3 Livello 3 0,0 Schroder GAIA Sirios US Equity Ripartizione della liquidità Dati storici sulla base di un tasso di partecipazione del 20% in termini di volumi medi scambiati negli ultimi 20 giorni con rimborsi previsti del 100%. I presenti dati vengono forniti unicamente a titolo indicativo e non devono essere considerati un'indicazione dell'andamento attuale/futuro della liquidità. Le percentuali per la valutazione della liquidità sono soggette a variazione. Fonte: Schroders Considerazioni sul rischio Informazioni Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxembourg Tel.: (352) 341 342 212 Fax: (352) 341 342 342 Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono essere registrate o monitorate. Indice % NAV 1. 1 a 3 giorni 96,2 2. 4 a 5 giorni 1,4 3. 6 a 10 giorni 2,2 4. >10 giorni 0,2 Il capitale non è garantito. Il valore del fondo varia in funzione delle fluttuazioni dei mercati azionari. I mercati azionari dei paesi emergenti possono essere caratterizzati da una maggiore volatilità rispetto a quelli delle principali economie. In certi paesi la titolarità dei titoli può essere messa in forse da condotte fraudolente, negligenze o interventi delle autorità. Tuttavia gli investimenti in tali mercati possono offrire rendimenti superiori, in linea con il profilo di rischio. Il Fondo può detenere indirettamente posizioni short al fine di anticipare il ribasso delle quotazioni o eventualmente l'aumento del tassi d'interesse. Il Fondo può fare ricorso all'effetto leva il che può amplificarne la volatilità. Il Fondo può non essere coperto rispetto a tutti i rischi incorsi nella fasi di ribasso dei mercati. Gli investimenti in valuta estera comportano un rischio di cambio. Gli investimenti in strumenti del mercato monetario e i depositi bancari possono essere soggetti a fluttuazioni delle quotazioni o al rischio d'insolvenza della controparte. Le somme investite o depositate potrebbero non essere restituite al Fondo. Gli investimenti del Fondo in classi di azioni denominate in valuta estera possono non essere coperti rispetto al rischio di cambio della valuta di denominazione. Le calssi di azioni in cui investe il Fondo possono essere influenzate negativamente o positivamente dalle fluttuazioni dei tassi di cambio tra le varie valute. SEDOL Bloomberg Reuters ISIN CEDEL Domicilio del fondo Valuta base del comparto Frequenza delle operazioni Accumulazione B96KYQ0 SCGSCUA:LX LU0885728070.LUF LU0885728070 88572807 Lussemburgo USD Giornaliera (1 giorno di preavviso) Spesa di sottoscrizione 1,00 % dell'importo lordo dell'investimento Spese correnti (ultimo dato disponibile) 1,93 % Commissione di performance 20% dell'outperformance su BBA Libor 3 Month soggetto all'highwater mark Commissione di distribuzione Regolamento 0,00 % Terzo giorno lavorativo I dati di terzi sono posseduti o concessi in licenza dal fornitore dei dati e utilizzati per qualsivoglia altro scopo senza l'autorizzazione del fornitore dei dati. I dati di terzi sono forniti senza alcuna garanzia. Il fornitore dei dati e l'emittente del documento non hanno alcuna responsabilità in merito ai dati di terzi. Il Prospetto e/o il sito www.schroders.com contengono ulteriori dichiarazioni di non responsabilità che si applicano ai dati di terzi. Schroder GAIA (la "Società") è una SICAV (Società di investimento a capitale variabile) registrata in Lussemburgo e conforme alla direttiva 2009/65/CE. La Società è autorizzata alla commercializzazione delle proprie azioni in Italia ed ha depositato il Prospetto e il Documento recante le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) presso la CONSOB. Il presente documento ha carattere meramente informativo. Le informazioni e le opinioni contenute nello stesso non costituiscono una raccomandazione o consiglio, anche di carattere fiscale, o un'offerta al pubblico, finalizzata all'investimento nelle azioni della Società, e non devono in nessun caso essere interpretate come tali. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Si raccomanda agli investitori di consultare i propri consulenti prima di procedere all'investimento. Le opinioni espresse da Schroders nel presente documento potrebbero subire variazioni.Qualunque riferimento alla "Società" e i suoi comparti ha una funzione meramente esemplificativa e non deve essere interpretato come un'offerta o un invito a sottoscrivere le relative azioni. Per ulteriori informazioni sui rischi e sulle caratteristiche del comparto, si prega di leggere il Prospetto e il KIID. Prima di sottoscrivere le azioni della Società, e per una descrizione dettagliata delle caratteristiche, dei rischi e degli oneri connessi con tale investimento, si prega di leggere il Prospetto e il KIID. Il Prospetto, i KIID e la lista dei Collocatori in Italia delle azioni della Società possono essere consultati al seguente indirizzo www.schroders.it Il Prospetto e i KIID sono disponibili su richiesta presso i Collocatori. PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONI LEGGERE IL PROSPETTO DELLA SOCIETA. 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