Vontobel Fund - Eastern European Bond I EUR

Factsheet mensile al 31.10.2016
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Eastern European Bond I EUR
Il fondo investe principalmente in obbligazioni e titoli di debito simili
a tasso fisso o variabile, perlopiù denominati in valute dell'Europa centrale e orientale (ad es. di Polonia, Ungheria, Turchia).
Performance since inception I in EUR
Indicizzato
160
150
¡ Fondo obbligazionario a gestione attiva
¡ Gestione di tassi, valute e credito
¡ Può investire anche in altre valute oltre a quelle dell'Europa centrale e
orientale
¡ Concentrazione degli investimenti su titoli di Stato, obbligazioni
sovranazionali ed emittenti con rating ufficiale (Indicazione: La qualità
dei crediti sottostà a rischi generali quali ad esempio sviluppi
inaspettati dei mercati).
140
130
120
110
100
90
80
2007
2008
2009
2010
Performance (scala di sinistra)
Qualità dei titoli
0,2%
0,7%
5,2%
34,7%
33,1%
24,4%
0,6%
1,1%
2011
2012
2013
2015
2016
Index
Fonte: Vontobel Asset Management AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli
futuri. I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate
all'emissione e al riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali.
Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in
diminuzione.
AA+
AA
AAA
BBBBB+
BB
B+
Performance (in %) I
10,0%
5,7
6,8
4,1 4,5
5,0%
1,6
Peso delle valute
0,0%
-0,4 -0,6
3,0
3,8
3,2
4,1
0,9 0,6
0,1
33,0%
22,9%
14,8%
12,7%
8,2%
7,0%
1,2%
0,2%
2014
-1,2 -1,7
-5,0%
PLN
TRY
RUB
HUF
EUR
RON
RSD
USD
-6,5
-8,3
-10,0%
-15,0%
1 Month
YTD
2013
2014
2015
1 Year
3 Years 5 Years ITD ann.
Vontobel Fund - Eastern European Bond I EUR
JP Morgan GBI-EM Global Europe (-02.05.07=Merrill Lynch Emerging Eur. Gov. Index)
Dati sul rischio
Volatilità*
Maggiori posizioni obbligazionarie
5.75% Republic of Poland Government International Bond 2022
2.5% Republic of Poland Government International Bond 2018
6,4%
6,2%
7,90%
Sharpe Ratio*
0,12
Information Ratio*
0,23
Tracking Error*
1,30%
0,36%
5.75% Republic of Poland Government International Bond 2021
5,5%
7.5% Hungary Government International Bond 2020
5,4%
Jensen's Alpha*
4,4%
Beta*
0,91
4,2%
Ø Modified Duration
3,48
5.25% Republic of Poland Government International Bond 2020
4,2%
Durata media residua in anni
4,40
6.5% Hungary Government International Bond 2019
3,7%
Rendimento alla scadenza
10.5% Turkey Government Bond 2020
3,3%
5.5% Hungary Government International Bond 2025
3,3%
9% Turkey Government Bond 2017
1.5% Republic of Poland Government International Bond 2020
5,47%
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Daniel Karnaus
Zurigo
Valuta del fondo
EUR
Swinging Single Pricing
133,65
Patrimonio fondo in mio
126,94 EUR
Spese manageriali p.a.
TER (al 29.02.2016)
Data di lancio
ISIN
Numero di valore
Vontobel Fund - Eastern European Bond I EUR
Si
Valore d'inventario netto
0,550%
0,79%
13.07.2007
LU0278087431
2'870'603
Vontobel Fund - ottobre 2016
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Vontobel Asset Management
Importante avvertenza legale:
La presente documentazione non rappresenta un'offerta di acquisto o sottoscrizione di quote. Eventuali sottoscrizioni di quote di comparti del fondo
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sottoscrizione). Prima di ogni investimento vi suggeriamo inoltre di contattare il vostro consulente personale o altri consulenti. Tali documenti sono
disponibili gratuitamente presso Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo, quale rappresentante in Svizzera, Bank Vontobel AG,
Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo, quale ufficio di pagamento in Svizzera, Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Vienna,
quale ufficio di pagamento in Austria, presso B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Grosse Gallusstrasse 18, D-60311 Francoforte sul Meno, quale ufficio
di pagamento in Germania, presso gli uffici di distribuzione autorizzati, presso la sede del fondo in 11-13 Boulevard de la Foire, L-1528 Lussemburgo o
all'indirizzo Internet vontobel.com/am. Vontobel Fund e i relativi comparti sono iscritti nel registro dell'autorità di vigilanza olandese AFM, come previsto
dall'articolo 1:107 del “Financial Markets Supervision Act” (“Wet op het financiële toezicht”). In Spagna i fondi ammessi sono iscritti con il numero 280
nel registro delle società estere di investimento collettivo che è tenuto dalla CNMV spagnola. I fondi ammessi alla vendita nel Regno Unito sono indicati nel
registro della FCA con lo Scheme Reference Number 466623. La performance storica non è un indicatore della performance corrente o futura. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote, nonché di eventuali imposte alla fonte o
tasse di gestione del deposito che possono ridurre il valore. Il rendimento del fondo può aumentare o diminuire a causa delle oscillazioni dei tassi di cambio
tra valute.
Un investimento nei comparti del Vontobel Fund comporta dei rischi, che sono descritti nel prospetto. In particolare segnaliamo i seguenti rischi:
Negli investimenti in titoli dei paesi emergenti, i corsi possono presentare notevoli oscillazioni e - oltre alle incertezze di natura sociale, politica ed economica
- si possono eventualmente riscontrare delle condizioni operative e normative che divergono dagli standard prevalenti nei paesi industrializzati. Le valute
dei paesi emergenti possono sottostare a elevate oscillazioni dei tassi di cambio.
Gli investimenti in obbligazioni ad alto rendimento e alto rischio presentano un carattere speculativo secondo l'interpretazione generale. Queste
obbligazioni denotano un maggiore rischio di solvibilità, maggiori oscillazioni dei corsi e un maggiore rischio di perdita del capitale e dei ricavi correnti
rispetto alle obbligazioni con una solvibilità superiore.
Le investimenti in materie prime possono essere esposte a forti oscillazioni e improvvise fluttuazioni di lunga durata. Si possono verificare degli interventi
diretti dei governi sui mercati delle materie prime. Tali interventi possono provocare notevoli oscillazioni dei prezzi delle varie materie prime.
Gli investimenti in derivati sono spesso sottoposti ai rischi dei mercati sottostanti o degli strumenti di base nonché al rischio emittente, e comportano spesso
maggiori rischi degli investimenti diretti.
Vontobel Asset Management AG
Telefon +41 (0)58 283 71 50
[email protected]
www.vontobel.com/am
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