Vontobel Fund - Global Equity B USD

Transcript

Vontobel Asset Management
Fund Facts dicembre 2014
Indice
Fondi obbligazionari a breve termine
Vontobel Fund - Euro Money B EUR
Vontobel Fund - Swiss Money B CHF
Vontobel Fund - US Dollar Money B USD
Fondi obbligazionari
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF) B CHF
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) B EUR
Vontobel Fund - Absolute Return Bond Dynamic EUR B
Vontobel Fund - Bond Global Aggregate EUR B
Vontobel Fund - Eastern European Bond B EUR
Vontobel Fund - Emerging Markets Debt B USD
Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B CHF
Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B EUR
Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B USD
Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield B EUR
Vontobel Fund - Euro Bond B EUR
Vontobel Fund - Global Convertible Bond B EUR
Vontobel Fund - High Yield Bond B EUR
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond B CHF
Vontobel Fund (CH) III - Bond Maturity 5/2015 A CHF
Vontobel Fund (CH) III - Bond Maturity 5/2015 A EUR
Fondi azionari
Vontobel Fund - China Stars Equity B USD
Vontobel Fund - Clean Technology B EUR
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity B USD
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity H (hedged) CHF
Vontobel Fund - European Equity B EUR
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity B EUR
Vontobel Fund - Far East Equity B USD
Vontobel Fund - Future Resources B EUR
Vontobel Fund - Global Equity (ex US) B USD
Vontobel Fund - Japanese Equity B JPY
Vontobel Fund - New Power B EUR
Vontobel Fund - Sustainable Asian Leaders (ex Japan) B USD
Vontobel Fund - Sustainable Emerging Markets Leaders B USD
Vontobel Fund - Sustainable Global Leaders B USD
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity B CHF
Vontobel Fund - US Equity B USD
Vontobel Fund (CH) - Sustainable Swiss Equity A
Vontobel Swiss Dividend A CHF
Vontobel Swiss Small Companies A
Fondi di materie prime
Vontobel Fund - Belvista Commodity B USD
Vontobel Fund - Belvista Dynamic Commodity B USD
Vontobel Fund - Belvista Non-Food Commodity B USD
Multi Asset Class
Vontobel Fund - Robusta B EUR
Vontobel Fund - Robusta Dynamic B EUR
Vontobel Fund - Target Return (EUR) B EUR
Alternative strategies
Vontobel Fund - Pure Dividend Strategy B USD
Vontobel Fund - Pure Momentum Strategy B USD
Vontobel Fund - Pure Premium Strategy B USD
Pubblicazioni attuali sui prezzi dei fondi
Glossario
Importante avvertenza legale
Le nostre sedi
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al 31.12.2014
Vontobel Fund - Euro Money B EUR
Factsheet
Il fondo investe principalmente in titoli di Stato e obbligazioni societarie in
Euro con l'obiettivo di conseguire rendimenti positivi in Euro, attenendosi al
criterio della diversificazione del rischio. La duration media del patrimonio del
fondo è inferiore a dodici mesi.
¡ Fondo obbligazionario a breve scadenza con gestione attiva
¡ Investe principalmente in obbligazioni denominate in Euro emesse da
debitori pubblici e/o privati
¡ Fondo ampiamente diversificato, composto da titoli a tasso fisso e
variabile con durate brevi
¡ Obiettivo: rischio di credito ridotto (Rating AAA - A- : 85%-100%)
(Indicazione: La qualità dei crediti sottostà a rischi generali quali ad
esempio sviluppi inaspettati dei mercati)
¡ Impiego di meccanismi di copertura tramite derivati allo scopo di ridurre i
rischi di tasso e la volatilità
Qualità dei titoli
0,4%
0,7%
2,5%
9,9%
17,6%
34,5%
22,9%
4,0%
2,8%
4,7%
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBB-
Performance (in %) B
EUR
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-0,1
0,5
0,3
1,3
2,1
0,7
1,0
32,7
Index
0,0
0,2
0,1
0,6
1,2
0,3
0,5
36,4
Indice di comparazione: Citigroup EUR 3-Month Eurodeposit (Ex Salomon Brothers EUR-MM
Perf. Index)
Performance B in EUR
Indicizzato
in %
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Sharpe Ratio*
1,1%
fino a 1/4 anno
13,8%
1/4 - 1/2 anno
6,6%
1/2 - 1 anno
23,4%
1 - 2 anni
32,1%
2 e più anni
23,0%
Maggiori posizioni obbligazionarie
4.5% AXA 2015
2,3%
0.281% Wells Fargo 2016 FRN
2,2%
3.125% Bk Of Irland Mrt Bk 2015
2,2%
3.125% Banco Santander 2015
2,2%
2,2%
0.479% JPMorgan Chase 2015 FRN
2,2%
1.588% Intesa Sanpaolo 2015 FRN
1,5%
2.375% Societe Generale 2015
1,5%
2.177% BP Capital Markets 2016
1,5%
2.125% ING 2015
1,5%
Information Ratio*
2013
2014
0,33%
1,21
1,54
Tracking Error*
0,27%
Jensen's Alpha*
0,44%
Beta*
2,50
Ø Modified Duration
0,45
Durata media residua in anni
0,45
Cedole in % media
1,94%
Rendimento alla scadenza
0,30%
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Tolga Yildirim
Zurigo
Lussemburgo
EUR
Valore d'inventario netto
132,70
Massimo dall'inizio
132,83
Minimo dall'inizio
Patrimonio fondo in mio
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
Numero di valore
2
2012
Dati sul rischio
Allocazione per scadenza
1.65% Cwth Bk Australia 2016 FRN
2011
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Volatilità*
Liquidità
2010
99,90
137,74 EUR
94,11 EUR
0,300%
0,45%
24.10.2000
100,00
31. agosto
LU0120689640
1'128'471
al 30.12.2014
Vontobel Fund - Swiss Money B CHF
Factsheet
Il fondo si pone l'obiettivo di conseguire rendimenti positivi in franchi svizzeri. A tale scopo investe prevalentemente in obbligazioni emesse da debitori di
diritto pubblico e/o privato denominate in franchi svizzeri e titoli di debito simili a tasso fisso o variabile. La durata media dei titoli del fondo è inferiore a
dodici mesi.
¡ Investe principalmente in obbligazioni denominate in franchi svizzeri
emesse da debitori pubblici e/o privati
¡ Fondo ampiamente diversificato composto da titoli a tasso fisso e variabile
con durate brevi
¡ Massimo 10% del patrimonio del fondo può essere investito in valuta
estera
¡ Le durate residue (= durata prevista) dei titoli a tasso fisso o il vincolo ai
tassi d'interesse dei titoli a tasso variabile non devono superare i tre anni
CHF
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
0,0
0,4
0,4
0,9
0,0
0,6
0,4
15,6
Index
0,0
-0,1
-0,1
0,0
0,2
-0,1
0,0
14,2
Indice di comparazione: Citigroup CHF 3-Month Eurodeposit (Ex Salomon Brothers CHF-MM
Perf. Index)
Performance B in CHF
Indicizzato
in %
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
Qualità dei titoli
-2,0
2004
7,8%
12,4%
6,4%
15,2%
20,4%
15,2%
11,2%
4,9%
4,0%
2,5%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBB-
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
Liquidità
2005
9,4%
fino a 1/4 anno
11,7%
1/4 - 1/2 anno
9,0%
0,25%
2,07
2,67
Tracking Error*
0,25%
Jensen's Alpha*
0,91%
Beta*
2,86
0,70
0,79
1/2 - 1 anno
21,9%
Cedole in % media
1,55%
1 - 2 anni
36,4%
0,28%
2 e più anni
11,6%
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
0.551% National Aus BK 2015 FRN
4,2%
0.535% QNB FINANCE 2016 FRN
3,0%
0.761% ANZ New Zealand 2015 FRN
2,9%
Domicilio del Fondo
0.889% Chevron 2016
2,2%
Valuta del fondo
0.608% Banco Chile 2016 FRN
2,1%
115,61
0.618% AT&T 2016 FRN
2,1%
Massimo dall'inizio
115,62
0.6% Wal-Mart Stores 2016
2,0%
Minimo dall'inizio
1.625% Daimler Intl 2016
2,0%
141,50 CHF
1.875% BNP Paribas 2015
1,8%
118,52 CHF
2.5% Abbey Nat Trea Ser 2015
1,8%
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
Jürg Bretscher
Zurigo
Lussemburgo
CHF
99,99
0,150%
0,30%
24.10.2000
100,00
31. agosto
LU0120694996
1'128'469
3
al 31.12.2014
Vontobel Fund - US Dollar Money B USD
Factsheet
Il fondo si pone l'obiettivo di conseguire rendimenti positivi in dollari USA,
investendo prevalentemente in obbligazioni emesse da debitori di diritto
pubblico e/o privato denominate in USD e titoli simili a tasso fisso o variabile.
La durata media dei titoli del fondo è inferiore a dodici mesi.
¡ Investe in obbligazioni denominate in USD emesse da debitori di diritto
pubblico e/o privato
¡ Fondo ampiamente diversificato composto da titoli a tasso fisso e variabile
con durate brevi
¡ Impiego di strumenti derivati per la gestione dei rischi di tasso
USD
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-0,1
0,3
0,5
1,0
-0,3
0,6
0,3
28,3
Index
0,0
0,2
0,3
0,4
0,3
0,3
0,3
34,2
Indice di comparazione: Citigroup USD 3-Month Eurodeposit (Ex Salomon Brothers USD-MM
Perf. Index)
Performance B in USD
Indicizzato
in %
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
Qualità dei titoli
6,0%
1,3%
3,9%
23,7%
22,2%
18,8%
10,1%
4,6%
8,4%
1,0%
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBB-
90
-2,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Liquidità
0,8%
fino a 1/4 anno
6,1%
1/4 - 1/2 anno
2,0%
1/2 - 1 anno
23,0%
1 - 2 anni
34,0%
2 e più anni
34,1%
4.75% Italy 2016
2,1%
1,8%
3.875% Poland 2015
1,8%
0.8% RBC 2015
1,5%
3.1% Societe Generale 2015
1,5%
1.375% ABN AMRO 2016
1,5%
1.125% Muenchener Hypo 2015
1,5%
0.434% SLM Private Cr 2021
1,2%
0.890% JPMorgan Chase 2015 FRN
1,2%
0.390% Exxon Mobil 2019 FRN
1,0%
Information Ratio*
1,23
1,27
Tracking Error*
0,23%
Jensen's Alpha*
0,29%
Beta*
1,62
0,39
0,40
Cedole in % media
1,23%
0,88%
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Tolga Yildirim
Zurigo
Lussemburgo
USD
128,25
Massimo dall'inizio
128,48
Minimo dall'inizio
99,93
199,80 USD
189,23 USD
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
4
0,23%
0,300%
0,46%
24.10.2000
100,00
31. agosto
LU0120690226
1'128'475
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF) B CHF
Factsheet
Il fondo investe in obbligazioni su scala mondiale con l'obiettivo di conseguire rendimenti positivi indipendenti dal contesto di mercato. Le strategie su
tassi, credito e valuta impiegate offrono opportunità di diversificazione rispetto alle strategie obbligazionarie tradizionali e sono gestite in maniera attiva.
CHF
Fondo
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
0,1
2,7
1,8
2,1
-3,0
2,2
1,0
10,7
¡ Combinazione di diverse strategie ai fini del perseguimento dell'obiettivo
d'investimento
¡ Obiettivo d'investimento è un rendimento positivo assoluto
¡ Allocazione attiva di strategie d'investimento con scarsa correlazione alle
categorie tradizionali
¡ Portafoglio di base è composto da emittenti sovranazionali e statali
¡ Gestione attiva di tassi, credito e valute tramite derivati
¡ Orientamento difensivo del portafoglio ai fini del massimo contenimento
possibile dei rischi di perdita
Indicizzato
in %
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
80
Qualità dei titoli
-4,0
2005
50,8%
26,9%
11,6%
10,7%
2006
2007
2008
2009
2010
2013
2014
Dati sul rischio
Volatilità*
Esposizione valutaria netta
1,1%
USD
0,8%
GBP
0,4%
3,11%
Sharpe Ratio*
0,70
Value at Risk
1,20
6,49
3,93
Cedole in % media
2,15%
0,86%
*3
anni annualizzati
0,2%
CAD
AUD
0,1%
EUR
0,1%
CHF
2012
AAA
AA+
AA
AA-
JPY
2011
Dati del fondo
-2,7%
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Il rating e la struttura valutaria includono solo i titoli e le liquidità
Paul Nicholson
Zurigo
Lussemburgo
CHF
110,72
Massimo dall'inizio
110,72
2.5% United States 2024
7,4%
Minimo dall'inizio
0.75% Eur Fin Stab 2017
6,6%
6% Australia 2017
6,4%
2.75% Germany 2016
5,7%
2.25% EIB 2022
5,4%
Spese performance
1.5% Germany 2024
5,2%
TER (al 31.08.2014)
1.125% CDC 2018
4,9%
Data di lancio
1.15% Austria 2018
4,5%
Prezzo di lancio
6.25% Australia 2015
4,5%
1.625% Kfw Development BK 2021
4,0%
ISIN
Numero di valore
99,22
280,10 CHF
83,00 CHF
0,650%
10,000%
1,15%
01.07.2005
100,00
31. agosto
LU0218909108
2'140'195
5
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) B EUR
Factsheet
EUR
Fondo
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
0,1
2,8
1,9
2,9
-2,6
2,5
1,6
60,2
¡ Combinazione di diverse strategie ai fini del perseguimento dell'obiettivo
d'investimento
¡ Orientamento difensivo del portafoglio ai fini del massimo contenimento
possibile dei rischi di perdita
Indicizzato
in %
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
80
Qualità dei titoli
-4,0
2007
40,9%
37,2%
8,8%
12,1%
1,0%
2008
2009
2010
2011
AAA
AA+
AA
AABBB-
3,7%
USD
0,9%
GBP
0,4%
CHF
0,3%
AUD
0,2%
CAD
0,2%
3,10%
Sharpe Ratio*
0,72
Value at Risk
1,21
6,52
4,76
Cedole in % media
2,16%
0,74%
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
-5,6%
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Paul Nicholson
Zurigo
Lussemburgo
EUR
160,20
Massimo dall'inizio
160,42
7,7%
Minimo dall'inizio
6,9%
1.5% Germany 2024
6,5%
4.75% Australia 2016
4,9%
0.5% Germany 2017
4,8%
Spese performance
2.75% Germany 2016
4,8%
TER (al 31.08.2014)
1.15% Austria 2018
4,7%
Data di lancio
2.25% EIB 2022
4,6%
Prezzo di lancio
4% Belgium 2019
3,8%
0.281% BNG 2015 FRN
3,4%
ISIN
Numero di valore
6
2014
Dati sul rischio
EUR
2013
Volatilità*
JPY
2012
99,27
223,23 EUR
82,32 EUR
0,850%
10,000%
1,39%
09.12.1999
100,00
31. agosto
LU0105717820
1'003'736
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Absolute Return Bond Dynamic EUR B
Factsheet
EUR
Fondo
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
0,1
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
1,3
Data di lancio 30.09.2014
Indicizzato
¡ Orientamento dinamico del portafoglio con l'obiettivo di generare un
rendimento nel fondo del 4-6% superiore al tasso d'interesse per
investimenti sul mercato monetario in euro
in %
102
100
98
Qualità dei titoli
3Q.2014
38,2%
23,8%
9,5%
19,2%
3,6%
3,3%
2,4%
AAA
AA+
AA
AABBB+
BBB
BB
Dati del fondo
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
5,5%
USD
Spese performance
1,7%
GBP
Data di lancio
CAD
0,6%
CHF
0,6%
JPY
0,6%
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
EUR
4Q.2014
Paul Nicholson
Zurigo
Lussemburgo
EUR
101,26
0,850%
10,000%
30.09.2014
100,00
31. agosto
LU1106543835
25'360'791
-9,0%
1% Germany 2024
13,0%
2.125% EIB 2024
9,6%
9,5%
2.75% Germany 2016
8,8%
1.15% Austria 2018
8,7%
1.625% Kfw Development BK 2021
6,8%
4% Belgium 2019
5,0%
2.6% Belgium 2024
4,9%
1.125% Swedish Exp Cred 2018
4,3%
0.375% Finland 2020
4,2%
7
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Bond Global Aggregate EUR B
Factsheet
Il fondo punta a conseguire rendimenti d¿investimento positivi nella propria
valuta di riferimento, superando il tasso di rendimento del rispettivo benchmark. Investe prevalentemente in obbligazioni globali e analoghi strumenti di
debito a tasso fisso o variabile dei paesi sviluppati e in via di sviluppo, dei
mercati creditizi e di quelli valutari.
