Sarasin Sustainable Equity – Europe

Sarasin
Sustainable Equity – Europe
Dicembre 2010
Prospetto semplificato del Comparto
Sarasin Investmentfonds
SICAV
Sarasin Sustainable Equity – Europe
Il presente prospetto semplificato contiene le informazioni essenziali relative a Sarasin Investmentfonds – Sarasin Sarasin
Sustainable Equity – Europe (di seguito denominato «il Comparto» o «Sarasin Sustainable Equity – Europe»), un Comparto
di Sarasin Investmentfonds («la Società»). Per ulteriori informazioni prima di effettuare l’investimento, si consiglia di consultare il Prospetto informativo completo della SICAV Sarasin
Investmentfonds che illustra inoltre in dettaglio i diritti e i doveri
dell’investitore. Il Prospetto informativo completo e le relazioni annuali e semestrali sono disponibili gratuitamente presso
la sede della SICAV o presso il Distributore centrale (cfr. la
sezione «Altre informazioni importanti»). I dettagli relativi agli
investimenti del Comparto sono contenuti nell’ultima relazione
annuale o semestrale.
Obiettivo d’investimento
L’obiettivo d’investimento di Sarasin Sustainable Equity – Europe è realizzare una crescita del capitale a lungo termine investendo in un portafoglio azionario diversificato a livello europeo.
Politica d’investimento
Il Comparto investe in imprese che contribuiscono ad uno sviluppo sostenibile. Queste imprese si distinguono per l’impiego
di una strategia focalizzata su una gestione ecologica ed efficiente nonché sulla gestione innovativa dei rapporti con le
principali categorie coinvolte (ad es. dipendenti, clienti, finanziatori, azionisti, amministrazione pubblica). Di conseguenza il
Comparto investe in società leader nei settori che sfruttano
il concetto di sviluppo sostenibile («Sustainable Development»)
come opportunità strategica. Determinati settori possono essere esclusi. Almeno due terzi del Comparto sono investiti in azioni di aziende che rispondono ai suddetti requisiti, a condizione
che abbiano sede sociale o svolgano una parte preponderante
delle loro attività commerciali in Europa oppure, se si tratta di
holding, detengano la maggior parte delle loro partecipazioni in
aziende con sede in Europa. Il Comparto può inoltre investire
fino ad un massimo del 15% del patrimonio netto in obbligazioni
convertibili e prestiti ad opzione, titoli a reddito fisso o variabile (compresi zerobond) e in altri strumenti fruttiferi così come
sono definiti dalla direttiva del Consiglio dell’Unione Europea
in materia di tassazione dei redditi da risparmio sotto forma di
pagamenti di interessi. I mezzi liquidi sono ammessi entro il limite del 15%. È inoltre consentito l’investimento in quote di altri
OICVM/OICR e in strumenti derivati, in conformità al capitolo
3.3 «Limiti d’investimento» del Prospetto informativo completo,
a condizione che l’utilizzo di questi ultimi non comporti alcun
effetto di leva sul patrimonio netto del Comparto. Un comitato
interdisciplinare affianca il (sub)gestore degli investimenti per
la definizione del programma, dei criteri di selezione e delle
attività da escludere e si consulta con quest’ultimo in merito
alle nuove conoscenze in campo scientifico e sociale. Il comitato, che non dispone di poteri decisionali, Esso è composto da
esperti nei settori delle scienze naturali, delle scienze sociali
e dell’economia.
Profilo di rischio
Gli investimenti di un Comparto possono subire oscillazioni e
non vi sono garanzie che all’atto della vendita il valore delle
azioni gestite dal Comparto corrisponda al capitale investito
originariamente.
