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COMMENTO GIORNALIERO DEI MERCATI ODIERNI
del 08 luglio 2015 a cura di Bruno Chastonay
GIAPP min fin pronto ad intervenire se necessario – CINA riprende, misure a sostegno attuate –
NZ utilizzo impianti in rialzo, fid. industriali in calo – AUD indice costruz in calo, tassi inv – UK
prod.ind positive, manifatt negative – GER prod.ind invariata – CH disocc inv – NOK prod
manifatt calo oltre attese – MXN fid. consumatori netto rialzo – ZAR fid.ind in calo – CAD
deficit comm in rialzo – FF budget deficit rialzo, deficit comm peggiora ulteriormente, calo
export, leggero rialzo import – USA bilancia comm deficit rialzo sotto attese, export calo marcato,
import leggero calo.
EURO / DOLL 1.0970
US Doll / CHF 0.9480
Non ci sono nuovi fattori, e la situazione entro EU e GRECIA continua a restare
presente. La negatività pesa su INDICI EU, in particolare ITL, e sull’EURO. Ma
gli effetti negativi, che spingono il DOLL, anche come valuta rifugio, deprimono
ORO, CAD, AUD, NZD, EMERGENTI, COMMODITY.
Nel frattempo la VOLATILITÀ si è ridotta, sempre in attesa di una riunione,
comunicato o nuovi elementi entro la fase interlocutoria continua, priva di risultati.
Ieri ad esempio, si sono ritrovati i soliti, dopo le 18.00, per una pizza e una birra.
Intanto, a preoccupare molto di più, l’andamento della CINA, della sua borsa, da cui
dipendono molti più mercati.
E l’evidenza oramai chiara del livello record dei DEBITI, di una disoccupazione
elevata, pure negli USA, dove oltre 93mln sono senza lavoro, e fuori dalle liste dei
disoccupati ufficiali.
Quindi parlare di aumento dei CONSUMI, o di crescita come preferiscono dire i
nostri governanti, risulta oltremodo difficile. Inevitabile il prossimo calo delle
entrate fiscali, dell’aumento del costo del debito, e con i governi senza molte altre
armi a disposizione, se non di politica monetaria, i cui effetti sono molto effimeri, e
quasi azzerati.
Ieri BORSE contrastate, negative in ASIA, in cerca di recupero CINA, NIKKEI, e
AUSTR. Calo in EU con finanziari, assicurativi, ITL-FF-ESP le peggiori.
Il sentiment del mercato sull’EURO e S&P resta in negativo. AUD calo a min
6anni, NZ debole, CAD oversold estremo e min 3mesi.
GBP sottotono, serie di dati deludenti. NOK in calo, PETROLIO in recupero dopo
il tonfo recente.
EURO sotto pressione, ma sempre entro la fascia medio termine 1.0850/1.1450
dollaro.
CHF sempre robusto, sui massimi, della fascia medio termine 1.0380/1.0520 euro.
ORO pesante, da forza dollaro, con elevato oversold, rischio ulteriore calo limitato,
strategia acquisti su ribassi.
Da seguire da vicino MXN, dati positivi, rendimento, petrolio in ampio oversold in
possibile recupero, valuta rifugio. Sul fronte INTERVENTI sempre molto presenti
le banche centrali di svariati paesi, sia verbali, che tramite azioni dirette.
Dati Economici:
RAME ulteriore calo 4.0pc, min 5mesi – NAT GAS calo -2.0pc – GRECIA
banche chiuse fino a mercoledì, borsa chiusa. Tetto ELA 89bln da Eu
confermato. Eurogruppo senza grandi soluzioni – CH CS emiss 27bln titoli
per ricapitalizzare risorse a protezione eventi. Disocc june 3.3pc inv. Yield
10anni 0.06pc – UK MarkSpencer vendite in calo. Prod manifatt .0.6, industr
+0.4. NIESR prev gdp +0.7 da 0.6. FTSE min 6mesi – GER prod iind 0.0 –
FF bil comm deficit 4bln da -3.3, export in calo , import leggero rialzo.