EUR
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
0,4
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
1,0
Index
0,6
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
2,0
Indice di comparazione: Barclays Global Aggregate Bond Index Hedged EUR
¡ Fondo obbligazionario a gestione attiva e ampiamente diversificato
¡ Rating medio del fondo: Investment Grade
¡ Massimo il 25% del fondo può essere investito in obbligazioni societarie
con rating BB+ o inferiore
¡ Massimo il 40% del fondo può essere investito nel debito dei mercati
emergenti (non OCSE)
¡ Massimo il 20% del fondo può essere investito in titoli garantiti da attività
e ipoteche con rating Investment Grade
¡ Gestione valutaria attiva tramite strumenti derivati
¡ Tracking error massimo ex-ante del 5% annuo
Allocazione geografica
Risk Allocation Ex-ante tracking error 4.9%
15,0%
32,0%
17,0%
36,0%
Rates
Credit
EM
Currency
13,1%
10,7%
9,4%
9,3%
7,1%
4,3%
4,2%
4,2%
2,5%
2,4%
2,4%
2,4%
2,0%
15,8%
10,2%
Italia
USA
Francia
Gran Bretagna
Portogallo
Polonia
Jersey
Cayman Islands
Israele
Paesi Bassi
Cile
Turchia
Qatar
Altri
Liquidità
44,1%
20,6%
14,2%
10,2%
3,4%
1,9%
1,0%
4,6%
Government and agencies
Financial Institutions
Industrials
Cash
Utility
CMBS
Convertible bonds
Others
Struttura del portafoglio
17,9%
USD
12,0%
MXN
11,1%
AUD
9,6%
JPY
-3,5%
KRW
-3,5%
CAD
-7,7%
GBP
NZD
Dati del fondo
-9,3%
EUR
-25,6%
Hervé Hanoune
Domicilio del Fondo
Liquidità
Data di lancio
10,2%
Barclays Global Aggregate Bond Index Hedged EUR
Valuta del fondo
EUR
fino a 1 anno
0,8%
101,02
1 - 3 anno
6,9%
Massimo dall'inizio
101,32
3 - 5 anni
9,0%
Minimo dall'inizio
5 - 7 anni
8,2%
7 - 10 anni
23,8%
10 e più anni
41,1%
Spese performance
Data di lancio
8
Zurigo
Lussemburgo
ISIN
5.65% Portugal 2024
5,7%
Vontobel Fund - High Yield Bond -I- Cap
4,0%
5.844% HSBC Bk Cp Fd 1 Perp
3,0%
6.375% Poland 2019
2,9%
99,44
68,51 EUR
0,800%
20,000%
03.10.2014
LU1112750929
Qualità dei titoli
24,2%
14,2%
27,2%
21,0%
9,0%
4,4%
AA
A
BBB
BB
B
NR
Average Rating: BBB+ / Corporate HY: 24.2%
Dati sul rischio
5,50
3,15%
9
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Eastern European Bond B EUR
Factsheet
Il fondo investe principalmente in obbligazioni e titoli di debito simili a tasso
fisso o variabile, perlopiù denominati in valute dell'Europa centrale e orientale (ad es. di Polonia, Ungheria, Turchia).
EUR
¡ Fondo obbligazionario a gestione attiva
¡ Gestione di tassi, valute e credito
¡ Può investire anche in altre valute oltre a quelle dell'Europa centrale e
orientale
¡ Concentrazione degli investimenti su titoli di Stato, obbligazioni
sovranazionali ed emittenti con rating ufficiale (Indicazione: La qualità dei
crediti sottostà a rischi generali quali ad esempio sviluppi inaspettati dei
mercati).
Qualità dei titoli
0,2%
0,1%
1,9%
35,7%
0,4%
7,8%
40,1%
0,7%
7,0%
6,1%
AAA
AA+
AAA
ABBB
BBBBB+
BB
Altri
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-5,7
-1,8
-8,8
19,5
-6,9
2,3
1,7
155,9
Index
-6,1
-1,7
-6,5
24,2
-6,4
4,5
3,6
118,4
Indice di comparazione: JP Morgan GBI-EM Global Europe (-02.05.07=Merrill Lynch Emerging
Eur. Gov. Index)
Indicizzato
in %
200
20,0
175
15,0
150
10,0
125
5,0
100
0,0
75
-5,0
50
-10,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2011
2012
2013
2014
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
33,6%
28,8%
11,5%
9,4%
6,5%
5,5%
4,2%
0,5%
2010
Tracking Error*
PLN
TRY
HUF
RUB
RON
RSD
EUR
USD
Jensen's
Alpha*
9,15%
0,22
nagativo
1,44%
-1,90%
Beta*
0,92
4,00
*3
4,98
6,23%
anni annualizzati
Dati del fondo
5.75% Poland 2021
5,9%
5.25% Poland 2020
5,4%
5.75% Poland 2022
5,1%
10.5% Turkey 2020
4,4%
4.75% Poland 2017
4,0%
9% Turkey 2017
4,0%
10% Serbia 2016
3,7%
3.75% Poland 2018
3,6%
5% Turkey 2015
3,6%
6.5% Hungary 2019
2,9%
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Swinging Single Pricing
Zurigo
Lussemburgo
EUR
Si
130,83
Massimo dall'inizio
149,83
Minimo dall'inizio
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
10
Daniel Karnaus
48,95
198,75 EUR
27,10 EUR
1,100%
1,38%
05.09.1997
51,13
31. agosto
LU0080215204
634'787
al 31.12.2014
Factsheet
Il fondo investe principalmente in obbligazioni denominate in valute forti e
titoli di debito simili a tasso fisso o variabile di emittenti di diritto pubblico e/
o privato con sede nei Paesi emergenti. Il termine «valuta forte» si riferisce
alle monete di Paesi sviluppati e politicamente stabili, membri dell'OCSE.
Indicizzato
106
104
102
¡
¡
¡
¡
Fondo obbligazionario a gestione attiva denominato in una valuta forte
Strumento proprietario per la selezione delle obbligazioni
L'obiettivo è di ottenere rendimenti da performance costanti
Possibile l'impiego di derivati per il conseguimento dell'obiettivo
d'investimento
100
98
96
94
92
90
88
Qualità dei titoli
2013
0,3%
0,4%
4,1%
2,1%
0,6%
5,4%
8,8%
10,8%
32,9%
6,4%
5,0%
3,2%
8,7%
0,6%
4,4%
4,9%
0,8%
0,4%
0,2%
2014
Performance indicizzata (scala di sinistra)
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBB+
B
BCCC+
CCCD
NR
Index
10%
7,43
6,0
5%
0,2
1,14
0%
-2,31
-3,7
-5%
-5,4
-5,18
-10%
1 Month
YTD
2013
ITD ann.
JPMorgan EMBI Global Diversified
8,5%
6,1%
5,3%
5,3%
4,4%
4,2%
3,6%
3,5%
3,2%
55,9%
Indonesia
Brasile
Messico
Turchia
Kazakistan
Venezuela
Panama
Malaysia
Ghana
Altri
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Tracking
Error*
Jensen's Alpha*
Beta*
*1
2.875% Indonesia 2021
4,4%
4.4% 1MDB Global 2023
3,5%
12.5% Saderea 2026
2,9%
5.75% Aero Tocumen 2023
2,6%
4.75% Afreximbank 2019
1,8%
7.875% Majapahit Hldgs B V 2037
1,8%
6.25% Petrobras Glob 2026
1,8%
5.125% Turkey 2020
1,7%
5.5% Rep Namibia 2021
4.25% Bul Energy Hldg 2018
1,7%
1,6%
6,30%
0,91
1,81%
-2,14%
1,10
6,27
6,57%
anno
Dati del fondo
Luc D'hooge
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Valuta del fondo
USD
Si
100,31
665,96 USD
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
ISIN
Numero di valore
Bloomberg
1,100%
1,37%
15.05.2013
LU0926439562
21'343'505
VEMDBUS LX
11
al 31.12.2014
Factsheet
Il fondo investe principalmente in obbligazioni denominate in valute dei Paesi
emergenti, con l'intento di conseguire rendimenti positivi attraverso un portafoglio diversificato e liquido composto da titoli in valuta locale.
Indicizzato
120
115
¡ La selezione tiene conto della durata, dei Paesi, delle valute e della qualità
delle obbligazioni detenute
mercati)
¡ Riduzione della volatilità attraverso la gestione attiva delle valute
110
105
100
95
90
85
2012
2013
2014
Qualità dei titoli
Index
2,2%
0,2%
2,2%
1,3%
11,2%
20,6%
7,8%
28,4%
9,6%
7,8%
4,3%
4,1%
0,3%
AAA
AA+
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBB+
10%
7,20
5,34
5,6
3,7
5%
0%
-5%
-1,5
-2,98
-3,0
-0,05
-10%
-12,6
-15%
-11,56
-20%
10,9%
10,8%
10,5%
9,9%
9,8%
9,4%
8,9%
7,4%
6,5%
15,9%
1 Month
ZAR
TRY
BRL
PLN
MXN
IDR
MYR
THB
COP
Altri
YTD
2013
ITD ann.
J.P. Morgan GBI EM Global Diversified Composite USD TR (CHF)
Dati sul rischio
Volatilità*
7,26%
Sharpe Ratio*
Information
5.75% Poland 2029
4,0%
16.39% Nigeria 2022
3,4%
3.625% Min of Fin 2023
3,0%
7.50% United Mex States 2027
2,9%
5.5% Hungary 2018
2,4%
6% Colombia 2028
2,3%
1,8%
8.750% South Africa 2044
1,8%
1,8%
1,8%
Ratio*
0,50
nagativo
Tracking Error*
0,82%
Jensen's Alpha*
-1,75%
Beta*
1,02
5,31
Cedole in % media
6,37%
7,25%
*1
anno
Dati del fondo
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Valentina Chen
Lussemburgo
USD
Si
95,72
209,87 USD
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
ISIN
Numero di valore
12
2012
10,74 CHF
1,200%
1,48%
12.03.2012
LU0752070267
18'059'927
al 31.12.2014
Factsheet
mercati)
Indicizzato
115
110
105
100
95
90
85
2012
2013
2014
Qualità dei titoli
Index
2,2%
0,2%
2,2%
1,3%
11,2%
20,6%
7,8%
28,4%
9,6%
7,8%
4,3%
4,1%
0,3%
AAA
AA+
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBB+
10%
7,37
5,7
7,12
5,5
5%
0,06
0%
-1,4
-5%
-3,08
-3,1
-10%
-15%
-13,9
-12,91
-20%
10,9%
10,8%
10,5%
9,9%
9,8%
9,4%
8,9%
7,4%
6,5%
15,9%
1 Month
ZAR
TRY
BRL
PLN
MXN
IDR
MYR
THB
COP
Altri
YTD
2012
2013
ITD ann.
J.P. Morgan GBI EM Global Diversified Composite USD TR (EUR)
Dati sul rischio
Volatilità*
7,20%
Sharpe Ratio*
Information
5.75% Poland 2029
4,0%
16.39% Nigeria 2022
3,4%
3.625% Min of Fin 2023
3,0%
2,9%
5.5% Hungary 2018
2,4%
6% Colombia 2028
2,3%
1,8%
1,8%
1,8%
1,8%
Ratio*
0,76
nagativo
Tracking Error*
0,82%
Jensen's Alpha*
-1,75%
Beta*
1,01
5,31
Cedole in % media
6,37%
7,25%
*1
anno
Dati del fondo
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Valentina Chen
Lussemburgo
USD
Si
96,00
209,87 USD
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
ISIN
Numero di valore
12,48 EUR
1,200%
1,48%
12.03.2012
LU0752071745
18'059'822
13
al 31.12.2014
Factsheet
Indicizzato
125
120
mercati)
115
110
105
100
95
90
2011
2012
2013
2014
Index
Qualità dei titoli
2,2%
0,2%
2,2%
1,3%
11,2%
20,6%
7,8%
28,4%
9,6%
7,8%
4,3%
4,1%
0,3%
AAA
AA+
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBB+
20%
16,76
13,5
15%
10%
5%
0,07
0%
-1,8
-5%
-6,0
-5,93
-10%
-7,2
-1,8
-0,18
-5,72
-10,0
-8,98
-15%
1 Month
YTD
2012
2013
3 Years
ITD ann.
JP Morgan GBI-EM Gl. Divers. Comp. USD
10,9%
10,8%
10,5%
9,9%
9,8%
9,4%
8,9%
7,4%
6,5%
15,9%
ZAR
TRY
BRL
PLN
MXN
IDR
MYR
THB
COP
Altri
Dati sul rischio
Volatilità*
10,43%
Sharpe Ratio*
negativo
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
2,50%
Jensen's Alpha*
-1,88%
Beta*
5.75% Poland 2029
4,0%
0,87
5,31
Cedole in % media
6,37%
7,25%
*3
anni annualizzati
16.39% Nigeria 2022
3,4%
3.625% Min of Fin 2023
3,0%
2,9%
5.5% Hungary 2018
2,4%
2,3%
Domicilio del Fondo
1,8%
Valuta del fondo
1,8%
1,8%
93,13
1,8%
209,87 USD
6% Colombia 2028
Dati del fondo
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
ISIN
Numero di valore
14
Valentina Chen
Lussemburgo
USD
Si
22,31 USD
1,200%
1,49%
25.01.2011
LU0563307718
12'061'801
al 31.12.2014
Factsheet
Il fondo è un fondo di obbligazioni societarie gestito attivamente. Il suo
obiettivo è conseguire un rendimento superiore a quello medio dei titoli investment grade in euro concentrandosi sulla fascia più bassa del segmento
investment grade dell'universo di titoli corporate europei. Le decisioni
d'investimento si basano sull'analisi fondamentale top-down e bottom-up,
mediante la valutazione delle economie, dei contesti settoriali, degli emittenti
e delle loro strutture patrimoniali.
