Key Investor Information: LU0694358663
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Key Investor Information: LU0694358663
Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire. ECM Financials Fund – Un comparto di ECM Credit Fund SICAV Class I (CHF), Non-Distributing shares (hedged) (LU0694358663) Wells Fargo Asset Management Luxembourg S.A., società di gestione di OICVM autorizzata, opera in qualità di società di gestione del fondo. Obiettivi e politica d'investimento Obiettivo Il fondo mira a generare un livello di reddito decisamente elevato da un portafoglio ampiamente diversificato, gestito attivamente e costituito da titoli a reddito fisso come le obbligazioni. Politica d'investimento Il fondo investirà in titoli a reddito fisso di qualità Investment Grade e NonInvestment Grade emessi da istituti del settore finanziario. Gli investimenti verranno effettuati principalmente in Europa, negli Stati Uniti d'America e in alcuni mercati emergenti in Europa, nel Medio Oriente e in Asia. Investment Grade si riferisce agli strumenti con un rischio d'insolvenza basso. Gli strumenti Non-Investment Grade sono potenzialmente esposti a un maggior rischio d'insolvenza, ma offrono potenzialmente un tasso di rendimento più elevato. Tutti i titoli a reddito fisso saranno classificati da almeno una delle tre agenzie di rating indipendenti: Moody's, Standard & Poor's e Fitch. Il comparto può utilizzare strumenti derivati (strumenti finanziari complessi come futures, opzioni e swap) ai fini del raggiungimento degli obiettivi del comparto e nel tentativo di incrementare, ridurre o mantenere invariato il livello di rischio del comparto, anche se tali finalità potrebbero non essere realizzate, con un'eventuale conseguente perdita per il comparto. I derivati possono essere utilizzati anche per generare esposizione a investimenti superiori al valore patrimoniale netto ("NAV") del comparto, esponendo così il comparto a un grado di rischio più elevato e aumentando la probabilità di maggiori fluttuazioni del NAV, compresa l'entità delle perdite, rispetto a quanto si verificherebbe in altre circostanze. Parametro di riferimento Il fondo non ha un parametro di riferimento, dal momento che questo fondo gestito attivamente cerca opportunità d'investimento in un'ampia gamma di titoli a reddito fisso. Frequenza delle operazioni di negoziazione È possibile acquistare o vendere le azioni in qualsiasi giorno lavorativo nel corso del mese. Per giorno lavorativo si intende qualsiasi giorno della settimana in cui le banche sono aperte a Londra e Lussemburgo. Le richieste di rimborso delle azioni devono essere presentate al conservatore del registro entro le ore 16:00 (ora di Lussemburgo) del giorno del rimborso. Politica di distribuzione Per le azioni a distribuzione, i proventi derivanti dagli investimenti del fondo verranno erogati come dividendi. Per le azioni a capitalizzazione, i proventi derivanti dagli investimenti del fondo verranno reinvestiti automaticamente nel fondo e l'investitore riceverà il numero corrispondente di azioni. Per informazioni dettagliate sugli obiettivi e sulla politica d'investimento del fondo consultare il Prospetto informativo. Il fondo dovrebbe essere considerato come un investimento a medio-lungo termine. Profilo di rischio e di rendimento Basso rischio Alto rischio Rendimenti generalmente più bassi 1 2 3 Rendimenti generalmente più elevati 4 5 6 7 Indicatore di rischio/rendimento Questo indicatore si basa su dati storici e potrebbe non costituire un Altri rischi particolari Il fondo è esposto anche ai seguenti rischi che non sono inclusi nel calcolo dell'indicatore rendimento/rischio in relazione a quanto segue: Rischio di credito: il rischio di subire perdite che si presenta quando una controparte non è in grado di adempiere ai propri obblighi. Rischio di derivati - come descritto nella politica di investimento di cui sopra, sussistono rischi derivanti dall'uso di strumenti derivati in questo portafoglio. indicatore affidabile circa il profilo di rischio futuro del fondo. La categoria di Rischio connesso ai mercati emergenti: gli investimenti nei mercati rischio indicata potrebbe non rimanere invariata e cambiare nel tempo. Un emergenti possono essere meno liquidi o più rischiosi rispetto a quelli indicatore di rischio pari a "1" non significa che l'investimento è privo di effettuati nei mercati più sviluppati. Possono inoltre sorgere difficoltà di