Se la valuta di riferimento dell’investitore è diversa dalla/e
valuta/e d’investimento del Comparto, sussiste inoltre un ri2 l Prospetto semplificato del Comparto
Performance
(in EUR)
Performance (in EUR)
30.09.2010
DatiDati
al 30alsettembre
2010
200
120
175
90
150
60
125
30
100
0
75
–30
50
–60
2005
2006
Performance indicizzata
2007
2008
2009
2010
Performance annuale in %
Perf. in %
2005
2006
2007
2008
2009
EUR
23.17
14.39
4.22
–46.85
31.89
2010 (YTD)
3.37
La performance storica non costituisce alcuna garanzia dei rendimenti futuri.
schio di cambio. A motivo dell’investimento in azioni, l’andamento del valore di Sarasin Sustainable Equity – Europe dipende principalmente dalle variazioni di specifici fattori aziendali e
dai mutamenti della situazione economica. La diversificazione
dinamica degli investimenti mira a ridurre i rischi.
Questo Comparto rientra nella classe di rischio 4 (classi di
rischio: 1: basso, 2: moderato, 3: medio, 4: sopra la media,
5: elevato). Una descrizione dettagliata dei rischi e delle classi
di rischio è disponibile nel Prospetto informativo completo.
Profilo dell’investitore
Questo Comparto è indicato per gli investitori con orizzonte temporale di medio-lungo termine, che puntano ad una crescita del
patrimonio. Sarasin Sustainable Equity – Europe rappresenta
un investimento di base in azioni europee ed è destinato agli
investitori privati e istituzionali che desiderino sostenere uno
sviluppo economico rispettoso dell’ambiente, con potenzialità
di crescita a lungo termine.
Politica di distribuzione dei dividendi
La SICAV intende distribuire ogni anno agli azionisti della classe
A almeno l’85% dei redditi da investimento, al netto dei costi
generali («utile netto ordinario»), nonché una quota delle plusvalenze stabilita dall’assemblea dei soci dei rispettivi Comparti e
decurtata delle minusvalenze («plusvalenza netta»). La SICAV
non distribuisce dividendi agli azionisti delle classi B, F e M (cfr.
a riguardo i punti «Classi di azioni» e «Classi di azioni emesse»
della sezione «Altre informazioni importanti»). Il corrispondente
importo sarà assegnato ai suddetti azionisti in occasione di ciascuna distribuzione di dividendi. La distribuzione dei dividendi
ha luogo di norma in ottobre.
Costi a carico del Comparto
Costi annuali a carico del Comparto:
commissione di gestione degli investimenti e di distribuzione
fino all’1,75% per le classi di azioni A e B, laddove emesse, fino
all’1,20% per la classe di azioni F, laddove emessa, e fino allo
0,20% per la classe di azioni M, laddove emessa.
Taxe d’abonnement lussemburghese pari allo 0,05% per le classi di azioni A e B e allo 0,01% per le classi di azioni F e M.
Ogni altro costo a carico della SICAV, tra cui la commissione della Banca depositaria e Agente di pagamento (max. 0,1% annuo,
più il rimborso delle spese e delle commissioni addebitate a
quest’ultima dai depositari collettivi e dai corrispondenti esteri), la commissione dell’Amministrazione centrale, dell’Agente
domiciliatario, del Conservatore del registro e dell’Agente di
trasferimento (max. 0,12% annuo), la commissione del distributore centrale (max. 0,075%), e le commissioni di tutti gli Agenti
di pagamento e dei Rappresentanti permanenti nei paesi di
200
175
150
125
100
75
50
Sarasin Sustainable Equity – Europe
distribuzione sono sostenute dal Comparto in misura proporzionale al suo patrimonio. La stessa regola si applica inoltre ai
restanti costi operativi della SICAV.
Costi totali (TER)
A: 2009 = 2,14%; 01/2010–06/2010 (TER annualizzato)
= 2,10%
B: 17.03.2010–30.06.2010 (TER annualizzato) = 2,09%
Conformemente alla definizione ufficiale del TER, i costi relativi
alla negoziazione dei titoli non vengono considerati.
Tasso di movimentazione del portafoglio (c.d. turnover)
2009 = 40,24%; 01/2010–06/2010 (TER annualizzato)
= –3,97%
Regime fiscale
La SICAV è soggetta alla legislazione lussemburghese. In
conformità alle norme attualmente vigenti in Lussemburgo, la
SICAV non è soggetta ad alcuna imposta lussemburghese sul
reddito, sulle plusvalenze o sul patrimonio.