Indicizzato
in %
140
135
130
125
120
115
¡ Almeno il 67% del fondo è investito in obbligazioni societarie con rating
compresi tra A+ e BBB
¡ Al massimo il 25% del fondo è investito in obbligazioni societarie con
rating compresi tra BB+ e BB
¡ Nessuna scommessa su valute o duration, con la duration sempre su livelli
vicini a quelli del benchmark
¡ Adozione di un approccio rigoroso per la selezione degli emittenti lungo
l'intero ciclo di mercato
110
105
100
95
2010
2011
2012
2013
2014
Index
Qualità dei titoli
20%
1,2%
0,1%
5,5%
0,6%
9,6%
6,8%
12,6%
26,3%
15,7%
16,1%
3,0%
2,0%
0,5%
AAA
AA+
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBB+
15,1
15%
14,01
9,2
10%
9,4
8,24
8,23
7,0
5%
3,6
4,38
4,1
2,9
6,16
4,1
5,06
2,72
1,13
0,6 0,42
0%
1 Month
YTD
120
2011
2012
2013
3 Years 5 Years ITD ann.
Merrill Lynch EMU Corporate A-BBB
Dati sul rischio
Volatilità*
Maggiori posizioni
Vontobel Fund - Global Convertible Bond I EUR
3,6%
2.875% Banca MPS 2024
1,6%
3.75% Italy 2021
1,5%
7.125% ABN AMRO 2022
1,5%
3.75% Italy 2024
1,5%
3,48%
Sharpe Ratio*
Information
Ratio*
2,61
0,87
Tracking Error*
1,33%
Jensen's Alpha*
0,43%
Beta*
1,09
1,4%
6.75% Nationwide Build 2020
1,3%
Cedole in % media
4,28%
6.934% RBS PLC 2018
1,3%
2,08%
2.625% Caixabank 2024
5.767% Munich Re Perp
1,2%
10.125% Assicuraz Generali 2042
1,1%
*3
4,78
anni annualizzati
Dati del fondo
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Mondher Bettaieb
Lussemburgo
EUR
Si
163,52
813,61 EUR
209,11 EUR
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
ISIN
Numero di valore
1,100%
1,35%
27.09.2002
LU0153585723
1'473'228
15
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Euro Bond B EUR
Factsheet
Il fondo investe prevalentemente in obbligazioni denominate in Euro e titoli
di debito simili a tasso fisso o variabile di emittenti di diritto pubblico e/o privato.
EUR
¡ La selezione tiene conto dei Paesi, delle valute, della durata e della qualità
mercati)
Qualità dei titoli
14,2%
3,8%
13,3%
4,6%
2,5%
1,9%
3,4%
7,4%
17,2%
31,7%
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
Altri
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
1,0
11,8
2,3
12,4
1,3
8,7
5,6
284,2
Index
1,1
13,4
2,1
10,6
3,7
8,6
6,1
365,0
Indice di comparazione: J.P. Morgan EMU Bond Inv Grade Index
Indicizzato
in %
170
14,0
160
12,0
150
10,0
140
8,0
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
3,09%
2,72
Information Ratio*
Liquidità
0,6%
Tracking Error*
1,25%
fino a 1 anno
6,1%
Jensen's Alpha*
1,15%
1 - 3 anno
9,4%
Beta*
0,88
3 - 5 anni
17,2%
7,25
5 - 7 anni
17,7%
7 - 10 anni
21,8%
10 e più anni
27,2%
*3
0,10
9,51
0,97%
anni annualizzati
Dati del fondo
4.25% Italy 2019
5,8%
5% Italy 2040
4,8%
3.25% Germany 2042
3,7%
Domicilio del Fondo
3.8% Spain 2024
3,1%
Valuta del fondo
3.75% Italy 2015
2,8%
384,23
3.5% Italy 2017
2,7%
Massimo dall'inizio
384,32
4% French Republic 2038
2,6%
Minimo dall'inizio
2.5% Italy 2024
2,5%
5.65% Portugal 2024
2,5%
3.25% Netherlands 2021
2,4%
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
16
Daniel Karnaus
Zurigo
Lussemburgo
EUR
100,00
139,23 EUR
58,60 EUR
0,850%
1,11%
25.10.1991
100,00
31. agosto
LU0035744829
607'584
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Global Convertible Bond B EUR
Factsheet
Il fondo investe su scala mondiale soprattutto in obbligazioni convertibili, abbinando quindi le caratteristiche difensive dei titoli a reddito fisso alle generali opportunità di rendimento delle azioni.
EUR
¡ Portafoglio globale di obbligazioni convertibili a gestione attiva
¡ Gestione costante delle principali componenti delle obbligazioni
convertibili
¡ Portafoglio diversificato composto da circa 80-120 titoli
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-0,5
4,6
14,1
5,8
-4,1
8,1
4,7
39,9
Index
-0,4
7,0
15,2
9,7
-5,0
10,6
6,2
66,8
Indice di comparazione: Thomson Reuters Convertible Global Focus Investment Grade
(hedged in EUR)
Indicizzato
Qualità dei titoli
0,7%
10,2%
10,8%
10,1%
22,3%
14,3%
18,0%
8,9%
4,3%
0,4%
AA+
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB-
38,1%
15,8%
14,3%
9,2%
3,3%
3,1%
2,4%
2,2%
7,2%
4,4%
USA
Giappone
Germania
Francia
Spagna
Svizzera
Italia
Paesi Bassi
Altri
Liquidità
in %
175
15,0
150
10,0
125
5,0
100
0,0
75
-5,0
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
Tracking Error*
Jensen's
Alpha*
1,50
nagativo
2,04%
-0,78%
Beta*
0,83
3,59
Cedole in % media
*3
Maggiori posizioni
5,19%
5,50
1,25%
anni annualizzati
2.75% Anthem 2042 Conv
2,9%
0.6% Deutsche Post 2019 Conv
2,8%
Dati del fondo
3.25% Intel 2039 Conv
2,7%
2,7%
0.625% ENI 2016 Conv
2,4%
Domicilio del Fondo
1.65% Siemens Fin Nv 2019 Conv
2,4%
Valuta del fondo
1.625% Newmont Mining 2017 Conv
2,4%
139,86
1.05% Siemens Fin Nv 2017 Conv
2,3%
Massimo dall'inizio
141,38
2,2%
Minimo dall'inizio
2,1%
Gilead Sciences Inc Shs
0.75% Unibail-Rodamco 2018 Conv
0.35% Priceline Group 2020 Conv
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
Tolga Yildirim
Zurigo
Lussemburgo
EUR
99,82
175,19 EUR
24,87 EUR
1,100%
1,36%
14.04.2009
100,00
31. agosto
LU0414968270
4'216'780
17
al 31.12.2014
Factsheet
Il fondo investe prevalentemente in obbligazioni e titoli di debito simili a tasso fisso o variabile di società che presentano un rating di S&P compreso tra
BB+ e CCC-o un rating equiparabile di un'altra agenzia.
Indicizzato
in %
130
125
¡ Concentrazione sul segmento globale delle obbligazioni societarie high
yield con rating da BB+ a CCC¡ Nessuna limitazione in termini di duration
¡ Credit selection tiene conto sia di fattori quantitativi che di fattori
qualitativi
¡ La composizione del portafoglio e la gestione del rischio attivo si basano
sulla qualità dei crediti, sulla liquidità, su dati di mercato e su indicatori
macroeconomici.
120
115
110
105
100
95
2012
2013
2014
Index
Qualità dei titoli
0,1%
2,7%
1,2%
1,7%
1,3%
3,0%
6,8%
9,7%
6,7%
9,4%
15,0%
18,5%
8,5%
8,3%
4,3%
2,8%
AA
AAA
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBB+
B
BCCC+
CCC
NR
15%
11,2
11,21
10%
8,6
7,6
5%
8,61
7,44
3,34
3,2
0%
-0,7
-0,96
-5%
1 Month
YTD
2012
2013
ITD ann.
Customized Merrill Lynch High Yield BM
6% Avis Budget 2021
1,9%
7.5% Carlson Wagonlit 2019
1,9%
8.875% EDU UK 2018
1,7%
10.25% WideOpenWest 2019
1,5%
5.5% Barry Callebaut 2023
1,5%
5% Jaguar Landrover 2022
1,4%
8.75% New Look 2018
1,4%
6% Interxion 2020
1,4%
10% Bluewater 2019
1,3%
5.25% CCO Hldgs 2022
1,3%
Dati sul rischio
Volatilità*
2,71%
Sharpe Ratio*
Information
Ratio*
1,11
nagativo
Tracking Error*
0,96%
Jensen's Alpha*
0,57%
Beta*
0,78
4,02
Cedole in % media
6,81%
Yield to Worst (YTW)
5,84%
*1
anno
Dati del fondo
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Lussemburgo
EUR
Si
123,48
288,01 EUR
Spese performance
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
ISIN
18
Stefan Chappot / David Walls
50,41 EUR
1,100%
10,000%
1,35%
11.06.2012
LU0571066462
al 30.12.2014
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond B CHF
Factsheet
Il fondo si pone l'obiettivo di conseguire rendimenti positivi in franchi svizzeri.A tale scopo investe prevalentemente in obbligazioni denominate in franchi
svizzeri e titoli di debito simili a tasso fisso o variabile di emittenti di diritto
pubblico e/o privato.
¡ 75% investito in obbligazioni denominate in franchi svizzeri emesse da
debitori di diritto pubblico e/o privato
¡ Gestione di tassi, valuta e credito
mercati).
CHF
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
0,5
4,9
-0,5
4,2
3,4
2,8
2,9
141,4
Index
0,8
5,9
-0,7
5,1
3,6
3,4
3,7
176,4
Indice di comparazione: SBI ® Foreign Rating AAA Total Return
Indicizzato
in %
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
Qualità dei titoli
90
-2,0
2004
28,4%
17,2%
6,6%
11,8%
9,1%
13,8%
3,5%
1,9%
6,8%
0,9%
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
Altri
NR
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
1,57%
1,78
nagativo
Tracking Error*
0,61%
Liquidità
1,2%
Jensen's Alpha*
0,16%
2,4%
Beta*
0,79
5,26
fino a 1 anno
1 - 3 anno
18,2%
3 - 5 anni
26,6%
5 - 7 anni
19,2%
Cedole in % media
1,86%
7 - 10 anni
17,1%
0,59%
10 e più anni
15,3%
*3
5,94
anni annualizzati
Dati del fondo
0% World Bank 2021
2,0%
0.5% Pfandbriefzentrale 2023
1,9%
2.125% EIB 2021
1,7%
Domicilio del Fondo
2.75% World Bank 2019
1,6%
Valuta del fondo
0% Asian Develop Bank 2016
1,4%
241,40
1.75% Deutsche Bahn Fin 2020
1,4%
Massimo dall'inizio
241,40
1.5% Swiss Conf 2025
1,4%
Minimo dall'inizio
1.375% NWB 2027
1,3%
350,25 CHF
2% Rabobank 2021
1,3%
118,57 CHF
1.5% EIB 2024
1,3%
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
Jürg Bretscher
Zurigo
Lussemburgo
CHF
100,00
0,650%
0,90%
25.10.1991
100,00
31. agosto
LU0035738771
607'578
19
al 31.12.2014
Vontobel Fund (CH) III - Bond Maturity 5/2015 A CHF
Factsheet
Il Vontobel Fund III (CH) - Bond Maturity 5/2015 investe prevalentemente in
obbligazioni denominate in euro con una scadenza di circa tre anni. Il fondo
si concentra su obbligazioni emesse da imprese e istituti finanziari, ma per
motivi di diversificazione aggiunge al portafoglio anche titoli di Stato. Il fondo ha una durata fissa (fine maggio 2015) e offre agli investitori un rendimento paragonabile a quello dei prodotti strutturati comparabili e/o di singole obbligazioni con la stessa scadenza. Grazie all'ampia diversificazione, il rischio di insolvenza è più basso rispetto a un investimento in singole obbligazioni. Alla scadenza del fondo si procede alla liquidazione del portafoglio. Il
vantaggio per i sottoscrittori è che un eventuale rialzo dei tassi di interesse e
la conseguente flessione dei corsi non hanno un influsso sul rendimento
dell'investimento, a condizione che quest'ultimo venga mantenuto fino alla
scadenza.
¡
¡
¡
¡
Fondo con durata fissa, rimborso alla scadenza
Regolari ricavi da interessi
Selezione sistematica degli emittenti
Severa gestione del rischio dei debitori contenuti nel fondo
Performance (in %) A
CHF
Fondo
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
-0,1
0,2
1,8
4,6
n.a.
n.a.
6,8
Performance A in CHF
Indicizzato
in %
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
2012
2013
2014
Qualità dei titoli
3,3%
10,1%
18,0%
4,7%
6,2%
30,5%
21,9%
5,3%
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
Dati sul rischio
Volatilità*
0,28%
0,44
0,44
Cedole in % media
4,01%
0,45%
*1
anno
33,6%
19,9%
14,1%
13,6%
3,9%
3,3%
3,3%
2,9%
4,6%
0,8%
Dati del fondo
Spagna
Italia
Gran Bretagna
Francia
Slovenia
USA
Paesi Bassi
Irlanda
Altri
Liquidità
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Zurigo
Svizzera
EUR
101,61
Massimo dall'inizio
106,27
Minimo dall'inizio
98,33
28,66 EUR
26,70 CHF
3% Spain 2015
7,7%
Data di lancio
3% Italy 2015
7,6%
Prezzo di lancio
7.5% Iberdrola Finanzas 2015
4,9%
3.25% Banco Popolare 2015
4,7%
Data distribuz. dividendi
3.406% Telefonica Emis SA 2015
4,7%
ISIN
3.375% Gas Natural Cap Mar 2015
4,7%
Numero di valore
4.25% BBVA 2015
4,4%
2.75% Rep of Slovenia 2015
3,9%
4.25% Repsol Intl Fin 2016
3,8%
3,6%
20
Anna Holzgang
0,500%
30.04.2012
100,00
28. febbraio
2,93 / maggio
CH0182687316
18'268'731
al 31.12.2014
Vontobel Fund (CH) III - Bond Maturity 5/2015 A EUR
Factsheet
Il Vontobel Fund III (CH) - Bond Maturity 5/2015 investe prevalentemente in
obbligazioni denominate in euro con una scadenza di circa tre anni. Il fondo
si concentra su obbligazioni emesse da imprese e istituti finanziari, ma per
motivi di diversificazione aggiunge al portafoglio anche titoli di Stato. Il fondo ha una durata fissa (fine maggio 2015) e offre agli investitori un rendimento paragonabile a quello dei prodotti strutturati comparabili e/o di singole obbligazioni con la stessa scadenza. Grazie all'ampia diversificazione, il rischio di insolvenza è più basso rispetto a un investimento in singole obbligazioni. Alla scadenza del fondo si procede alla liquidazione del portafoglio. Il
vantaggio per i sottoscrittori è che un eventuale rialzo dei tassi di interesse e
la conseguente flessione dei corsi non hanno un influsso sul rendimento
dell'investimento, a condizione che quest'ultimo venga mantenuto fino alla
scadenza.
