IL Mercato Statunitense

IL Mercato Statunitense
Caratteristiche / Incentivi / Considerazioni
Milano Confimprese
17.09.12
Avv. Charles Bernardini
Ungaretti & Harris LLP
Chicago, Illinois
[email protected]
312.977.4377
1
2012 Presidential Campaign Battleground States
2
TEMI
Mercato USA / Chicago
economia, infrastruttura, trasporto, lavoro
Retail / trend / costi
Incentivi
Franchise in USA / alternative / problematiche
Opportunità
3
Demografici globali implicazioni per investimenti
2012-2050
(Columbia Business School)
2012: Paesi con piú populazioni
Cina – India – Usa (314 milioni)
2050: Paesi con piú populazioni
India – Cina – Usa (397 milioni)
Prossimi 5-20 anni: Maggiori opportunitá
India e Usa
edilizia/investimenti/magazzini/alberghi/scuole/ospedali/uffici/residenze
4
Demografici globali (Con’t)
Paesi sviluppati con maggiore tasso di crescitá:
Usa, Australia, Canada, UK
Lavoro sará mandato dove risiedono lavoratori
prodotti/servizi/amministrazione/ricerca
5
EU populazion/mondo
1980
25%
2011
19%
2030
11%
2050
7%
fonte: International Herald Tribune
6
Il Mercato USA
Il più grande del mondo in volumi… l'Italia
mantiene un'immagine conosciuta
Indagine Istituto Piepoli di decision makers
statunitensi: I prodotti italiani conosciuti sono
alimentari, vino, calzature, automobili,
abbigliamento, accessoria moda, arredamento,
con imagine di qualità, design, originalità, alto
prezzo, status symbol
7
Economia USA
2011, 4°trimestre: PIL 3% crescita su base
annuale
Previsioni di crescita del PIL per 2012: 2,5%
Consumi privati aumentati primo semestre 2012
2,9%
Reditto medio annuo $47.000
8
Indicatori Economici
settembre 2012
Produzione industriali +
Costruzione case +
Inflazione bassa
Prezzi piatti
Acquisti da consumatori +
9
Retail Trends USA
YELP
Investire in siti mobili e app mobili
-es. Walmart/Apple (cliente scan e paga da solo)
- es. supermercati (sconti,saldi,elenchi)
Crescita di clienti etnici, baby boomers, centro
città (negozi più piccoli)
Sofisticazione dei consumatori
10
Esempi di Italian Retail in USA
11
Regioni degli USA
Chicago
New York
Atlanta
Los Angeles
12
13
Grandi Laghi
Nordest
Sud California
Georgia-Caroline
Cascadia
56.000.000
53.000.000
25.000.000
18.000.000
9.000.000
Texas
Florida
Nord California
Costa Golfo
Arizona
20.000.000
18.000.000
15.000.000
14.000.000
6.000.000
14
I Grandi Laghi
Laghi glaciali / risorsa
economica
22% del acqua dolce nel
mondo
Trasporto nave:
Europa :canale di S. Lorenzo
Mississipi : Golfo di Messico
500 ton. americane/anno
15
Chicago
Midwest
1/3 PIL americano
2/3 mercato nordamericano settore macchine
utensili
Chicago/Detroit/Minneapolis/Milwaukee/St.
Louis/Cleveland
Consolati italiani: Chicago, Detroit
Camera di commercio italiana: Chicago
16
Aziende Americane Nel Midwest
3M
Abbott
Abbott Laboratories
Accenture
ADM
Alberta-Culver
Allstate
AON
American Axle & Manufacturing
Archer Daniels
Baxter
Boeing
Cargill
Caterpillar
Chrysler
Colt
Conagra
Culligan
Cummins
Delphi
Eaton Corporation
Eli Lilly
Engine Power Components
Exelon
Federal Moguls
Ford
GHSP
GM
Google
Groupon
Harley-Davidson USA
Haworth
Herman Miller
Hyatt Hotels
Illinois Tool Works
John Deere
Johnson Controls
Kellogg’s
Kraft
Lear Corporation
LG Electronics
Lowes
Medtronic
MillerCoors
McDonald’s
Monsanto
Morton Salt
Motorola
Navistar
Quaker Oats
Sara Lee
Siemens
State Farm
Steelcase
SunCoke Energy
SYSCO Corporation
Target
TyssenKrupp A.G.
Union Pacific Railroad
United Airlines
Whirlpool
Whiteman-Hart
Wilson
Wrigley
17
Aziende Italiane Nel Midwest
Academia Barilla
Arclinea
Autogrill
Barilla
Benneton
Bonfiglioli Riduttori
Bottega Veneta
Brevini Riduttori
Bulgari
CA&G Electronics
Camozzi Group
Caremoli
Carpigiani
Casappa
Case New Holland
CNH
CCVI
Comau
Co.Mec
Cooperativa Bilanciai
Coster
Culti
Coster
Dalmec
Davi Promau
Desco
Diesel
Ernestomeda
Fata Automation
Ferragamo
Ferrari
Fiam Technologies
Fiat Auto R&D
Fincantieri
Fontana
Gallina
Gerardi
Granitifiandre/Iris
Gucci
Italvibras
Lamborghini
La Perla
Lavazza
Lora Piana
MTA S.p.A
Marposs
Maserati
Masiero Antonio
Marzocchi Pompe
Max Mara
New Holland
O.C.E.M.
