CARMIGNAC Portfolio China

Gestione azionaria
CARMIGNAC Portfolio China
Rischio minimo
1
2
Rischio massimo
3
4
5
6
7
RAPPORTO MENSILE - Agosto 2016 - Dati al 31/08/2016
H. Li
Comparti
Data primo
NAV
Forma
giuridica
Bloomberg
ISIN
Valuta di
quotazione
Destinazione
dei proventi
NAV
A CHF Acc Hdg
16/11/2015
SICAV (LU)
CARACAH LX
LU1299309341
CHF
Capitalizzazione
88.03
A EUR Acc
17/10/2014
SICAV (LU)
CARAEUA LX
LU1122072793
EUR
Capitalizzazione
116
F EUR Acc
17/10/2014
SICAV (LU)
CARAFEU LX
LU1122076430
EUR
Capitalizzazione
118.27
E USD Acc Hdg
10/12/2015
SICAV (LU)
CAREUAH LX
LU1299309853
USD
Capitalizzazione
87.32
F CHF Acc Hdg
10/12/2015
SICAV (LU)
CARFCAH LX
LU1299310190
CHF
Capitalizzazione
88.3
F GBP Acc
11/12/2015
SICAV (LU)
CARFGAC LX
LU1299310356
GBP
Capitalizzazione
107.01
F GBP Acc Hdg
10/12/2015
SICAV (LU)
CARFGAH LX
LU1299310604
GBP
Capitalizzazione
89.03
F USD Acc Hdg
10/12/2015
SICAV (LU)
CARFUAH LX
LU1299310943
USD
Capitalizzazione
89.03
RENDIMENTI
Data la regolamentazione europea in vigore, non ci
risulta possible pubblicare le performance del fondo su
un periodo inferiore a un anno. Tale asset class è stata
lanciata a novembre 2015. Di conseguenza, i dati
saranno disponibili solo a dicembre 2016. Per maggiori
informazioni, gli investitori possono consultare il
documento Carmignac Portfolio China A EUR acc.
Indice di riferimento
MSCI China Index (USD) net dividends reinvested and converted into EUR. (NDEUCHF)
Tasso di investimento : 96.91% | Tasso di esposizione : 101.03% | Liquidità ed equivalenti*
: 3.09%
Esposizione
per settore
La strategia globale di Carmignac Gestion
- Sovraperformance dei mercati emergenti rispetto a quelli sviluppati
- Rendimenti degli asset rifugio sotto pressione
- Aumento delle quotazioni petrolifere
35.54%
EUR
-86.42%
JPY
0.00%
CHF
100.00%
TWD
-0.39%
HKD
66.70%
CNY
Vendita
Netto
Lordo
34.76 %
0.00 %
34.76 %
34.76 %
Banche
9.68 %
0.00 %
9.68 %
9.68 %
Assicurazioni
8.91 %
0.00 %
8.91 %
8.91 %
Prodotti durevoli e tessili
7.34 %
0.00 %
7.34 %
7.34 %
Beni strumentali
6.87 %
0.00 %
6.87 %
6.87 %
Telecomunicazioni
6.75 %
0.00 %
6.75 %
6.75 %
Prodotti e servizi finanziari
4.93 %
0.00 %
4.93 %
4.93 %
Materiali
4.04 %
0.00 %
4.04 %
4.04 %
Alimenti, bevande e tabacco
3.35 %
0.00 %
3.35 %
3.35 %
Automezzi e Componenti
2.96 %
0.00 %
2.96 %
2.96 %
Investimento immobiliare
2.59 %
0.00 %
2.59 %
2.59 %
Servizi pubblici
2.31 %
0.00 %
2.31 %
2.31 %
Trasporto
2.05 %
0.00 %
2.05 %
2.05 %
Servizi al consumatore
1.94 %
0.00 %
1.94 %
1.94 %
Vendita al dettaglio
1.03 %
0.00 %
1.03 %
1.03 %
Tecnologia hardware e
0.95 %
0.00 %
0.95 %
0.95 %
Energia
0.51 %
0.00 %
0.51 %
0.51 %
Attrezzature e servizi sanitari
0.08 %
0.00 %
0.08 %
0.08 %
diversificati
Esposizione netta per valuta (%) - Quote denominate in Euro
USD
Acquisto
Software e servizi
apparecchiature
-15.43%
Totale
101.03 %
0 % 101.03 % 101.03 %
Esposizione per tipo di azioni
Acquisto