¡
¡
¡
¡
Fondo con durata fissa, rimborso alla scadenza
Regolari ricavi da interessi
Selezione sistematica degli emittenti
Severa gestione del rischio dei debitori contenuti nel fondo
EUR
Fondo
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
-0,1
0,5
1,9
4,9
n.a.
n.a.
7,5
Performance A in EUR
Indicizzato
in %
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
2012
2013
2014
Qualità dei titoli
3,3%
10,1%
18,0%
4,7%
6,2%
30,5%
21,9%
5,3%
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
Dati sul rischio
Volatilità*
0,30%
0,44
0,44
Cedole in % media
4,01%
0,45%
*1
anno
33,6%
19,9%
14,1%
13,6%
3,9%
3,3%
3,3%
2,9%
4,6%
0,8%
Dati del fondo
Spagna
Italia
Gran Bretagna
Francia
Slovenia
USA
Paesi Bassi
Irlanda
Altri
Liquidità
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Anna Holzgang
Zurigo
Svizzera
EUR
102,27
Massimo dall'inizio
106,56
Minimo dall'inizio
3% Spain 2015
7,7%
Data di lancio
3% Italy 2015
7,6%
Prezzo di lancio
7.5% Iberdrola Finanzas 2015
4,9%
3.25% Banco Popolare 2015
4,7%
3.406% Telefonica Emis SA 2015
4,7%
ISIN
3.375% Gas Natural Cap Mar 2015
4,7%
Numero di valore
4.25% BBVA 2015
4,4%
2.75% Rep of Slovenia 2015
3,9%
4.25% Repsol Intl Fin 2016
3,8%
3,6%
98,37
28,66 EUR
6,45 EUR
0,500%
30.04.2012
100,00
28. febbraio
3,00 / maggio
CH0182686987
18'268'698
21
al 31.12.2014
Vontobel Fund - China Stars Equity B USD
Factsheet
Il fondo investe in azioni o in titoli simili emessi da società che hanno sede e/
o svolgono prevalentemente la loro attività in Cina e a nostro parere occupano una posizione leader nell'ambito del proprio settore per quanto riguarda
la competitività e il rendimento del capitale e risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di mercato. Il fondo offre agli investitori l'accesso
società in grado di trarre profitto dalle opportunità di crescita strutturale della
Cina, dalla rapida industrializzazione e urbanizzazione delle aree centrali e
occidentali del Paese e dalla crescita del ceto medio cinese.
USD
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
1,6
10,9
6,9
22,0
-19,8
13,1
5,5
58,5
Index
1,2
8,0
3,6
22,7
-18,4
11,2
3,2
61,7
Indice di comparazione: MSCI China Index TR net
Indicizzato
¡ Fondo d'investimento a gestione attiva
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Valutazione delle imprese finalizzata a determinarne il valore intrinseco a
lungo termine sulla base di una coerente analisi dei flussi di capitale
(metodo CFROI)
¡ Focalizzazione su società a nostro avviso sottovalutate, con prospettive di
rivalutazione nel corso dei prossimi dodici mesi
¡ Portafoglio concentrato composto da 30-50 titoli
in %
500
80,0
400
60,0
300
40,0
200
20,0
100
0,0
0
-20,0
-100
-40,0
-200
-60,0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Dati sul rischio
Maggiori classi di azioni
Volatilità*
Sharpe Ratio*
50,2%
19,6%
17,1%
7,4%
3,6%
2,1%
H Shares
Red Chips
P Chips
US listed
Hong Kong
Liquidità
Information Ratio*
17,34%
0,74
0,45
Tracking Error*
4,34%
Jensen's Alpha*
1,86%
Beta*
*3
1,01
anni annualizzati
Dati del fondo
Maggiori settori
48,1%
20,5%
8,9%
8,6%
5,8%
2,8%
2,1%
0,8%
2,4%
Finanza
Informatica
Industria
Prodotti voluttuari
Materiali
Servizi di pubblica utilità
Settore sanitario
Servizi di telecomunicazione
Liquidità
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
204,09
Ind & Com Boc -H-Shs
8,0%
China Construct -H- Shs
7,7%
Bank Of China
6,0%
Zhuzhou Csr Times Electric
5,0%
New China Life Insurance Co Ltd
4,7%
China Overseas Land & Inv Shs
4,2%
China Life Insurance Shs -H-
3,4%
Sunny Optical Technology (Group) Co Ltd
3,4%
Netease.Com -Adr-
3,3%
22
Si
Massimo dall'inizio
8,4%
USD
158,46
Tencent Holdings Ltd
Zurigo
Lussemburgo
Minimo dall'inizio
Maggiori posizioni azionarie
Thomas Schaffner
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
55,17
155,19 USD
82,43 USD
1,750%
2,16%
02.02.2007
100,00
31. agosto
LU0278091979
2'844'057
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Clean Technology B EUR
Factsheet
Il fondo investe in società che offrono tecnologie e soluzioni innovative che
hanno come obiettivo l'attenuazione del cambiamento climatico e la riduzione dell'inquinamento atmosferico e idrico.
EUR
¡ Fondo azionario tematico a gestione attiva che investe su scala mondiale
mercato
¡ Orientamento verso le medie imprese in virtù della composizione tematica
dell'universo d'investimento
¡ Nessuna particolare preferenza per quanto riguarda stile d'investimento e
allocazione geografica o valutaria
¡ Orizzonte d'investimento a lungo termine senza vincoli temporali per la
detenzione di titoli
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
3,6
17,0
23,0
15,8
-14,2
18,6
10,4
131,4
Index
1,4
19,5
21,2
14,0
-2,4
18,2
14,0
137,1
Indice di comparazione: MSCI World Index TR net EUR
Indicizzato
in %
350
50,0
300
40,0
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
2008
45,7%
12,7%
5,7%
3,9%
3,7%
3,5%
3,5%
3,2%
15,4%
2,7%
2009
2010
2011
2013
2014
USA
Germania
Cina
Hong Kong
Gran Bretagna
Paesi Bassi
Giappone
Italia
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
Maggiori settori
0,07
Jensen's Alpha*
-0,21%
1,03
anni annualizzati
Dati del fondo
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Pascal Dudle
Zurigo
Lussemburgo
EUR
231,42
Massimo dall'inizio
231,42
Minimo dall'inizio
2,23
5,03%
*3
Acqua pulita
Trasporti
Tecnologie per l'edilizia
Energia pulita
Industria
Smaltimento rifiuti & riciclaggio
Liquidità
8,19%
Tracking Error*
Beta*
28,3%
28,0%
15,9%
13,2%
8,7%
3,2%
2,7%
2012
87,50
51,39 EUR
20,79 EUR
3,4%
Danaher Corp Shs
3,3%
GEA Group AG Shs
3,2%
TER (al 31.08.2014)
Norfolk Southern Shs
3,0%
Data di lancio
Ametek Inc (New) Shs
2,9%
Prezzo di lancio
Aqua America Inc Shs
2,7%
Air Products & Chemicals Shs
2,6%
ISIN
Roper Industries Shs
2,6%
Numero di valore
Henkel AG & Co Kgaa Vz-Akt
2,4%
Lkq Corp Shs
2,4%
1,650%
2,10%
17.11.2008
100,00
31. agosto
LU0384405600
4'513'015
23
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity B USD
Factsheet
Il fondo investe principalmente in azioni o in titoli simili emessi da società che
hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività in un Paese emergente e a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro
valore di mercato.
¡ Fondo azionario a gestione attiva che investe in azioni dei Paesi emergenti
¡ L'obiettivo d'investimento consiste nel conseguire una crescita assoluta del
capitale mediante l'allocazione in un portafoglio azionario di società a
nostro avviso sottovalutate
mercato
¡ Il portafoglio rispecchia pertanto le idee d'investimento di cui il gestore è
più convinto
¡ La composizione del portafoglio non si basa su un indice di riferimento
¡ Orizzonte a lungo termine senza concreti vincoli temporali per la
detenzione dei titoli
USD
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-5,5
5,0
-6,3
19,4
-3,2
5,5
7,9
597,1
Index
-4,6
-2,2
-2,6
18,2
-18,4
4,0
1,8
279,9
Indice di comparazione: MSCI Emerging Market TR net
Indicizzato
in %
400
60,0
300
40,0
200
20,0
100
0,0
0
-20,0
-100
-40,0
-200
-60,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2011
2012
2013
2014
27,3%
13,3%
10,1%
8,8%
6,2%
5,7%
5,7%
5,0%
4,7%
3,4%
2,0%
1,3%
1,0%
2,8%
2,7%
India
Brasile
Cayman Islands
Gran Bretagna
Messico
Hong Kong
Thailandia
Indonesia
Africa del sud
Malaysia
Taiwan
Jersey
Singapore
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
0,37
0,20
7,33%
Jensen's Alpha*
2,11%
*3
0,82
anni annualizzati
Dati del fondo
Rajiv Jain
New York
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
31,0%
28,0%
14,6%
8,7%
4,4%
3,8%
3,3%
2,3%
1,2%
2,7%
14,13%
Tracking Error*
Beta*
Maggiori settori
Beni di prima necessita
Finanza
Informatica
Prodotti voluttuari
Settore sanitario
Materiali
Altri
Liquidità
Massimo dall'inizio
765,20
5'653,08 USD
1'221,54 USD
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
ISIN
5,6%
Housing Dev Fin Cp
5,0%
ITC Ltd Dematerialised Shs
4,4%
Ambev SA ADR
3,5%
HDFC Bank
3,5%
Baidu Inc -Adr-
3,2%
Sabmiller Plc
3,2%
Power Assets Holdings Ltd
3,0%
86,92
British American Tobacco Shs
USD
697,11
Minimo dall'inizio
Lussemburgo
Prezzo di lancio
24
2010
Numero di valore
1,650%
2,10%
03.11.1992
100,00
31. agosto
LU0040507039
618'763
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity H (hedged) CHF
Factsheet
hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività in un Paese emergente e a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro
valore di mercato.
Performance (in %) H
¡ Fondo azionario a gestione attiva che investe in azioni dei Paesi emergenti
mercato
più convinto
Performance H in CHF
CHF
Fondo
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
-5,5
4,5
-7,0
5,4
n.a.
n.a.
2,4
Indicizzato
in %
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
80
-4,0
70
-6,0
60
-8,0
2012
2013
2014
27,3%
13,3%
10,1%
8,8%
6,2%
5,7%
5,7%
5,0%
4,7%
3,4%
2,0%
1,3%
1,0%
2,8%
2,7%
India
Brasile
Cayman Islands
Gran Bretagna
Messico
Hong Kong
Thailandia
Indonesia
Africa del sud
Malaysia
Taiwan
Jersey
Singapore
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
0,35
2,46
Tracking Error*
2,90%
Jensen's Alpha*
7,14%
Beta*
*1
1,00
anno
Dati del fondo
Maggiori settori
Rajiv Jain
New York
Domicilio del Fondo
31,0%
28,0%
14,6%
8,7%
4,4%
3,8%
3,3%
2,3%
1,2%
2,7%
13,54%
Valuta del fondo
Finanza
Informatica
Prodotti voluttuari
Settore sanitario
Materiali
Altri
Liquidità
USD
102,37
Massimo dall'inizio
112,47
Minimo dall'inizio
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
Lussemburgo
5,6%
ISIN
Housing Dev Fin Cp
5,0%
Numero di valore
4,4%
Ambev SA ADR
3,5%
HDFC Bank
3,5%
Baidu Inc -Adr-
3,2%
Sabmiller Plc
3,2%
Power Assets Holdings Ltd
3,0%
90,11
5'653,08 USD
28,14 CHF
1,650%
2,20%
11.04.2012
100,00
31. agosto
LU0469618119
10'765'166
25
al 31.12.2014
Vontobel Fund - European Equity B EUR
Factsheet
hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività in Europa e a nostro
parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di mercato.
EUR
¡ Fondo azionario a gestione attiva che investe in azioni europee
capitale a lungo termine mediante l'allocazione in un portafoglio azionario
di società a nostro avviso sottovalutate
mercato
¡ Il portafoglio rispecchia pertanto le idee d'investimento di cui i gestori
sono più convinti
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-0,8
8,5
7,5
22,2
4,5
12,5
11,1
140,2
Index
-1,4
6,8
19,8
17,3
-8,1
14,5
8,9
122,8
Indice di comparazione: MSCI Europe Index TR net
Indicizzato
in %
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
-50
-30,0
-100
-40,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
24,6%
21,0%
16,4%
6,6%
5,2%
5,1%
5,0%
2,2%
9,1%
4,8%
Gran Bretagna
Svizzera
Francia
USA
Paesi Bassi
Danimarca
Germania
Spagna
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
7,64%
Sharpe Ratio*
1,60
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
6,25%
Jensen's Alpha*
3,43%
Beta*
*3
0,62
anni annualizzati
Maggiori settori
37,7%
17,9%
17,2%
8,7%
7,8%
3,4%
1,3%
1,2%
4,8%
Dati del fondo
Prodotti voluttuari
Settore sanitario
Industria
Materiali
Finanza
Energia
Informatica
Liquidità
Matthew Benkendorf / Rajiv Jain / Daniel Kranson
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
New York
Lussemburgo
EUR
240,15
Massimo dall'inizio
244,07
Minimo dall'inizio
82,68
430,91 EUR
177,50 EUR
7,1%
5,2%
TER (al 31.08.2014)
Roche
5,1%
Data di lancio
Nestlé
4,8%
Prezzo di lancio
Philip Morris Intl Inc Shs
4,2%
Compagnie Financiere Richemont SA Registered
4,1%
ISIN
Unilever
3,9%
Numero di valore
Air Liquide Shs
3,4%
Sabmiller Plc
3,2%
Essilor Intl Akt
2,9%
Reckitt Benckiser Grp
26
1,650%
2,03%
16.12.2002
100,00
31. agosto
LU0153585137
1'473'236
al 31.12.2014
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity B EUR
Factsheet
Il fondo investe prevalentemente in azioni di aziende del segmento medio
europeo e offre la possibilità di partecipare alla performance di titoli europei
a nostro avviso sottovalutati.
EUR
mercato
¡ Portafoglio concentrato composto da circa 30-50 titoli
30,1%
17,1%
11,3%
7,8%
6,6%
5,5%
4,8%
3,5%
7,5%
5,8%
Germania
Gran Bretagna
Irlanda
Svizzera
Francia
Paesi Bassi
Svezia
Austria
Altri
Liquidità
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
3,6
4,3
28,4
24,1
-21,5
18,5
11,3
66,3
Index
2,2
6,5
33,4
27,0
-17,5
21,7
14,1
169,9
Indice di comparazione: MSCI Europe Small Cap Index TR net
Indicizzato
in %
500
80,0
400
60,0
300
40,0
200
20,0
100
0,0
0
-20,0
-100
-40,0
-200
-60,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Dati sul rischio
Maggiori settori
Volatilità*
38,4%
15,3%
14,1%
9,8%
5,5%
5,0%
2,5%
2,2%
1,4%
5,8%
12,69%
Sharpe Ratio*
Industria
Finanza
Informatica
Prodotti voluttuari
Settore sanitario
Materiali
Energia
Liquidità
1,43
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
4,46%
Jensen's Alpha*
-5,82%
Beta*
*3
1,12
anni annualizzati
Dati del fondo
Fund Management Advisor
Bank Vontobel AG
David Houston, Euronova, Edinburgh
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Andritz AG Shs
3,5%
Valuta del fondo
Grenkeleasing AG
3,2%
166,34
Ingenico Shs
3,0%
Massimo dall'inizio
171,70
Clariant AG -Registered-
2,9%
Minimo dall'inizio
UDG Healthcare PLC
2,9%
Alstria Off Reit AG Shs
2,8%
Aareal Bank AG Shs
2,7%
Cancom AG
2,7%
TER (al 31.08.2014)
Aer Lingus Group Plc
2,6%
Data di lancio
Basilea Pharmac -Reg-
2,5%
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
EUR
40,74
117,94 EUR
19,60 EUR
1,650%
2,05%
08.11.2000
100,00
31. agosto
LU0120694483
1'128'462
27
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Far East Equity B USD
Factsheet
hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività in Estremo Oriente
e/o in Oceania e a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di mercato.