Ai sensi della normativa fiscale attualmente in vigore, in Lussemburgo gli azionisti non sono soggetti ad alcuna imposta
sul reddito dei capitali, imposta sul reddito, ritenuta alla fonte,
imposta sulle donazioni, imposta di successione o altre imposte
(con le seguenti eccezioni: (i) azionisti che abbiano la residenza
o il domicilio o la loro sede permanente in Lussemburgo; (ii)
azionisti non residenti in Lussemburgo che detengano almeno
il 10% del capitale azionario della Società e che nei 6 mesi
successivi dalla data di acquisto dispongano di tutte o parte
delle loro azioni; (iii) in taluni casi, ex residenti lussemburghesi
che detengano oltre il 10% delle azioni della Società).
Secondo le disposizioni della direttiva del Consiglio dell’Unione europea in materia di tassazione dei redditi da risparmio
(la «Direttiva»), entrata in vigore il 1° luglio 2005, i pagamenti
di interessi e i riscatti di azioni di vari Comparti versati da un
agente pagatore dell’UE o svizzero ad un beneficiario effettivo
con residenza fiscale in un altro Stato membro dell’UE sono
soggetti per un periodo transitorio a una ritenuta alla fonte, corrispondente al 20% fino al 30 giugno 2011 e al 35% in seguito.
Il beneficiario effettivo in questione può tuttavia richiedere che
in luogo della ritenuta alla fonte venga applicato lo scambio
automatico di informazioni, come sancito dalla Direttiva.
Regime fiscale applicato nel luogo di residenza
dell’investitore
Spetta agli investitori informarsi sulla normativa e sulle varie
disposizioni vigenti in materia di acquisto, possesso ed eventuale vendita di azioni del Comparto in riferimento alla propria
residenza, domicilio fiscale o cittadinanza.
Pubblicazione quotidiana del prezzo delle azioni
Il Valore patrimoniale netto per quota è pubblicato
giornalmente sulla piattaforma Internet di Swiss Fund Data AG
(www.swissfunddata.ch) e negli organi di stampa di seguito
indicati.
Svizzera: NZZ (Neue Zürcher Zeitung), Le Temps e Basler Zeitung (in tutti compare l’indicazione «più commissioni»).
Austria: Die Presse
Regno Unito: Financial Times
Liechtenstein: Liechtensteiner Volksblatt (ogni due settimane)
Ulteriori pubblicazioni avvengono inoltre sui principali media
economici dei paesi di distribuzione, su Reuters e sul sito Internet www.sarasin.ch.
Le pubblicazioni ufficiali della SICAV in Svizzera hanno luogo
nello Schweizerischen Handelsamtsblatt (SHAB) e sulla piattaforma Internet di Swiss Fund Data AG (www.swissfunddata.ch).
Emissione e riscatto di azioni
Le sottoscrizioni e i riscatti di azioni del Comparto sono evase
dal distributore centrale e dagli altri punti di contatto sulla base
del Valore patrimoniale netto. Le richieste di sottoscrizione e di
riscatto ricevute entro le 15.00 (ora dell’Europa centrale) di un
giorno lavorativo («Giorno di richiesta») dal Distributore centrale
(cfr. la sezione «Altre informazioni importanti») vengono evase il
successivo giorno lavorativo (Giorno di valutazione) sulla base
del Valore patrimoniale netto calcolato nel Giorno di richiesta.
Per le richieste ricevute dal Distributore centrale dopo le 15.00,
quale Giorno di richiesta sarà considerato il giorno lavorativo
successivo.
Conversione di azioni
Alle richieste di conversione di azioni del Comparto in azioni
di un altro Comparto della SICAV si applicano le medesime
procedure di cui sopra.
Costi a carico dell’investitore
In riferimento all’acquisto e alla vendita di azioni del Comparto,
nonché alla sottoscrizione e al riscatto di azioni, sono a carico
dell’investitore i costi di seguito indicati.