rischi. L'indicatore non misura il rischio di perdere il proprio investimento. contabilità, negoziazione, regolamento e custodia. Il fondo è classificato nella categoria 3, in quanto i suoi rendimenti hanno storicamente presentato fluttuazioni in misura limitata. Rischio liquidità: scarsa commerciabilità di una parte consistente degli investimenti, per esempio nel caso di titoli non negoziabili in modo abbastanza rapido da evitare o contenere al minimo le perdite. Rischio operativo: il rischio di subire perdite dovute a processi interni non adeguati o errati, errori umani, malfunzionamento di un sistema o eventi esterni. Spese Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento Spesa di sottoscrizione 1,00 % Spesa di rimborso 1,00 % gestione del fondo, compresi i costi di marketing e distribuzione. Tali spese riducono la crescita potenziale dell'investimento. È il valore massimo che sarà possibile dedurre dal capitale prima che sia investito o prima che il rendimento dell'investimento sia distribuito. Il dato relativo alle spese correnti si basa sulle spese dell'esercizio conclusosi il 31/03/2015. Può variare di anno in anno. Le spese correnti non comprendono le commissioni legate al rendimento e il costo delle Spese prelevate dal fondo in un anno Spese correnti Le spese sostenute dall'investitore sono utilizzate per pagare i costi di operazioni di portafoglio. Il fondo applica una commissione di gestione, contenuta nel dato indicato in relazione alle spese correnti. 0,65 % Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche Per ulteriori dettagli relativi alle spese si invita a fare riferimento al Prospetto informativo del fondo. 20,00 % dei rendimenti netti del fondo superiori all'EURIBOR più 2,50%. Per l'ultimo esercizio finanziario del fondo, la commissione legata al rendimento addebitata era pari allo 0,18% del patrimonio netto del fondo su base annua. Commissioni legate al rendimento Risultati ottenuti nel passato Il fondo è stato lanciato in data 21/10/2011. 0,0% Questa categoria di azioni è stata emessa in data 27/08/2014. -0,2% Il grafico mostra il rendimento annuale del fondo per ogni anno solare, -0,4% espresso come variazione percentuale del valore patrimoniale netto del fondo. -0,6% I risultati ottenuti nel passato sono espressi in CHF. -0,8% Gli importi relativi ai risultati includono le spese correnti ed escludono le commissioni di sottoscrizione e di rimborso. -1,0% -1,2% 2011 2012 2013 2014 fondo 2015 I risultati ottenuti nel passato non sono indicativi di quelli futuri. -1,1% Informazioni pratiche Banca depositaria Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Società di gestione Switch È possibile richiedere la conversione di qualsiasi categoria di azioni in Wells Fargo Asset Management Luxembourg S.A. un'altra categoria di azioni, nel fondo o un altro comparto della SICAV, a Gestore degli investimenti condizione che siano soddisfatti tutti i criteri di idoneità definiti nel Prospetto informativo. ECM Asset Management Limited. Documentazione Copie del Prospetto informativo e delle ultime relazioni annuale e semestrale sono disponibili in inglese presso il gestore degli investimenti all'indirizzo 34 Grosvenor Street, Londra, W1K 4QU. Dal 18 marzo 2016 le La conversione può comportare conseguenze legali, fiscali, finanziarie o di altro genere ed è pertanto consigliato consultare il proprio consulente fiscale o finanziario. Può essere richiesta una commissione di conversione. Legislazione fiscale informazioni sulla politica di remunerazione della società di gestione ai Il fondo è soggetto alla normativa fiscale vigente in Lussemburgo. Questo sensi della direttiva 2014/91/UE che modifica la direttiva 2009/64/CE aspetto può avere ripercussioni sull'investimento, in funzione del paese di residenza. ("direttiva OICVM V") saranno disponibili gratuitamente presso la sede legale del fondo in 80 Route d'Esch, L-1470 Lussemburgo e all'indirizzo www.ecm.com. Responsabilità Ulteriori informazioni dichiarazioni contenute nel presente documento che siano fuorvianti, imprecise o incoerenti rispetto al Prospetto informativo del fondo. Ulteriori informazioni sono reperibili all'indirizzo www.ecm.com. Il gestore degli investimenti è responsabile unicamente di eventuali Il presente fondo è autorizzato in Lussemburgo ed è regolamentato da Commission de Surveillance du Secteur Financier. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 10/06/2016.