invictus global bond - Alpha Value Management

Dati al 25 Ottobre 2016
INVICTUS GLOBAL BOND
Sintesi
Società di gestione
Consulente investimenti
Classe di azioni
NAV
Frequenza
Data di lancio*
Domicilio
Codice ISIN
Auditor
Banca Depositaria
Legal Advisor
Tipo di fondo
Strategia
Scadenza
Consistenza patrimoniale
Grafico Performance
Alpha Value Management
Alpha Value Management
Retail
115.675
weekly
1-nov-11
Malta
MT7000003216
Nexia BT
Sparkasse Bank Malta plc (A/A*)
Credence Ltd
Open-End Fund
Macro
Long Term (> 10 anni)
5.9 mln (EUR)
*Erste Group Bank AG rating
Misure di Rischio e volatilità
1 anno
Volatilità
Sharpe Ratio
4.03
1.82
VAR**
2.68%
*Value at risk è espresso nella valuta del portafoglio ed è calcolato utilizzando una simulazione
storica:
- Livello di confidenza: 99%
-Orizzonte temporale: 1 mese (22 giorni)
Obiettivo d'investimento
L’obbiettivo del fondo è raggiungere un ritorno positivo ed una crescita del capitale,
indipendentemente dalle condizioni di mercato e mediante un portafoglio di titoli
diversificato. Si tratta di un fondo destinato ad investimenti a lungo termine e non è
costruito per essere utilizzato da investitori con scopi speculativi sul mercato a breve
termine o sul mercato monetario. La gamma dei titoli componenti il portafoglio può
essere a tasso fisso o a tasso variabile, corporate e titoli di Stato o altre forme di debito
cartolarizzato, senza nessuna particolare specializzazione rispetto a uno specifico
settore industriale o regione geografica, ed inclusi i mercati emergenti. Principalmente
le scelte di investimento del fondo si orientano verso obbligazioni investment grade, ma
non sono esclusi investimenti in obbligazioni non-investment grade, vale a dire
obbligazioni con un rating inferiore a BBB- (Standars & Poor’s). In ogni caso questo tipo
di obbligazioni non possono superare il 10% della composizione totale. Si tratta di un
fondo di capitalizzazione in quanto i proventi derivanti dal fondo vengono reinvestiti e
non distribuiti.
Rendimenti
Rendimenti cumulati
3 mesi
YTD
1 anno
Rendimenti mensili
2012
Gen
Feb
Mar
Apr
Mag
Giu
Lug
Ago
Set
Ott
Nov
Dic
Rendiment
o annuale
-0.984
-0.417
-0.413
-0.436
-1.377
-0.807
-0.561
0.792
2.712
1.362
1.012
1.119
1.939%
2013
2014
2015
2016
0.278
-0.317
0.631
1.057
0.412
-1.665
1.548
-0.155
0.614
0.638
0.153
-0.228
2.970%
0.012
0.913
-0.508
1.011
0.850
0.658
-0.113
0.409
0.155
0.112
0.274
-1.915
1.840%
2.214
-0.304
1.235
0.623
-0.102
-1.397
-0.038
-2.666
-0.241
2.549
1.454
-1.844
1.352%
-1.788
2.044
2.502
1.093
0.471
0.019
0.722
0.546
-0.065
1.089
6.767%
* La gestione di Alpha Value Management Ltd decorre dal 1° luglio 2012
Strumenti e profilo di rischio
Profilo di rischio
10.20%
Commissioni
Investimento minimo iniziale
Investimento minimo successivo
Commissioni di gestione
Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita
Commissioni performance in eccedenza
%
1.58%
6.77%
6.32%
Medio
1.67%
Liquidità
3.12%
100k
100k
0.65%
2.00%
2.00%
20.0%
16.18%
17.82%
51.00%
Obbligazioni
corporate
Obbligazioni
governative
Obbligazioni
sovranazionali
Obbligazioni
non quotate
ETF Equity
Contatti
Alpha Value Management Ltd
No. 11, Level 2, Casal Naxaro, Labour Avenue Street
Naxxar - NXR 9021 - MALTA
tel. +35 621 385851
Alpha Value Management Italy
120/A, Via Marconi, Noventa Padovana (PD)
35027 Italia
tel. +39 049 8934983
e-mail: [email protected]
www.avm.com.mt
www.avm-italy.it
DISCLAIMER Questo documento non è né un'offerta né una sollecitazione a comprare o vendere prodotti finanziari. Le informazioni e le ipotesi contenute in questo documento sono
riportate in buona fede. Esso è confidenziale ed è fornito su richiesta per solo scopo informativo e non può essere riprodotto senza il consenso scritto dell'autore. Qualsiasi decisione
futura da parte di un investitore di acquistare azione di Invuctus Global Bond Fund deve essere fatta soltanto sulla base delle informazioni e delle condizione contenute nel prospetto
approvato di Invictus Global Bond Fund. Questo documento non può essere distribuito se non a persone qualificate per il tipo di investimento rappresentato e con l'autorizzazione
dell'autore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Si precisa che i rendimenti indicati sono al lordo degli oneri fiscali eventualmente dovuti in relazione alle residenza
fiscale dell'investitore.