¡ Fondo azionario a gestione attiva
¡ L'obiettivo consiste nel conseguire una crescita assoluta del capitale a
lungo termine mediante l'investimento in un portafoglio azionario di
società a nostro avviso sottovalutate
mercato
sono più convinti
USD
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-3,9
15,9
-4,0
23,4
-10,0
11,1
9,1
335,0
Index
-2,1
2,8
3,4
22,3
-17,3
9,1
5,3
210,7
Indice di comparazione: MSCI All Country Asia Pacific Ex-Japan TR net (-30.9.09: MSCI All
Country Far East Ex-JP TR net)
Indicizzato
in %
300
40,0
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
-50
-30,0
-100
-40,0
-150
-50,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2011
2012
2013
2014
33,0%
15,4%
7,3%
7,2%
6,6%
5,6%
5,4%
3,1%
12,7%
3,7%
India
Cayman Islands
Indonesia
Thailandia
Australia
Malaysia
Hong Kong
Taiwan
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
0,89
0,24
8,33%
Jensen's Alpha*
4,66%
Beta*
Maggiori settori
12,13%
Tracking Error*
*3
0,70
anni annualizzati
Dati del fondo
24,8%
22,8%
16,7%
12,6%
12,3%
2,6%
2,4%
2,1%
3,7%
Finanza
Informatica
Prodotti voluttuari
Settore sanitario
Industria
Liquidità
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Rajiv Jain / Brian Bandsma
New York
Lussemburgo
USD
434,95
Massimo dall'inizio
453,43
Minimo dall'inizio
60,47
919,45 USD
411,47 USD
4,4%
TER (al 31.08.2014)
HDFC Bank
4,0%
Data di lancio
Housing Dev Fin Cp
4,0%
Prezzo di lancio
Csl Shs
3,6%
Baidu Inc -Adr-
3,5%
ISIN
Ramsay Health Care Ltd Rhc
3,0%
Numero di valore
Tata Consultancy Serv Ltd
2,6%
Alibaba Group Holding Ltd ADR
2,5%
Sands China Ltd
2,5%
British American Tobacco
2,5%
28
2010
1,650%
2,06%
25.02.1998
100,00
31. agosto
LU0084408755
634'794
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Future Resources B EUR
Factsheet
Il fondo investe in società in grado di trarre profitto dalla scarsità di risorse,
dal crescente fabbisogno di energia e prodotti agricoli e altri temi affini.
¡ Fondo azionario tematico gestito attivamente che investe su scala
mondiale
mercato
¡ Orientamento verso le medie imprese in virtù della composizione tematica
dell'universo di investimento
¡ Nessuna particolare preferenza per quanto riguarda stile d'investimento e
allocazione geografica o valutaria
¡ Orizzonte a lungo termine senza vincoli temporali per la detenzione dei
titoli
EUR
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
0,9
3,2
5,0
13,4
-16,2
7,1
6,0
94,5
Index
1,4
19,5
21,2
14,0
-2,4
18,2
14,0
137,1
Indice di comparazione: MSCI World Index TR net
Indicizzato
in %
350
50,0
300
40,0
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
2008
59,9%
11,0%
6,1%
6,1%
2,9%
2,8%
2,5%
2,1%
3,9%
2,7%
2009
2010
2011
2013
2014
USA
Canada
Germania
Giappone
Svizzera
Svezia
Paesi Bassi
Norvegia
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
Tracking Error*
Jensen's Alpha*
Beta*
Maggiori settori
*3
23,3%
18,9%
18,8%
15,3%
11,7%
9,3%
2,7%
2012
Materiali speciali, chimici & gas
Agro
Energia da risorse non tradizionali
Materie prime chimiche & materiali
Acqua
Risorse rinnovabili
Liquidità
Archer-Daniels Mi Shs
4,1%
Cf Ind Holdings Inc
3,9%
Ipg Photonics Corp
3,9%
Roper Industries Shs
3,8%
Nitto Denko Corp Shs
3,5%
PPG Industries Inc.
3,5%
American Water Works Co
3,2%
Linde AG Ia
3,0%
Syngenta
2,9%
Boliden Ab Shs
2,8%
0,72
nagativo
6,70%
-12,14%
1,06
anni annualizzati
Dati del fondo
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Sreejith Banerji
Zurigo
Lussemburgo
EUR
194,50
Massimo dall'inizio
205,87
Minimo dall'inizio
9,42%
86,94
58,71 EUR
26,28 EUR
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
1,650%
2,06%
17.11.2008
100,00
31. agosto
LU0384406160
4'513'032
29
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Global Equity (ex US) B USD
Factsheet
Il fondo investe principalmente in azioni o in titoli simili emessi da società
globali, eccettuate quelle con sede negli Stati Uniti, che a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di mercato.
USD
¡ Fondo azionario gestito attivamente che investe su scala mondiale
mercato
più convinto
titoli
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-4,0
2,0
5,2
18,9
-2,2
8,5
6,7
135,0
Index
-3,6
-3,9
15,3
16,8
-13,7
9,0
3,8
85,9
Indice di comparazione: MSCI All Country World ex USA TR net
Indicizzato
in %
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
-50
-30,0
-100
-40,0
-150
-50,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
22,2%
15,8%
13,1%
8,8%
7,2%
6,0%
5,5%
4,1%
16,5%
0,8%
Gran Bretagna
Svizzera
India
Francia
Canada
Cayman Islands
Paesi Bassi
Australia
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
11,82%
0,69
nagativo
Tracking Error*
5,40%
Jensen's Alpha*
0,96%
Beta*
*3
0,83
anni annualizzati
Maggiori settori
38,1%
16,5%
16,0%
12,0%
5,6%
5,0%
3,6%
1,8%
0,6%
0,8%
Dati del fondo
Settore sanitario
Finanza
Prodotti voluttuari
Informatica
Industria
Energia
Materiali
Liquidità
Rajiv Jain
New York
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
234,97
Massimo dall'inizio
251,62
9,1%
TER (al 31.08.2014)
Housing Dev Fin Cp
5,0%
Data di lancio
Nestlé
4,5%
Prezzo di lancio
Unilever
4,5%
Roche
4,5%
ISIN
HDFC Bank
4,3%
Numero di valore
Reckitt Benckiser Grp
3,8%
Diageo Shs
3,4%
Sabmiller Plc
3,0%
2,9%
30
USD
Minimo dall'inizio
Lussemburgo
72,19
122,54 USD
62,53 USD
1,650%
2,04%
12.06.2001
100,00
31. agosto
LU0129603360
1'222'595
al 31.12.2014
Factsheet
Il fondo investe a livello globale principalmente in azioni o titoli simili emessi
da società che a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto
al loro valore di mercato.
USD
mercato
sono più convinti
titoli
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-3,1
5,9
14,7
17,7
3,9
12,6
11,3
102,7
Index
-1,9
4,2
22,8
16,1
-7,3
14,1
9,0
72,1
Indice di comparazione: MSCI All Country World TR net
Indicizzato
in %
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
-50
-30,0
-100
-40,0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
51,7%
11,9%
9,3%
8,9%
3,9%
3,0%
2,9%
2,5%
4,1%
1,8%
USA
Gran Bretagna
India
Svizzera
Cayman Islands
Canada
Paesi Bassi
Brasile
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
1,12
nagativo
Tracking Error*
4,30%
Jensen's Alpha*
-0,87%
Beta*
*3
Maggiori settori
10,97%
0,96
anni annualizzati
Dati del fondo
33,7%
20,1%
18,1%
13,8%
9,4%
1,8%
1,3%
1,8%
Informatica
Settore sanitario
Finanza
Prodotti voluttuari
Energia
Industria
Liquidità
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Massimo dall'inizio
209,06
5,2%
Mastercard Inc
5,2%
4,6%
Housing Dev Fin Cp
3,9%
Nestlé
3,9%
Roche
3,7%
Visa -A-
3,5%
Wells Fargo & Co Shs
3,4%
HDFC Bank
3,1%
Altria Group Inc Shs
3,0%
USD
202,66
New York
Lussemburgo
Minimo dall'inizio
Rajiv Jain / Matthew Benkendorf
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
81,74
1'512,86 USD
570,75 USD
1,650%
2,04%
01.07.2005
100,00
31. agosto
LU0218910536
2'140'207
31
al 30.12.2014
Vontobel Fund - Japanese Equity B JPY
Factsheet
Il fondo investe in azioni giapponesi e offre la possibilità di partecipare
all'andamento delle azioni di società sottovalutate secondo il parere di
SMAM*.
JPY
¡ Fondo azionario che investe in Giappone, gestito attivamente da SMAM*
mercato
¡ Materiale di analisi del Japanese Equity Research Team di SMAM*
¡ Portafoglio concentrato composto da circa 20-35 titoli (*SMAM:
Sumitomo Mitsui Asset Management Company, Limited, una delle società
di gestione patrimoniale leader in Giappone)
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
0,7
9,6
51,9
16,7
-18,3
24,8
9,7
-31,9
Index
-0,4
9,5
54,6
21,6
-18,7
27,2
11,0
7,3
Indice di comparazione: MSCI Japan Index TR net
Performance B in JPY
Indicizzato
in %
400
60,0
300
40,0
200
20,0
100
0,0
0
-20,0
-100
-40,0
-200
Maggiori settori
-60,0
2004
30,0%
19,8%
18,0%
12,8%
6,0%
5,7%
3,2%
1,8%
2,7%
2005
2006
2007
2008
2009
2011
2012
2013
2014
Prodotti voluttuari
Industria
Informatica
Finanza
Materiali
Settore sanitario
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
17,67%
Sharpe Ratio*
1,39
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
3,77%
Jensen's Alpha*
-2,03%
Toyota Motor Corp Shs
7,8%
Mitsubishi Tokyo Financial Grp
4,3%
Hitachi Chemical Co Ltd Shs
3,8%
Oriental Land Shs
3,6%
Sumitomo Mitsui Fin Group Shs
3,6%
Dati del fondo
Astellas Pharma Inc Shs
3,5%
Taisei Corp Shs
3,5%
Mazda Motor Corp Shs
3,5%
Domicilio del Fondo
Bridgestone Corp Shs
3,5%
Valuta del fondo
Mitsubishi Electric Corp Shs
3,4%
Beta*
*3
0,99
anni annualizzati
Yuichi Ichikuwata, Sumitomo Mitsui AMC Ltd.
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
Tokyo
Lussemburgo
JPY
6'814,00
10'067,00
3'125,00
7'642,47 JPY
2'460,00 JPY
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
1,250%
1,68%
21.11.1991
Prezzo di lancio
10'000,00
31. agosto
ISIN
Numero di valore
32
2010
LU0035748655
607'582
al 31.12.2014
Vontobel Fund - New Power B EUR
Factsheet
Il fondo investe su scala mondiale in società che a nostro parere guidano
l'industria energetica verso un futuro più sostenibile, concentrandosi sui temi
dei mercati del gas naturale, delle energie alternative, della produzione e trasmissione dell'energia più efficienti e del risparmio energetico.
¡ Fondo azionario tematico gestito attivamente che investe su scala
mondiale
mercato
¡ Nessuna particolare preferenza per quanto riguarda stile d'investimento,
allocazione geografica o valutaria e capitalizzazione di mercato
¡ Orizzonte d'investimento a lungo termine senza vincoli temporali
predeterminati per la detenzione di titoli
EUR
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-0,5
2,4
24,4
9,0
-22,2
11,6
2,8
16,4
Index
1,4
19,5
21,2
14,0
-2,4
18,2
14,0
67,3
Indicizzato
in %
400
60,0
300
40,0
200
20,0
100
0,0
0
-20,0
-100
-40,0
-200
-60,0
2004
38,9%
11,5%
7,5%
4,9%
4,3%
3,8%
3,7%
3,5%
17,8%
4,1%
2005
2006
2007
2008
2009
USA
Germania
Italia
Canada
Giappone
Cina
Spagna
Bermuda
Altri
Liquidità
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
2013
2014
Risparmio energetico (domanda)
Efficiente generazione e trasmissione
di energia
Enhanced Energy Extraction
Vento
Wafer
Biocarburanti
Liquidità
1,34
nagativo
5,99%
Jensen's Alpha*
-5,66%
0,95
anni annualizzati
Dati del fondo
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Pascal Dudle
Zurigo
Lussemburgo
EUR
116,41
Massimo dall'inizio
169,05
Minimo dall'inizio
8,43%
Tracking Error*
*3
12,6%
12,4%
9,6%
1,5%
5,2%
2012
Dati sul rischio
Beta*
21,7%
2011
Maggiori settori
37,0%
2010
Quanta Services Inc Shs
3,6%
Ametek Inc (New) Shs
3,4%
Continental AG Ia
3,3%
TER (al 31.08.2014)
Edison Intl Shs
3,0%
Data di lancio
Gamesa Corp Tecnologica Shs
2,8%
Prezzo di lancio
Wesco Intl Shs
2,8%
Prysmian Spa Shs
2,8%
ISIN
Ingersoll-Rand USD-Cert
2,6%
Numero di valore
Enel Green Power Spa
2,5%
Denso Corp Shs
2,4%
52,00
227,91 EUR
98,58 EUR
1,650%
2,05%
12.12.2001
100,00
31. agosto
LU0138259048
1'301'688
33
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Sustainable Asian Leaders (ex Japan) B USD
Factsheet
Il fondo investe in azioni o in titoli simili emessi da società che hanno sede o
svolgono prevalentemente la loro attività in Asia (escluso il Giappone) e a
nostro parere occupano una posizione leader nell'ambito del proprio settore
per quanto riguarda la competitività e il rendimento del capitale, oltre a soddisfare i principali criteri di sostenibilità.
