Per riflettere la nuova modalità di gestione dei close link, si

MODIFICHE ALLE ISTRUZIONI DEL SERVIZIO XCOM
CLOSE LINK E ALTRI FINE TUNING
Per riflettere la nuova modalità di gestione dei close link, si modificano le Istruzioni del
Servizio XCOM indicando che i partecipanti sono tenuti a mettere a disposizione nei
conti datore esclusivamente strumenti finanziari per i quali non sussistano vincoli close
link e per i quali abbiano assolto gli adempimenti previsti dal “Contratto quadro sulle
garanzie per le operazioni di finanziamento” sottoscritto con Banca d'Italia.
Conseguentemente è espunto il riferimento all’elenco close link nella parte relativa alle
regole di eleggibilità delle Garanzie, per quanto attiene alle garanzie accettate dal
Prenditore Banca d’Italia.
(punto 2.2.3 e nuovo punto 3.1.5)
Si elimina conseguentemente la previsione secondo la quale, nell’ambito della fase di
regolamento, il Sistema seleziona le garanzie sulla base delle informazioni sui close link
inviate giornalmente da Banca d’Italia a Monte Titoli.
(punto 4.1.8)
Nell’ambito delle disposizioni in materia di gestione degli strumenti finanziari non più
accettati da Banca d’Italia, si specifica che i partecipanti sono tenuti a monitorare
l’eventuale insorgenza di close link in reazione ai titoli dati a garanzia e, in tal caso, a
disporne il richiamo secondo le procedure di cui al paragrafo 5.2 (sostituzione delle
garanzie).
(nuovo punto 5.5.6)
Istruzioni Servizio XCOM
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2.2
Profili di partecipazione
Ciascun Partecipante definisce il proprio profilo di partecipazione in relazione alla propria
operatività in qualità di Datore o di Prenditore in base alle seguenti regole e parametri:
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2.2.3
Regole di eleggibilità delle Garanzie: tale parametro è configurabile dal Partecipante solo
in relazione alla propria operatività in qualità di Prenditore.
Il Prenditore Banca d'Italia accetta Garanzie sulla base dell'elenco dei titoli fornito delle
seguenti informazioni fornite giornalmente a Monte Titoli e valevoli per la Giornata
Contabile successiva.:

elenco dei titoli accettati a garanzia;

elenco Close-links.
I criteri di idoneità degli strumenti finanziari nelle operazioni di garanzia con Banca d’Italia
sono disciplinati nel “Contratto quadro sulle garanzie per le operazioni di finanziamento”.
omissis
3.1
Struttura dei Conti e immissione degli strumenti finanziari
3.1.1
L'intestatario del conto GCA è qualificato dal Servizio come original owner degli strumenti
finanziari che ha messo a disposizione nel Servizio.
3.1.2
Il Servizio garantisce la tracciabilità degli strumenti finanziari di pertinenza dell'original
owner al fine di garantire la possibilità di effettuarne la sostituzione.
3.1.3
Le operazioni a credito del conto GCA (ai fini di mettere a disposizione gli strumenti
finanziari per il Servizio) e a debito del conto GCA (al fine di ritirare gli strumenti finanziari
dal Servizio) possono essere disposte esclusivamente in contropartita del conto di
proprietà detenuto dal Partecipante nel Sistema di Gestione Accentrata secondo le
modalità previste dal Servizio di Gestione Accentrata stesso.
3.1.4
L'intestatario del conto RCA è qualificato dal Servizio come current owner degli strumenti
finanziari che ha ricevuto in garanzia.
3.1.5
L'intestatario del conto GCA è tenuto mettere a disposizione, sul conto GCA,
esclusivamente strumenti finanziari per i quali non sussistano close link e per i
quali abbia assolto gli adempimenti di natura fiscale previsti dal “Contratto quadro
sulle garanzie per le operazioni di finanziamento” sottoscritto con Banca d'Italia.
omissis
4.1
Caratteristiche comuni dei processi di liquidazione e regolamento
omissis
4.1.8
Riguardo all'individuazione delle Collateral Instruction regolabili e alla selezione e alla
valorizzazione degli strumenti finanziari a garanzia:

sono applicate le regole definite dal Prenditore; gli strumenti finanziari idonei per le
operazioni di garanzia con BI sono selezionate dal Sistema sulla base dell’elenco dei
titoli idonei e delle informazioni sui close links inviati giornalmente da Banca d’Italia a
2

Monte Titoli;
è applicata l'opzione di regolamento parziale se prevista da entrambe le controparti
dell'operazione;
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5.5
Gestione strumenti finanziari non più accettati in garanzia
da Banca d’Italia
omissis
5.5.6
I Datori sono tenuti a verificare l’eventuale insorgenza di close link sui saldi degli
strumenti finanziari costituti, mediante il Servizio, a garanzia delle operazioni di
credito con la Banca d’Italia e in tal caso ne dispongono la sostituzione con le
modalità indicate al paragrafo 5.2.
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