Schroder International Selection Fund Frontier Markets Equity

Settembre 2016
Dati al 31 agosto 2016
www.schroders.it
Schroder International Selection Fund
Frontier Markets Equity
Azioni C Acc EUR
Obiettivo e politica d'investimento
Data di lancio del comparto
15 dicembre 2010
Conseguire una crescita del valore del capitale principalmente attraverso l'investimento in azioni e titoli connessi
ad azioni di società dei mercati di frontiera.
Dimensione del comparto (milioni)
USD 1.201,1
I mercati di frontiera sono i paesi compresi nell'indice MSCI Frontier Markets o altro indice finanziario riconosciuto
relativo ai cosiddetti "mercati di frontiera" o altri paesi che a giudizio del Gestore degli investimenti rappresentano
mercati di frontiera.
Prezzo azione a fine mese (EUR)
131,16
Considerazioni sul rischio
Il capitale non è garantito. Al fine di accedere a mercati vincolati, il fondo può investire in prodotti strutturati. In caso
di insolvenza della controparte, il valore di tali prodotti strutturati potrebbe essere nullo. Non è garantita la
copertura degli investimenti denominati in valute diverse da quella della classe di azioni. La classe di azioni
risentirà quindi delle oscillazioni dei cambi fra le divise in questione. Laddove il fondo (o il gestore) detenga una
percentuale rilevante delle azioni in una o più società, potrebbe risultare difficile vendere rapidamente tali posizioni.
Ciò può incidere sul valore del fondo e, in condizioni di mercato estreme, sulla sua capacità di soddisfare le
richieste di rimborso. Gli investimenti in società di piccole dimensioni possono essere difficili da vendere in tempi
brevi; ciò può incidere sul valore del fondo e, in condizioni di mercato estreme, sulla sua capacità di soddisfare le
richieste di rimborso. In un ciclo ribassista, il Fondo non coprirà il suo rischio di mercato. Il valore del fondo si
muoverà in maniera analoga ai mercati. Di norma, i mercati emergenti sono soggetti a maggiori rischi politici,
legali, di controparte e operativi. I rischi elevati associati agli investimenti nei mercati emergenti sono generalmente
amplificati nei mercati di frontiera.
Totale numero partecipazioni
51
Benchmark
MSCI Frontier Markets
Gestore
Tom Wilson & Rami Sidani
Comparto gestito dai
15 dicembre 2010
Analisi della performance
Rendimento corrente
3,60 %
Performance (%)
1 mese
3 mesi
6 mesi
YTD
1 anno
3 anni
5 anni
Dal lancio
Comparto
0,3
4,1
9,7
7,4
3,9
30,5
99,1
57,8
Statistiche essenziali per 3 anni
Benchmark
-0,7
-3,4
0,8
-2,8
-3,3
18,8
52,8
23,1
Comparto
Benchmark
18,2
15,1
Alpha (%)
3,3
---
Beta
1,1
---
Volatilità (%)
Information Ratio
0,5
---
Indice di Sharpe
0,5
0,4
Ex-Ante Tracking Error (%)
5,3
---
Gli indici finanziari riportati sopra si basano sui dati
della performance "bid to bid".
Performance (%) al
30/06/2016
1 anno
3 anni
5 anni
Comparto
-10,6
27,8
72,2
Benchmark
-11,8
20,6
40,3
Performance (%)
140,0
120,0
100,0
Indici finanziari
80,0
Comparto
Benchmark
1,5
1,6
Rapporto prezzo/utili
13,2
14,7
Rapporto prezzo/utili
previsto
12,0
14,6
ROE (%)
13,7
13,4
3,1
3,3
15,4
8,6
60,0
Rapporto Prezzo/Valore
contabile
Tasso di rendimento
azionario (%)
Crescita degli utili in 3 anni
(%)
Gli indici finanziari riportati sopra sono basati su
medie riferite ai titoli di capitale contenuti nel
portafoglio del fondo e nel benchmark (quando
indicato), rispettivamente.
40,0
20,0
0,0
Ago 2011
Mag 2012
Feb 2013
Ott 2013
Giu 2014
Mar 2015
Dic 2015
I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla
performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una
classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di
performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto,
considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.
Potranno verificarsi differenze tra la performance del fondo e quella del benchmark dato che il rendimento del
fondo è calcolato in un punto di valutazione diverso rispetto al benchmark.
Fonte: Schroders
http://SISF-Frontier-Markets-Equity-EUR-C-Acc-FMR-ITIT
Ago 2016
Comparto
Benchmark
I rendimenti passati non sono un indicatore dei risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva
possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in
origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo
www.schroders.lu
Schroders Italy SIM S.p.A., Via della Spiga, 30, 20121 Milano
Schroder International Selection Fund Frontier Markets Equity
Le 10 maggiori partecipazioni
Analisi delle
partecipazioni
Settore
Immobiliare
7,2
2. National Bank of Kuwait
Finanziario
5,6
3. Mobile Telecommunications
Telecomunicazioni
4,9
4. Banco Macro
Finanziario
4,5
5. United Bank
Finanziario
4,4
6. YPF
Energia
4,1
7. Engro
Materiali
4,0
8. BGEO Group
Finanziario
3,9
9. Lucky Cement
Materiali
3,4
10. Dubai Parks & Resorts
Posizioni sovrappesate
I dati sulle posizioni sovrappesate e sottopesate si
basano sull'esposizione del fondo sulle
partecipazioni raggruppate per nome.