USD
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-1,0
14,8
9,4
16,7
-18,2
13,6
7,2
150,8
Index
-2,1
4,8
3,1
22,4
-17,3
9,7
5,5
146,5
Indice di comparazione: MSCI AC Asia (ex Japan) net TR USD
mercato
¡ Considerazione di criteri ESG nel processo d'investimento, vale a dire di
fattori non finanziari in relazione ad ambiente (Environment), società e
collaboratori (Social) e gestione d'impresa (Governance)
¡ Processo d'investimento semplice e ripetibile
¡ Portafoglio composto da circa 30-60 titoli
¡ Vontobel ha sottoscritto i Principi per l'investimento responsabile delle
Nazioni Unite (UN-PRI)
Indicizzato
in %
450
70,0
400
60,0
350
50,0
300
40,0
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
2008
2009
2010
2011
2013
2014
21,5%
21,4%
13,2%
13,1%
12,0%
5,2%
4,3%
3,2%
4,1%
2,0%
Cina
Taiwan
India
Hong Kong
Cayman Islands
Bermuda
Corea
Virgin Islands (UK)
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
0,91
0,68
5,71%
Jensen's Alpha*
3,77%
Beta*
Maggiori settori
14,57%
Tracking Error*
*3
1,01
anni annualizzati
Dati del fondo
38,0%
37,0%
16,0%
4,3%
1,4%
1,3%
2,0%
Finanza
Informatica
Prodotti voluttuari
Industria
Liquidità
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Thomas Schaffner
Zurigo
Lussemburgo
USD
Si
250,83
Massimo dall'inizio
253,31
Minimo dall'inizio
93,03
41,22 USD
16,52 USD
Taiwan Semiconductor
6,4%
China Overseas Land & Inv Shs
4,7%
TER (al 31.08.2014)
Yes Bank Ltd
4,5%
Data di lancio
4,3%
Prezzo di lancio
Hero Honda Motors Ltd Shs
4,1%
Mediatek Inc Shs
4,0%
ISIN
Brilliance China Auto
3,9%
Numero di valore
Tencent Holdings Ltd
3,9%
China Construct -H- Shs
3,8%
Ind & Com Boc -H-Shs
3,7%
34
2012
1,650%
2,10%
17.11.2008
100,00
31. agosto
LU0384409263
4'514'037
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Sustainable Emerging Markets Leaders B USD
Factsheet
Il fondo investe in azioni o in titoli simili emessi da società che hanno sede o
svolgono prevalentemente la loro attività in un Paese emergente e a nostro
parere occupano una posizione leader nell'ambito del proprio settore per
quanto riguarda la competitività e il rendimento del capitale, oltre a soddisfare i principali criteri di sostenibilità.
USD
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-2,5
7,4
0,1
11,2
6,1
n.a.
3,8
Index
-4,6
-2,2
-2,6
18,2
4,0
n.a.
-8,2
Indice di comparazione: MSCI Emerging Market TR net (USD)
mercato
¡ Processo d'investimento semplice e ripetibile
¡ Portafoglio composto da circa 30-60 azioni
Indicizzato
in %
175
15,0
150
10,0
125
5,0
100
0,0
75
-5,0
50
-10,0
25
-15,0
2011
2012
2013
2014
15,0%
14,2%
12,9%
11,6%
9,6%
7,6%
7,1%
5,0%
14,7%
2,3%
Dati sul rischio
Taiwan
India
Cina
Hong Kong
Cayman Islands
Bermuda
Brasile
Corea
Altri
Liquidità
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
14,44%
0,40
0,36
Tracking Error*
5,69%
Jensen's Alpha*
2,47%
Beta*
*3
0,89
anni annualizzati
Dati del fondo
Maggiori settori
34,5%
33,6%
18,5%
5,7%
2,7%
1,9%
0,8%
2,3%
Informatica
Finanza
Prodotti voluttuari
Industria
Liquidità
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Massimo dall'inizio
106,81
5,7%
Taiwan Semiconductor
5,4%
Hollysys Automation Tech
4,4%
Yes Bank Ltd
4,2%
Hero Honda Motors Ltd Shs
4,0%
Largan Precision Co Ltd
4,0%
Brilliance China Auto
3,9%
Boc Hong Kong (Holding) Shs
3,8%
Porto Seguro Nm Shs
3,6%
Kroton Educacional SA
3,5%
USD
103,78
Zurigo
Lussemburgo
Minimo dall'inizio
Roger Merz / Thomas Schaffner
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
78,94
184,27 USD
71,60 USD
1,650%
2,06%
15.07.2011
100,00
31. agosto
LU0571085413
12'236'106
35
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Sustainable Global Leaders B USD
Factsheet
Il fondo investe su scala mondiale in azioni o in titoli simili emessi da società
che a nostro parere occupano una posizione leader nell'ambito del proprio
settore per quanto riguarda la competitività e il rendimento del capitale, oltre
a soddisfare i principali criteri di sostenibilità.
mercato
¡ Portafoglio composto da circa 30-40 titoli
USD
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-1,8
6,8
23,6
-0,3
n.a.
n.a.
31,7
Index
-1,6
4,9
26,7
1,0
n.a.
n.a.
34,3
Indicizzato
in %
225
25,0
200
20,0
175
15,0
150
10,0
125
5,0
100
0,0
Maggiori settori
75
20,3%
19,7%
16,7%
15,0%
10,4%
7,1%
5,5%
3,8%
1,5%
-5,0
2012
Settore sanitario
Finanza
Informatica
Prodotti voluttuari
Industria
Energia
Materiali
Liquidità
2013
2014
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
Shire Plc Shs
5,2%
Jones Lang Lasalle Inc
5,1%
10,21%
0,65
0,35
Tracking Error*
5,38%
Jensen's Alpha*
1,57%
Beta*
1,07
Gilead Sciences Inc Shs
4,7%
Blackrock Inc Shs
4,3%
Biogen Idec Inc Shs
4,0%
Continental AG Ia
3,9%
Dati del fondo
Intl Flavors & Fragrances Inc
3,8%
Moody'S Corp Shs
3,8%
3,6%
Valuta del fondo
3,5%
131,70
Massimo dall'inizio
137,78
CVS Caremark Corp
Aryzta AG -Reg-
*1
anno
Minimo dall'inizio
Zurigo
USD
98,66
295,92 USD
Data di lancio
14.12.2012
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
36
Roger Merz
100,00
LU0848325378
19'879'674
al 30.12.2014
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity B CHF
Factsheet
Il fondo mira a conseguire un incremento del valore quanto più elevato possibile in franchi svizzeri, investendo in piccole o medie imprese con sede e/o
principale attività in Svizzera che a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di mercato.
¡ Fondo azionario a gestione attiva che investe in azioni svizzere
mercato
¡ Portafoglio concentrato composto da circa 30-50 titoli
¡ Orizzonte temporale a lungo termine
Maggiori settori
33,0%
18,5%
14,2%
9,2%
8,4%
8,3%
7,6%
0,7%
0,1%
Industria
Finanza
Settore sanitario
Prodotti voluttuari
Informatica
Materiali
Liquidità
CHF
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
0,6
11,6
33,2
16,6
-27,5
20,1
8,0
51,8
Index
0,3
12,9
29,3
14,6
-19,1
18,7
10,2
113,3
Indice di comparazione: SPI Extra TR (-30.09.14: Swiss Performance Index Small & Mid-Cap
TR)
Indicizzato
in %
300
40,0
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
-50
-30,0
-100
-40,0
-150
-50,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Swiss Life Holding -Reg-
5,6%
Dati sul rischio
Lonza Group -Reg-
5,2%
Volatilità*
4,9%
Sharpe Ratio*
4,7%
Information Ratio*
Sonova
3,8%
Tracking Error*
1,98%
Aryzta AG -Reg-
3,4%
Jensen's Alpha*
-0,61%
Sika Ltd -Br-
3,4%
Beta*
Logitech Intl Sa
3,4%
*3
Dufry AG -Reg-
3,3%
Swatch Na
3,1%
Lindt & Spruengli-PsKuehne+Nagel Intl -Reg-
8,33%
2,41
0,72
1,11
anni annualizzati
Dati del fondo
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Marc Hänni
Zurigo
Lussemburgo
CHF
151,83
Massimo dall'inizio
160,92
Minimo dall'inizio
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
41,38
148,00 CHF
83,19 CHF
1,650%
2,03%
12.06.2001
100,00
31. agosto
LU0129602636
1'222'576
37
al 31.12.2014
Vontobel Fund - US Equity B USD
Factsheet
hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività negli Stati Uniti e a
nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di
mercato.
¡ Fondo azionario a gestione attiva
mercato
sono più convinti
USD
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-1,2
8,0
28,0
16,2
8,7
17,1
14,4
754,2
Index
-0,3
13,7
32,4
16,0
2,1
20,4
15,5
766,3
Indice di comparazione: S&P 500 - TR
Indicizzato
in %
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
-50
-30,0
-100
-40,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Maggiori settori
19,9%
19,8%
17,8%
16,5%
9,4%
5,3%
2,4%
2,0%
6,9%
Informatica
Prodotti voluttuari
Settore sanitario
Finanza
Industria
Materiali
Energia
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
9,81%
Sharpe Ratio*
1,71
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
3,83%
Jensen's Alpha*
-3,51%
Beta*
*3
1,01
anni annualizzati
Visa -A-
4,5%
Dati del fondo
Coca-Cola Co
4,4%
4,4%
Mastercard Inc
4,3%
Domicilio del Fondo
Las Vegas Sands Corp
4,2%
Valuta del fondo
Twenty-First Century Fox Inc
4,1%
854,23
Altria Group Inc Shs
3,7%
Massimo dall'inizio
865,68
Facebook -A-
3,2%
Minimo dall'inizio
Fresenius Med Care -Adr-
2,8%
Diageo Plc -Adr-
2,7%
Matthew Benkendorf / Edwin D. Walczak
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
38
New York
Lussemburgo
USD
96,51
1'314,91 USD
558,56 USD
1,650%
2,03%
21.11.1991
100,00
31. agosto
LU0035765741
607'574
al 30.12.2014
Vontobel Fund (CH) - Sustainable Swiss Equity A
Factsheet
Il fondo consente agli investitori di accedere al mercato azionario svizzero e
di partecipare ad aumenti di corso di aziende sostenibili e sottovalutate.
¡ Fondo gestito attivamente che investe in base all'approccio bottom-up
secondo una filosofia d'investimento sostenibile
¡ Processo d'investimento in due fasi, composto da analisi della sostenibilità
e analisi finanziaria tradizionale
¡ Individuazione di aziende che vantano standard superiori alla media a
livello di ecologia, responsabilità sociale e gestione d'impresa
¡ Criteri discriminanti per l'esclusione: energia atomica, tecnologia genetica
applicata all'agricoltura, armi, tabacco, alcool, pornografia, grave
violazione dei diritti umani e del lavoro
¡ Solida ricerca bottom-up orientata a individuare aziende sottovalutate con
rendimenti di capitale in crescita e vantaggi competitivi pluriennali nel loro
settore
CHF
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-1,7
10,4
25,8
16,8
-14,0
17,5
8,1
89,1
Index
-1,5
13,0
24,6
17,7
-7,7
18,3
9,5
90,3
Indice di comparazione: SPI TR
Indicizzato
in %
275
35,0
250
30,0
225
25,0
200
20,0
175
15,0
150
10,0
125
5,0
100
0,0
75
-5,0
50
-10,0
25
-15,0
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Maggiori settori
36,3%
16,5%
16,5%
15,3%
6,3%
4,3%
1,6%
1,0%
2,2%
Settore sanitario
Finanza
Industria
Materiali
Informatica
Prodotti voluttuari
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
Novartis
18,9%
Nestlé
16,5%
Roche
14,1%
7,94%
2,20
nagativo
Tracking Error*
1,73%
Jensen's Alpha*
-0,41%
Beta*
*3
0,97
anni annualizzati
UBS Group Inc. Registered
5,2%
Dati del fondo
ABB
3,6%
Swiss Re
3,2%
Holcim Ltd -Na-
2,8%
Domicilio del Fondo
Givaudan Reg
2,6%
Valuta del fondo
Lonza Group -Reg-
2,4%
185,26
Credit Suisse Group AG -Reg-
2,1%
Massimo dall'inizio
190,93
Minimo dall'inizio
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
Marc Hänni
Zurigo
Svizzera
CHF
77,40
116,04 CHF
44,31 CHF
1,500%
1,93%
17.11.2008
100,00
28. febbraio
0,00 / maggio
CH0046922354
4'692'235
39
al 30.12.2014
Vontobel Swiss Dividend A CHF
Factsheet
Il fondo permette di accedere all'intero mercato azionario svizzero e di partecipare alla crescita di imprese sottovalutate. Nell'ambito della sua strategia di
investimento, il fondo investe essenzialmente in azioni, che offrono un rendimento da dividendi superiore alla media del mercato azionario.
¡ Un fondo azionario a gestione attiva che investe secondo il metodo
bottom-up
¡ Processo di investimento strutturato e riproducibile
¡ Approccio coerente e disciplinato che coinvolge l'intero team
¡ Generazione di alfa grazie a gestione attiva di tipo bottomup
¡ Il processo d'investimento si concentra sull'analisi fondamentale che mette
l'accento sullo stock picking e garantisce la costante copertura
¡ La selezione dei titoli dà la priorità ai titoli azionari che hanno buone
prospettive di generare un rendimento da dividendi superiore alla media e
un'attraente crescita degli utili
¡ Il ricorso a un overlay di derivati aumenta il potenziale di rendimento
¡ Le decisioni d'investimento non sono influenzate da considerazioni di tipo
top-down riguardo a capitalizzazione di mercato, settori e stili
d'investimento
¡ Orizzonte d'investimento a lungo termine
Maggiori settori
39,3%
18,6%
17,8%
13,5%
4,9%
3,7%
2,2%
Settore sanitario
Finanza
Industria
Materiali
Prodotti voluttuari
Liquidità
CHF
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-0,7
11,0
21,1
16,8
-17,4
16,2
5,5
542,6
Index
-1,5
13,0
24,6
17,7
-7,7
18,3
9,5
735,4
Indice di comparazione: Swiss Performance Index TR
Indicizzato
in %
300
40,0
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
-50
-30,0
-100
-40,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
19,8%
Roche
14,8%
Nestlé
14,5%
5,1%
UBS Group Inc. Registered
4,6%
Givaudan Reg
3,3%
3,2%
ABB
2,6%
2014
2,6%
2,2%
7,83%
2,07
nagativo
2,16%
Jensen's Alpha*
-1,16%
0,95
anni annualizzati
Dati del fondo
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Hans Speich
Zurigo
Svizzera
CHF
490,47
Massimo dall'inizio
599,42
Minimo dall'inizio
81,23
70,56 CHF
57,11 CHF
TER (al 31.03.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
Capital Gain Distribution
ISIN
Numero di valore
40
2013
Tracking Error*
*3
Novartis
Daetwyler Holding AG
2012
Dati sul rischio
Lonza Group -Reg-
2011
Beta*
Swiss Re
2010
1,250%
1,70%
23.04.1990
98,52
30. settembre
2,60 / dicembre
6.95
CH0002795703
279'570
al 30.12.2014
Vontobel Swiss Small Companies A
Factsheet
Il fondo permette di accedere a imprese svizzere di medie dimensioni e di
partecipare alla crescita di aziende sottovalutate. Gli investimenti si accentrano su società a piccola e media capitalizzazione.