Vendita
Netto
8.53 %
0.00 %
8.53 %
8.53 %
ADR
26.46 %
0.00 %
26.46 %
26.46 %
H-shares
62.56 %
0.00 %
62.56 %
62.56 %
3.48 %
0.00 %
3.48 %
3.48 %
101.03 %
0%
101.03 %
101.03 %
A-shares
Altro
Totale
Lordo
Top 10 - Esposizione netta
Esposizione per capitalizzazione
Nome
Paese
Settore
%
Acquisto
Vendita
Netto
Lordo
TENCENT HOLDINGS
Cina
Software e servizi
9.32 %
Grandi (>8000 MEUR)
64.64 %
0.00 %
64.64 %
64.64 %
YY INC
Cina
Software e servizi
8.71 %
Medie (1000 - 8000 MEUR)
29.87 %
0.00 %
29.87 %
29.87 %
ALIBABA GROUP HOLDING
Cina
Software e servizi
8.38 %
Piccole (<1000 MEUR)
6.52 %
0.00 %
6.52 %
6.52 %
CHINA MOBILE LTD
Cina
Telecomunicazioni
4.96 %
Totale
101.03 %
0.00 %
101.03 %
101.03 %
PING AN INSURANCE CO LTD
Cina
Assicurazioni
4.87 %
ICBC
Cina
Banche
4.05 %
BBMG CORP H
Cina
Materiali
3.98 %
CHINA CITIC BANK H
Cina
Banche
3.83 %
ZHENGZHOU YUTONG BUS CO-A
Cina
Beni strumentali
3.61 %
NETEASE
Cina
Software e servizi
3.55 %
55.27 %
Commenti di Gestione
Il Fondo registra una performance positiva, leggermente inferiore all'indice di riferimento. Durante il mese i mercati cinesi si sono posizionati in territorio positivo,
sostenuti in particolare dal miglioramento dell'indice PMI manifatturiero di agosto e dalla pubblicazione di dati positivi sugli utili delle società cinesi. In tale contesto,
nonostante il contributo positivo, l'esposizione prudente ai settori della finanza e dei servizi alle collettività ha penalizzato la performance relativa del Fondo. In
compenso, la performance è stata premiata dall'eccellente andamento dei titoli tecnologici, con YY, Alibaba e Tencent risultati tra i migliori in portafoglio.
Sottolineiamo inoltre la performance positiva degli investimenti nel settore dei consumi, come dimostra l'apprezzamento dei titoli Yihai, Basso Industry e Baic Motors.
A fine mese il tasso di esposizione azionaria del Fondo si attesta ancora a un livello elevato.
*Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati
Il presente documento non può essere riprodotto, diffuso, divulgato, totalmente o parzialmente, senza la previa autorizzazione della società di gestione. Le performance
passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese di gestione. Il capitale degli OICR non è garantito. I prospetti, i
KIID (documento contenente le informazioni chiave per l'investitore), i regolamento del fondo/statuto, i Relazione annuale e semestrale sono accessibili sul sito
www.carmignac.ch o su richiesta diretta presso il Rappresentante e Agente Pagatore in Svizzera : Banque Genevoise de Gestion, 15, rue Toepffer, CH-1206 Geneva.
Fonte: Carmignac salvo diverse indicazioni.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale di Carmignac Gestion - società di gestione di OICVM (licenza concessa dalla CSSF on 2013/10/06) - (società per azioni) con capitale di 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 7 rue de la Chapelle L -1325 Lussemburgo