Vontobel Fund - Absolute Return Bond Dynamic HI (hedged) CHF

Factsheet mensile al 31.05.2016
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Absolute Return Bond Dynamic HI (hedged) CHF
Il fondo investe in obbligazioni su scala mondiale con l'obiettivo di conseguire rendimenti positivi indipendenti dal contesto di mercato. Le strategie
su tassi, credito e valuta impiegate offrono opportunità di diversificazione
rispetto alle strategie obbligazionarie tradizionali e sono gestite in maniera
attiva.
Performance (in %) HI
CHF
1 mese
YTD
2015
2014
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
0,7
-1,4
-4,6
1,3
n.a.
n.a.
-4,7
Fondo
Performance since inception HI in CHF
¡ Obiettivo d'investimento è un rendimento positivo assoluto
¡ Allocazione attiva di strategie d'investimento con scarsa correlazione alle
categorie tradizionali
¡ Portafoglio di base è composto da emittenti sovranazionali e statali
¡ Gestione attiva di tassi, credito e valute tramite derivati
¡ Orientamento dinamico del portafoglio con l'obiettivo di generare un
rendimento nel fondo del 4-6% superiore al tasso d'interesse per
investimenti sul mercato monetario in euro
Indicizzato
in %
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
80
-4,0
Qualità dei titoli
70
-6,0
2014
34,1%
7,3%
7,3%
17,4%
2,8%
1,3%
2,5%
21,9%
5,4%
AAA
AA+
AABBB+
BBB
BBBBB+
BB
B+
Performance (scala di sinistra)
2015
2016
Evoluzione annua del valore (scala di destra)
Fonte: Vontobel Asset Management AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli
futuri. I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate
all'emissione e al riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali.
Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in
diminuzione.
Dati sul rischio
Volatilità*
Esposizione valutaria netta
Sharpe Ratio*
13,8%
USD
AUD
0,9%
GBP
0,5%
CHF
0,4%
CAD
0,3%
JPY
0,1%
EUR
Ø Modified Duration
7,60
Cedole in % media
2,47%
Rendimento alla scadenza
0,85%
*1
anno
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
-24,3%
Sede del gestore di Portafoglio
Il rating e la struttura valutaria includono solo i titoli e le liquidità
Paul Nicholson
Zurigo
Valuta del fondo
Maggiori posizioni obbligazionarie
EUR
Valore d'inventario netto
95,26
Patrimonio fondo in mio
20,65 EUR
4.75% Portugal 2019
11,2%
2.875% Portugal 2025
9,9%
Spese manageriali p.a.
0.5% Germany 2017
9,8%
Spese performance
1.5% Germany 2024
8,2%
Data di lancio
2.75% Peru 2026
7,6%
ISIN
2.5% Germany 2044
7,0%
Numero di valore
0.8% Ireland 2022
6,3%
1% Germany 2024
5,3%
4.25% Cyprus 2025
5,2%
4.5% Ireland 2020
2,9%
Vontobel Fund - Absolute Return Bond Dynamic HI (hedged) CHF
2,92
Durata media residua in anni
8,3%
NOK
7,61%
negativo
Volume della classe in mio
5,21 CHF
0,425%
10,000%
30.09.2014
LU1106544304
25'360'940
Vontobel Fund - maggio 2016
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Vontobel Asset Management
Importante avvertenza legale:
La presente documentazione non rappresenta un'offerta di acquisto o sottoscrizione di quote. Eventuali sottoscrizioni di quote di comparti del fondo
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sottoscrizione). Prima di ogni investimento vi suggeriamo inoltre di contattare il vostro consulente personale o altri consulenti. Tali documenti sono
disponibili gratuitamente presso Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo, quale rappresentante in Svizzera, Bank Vontobel AG,
Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo, quale ufficio di pagamento in Svizzera, Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Vienna,
quale ufficio di pagamento in Austria, presso B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Grosse Gallusstrasse 18, D-60311 Francoforte sul Meno, quale ufficio
di pagamento in Germania, presso gli uffici di distribuzione autorizzati, presso la sede del fondo in 11-13 Boulevard de la Foire, L-1528 Lussemburgo o
all'indirizzo Internet vontobel.com/am. Vontobel Fund e i relativi comparti sono iscritti nel registro dell'autorità di vigilanza olandese AFM, come previsto
dall'articolo 1:107 del “Financial Markets Supervision Act” (“Wet op het financiële toezicht”). In Spagna i fondi ammessi sono iscritti con il numero 280
nel registro delle società estere di investimento collettivo che è tenuto dalla CNMV spagnola. I fondi ammessi alla vendita nel Regno Unito sono indicati nel
registro della FCA con lo Scheme Reference Number 466623. La performance storica non è un indicatore della performance corrente o futura. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote, nonché di eventuali imposte alla fonte o
tasse di gestione del deposito che possono ridurre il valore. Il rendimento del fondo può aumentare o diminuire a causa delle oscillazioni dei tassi di cambio
tra valute.
Un investimento nei comparti del Vontobel Fund comporta dei rischi, che sono descritti nel prospetto. In particolare segnaliamo i seguenti rischi:
Negli investimenti in titoli dei paesi emergenti, i corsi possono presentare notevoli oscillazioni e - oltre alle incertezze di natura sociale, politica ed economica
- si possono eventualmente riscontrare delle condizioni operative e normative che divergono dagli standard prevalenti nei paesi industrializzati. Le valute
dei paesi emergenti possono sottostare a elevate oscillazioni dei tassi di cambio.
Gli investimenti in obbligazioni ad alto rendimento e alto rischio presentano un carattere speculativo secondo l'interpretazione generale. Queste
obbligazioni denotano un maggiore rischio di solvibilità, maggiori oscillazioni dei corsi e un maggiore rischio di perdita del capitale e dei ricavi correnti
rispetto alle obbligazioni con una solvibilità superiore.
Le investimenti in materie prime possono essere esposte a forti oscillazioni e improvvise fluttuazioni di lunga durata. Si possono verificare degli interventi
diretti dei governi sui mercati delle materie prime. Tali interventi possono provocare notevoli oscillazioni dei prezzi delle varie materie prime.
Gli investimenti in derivati sono spesso sottoposti ai rischi dei mercati sottostanti o degli strumenti di base nonché al rischio emittente, e comportano spesso
maggiori rischi degli investimenti diretti.
Performance creates trust
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