Budget may -63.9bln da -59.8 – NKR prod manifatt -2.1 – ITL btp/bund 162.
Yield 10anni 2.35pc. IMF ripresa fragile – CAD bil comm -3.34bln da -2.99.
export import stabili –AUD indice costruz june 46.4 da 48.0. tassi inv 2.0 –
NZ capacity 2trim 93.4 da 92.3, fid.ind 5 da 23 – USA bil comm deficit
+2,9pc, a 41.9bln da 40.8. Redbook -1.4 e +2.0anno. export -0.7, import
-0.1. Horizon Pharma offre3bln per depomed in via ostile. AMD -14pc –
TAIW cpi -0.56 – HK riserve inv, - SING riserve in rialzo – CINA 20 azioni
pronte a togliersi dal listino A, Shanghai e Shenzen, la scorsa settimana
fatto da 560, il 23pc del totale, onde evitare i ribassi – ZAR riserve doll 46.8
da 46.4bln. fid.ind 84.6 da 86.9 – SCOREA utili Samsung 7mese di calo –
MXN fid. Cons 94.7 – BRAS inflaz 0.68 da 0.40.
Calendario economico:
Mercoledì 08.07
Giovedì 09.07
Venerdì 10.07
Lunedì 13.07
Martedì 14.07
Mercoledì 15.07
Giovedì 16.07
Venerdì 17.07
EU ECB Coeur commenti, USA FED Williams commenti, FED FOMC
risultati riunione del 16-17.
JPN ordini macchinari may -4.9pc, GER bil comm may +20.5bln da
21.8, UK BoE decisione tassi, USA disocc sett 277k da 281k, FED
George, Kocherlakota, Braiinard commenti su eco.
FF prod ind may +0.4pc, ITL prod ind may +03 e 1.8anno, UK bil
commerciale non-EU may -2.675bln da -2.094, totale -2.2bln da -1.2,
FED commenti Rosengren, YELLEN prev eco.
JPN indice ind terziario may, prod ind finale may.
GER cpi june, ESP cpi june, ITL cpi june, UK cpi june, ppi output core june,
EU prod.ind. may, GER ZEW sentimento eco luglio, situaz attuale, USA
prezzi import june +0.3pc, vendite dettaglio june +0.3, ex auto +0.6pc,
inventari ind may +0.2.
FF cpi june, UK guadagni medi may, ILO occupaz may, USA Empire Man
index luglio +3.3, ppi june +0.3, ex cibo energia +0.1, utilizzo impianti june
78.1 inv, prod.ind june +0.2pc.
ITL bil comm EU may, totale, EU bil comm may, inflaz june finale, core,
USA disocc sett, NAHB indice mercato immob june 59.0 inv, Phil Fed luglio
11.6 da 15.2, flusso capitali invest TIC may.
USA cpi june +0.3, ex cibo energia +0.2, permessi costruz june 1.103 da
1250k, nuove costruz 1100 da 1036k, U. Michigan fid. Preliminare luglio
96.5 da 96.1.
Eu Stoxx 50 index 3331
Ondata prevista, la terza, perfettamente completata. Indicatori restano al ribasso, per
spazio ulteriore, ma preferiti pareggi di shorts.
DAX 10785
EURO / CHF 1.0380
Fascia intatta, controllata, 1.0380/1.0520. indicatori in oversold
US dollar index 97.35
Area di resistenza su trendline ribassista- tetto medio termine. Indicatori rialzo.
Necessari nuovi fattori per incrementare movimento rialzo.
EURO / yen 134.00
Triplo bottom, elevato oversold indicatori. Potenziale ripresa per 135.50
ORO doll/oncia 1155
Oversold elevato, e minimo precedente. Strategia posizioni long, acquisti su ribassi.
Disclaimer
Questo commento economico, redatto dal Dottor Bruno Chastonay, ha come solo obiettivo l'informazione e non è da intendersi come sollecitazione
e/o un'offerta a comprare e/o vendere titoli e/o strumenti finanziari correlati. L'analisi è basata su informazioni selezionate, analizzate ma non è
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