Commissione di vendita: max. 5% dell’importo di acquisto o
sottoscrizione;
commissione di riscatto: max. 1% dell’importo di vendita o riscatto a favore del distributore e max. 0,4% dell’importo di
vendita o riscatto a favore del Comparto, a copertura dei costi
di vendita delle azioni (cfr. inoltre la sezione «Costi a carico del
Comparto»).
Attualmente non vengono prelevate commissioni di riscatto a
favore del distributore.
Prospetto semplificato del Comparto l 3
Sarasin Sustainable Equity – Europe
Altre informazioni importanti
Forma giuridica
Denominazione,
data e luogo di costituzione
Sede legale
Esercizio finanziario
Promotore
Gestore/
Subgestore degli investimenti
Autorità di vigilanza
Banca depositaria e Agente
di pagamento
Amministrazione centrale, Agente
domiciliatario, Conservatore del
registro e Agente di trasferimento
Società di revisione
Denominazione del Comparto
Valuta del Comparto
Classi di azioni
Classi di azioni emesse*
Codice titolo (Svizzera)
Codice ISIN
Data di lancio del Comparto
Durata
Paesi in cui è autorizzata
la vendita
Restrizioni alla
commercializzazione
Distributore centrale,
Agente di pagamento e
Rappresentante in Svizzera
Referenti/Agenti informativi
SICAV (société d’investissement à capital variable) conforme alla Parte I della legge
lussemburghese del 20 dicembre 2002
Sarasin Investmentfonds,
19 giugno 1992 in Lussemburgo
69, route d’Esch, L-1470 Lussemburgo, Lussemburgo
dal 1° luglio al 30 giugno
Banca Sarasin & C. SA, Basilea
Sarasin Investmentfonds SA, Basilea/
Banca Sarasin & C. SA, Basilea
CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), Lussemburgo
RBC Dexia Investor Services Bank S.A.
RBC Dexia Investor Services Bank S.A.
PricewaterhouseCoopers S.à r.l. (PWC), Lussemburgo
Sarasin Sustainable Equity – Europe
EUR
Classe A a distribuzione (con possibilità di reinvestimento)
Classe B a capitalizzazione
Classe F riservata agli investitori istituzionali
Classe M riservata a investitori istituzionali legati da specifici vincoli contrattuali a Bank
Sarasin & Cie AG (per ulteriori dettagli si prega di consultare il Prospetto informativo completo)
A, B:
A: 174923; B: 1927768
A: LU0058891119; B: LU0484532444
26 febbraio 1993
Illimitata
Svizzera, Austria, Liechtenstein, Italia, Irlanda, Paesi Bassi, Francia, Lussemburgo, Regno
Unito, Spagna, Svezia, Danimarca e Belgio
Alle persone residenti negli Stati Uniti o di nazionalità statunitense non è consentito il possesso di azioni del Comparto. Pertanto qualsiasi forma di offerta pubblica, emissione e vendita
di tali azioni alle suddette persone è vietata.
Banca Sarasin & C. SA
Elisabethenstrasse 62
CH-4002 Basilea
Telefono: +41 (0)61 277 77 37
Fax: +41 (0)61 272 00 38
E-mail: [email protected]
Svizzera
Banca Sarasin & C. SA, Elisabethenstrasse 62, CH-4002 Basilea
Rappresentante e Agente di pagamento in Austria
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Vienna
Rappresentante e Agente di pagamento in Liechtenstein
Volksbank AG, Feldkircher Strasse 2, FL-9494 Schaan
* Al momento della stesura del presente documento. Le categorie di azioni attualmente emesse possono essere richieste alla SICAV e sono inoltre specificate nelle relazioni
annuali e semestrali.
4 l Prospetto semplificato del Comparto
vp346al1210it
Per ulteriori informazioni rivolgersi al Distributore centrale. Il Prospetto informativo, lo Statuto e l’ultima relazione annuale e semestrale sono disponibili gratuitamente presso il
Distributore centrale e il rappresentante in Svizzera, nonché presso la sede legale della SICAV e i Referenti/Agenti informativi.