CHF
¡ Un fondo azionario a gestione attiva che investe secondo il metodo
bottom-up
¡ Processo d'investimento strutturato e riproducibile
¡ Approccio coerente e disciplinato che coinvolge l'intero team
¡ Generazione di alfa grazie a gestione attiva di tipo bottom-up
¡ Il processo d'investimento si concentra sull'analisi fondamentale che mette
l'accento sullo stock picking e garantisce la costante copertura
¡ Le decisioni d'investimento non sono influenzate da considerazioni di tipo
top-down riguardo a capitalizzazione di mercato, settori e stili
d'investimento
¡ Orizzonte d'investimento a lungo termine
Maggiori settori
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
1,5
12,8
31,1
16,6
-26,4
19,9
8,9
774,5
Index
1,2
12,3
29,1
9,4
-23,1
16,6
8,0
672,7
Indice di comparazione: Vontobel Swiss Small Companies Index TR
Indicizzato
in %
300
40,0
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
-50
-30,0
-100
-40,0
-150
-50,0
2004
39,5%
16,5%
14,4%
11,3%
8,8%
6,6%
1,7%
1,2%
Industria
Finanza
Prodotti voluttuari
Informatica
Settore sanitario
Materiali
Liquidità
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
7,86%
2,53
1,09
Lindt & Spruengli-Ps-
5,1%
Tracking Error*
3,01%
Leonteq AG Registered
4,7%
Jensen's Alpha*
4,88%
Logitech Intl Sa
3,5%
Beta*
3,4%
*3
Conzzeta AG Registered - A - Shares
3,1%
Implenia -Reg-
3,1%
Dati del fondo
Daetwyler Holding AG
3,1%
Aryzta AG -Reg-
3,0%
ams AG
3,0%
Domicilio del Fondo
Georg Fischer Ltd -Reg-
3,0%
Valuta del fondo
0,90
anni annualizzati
Nils Wimmersberger
Zurigo
Svizzera
CHF
760,24
Massimo dall'inizio
836,63
Minimo dall'inizio
79,75
239,65 CHF
196,02 CHF
TER (al 30.09.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
1,500%
1,91%
28.02.1992
98,52
31. marzo
0,00 / giugno
CH0002795729
279'572
41
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Belvista Commodity B USD
Factsheet
Fondo di materie prime a gestione attiva, finalizzato al conseguimento di una
sovraperformance rispetto all'indice di riferimento Bloomberg Commodity Index TR. La filosofia d'investimento prevede sostanzialmente il sovrappeso o il
sottopeso di singole materie prime in rapporto all'indice e la scelta di scadenze contrattuali ottimali.
USD
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-6,7
-19,9
-10,7
-2,7
-11,2
-11,4
-6,5
-32,7
Index
-7,6
-17,0
-9,5
-1,1
-13,3
-9,4
-5,5
-36,4
Indice di comparazione: Bloomberg Commodity Index TR
¡ Partecipazione diretta ai mercati delle materie prime mediante un fondo a
gestione attiva conforme ai requisiti della direttiva UCITS IV
¡ L'obiettivo d'investimento consiste in una sovraperformance rispetto al
Bloomberg Commodity Index TR
¡ Combinazione di diverse strategie sulle materie prime per raggiungere
l'obiettivo d'investimento
¡ Analisi di mercato approfondite e gestione conservativa del rischio
Indicizzato
in %
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
-50
-30,0
Maggiori settori
24,8%
21,0%
19,7%
9,1%
9,0%
4,3%
12,1%
Energia
Metalli Industriali
Metalli Preziosi
Softs
Cereali
Bestiame
Liquidità
-100
-40,0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Dati sul rischio
Volatilità*
12,18%
Sharpe Ratio*
negativo
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
3,09%
Jensen's Alpha*
-2,58%
Beta*
*3
0,94
anni annualizzati
Dati del fondo
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
42
Michel Salden
Zurigo
Lussemburgo
USD
67,26
155,48
67,26
472,53 USD
35,31 USD
1,500%
1,82%
04.04.2007
100,00
31. agosto
LU0415414829
4'608'240
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Belvista Dynamic Commodity B USD
Factsheet
Fondo di materie prime a gestione attiva, finalizzato al conseguimento di una
sovraperformance rispetto all'indice di riferimento Bloomberg Commodity Index TR. La filosofia d'investimento prevede sostanzialmente il sovrappeso o il
sottopeso di singole materie prime in rapporto all'indice e la scelta di scadenze contrattuali ottimali e altre strategie su materie prime.
USD
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-5,7
-16,5
-10,5
-0,8
n.a.
n.a.
-25,9
Index
-7,6
-17,0
-9,5
0,0
n.a.
n.a.
-24,9
Indice di comparazione: Bloomberg Commodity Index TR
¡ Partecipazione diretta ai mercati delle materie prime mediante un fondo a
gestione attiva conforme ai requisiti della direttiva UCITS IV
¡ L'obiettivo d'investimento consiste in una sovraperformance rispetto al
Bloomberg Commodity Index TR
¡ Combinazione di diverse strategie sulle materie prime per raggiungere
l'obiettivo d'investimento
¡ Analisi di mercato approfondite e gestione conservativa del rischio
Indicizzato
5,0
100
0,0
75
-5,0
50
-10,0
25
-15,0
Maggiori settori
24,0%
17,3%
17,0%
10,6%
10,5%
3,4%
17,2%
Energia
Metalli Industriali
Metalli Preziosi
Cereali
Softs
Bestiame
Liquidità
in %
125
0
-20,0
2012
2013
2014
Dati sul rischio
Volatilità*
11,36%
Sharpe Ratio*
negativo
Information Ratio*
0,10
Tracking Error*
4,69%
Jensen's Alpha*
-2,76%
Beta*
*1
0,81
anno
Dati del fondo
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
Spese performance
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
Jon Andersson
Zurigo
Lussemburgo
USD
74,12
111,17
74,12
24,35 USD
4,41 USD
1,500%
10,000%
02.05.2012
100,00
31. agosto
LU0759371569
18'187'245
43
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Belvista Non-Food Commodity B USD
Factsheet
Il fondo è un fondo di materie prime a gestione attiva che non investe in materie prime appartenenti alle derrate alimentari, è finalizzato al conseguimento di una sovraperformance rispetto all¿indice di riferimento Bloomberg
Commodity ex-Agriculture and Livestock Capped Index Total Return (BBUXALCT). La filosofia d¿investimento prevede sostanzialmente la sovraponderazione o la sottoponderazione di singole materie prime in rapporto all¿indice
e la scelta di scadenze contrattuali ottimali.
USD
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-7,8
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
-7,8
Index
-10,9
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
-10,9
Indice di comparazione: Bloomberg Commodity ex-Agriculture and Livestock Capped Index
TR
¡ Partecipazione diretta ai mercati delle materie prime tramite un fondo di
materie prime a gestione attiva conforme ai requisiti della direttiva UCITS
IV.
¡ Assenza di investimenti in materie prime appartenenti alle derrate
alimentari.
¡ Finalizzato al conseguimento di una sovraperformance rispetto al
Bloomberg Commodity ex-Agriculture and Livestock Capped Index Total
Return (BBUXALCT).
¡ Combinazione di strategie su materie prime ai fini del conseguimento di
una sovraperformance rispetto all¿indice di riferimento.
¡ Approfondite analisi di mercato di tipo fondamentale coniugate con una
gestione conservativa del rischio.
Creazione del grafico a partire da 3 mesi dopo il lancio
Dati del fondo
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
44
Jon Andersson
Zurigo
Lussemburgo
USD
92,20
101,99
92,20
17,44 USD
0,00 USD
1,500%
28.11.2014
100,00
31. agosto
LU1106544643
25'360'741
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Robusta B EUR
Factsheet
Il Fondo mira a sovraperformare un portafoglio bilanciato tradizionale costituito per il 50% da azioni globali e per il 50% da titoli di Stato globali (obbligazioni globali con copertura in EUR) con una volatilità inferiore rispetto al
mercato su un intero ciclo economico.
¡ Fondo di asset allocation gestito attivamente e basato sulla strategia
d'investimento di Vontobel
¡ Combinazione di varie strategie d'investimento nei segmenti azionario e
obbligazionario
¡ Il fondo può investire indirettamente attraverso fondi di investimento in
strumenti alternativi come strategie in hedge fund, materie prime, metalli
preziosi e real estate.
¡ Il ricorso a derivati è una parte essenziale del processo d'investimento ed è
principalmente finalizzato a ridurre la volatilità
EUR
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
1,2
5,2
1,1
n.a.
n.a.
n.a.
6,4
Index
0,9
13,5
4,0
n.a.
n.a.
n.a.
18,0
Indice di comparazione: 50% MSCI ACWI & 50% JPM GBI GT EUR hedged
Indicizzato
in %
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
36,1%
6,8%
6,7%
6,3%
2,3%
1,9%
1,8%
1,7%
15,9%
20,5%
USA
Giappone
Germania
Gran Bretagna
Spagna
Svizzera
Brasile
Irlanda
Altri
Liquidità
90
-2,0
2013
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
59,2%
35,5%
1,4%
3,9%
2014
Azioni
Obbligazioni
Investimenti in materie prime
Liquidità
3,45%
1,45
nagativo
Tracking Error*
2,50%
Jensen's Alpha*
-6,51%
Beta*
*1
0,74
anno
Dati del fondo
Domicilio del Fondo
Ishares Iii Plc Msci World
4,8%
GLG Investments Japan CoreAlpha Equity -I- EUR
4,5%
ETF iShares VI PLC - iShares MSCI World Minimum Volatility U
2,9%
Compass Group PLC
Biogen Idec Inc Shs
1,4%
1,3%
2.5% Germany 2044
4,8%
4,7%
AXA Fiis Us Sh Units -F- Cap
4,5%
3,8%
2,6%
Zurigo
Lussemburgo
EUR
106,35
Massimo dall'inizio
106,35
Minimo dall'inizio
98,52
38,88 EUR
21,49 EUR
Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield -I- Cap
Valuta del fondo
Arpad Pongracz
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
1,250%
02.09.2013
100,00
31. agosto
LU0926438671
21'361'756
45
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Robusta Dynamic B EUR
Factsheet
Il Fondo mira a sovraperformare un portafoglio bilanciato tradizionale costituito per il 70% da azioni globali e per il 30% da titoli di Stato globali (obbligazioni globali con copertura in EUR) con una volatilità inferiore rispetto al
mercato su un intero ciclo economico.
¡ Fondo di asset allocation gestito attivamente e basato sulla strategia
d'investimento di Vontobel
¡ Combinazione di varie strategie d'investimento nei segmenti azionario e
obbligazionario
¡ Il fondo può investire indirettamente attraverso fondi di investimento in
strumenti alternativi come strategie in hedge fund, materie prime, metalli
preziosi e real estate.
¡ Il ricorso a derivati è una parte essenziale del processo d'investimento ed è
principalmente finalizzato a ridurre la volatilità
33,4%
6,9%
6,4%
5,9%
2,7%
2,1%
2,0%
1,9%
4,3%
34,4%
USA
Gran Bretagna
Giappone
Germania
Canada
Svizzera
Brasile
Irlanda
Altri
Liquidità
EUR
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
0,4
3,0
1,4
n.a.
n.a.
n.a.
4,5
Index
1,0
15,5
5,3
n.a.
n.a.
n.a.
21,7
Indice di comparazione: 70% MSCI ACWI & 30% JPM GBI GT EUR hedged
Indicizzato
in %
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
2013
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
Information Ratio*
Tracking Error*
Jensen's Alpha*
56,4%
19,6%
17,7%
6,3%
2014
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Oro
Beta*
*1
4,28%
0,66
nagativo
2,60%
-11,70%
0,83
anno
Dati del fondo
Domicilio del Fondo
Maggiori posizioni
2.5% Germany 2044
4,3%
4,1%
GLG Investments Japan CoreAlpha Equity -I- EUR
4,0%
0% United States Treasury Bills 11.06.2015 Senior
2,5%
12.5% Brazil 2016
2,0%
5% EBRD 2015
2,0%
Compass Group PLC
1,6%
Novo Nordisk A/S
1,5%
Biogen Idec Inc Shs
1,4%
Agnico-Eagle Mine Shs
1,3%
Valuta del fondo
Zurigo
Lussemburgo
EUR
104,48
Massimo dall'inizio
104,95
Minimo dall'inizio
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
46
Christophe Bernard
97,29
26,40 EUR
4,46 EUR
1,250%
02.09.2013
100,00
31. agosto
LU0926439133
21'362'311
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Target Return (EUR) B EUR
Factsheet
Il fondo investe prevalentemente in obbligazioni di diversi Paesi ed emittenti
e, in misura inferiore, in azioni e altre categorie d'investimento come materie
prime, metalli preziosi e immobili. L'obiettivo è un rendimento ampiamente
indipendente dal contesto di mercato. Per raggiungere questo obiettivo, la
duration viene gestita attivamente mediante l'impiego di strumenti derivati e
la composizione del portafoglio viene adeguata dinamicamente in funzione
del contesto di mercato.
¡ Fondo misto a gestione attiva che mira a un rendimento ampiamente
indipendente dal contesto di mercato
¡ L'obiettivo di rendimento è pari al tasso Libor a 3 mesi in EUR + 3%
¡ Adeguamento flessibile della composizione del portafoglio e gestione
attiva delle durate
EUR
Fondo
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
-0,5
1,7
1,1
3,5
2,1
n.a.
0,6
Indicizzato
in %
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
80
-4,0
70
-6,0
2010
67,6%
9,1%
2,6%
0,3%
20,4%
Obbligazioni
Azioni
Convertibles
Investimenti in materie prime
Liquidità
2011
2012
2013
2014
Dati sul rischio
Volatilità*
Sharpe Ratio*
*3
0,98
anni annualizzati
UNI-GLOBAL - Equities World -SA-USD- Cap
4,0%
Gamax Funds FCP - Junior -I-
2,4%
Vontobel Fund - Sustainable Global Leaders -I- Cap
1,4%
Dati del fondo
Shire Plc Shs
0,5%
Domicilio del Fondo
1,83%
Fabrizio Basile
Zurigo
Lussemburgo
6,7%
Valuta del fondo
0% Germany Treasury Bills 28.01.2015 Senior
6,7%
100,55
Neuberger Berman Investment Funds PLC Berman Short Duration
4,9%
Massimo dall'inizio
101,33
3,0%
Minimo dall'inizio
2,4%
43,98 EUR
37,34 EUR
0% Germany Treasury Bills 14.01.2015 Senior
Goldman Sachs Global Strategic Income Bond Portfolio -I (Acc
2.125% EIB 2024
Spese performance
TER (al 31.08.2014)
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
EUR
94,11
1,200%
10,000%
2,29%
25.05.2010
100,00
31. agosto
LU0505244425
11'253'016
47
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Pure Dividend Strategy B USD
Factsheet
Si tratta di un fondo d'investimento globale a gestione attiva il cui obiettivo è
partecipare sistematicamente ai dividendi di società a dividendo elevato e al
tempo stesso ridurre significativamente il rischio del mercato azionario (ad
esempio attraverso una gestione attiva mediante derivati). Il Fondo investe
prevalentemente in società che, in virtù di una classificazione sistematica basata su indicatori qualitativi dell'attività aziendale (analisi interna fondata su
regole), lasciano prevedere un rendimento da dividendi più elevato rispetto
alla media del mercato.
USD
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-0,1
-0,9
-0,9
n.a.
n.a.
n.a.
-1,8
Index
0,0
0,2
0,0
n.a.
n.a.
n.a.