Dati al 25 Ottobre 2016
INVICTUS GLOBAL BOND
Composizione patrimoniale per area geografica
Obbligazioni - Emittenti principali
6.26%
5.72%
8.93%
1.65%
0.85%
0.89%
6.53%
15.13%
% del portafoglio
C.B.S. GESTIONI SPA
ARGENTINE REPUBLIC
GLENCORE FINANCE EUROPE SA
SAIPEM
KAZAGRO NATIONAL MANAGEMENT HOLDING JSC
REPUBLIC OF MONGLOLIA
ARCELORMITTAL
ALTICE SA
UBS AG
EUROPEAN INVESTMENT BANK
HSBC BANK PLC
8.50%
6.53%
5.61%
5.24%
5.02%
4.46%
3.45%
3.31%
3.30%
3.12%
3.04%
36.87%
Distribuzione dei rendimenti mensili
12
EUROPA
ITALY
ARGENTINA
USA
LUXEMBOURG
WORLD GENERAL
CANADA
IRELAND
MEXICO
10
8
6
4
2
Divise estere
0.77%
> 4%
3,5% to 4%
3% to 3,5%
2,5% to 3%
2% to 2,5%
1,5% to 2%
1% to 1,5%
0,5% to 1%
0% to 0,5%
-0,5% to 0%
-1% to -0,5%
-1,5% to -1%
-2% to -1,5%
-2,5% to -2%
-3% to -2,5%
Duration
Duration media mese precedente
Duration media attuale
77.53%
EURO - €
Sterlina Regno Unito
Lira Turca
-3,5% to -3%
1.67%
2.32%
-4% to -3,5%
16.65%
< -4%
0
2.17%
3.45
4.43
Dollaro $
Dollaro Canadese
Rublo Russia
Commento del Gestore
Il mese di ottobre ha registrato un andamento positivo per i mercati azionari europei. Tra gli indici piu' importanti hanno riportato
performance positive il DAX +1.46%, l'Eurostoxx50 +1.76% e soprattutto l'indice italiano FTSE MIB +4.41% grazie alla ritrovata fiducia sul
settore bancario. Di diverso avviso gli indici statunitensi che risentono dell'imminente appuntamento elettorale per la nomina del
Presidente. L'indice S&P 500 ha ceduto l'1.93% mentre il listino tecnologico Nasdaq si e' spinto oltre fino a -2.31%. Andamento inverso per la
moneta staunitense che nel mese considerato ha guadagnato terreno passando da 1.1235 a 1.0981; un incremento di valore del 2.26%
rispetto alla moneta unica europea.
Di pari passo con il mercato azionario ha migliorato il proprio andamento anche il mercato obbligazionario "corporate" mentre l'andamento
dei titoli di stato ha visto una diminuzione dei corsi. Un movimento che si spiega con una maggiore propensione al rischio da parte degli
investitori che percepiscono un clima economico piu' positivo rispetto all'estate. Merito della politica ancora accomodante della Banca
Centrale Europea e dei sondaggi che negli USA vedono la candidata democratica in vantaggio sull'avversario repubblicano.
Contatti
Alpha Value Management Ltd
No. 11, Level 2, Casal Naxaro, Labour Avenue Street
Naxxar - NXR 9021 - MALTA
tel. +35 621 385851
Alpha Value Management Italy
120/A, Via Marconi, Noventa Padovana (PD)
35027 Italia
tel. +39 049 8934983
e-mail: [email protected]
www.avm.com.mt
www.avm-italy.it
DISCLAIMER Questo documento non è né un'offerta né una sollecitazione a comprare o vendere prodotti finanziari. Le informazioni e le ipotesi contenute in questo documento sono
riportate in buona fede. Esso è confidenziale ed è fornito su richiesta per solo scopo informativo e non può essere riprodo tto senza il consenso scritto dell'autore. Qualsiasi decisione
futura da parte di un investitore di acquistare azione di Invuctus Global Bond Fund deve essere fatta soltanto sulla base del le informazioni e delle condizione contenute nel prospetto
approvato di Invuctus Global Bond Fund. Questo documento non può essere distribuito se non a persone qualificate per il tipo di investimento rappresentato e con l'autorizzazione
dell'autore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Si precisa che i rendimenti indicati sono al lordo de gli oneri fiscali eventualmente dovuti in relazione alle residenza
fiscale dell'investitore.