Ripartizione del
portafoglio (%)
(%) Posizioni sottopesate
45,4
(%) Divisione della
-4,3 capitalizzazione di
borsa
(%)
7,2 Kuwait Finance House
BGEO Group
3,9 Ahli United Bank
-2,7
United Bank
3,4 Maroc Telecom
-2,5
Dubai Parks & Resorts
3,3 Nigerian Breweries
-2,0
Global Telecom Holding
3,2 KRKA
-1,8
<500 milioni
Immobiliare
Materiali
Benchmark
Energia
Beni di consumo voluttuari
Industriali
Utenze
Salute
Beni di prima necessità
Informatica
Derivati
Liquidità
Informazioni
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
3,1
>=500<1000 milioni
7,8
>=1000<2000 milioni
16,5
>=2000<5000 milioni
41,9
>=5000 milioni
21,3
Non classificato
9,3
Paese
43,7
46,3
Finanziario
3,3
Totale
Settore
Comparto
Tel.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono
essere registrate o monitorate.
Beni di consumo voluttuari
Emaar Properties
Telecomunicazioni
Le liquidità possono comprendere
denaro, depositi e strumenti del
mercato monetario con scadenze
fino a 397 giorni, che non
costituiscono parte dell'obiettivo e
della politica di investimento core.
L'obbligo connesso ai contratti dei
futures sugli indici azionari, se
presente, è dedotto dalle liquidità.
Fonte: Schroders
% NAV
1. Emaar Properties
Emirati Arabi Uniti
14,7
13,8
12,1
6,3
9,1
7,3
7,8
9,0
3,3
1,2
3,3
2,8
2,3
1,5
1,6
3,1
0,0
7,5
0,0
1,1
- 0,0
0,0
2,2
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Valuta base del comparto
Frequenza delle operazioni
Pakistan
0,0
Argentina
Kuwait
Egitto
Georgia
Oman
Kenya
Regno Unito
Arabia Saudita
Libano
Sri Lanka
Nigeria
Altri paesi
Derivati
Liquidità
0,0
15,2
10,0
15,0
15,0
15,7
11,7
18,0
9,2
4,5
0,0
4,4
4,3
3,6
5,0
3,5
0,0
3,3
0,0
2,3
3,4
2,2
1,8
2,2
8,5
5,6
33,2
- 0,0
0,0
2,2
0,0
Accumulazione
BDC7VB7
SISFMCA:LX
LU0968301142.LUF
LU0968301142
USD
Giornaliera (13:00 CET)
Spese correnti (ultimo dato
disponibile)
1,47 %
Commissione di performance
15% dell'outperformance del comparto rispetto all'indice MSCI Frontier
Markets, in conformità al principio dell''high water mark'.
Importo minimo di sottoscrizione
EUR 500.000 o USD 500.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili
liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a
discrezione dell'amministratore.
I dati di terzi sono posseduti o concessi in licenza dal fornitore dei dati e utilizzati per qualsivoglia altro scopo senza l'autorizzazione del fornitore dei dati. I dati di terzi sono forniti senza alcuna garanzia. Il
fornitore dei dati e l'emittente del documento non hanno alcuna responsabilità in merito ai dati di terzi. Il Prospetto e/o il sito www.schroders.com contengono ulteriori dichiarazioni di non responsabilità
che si applicano ai dati di terzi.
Schroder International Selection Fund (la "Società") è una SICAV (Società di investimento a capitale variabile) registrata in Lussemburgo e conforme alla direttiva 2009/65/CE. La Società è autorizzata
alla commercializzazione delle proprie azioni in Italia ed ha depositato il Prospetto e il Documento recante le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) presso la CONSOB. Il presente documento ha
carattere meramente informativo. Le informazioni e le opinioni contenute nello stesso non costituiscono una raccomandazione o consiglio, anche di carattere fiscale, o un'offerta al pubblico, finalizzata
all'investimento nelle azioni della Società, e non devono in nessun caso essere interpretate come tali. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Si raccomanda agli investitori di consultare i
propri consulenti prima di procedere all'investimento - le informazioni contenute nel presente documento non tengono conto dei particolari obiettivi di investimento o della situazione finanziaria di ciascun
investitore. Qualunque riferimento alla "Società" e i suoi comparti ha una funzione meramente esemplificativa e non deve essere interpretato come un'offerta o un invito a sottoscrivere le relative azioni.
Per ulteriori informazioni sui rischi e sulle caratteristiche del comparto, si prega di leggere il Prospetto e il KIID. Prima di sottoscrivere le azioni della Società, e per una descrizione dettagliata delle
caratteristiche, dei rischi e degli oneri connessi con tale investimento, si prega di leggere il Prospetto e il KIID. Le sottoscrizioni delle azioni della Società saranno ritenute valide solo se effettuate sulla
base del Prospetto in vigore, accompagnato dall'ultimo bilancio annuale certificato (e dalla successiva relazione semestrale non certificata, se pubblicata), disponibili gratuitamente presso la sede legale
di Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. ed in Italia presso i Collocatori. Il Prospetto, i KIID e la lista dei Collocatori in Italia delle azioni della Società possono essere consultati al
seguente indirizzo www.schroders.it Il Prospetto e i KIID sono disponibili su richiesta presso i Collocatori. PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE LEGGERE IL PROSPETTO DELLA SOCIETA.
Le opinioni espresse da Schroders nel presente documento potrebbero subire variazioni. Il presente documento è pubblicato da Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof,
L-1736 Senningerberg, Lussemburgo. Registro Imprese Lussemburgo: B 37.799.