0,3
Indice di comparazione: 3M USD Libor
Indicizzato
¡ Fondo d'investimento a gestione attiva, diversificato per settori e Paesi
¡ L'obiettivo d'investimento è conseguire un rendimento positivo stabile
unitamente a un minore rischio del prezzo di mercato generale delle azioni
¡ L'investimento avviene secondo un approccio d'investimento interno
fondato su regole
¡ Combinazione di diverse strategie su dividendi ai fini del perseguimento
dell'obiettivo
¡ I derivati possono essere utilizzati come copertura, per una gestione
efficiente del portafoglio e per raggiungere l'obiettivo d'investimento
in %
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
2013
Portfolio gross Exposure
67,6%
Azioni
2014
20,7%
Obbligazioni
Dati sul rischio
Futures su indici
-23,1%
Volatilità*
Sharpe Ratio*
12,2%
Liquidità
*1
3,72%
negativo
anno
Dati del fondo
Allocazione geografica (posizioni azionarie)
31,8%
11,9%
11,7%
7,5%
7,0%
4,7%
4,3%
4,2%
3,9%
13,0%
USA
Giappone
Gran Bretagna
Canada
Francia
Cina
Finlandia
Germania
Australia
Altri
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
TER (al 31.08.2014)
Maggiori settori (posizioni azionarie)
Data di lancio
Prezzo di lancio
18,0%
17,4%
14,5%
13,5%
11,5%
10,5%
6,1%
5,5%
3,0%
48
Prodotti voluttuari
Energia
Industria
Materiali
Informatica
Settore sanitario
ISIN
Numero di valore
Martin Tschunko
Zurigo
Lussemburgo
USD
98,20
103,10
97,06
42,57 USD
1,97 USD
1,500%
1,87%
21.10.2013
100,00
31. agosto
LU0971937114
22'339'690
Corning Inc
1,9%
UIL Holdings Corp
1,9%
Transcontinental Inc
1,9%
Pinnacle West Capital Inc
1,9%
Innophos Holdings Inc
1,9%
Husky Energy Inc
1,9%
Fujian Zijin Mining -H-
1,9%
Eisai Co Shs
1,9%
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Pure Momentum Strategy B USD
Factsheet
Si tratta di un fondo d'investimento a gestione attiva il cui obiettivo è trarre
sistematicamente vantaggio dai trend sui mercati finanziari globali (in ascesa
e in flessione). Il Fondo investe prevalentemente in diverse classi
d'investimento liquide (ad esempio azioni, obbligazioni, operazioni a termine
ecc.) che vengono ponderate a seconda dei trend di mercato dominanti e del
contributo di rischio.
¡ Fondo diversificato a gestione attiva che investe in varie classi
d'investimento liquide e in numerosi Paesi
¡ L'obiettivo d'investimento è conseguire rendimenti stabili
¡ L'investimento avviene secondo un'analisi interna fondata su regole di
alcuni indicatori tendenziali
¡ Viene utilizzata una combinazione di varie strategie "momentum" (ad
esempio strategie che replicano le tendenze in atto) che consentono di
individuare i trend di mercato e di trarne vantaggio
USD
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-1,2
7,4
-2,2
n.a.
n.a.
n.a.
5,1
Index
0,0
0,2
0,0
n.a.
n.a.
n.a.
0,3
Indicizzato
in %
140
8,0
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
80
Portfolio gross Exposure
-4,0
2013
50,1%
Azioni
1 mese
2014
45,2%
Futures su obbligazioni
Dati sul rischio
Volatilità*
Futures su indici
-3,7%
Sharpe Ratio*
*1
Maggiori posizioni
5,15%
1,39
anno
Dati del fondo
Future Kospi 200 Index 12.März 2015
-36,9%
Future Canada Bds 10-Y 20.März 2015
23,1%
Future TN10 20.März 2015
22,1%
Domicilio del Fondo
Jan Viebig
Zurigo
Lussemburgo
Samsung Electronics Co Ltd GDR
7,8%
Valuta del fondo
0% B 17.09.2015
7,6%
105,09
Future SGX MSCI Sp Stk 29.Januar 2015
5,4%
Massimo dall'inizio
110,34
0% B 30.04.2015
5,4%
Minimo dall'inizio
Future Nikkei 225 Osaka JPY 12.März 2015
-5,3%
Future AEX 16.Januar 2015
4,7%
Future DJ Industr Average 20.März 2015
4,6%
Spese performance
Data di lancio
Prezzo di lancio
ISIN
Numero di valore
USD
96,89
65,08 USD
4,00 USD
1,500%
10,000%
21.10.2013
100,00
31. agosto
LU0971937973
22'339'683
49
al 31.12.2014
Vontobel Fund - Pure Premium Strategy B USD
Factsheet
Si tratta di un fondo d'investimento a gestione attiva il cui obiettivo è incassare sistematicamente i premi delle opzioni a livello globale in diverse classi
d'investimento (ad esempio mediante la vendita di opzioni) e al tempo stesso
ridurre significativamente il rischio del prezzo di mercato (ad esempio tramite
una gestione attiva per mezzo di derivati). Il Fondo investe prevalentemente
in opzioni di acquisto e di vendita liquide che secondo noi, in base a
un'analisi sistematica interna, offrono opportunità d'investimento interessanti.
USD
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-0,8
-1,0
-1,0
n.a.
n.a.
n.a.
-2,0
Index
0,0
0,2
0,0
n.a.
n.a.
n.a.
0,2
Indicizzato
¡ Fondo d'investimento a gestione attiva, diversificato per classi
d'investimento e Paesi
¡ L'obiettivo d'investimento è ottenere rendimenti stabili e ridurre
significativamente il rischio del prezzo di mercato
¡ L'investimento avviene secondo un approccio d'investimento fondato su
regole
¡ Combinazione di diverse strategie su opzioni ai fini del perseguimento
dell'obiettivo
2,0
100
0,0
90
-2,0
2013
2014
Premium at Risk (by currency of underlying)
0,6%
GBP
in %
110
Dati sul rischio
0,5%
USD
Volatilità*
Sharpe Ratio*
*1
0,1%
CAD
2,15%
negativo
anno
Dati del fondo
„Premium at risk” è un indicatore che riflette il potenziale di perdita atteso dei derivati contenuti
nel fondo. Si tratta di un’ipotesi e non di un valore assoluto che esprimerebbe il potenziale di
perdita massimo del fondo. Viene riportato il valore medio del mese di riferimento.
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Premium at Risk (by asset class of underlying)
Massimo dall'inizio
1,0%
Equity
Minimo dall'inizio
0,1%
FX
Data di lancio
FI
0,0%
Prezzo di lancio
„Premium at risk” è un indicatore che riflette il potenziale di perdita atteso dei derivati contenuti
nel fondo. Si tratta di un’ipotesi e non di un valore assoluto che esprimerebbe il potenziale di
perdita massimo del fondo. Viene riportato il valore medio del mese di riferimento.
50
ISIN
Numero di valore
Martin Tschunko
Zurigo
Lussemburgo
USD
97,99
100,99
97,99
32,40 USD
1,62 USD
1,500%
09.12.2013
100,00
31. agosto
LU0971938781
22'340'325
Glossario
Benchmark
Il benchmark è un metro di paragone per l'evoluzione del valore.
P.e. MSCI World.
Tasso d'interesse senza rischio
Il tasso d'interesse senza rischio viene impiegato in numerose
formule per il calcolo dei diversi coefficienti (p.es. scarpe ratio,
www.vontobel.com/am
alpha, ecc.). Equivale a un investimento monetario che non
Duration
(Modified Duration)
comporta rischio per l'investitore. Spesso si utilizza un saggio del
La duration è un parametro utilizzato ,
per valutare
l' effetto
delle
4J1 72#M
5 mercato monetario a tre mesi.
variazioni dei tassi sul prezzo di un'obbligazione.
9 R4 >? KM MJ KK K 9S R4 >? KM MJ KJ K
Sharpe Ratio
$# /T/La sharpe ratio riflette la differenza di rendimento conseguita
Hedging
Quando una classe di azioni è definita
come "hedged"
(coperta)
rispetto a un investimento del mercato monetario senza rischio per
'
significa che l’intenzione è di proteggere
il
valore
patrimoniale
netto
ogni unità di rischio assunta. Questo parametro illustra il grado di
L31 ( 6$ 1 -#4I -S
nella valuta di riferimento del comparto contro le fluttuazioni dei
performance ottenuta con i rischio assunto.
9
cambi della valuta della classe di azioni
coperta.RJK#L 3L L1 9S RJK#L 3L 3I 4I
'
TER
Alfa di
Jensen Il Total
Expense Ratio include tutte le spese a carico di un fondo
; 5U
5
Coefficiente cui fanno talora ricorso gli analisti finanziari; più
(escluse le spese di transazione per gli investimenti del fondo).
- precisamente, si dice che il coefficiente alfa è positivo se il
+ risulta superiore a
rendimento medio del titolo o del portafoglio
Tracking
+ 4
Error
quello che i rischi del mercato avrebbero fatto prevedere; se risulta
Parametro percentuale utilizzato per misurare lo spread tra il
inferiore, si dice invece che il coefficiente alfa è negativo.
rendimento del fondo e quello del benchmark sull'arco di un
determinato periodo. Più passiva è la gestione del fondo, minore è il
Management Fee (commissione di gestione)
quoziente di Tracking Error.
Compenso a favore delle società di gestione per l'amministrazione
di un fondo d'investimento. L'importo di questa commissione viene
Volatilità
per lo più espresso in percentuale o in decimi di percentuale sul
La volatilità (o rischio o deviazione standard) indica il grado di
patrimonio del fondo.
oscillazione della performance annualizzata di un fondo in un
determinato periodo.
Il rendimento alla scadenza tiene conto degli interessi maturati, della
differenza tra il pezzo pagato e il valore attuale e della durata
residua di un'obbligazione.
+ 6 & & = . #
/ + 1 6 #
1 1 6 / /
Importante
avvertenza
+ legale
& / W / + #
6 &/
, #
documentazione
+ # del
La presente
nonrappresenta
un'offerta/
di acquisto
o sottoscrizione
di quote.
Eventuali
sottoscrizioni
di quote
di comparti
X
fondo Vontobel Fund, una società di investimento di diritto lussemburghese (Sicav), avvengono esclusivamente sulla base del prospetto, delle
delle
/
informazioni
chiave
per gli investitori
(KIID),
dello statuto
nonché
relazioni annuali e semestrali (in Italia anche del Modulo di
Sottoscrizione). Prima di ogni investimento vi suggeriamo inoltre di contattare il vostro consulente personale o altri consulenti. Per maggiori
1 X dettagli sui rischi potenziali di questo Fondo si rimanda all’ultima versione integrale del prospetto.
6 ,1 , 4J1 M 5Q G% ,1 , 4J1 M 5 ( @1 (1
Le persone
interessate
al di
fuoridell'Italia
riceveranno
gratuitamente
i suddetti
portafoglio
l'esercizio
3 , &
X documenti,
levariazioni
L31 del
6$
1 -#4Idurante
-
nonché
la
composizione
del
benchmark
contattando
la
Direzione
del
fondo
o
la
sua
rappresentante
in
Svizzera:
Vontobel
Fonds
Services AG,
6 + @@@///
Gotthardstrasse 43, 8022 Zurigo, l’ufficio di pagamento in Svizzera: Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zurigo, l’ufficio di
pagamento
in Austria:
Bank Vontobel
AG, Rathausplatz
Salisburgo,
l’ufficio
di pagamento
in Germania:
B. #
Metzler seel.
Österreich
1
4,
5024
1
Sohn
KGaA, Grosse
Gallusstrasse
18, 60311
Francoforte
sul Meno,
i punti
di vendita
autorizzati
o la
sede del fondo
in 69,
d’Esch,
1&Co.
6
X route
#
L-1470
Lussemburgo.
Questi
documenti
possono
essere
scaricati anche
direttamente
Website
www.vontobel.com/am
,1 ,
4J1 M
5Q dal
6
G% ,1
, 4J1 M 5/
In Italia le persone interessate riceveranno gratuitamente i suddetti documenti presso i punti di vendita per l'Italia, che sono indicati nella
sotto
*
fondi"
72
*
Fund
6
#
navigazione
"Acquistare
dal Fundnet-Website.
Vontobel
e i)*
relativi
comparti
sono iscritti nelregistro
dell'autorità
di
/
financiële
toezicht).
In
vigilanza
olandese
AFM, come
previsto dall'articolo
1:107 del
Financial Markets
Supervision
Act (Wet
op het
Spagna i
61
1
estere
6
1
! I
fondi
ammessi sono <
iscritti con
il numero
280 nel 6
registro delle società
di >
investimento
collettivo che
è tenuto dalla
CNMV spagnola.
61
nel
?
>indicati
nel
Y
Y?/
&
#
fondi
ammessi alla vendita
RegnoUnito
sono
registro della
FSA con
lo Scheme
Reference
Number
466625.
6/ + #
& / , / ,
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli attuali o futuri. I dati sulla performance non tengono conto delle commissioni e dei costi
1 / incorsi
al momento
dell’emissione
e del
riscatto
delle
quote,né
di eventuali
fonte
tasse di gestione
del deposito
possono
&
< 1 imposte
/alla
B
o6
che
ridurre
il valore.
61
/ 9 #
< /
Our locations
Our locations
Switzerland
Zurich
Vontobel Holding AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zurich
Telephone +41 (0)58 283 59 00
www.vontobel.com
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Gotthardstrasse 43
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Telephone +41 (0)58 283 71 11
Vontobel Swiss Wealth Advisors AG
Tödistrasse 17
CH-8022 Zurich
Telephone +41 (0)44 287 81 11
Vontobel Fonds Services AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zurich
Telephone +41 (0)58 283 74 77
Vontobel Securities AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zurich
Telephone +41 (0)58 283 71 11
Harcourt Investment Consulting AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zurich
Telephone +41 (0)58 283 54 00
www.harcourt.ch
Basle
Bank Vontobel AG
Basle Branch
St. Alban-Anlage 58
CH-4052 Basle
Telephone +41 (0)58 283 21 11
Berne
Bank Vontobel AG
Berne Branch
Spitalgasse 40
CH-3011 Berne
Telephone +41 (0)58 283 22 11
Geneva
Banque Vontobel SA
Geneva Branch
Rue du Rhône 31
CH-1204 Geneva
Telephone +41 (0)58 283 25 00
Vontobel Swiss Wealth Advisors SA
Geneva Branch
Rue du Rhône 31
CH-1204 Geneva
Telephone +41 (0)22 809 81 51
Lucerne
Bank Vontobel AG
Lucerne Branch
Schweizerhofquai 3a
CH-6002 Lucerne
Telephone +41 (0)58 283 27 11
Australia
Sydney
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Level 20, Tower 2, 201 Sussex St
NSW-Sydney 2000
Telephone +61 (0)2 9006 1284
Austria
Vienna
Vontobel Asset Management S.A.
Vienna Branch
Kärntner Ring 5 – 7/7
A-1010 Vienna
Telephone +43 (0)1 205 11 60 1280
China
Hong Kong
Vontobel Asset Management Asia Pacific Ltd.
3601 Two International
Finance Centre
8 Finance Street, Central
HK-Hong Kong
Telephone +852 3655 3990
Vontobel Wealth Management
(Hong Kong) Ltd.
3601 Two International
Finance Centre
8 Finance Street, Central
HK-Hong Kong
Telephone +852 3655 3966
Germany
Cologne
Bank Vontobel Europe AG
Cologne Branch
Auf dem Berlich 1
D-50667 Cologne
Telephone +49 (0)221 20 30 00
Frankfurt am Main
Frankfurt am Main Branch
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