Pama
Piaggio
Poltrona Frau
Rana
Rancilio
Riello Machine Tools
Rimini Fiera
Rossi Gear Motors
Samputensili
Siliconature
Sacmi
Seda International
Snaidero
Speroni
Sportarredo
Tacchi Giacomo e Figli
Tamini Trasformatori
Tecnomagnete
Tekna
Teksid
Teoresi
Tosti Asti
Transmec
Value Part
18
Illinois
13 milioni
31 aziende Fortune 500
#1 in energia nucleare
capacità elettrica 44.000 MW
8 zone franche
Canada #1 mercato export
19
Chicago Metro Area
9,5 milioni residenti
City of Chicago
2.700.955
$500 milioni PIL
Total Chicago MSA Population
4,3 milioni posti di
9.481.409
lavoro
20
Chicago
Sole 24 ore: fulcro
nordamericano per
distribuzione
12,5 millioni
containers/anno,
42 ferrovie
400 sedi
nazionali/corporate
headquarters
21
Cittá piú “Americana”
Industrie piú rappresentive
2
Philadelphia
1
Chicago
7
6
Los Angeles
Washington,
DC
4
3
Atlanta
Dallas
10
Source: WBC, Moody’s Analytics
Houston
9
Miami
22
Container Access/Flows
Chicago: America’s
Transportation Hub
23
Annual Freight Tonnage by Mode
24
Costa-Costa Autostrade
I 90
I 80
I 70
25
Warehouse Locations
26
Chicago
O’Hare
2800 atteraggi, decolli/giorno
70 milioni passeggeri/anno
192.000 passeggeri/giorno
Midway
20 milioni passeggeri/anno
55.000 passeggeri/giorno
Voli diretti a 150 città americane, 70 capitali mondiali
Zona centrale fuso orario
Espansione: 3800 operazioni/giorno, 4 nuove piste
27
Chicago
46 milioni visitatori/anno
3°posto americano turismo
turismo interno / turismo d’affari
17% vendite USA a dettaglio
Fiera 2°Nord America
Coverings (piastrelle)
Neocon (Mobili, disegno)
IMTS – International Mftg Technology
28
Universitá
30 scuole/65.000 studenti nel
centro
Università dell’ Illinois
University di Chicago
Northwestern Università
Illinois Istituto di Tecnologia
DePaul Università
Loyola Università
29
Centro Chicago
200.000 residenti
(spendono $600 milioni/anno)
500.000 posti di lavoro
(spendono $1 miliardo/anno)
30 universitá, 65.000 studenti
(spendono $65 milioni/anno)
30
Retail Space Rental Costs
Cittá
US$ Sq Ft*
Chicago
$16-21
New York City
$23-27
Los Angeles
$23-27
*fonte: www.loopnet.com
31
Chicago Symphony Orchestra
32
La Stampa, Torino:
“Chicago é la cittá del blues”
33
Mercato Di Lavoro - USA
Flessibilità
Senza causa
Senza preavviso
Senza indennizzo
Sindacato / grandi aziende / contratto aziendale
- es. Chrysler-Fiat Illinois
Fenomeno Cina USA
34
Costi In USA
Manodopera media USA-Italia
-10/15% stipendi in USA
- 35%, considerando produttività*
Risparmio trasporto/dogana
-10/15%
Energia
-50%
Costi: immobili
* fonte: Boston Consulting Group, feb./2012
35
Business Costs
Source: KPMG Guide to Competitive Business
Alternatives which ranks 112 metro areas and 17
industries across 30 cost dimensions including:
financing, labor, utilities, transportation and taxes
36
Costo di elettricitá in USA (per kilowattora)
Stato
Massachusetts
New Jersey
New York
Pennsylvania
Illinois
Indiana
Michigan
Ohio
Wisconsin
Iowa
Minnesota
Florida
Georgia
North Carolina
South Carolina
Texas
Arizona
Colorado
Nevada
California
residenziale
1.5.12
15.39
16.02
16.86
12.95
11.90
10.45
13.71
11.30
13.15
10.37
10.95
11.58
10.50
10.69
11.49
11.18
10.78
10.81
12.08
15.06
commerciale
1.5.12
13.88
12.53
14.45
9.46
8.40
9.20
10.74
9.55
10.43
7.56
8.47
9.93
9.44
8.59
9.38
8.42
9.12
8.84
8.92
12.21
industriale
1.5.12
12.84
10.28
6.77
7.21
6.06
6.47
7.44
6.01
7.23
5.02
6.36
8.26
5.54
6.21
5.85
5.64
6.06
6.70
5.46
9.90
37
Costi Affitti Uffici*
Cittá
Affitto Uffici
US$ Sq Ft pa.
New York
US$ 70-114
Boston
US$ 40-88
Los Angeles
US$ 46-77
Milano
US$ 77
Toronto
US$ 35-71
Chicago
US$ 27-49
Roma
US$ 63
*Fonte: CD Richard Ellis
38
Concorrenza per Attirare Negozi a Dettaglio
Incentivi
Infrastruttura
Contributi a fondo perduto
Esenzione da imposte o riduzione
Rimborso IVA
Mutui o garanzie
Crediti d’ imposta
39
Incentivi
Metà degli investimenti industriali negli USA
utilizzano incentivi
Per investimenti commerciali, possibile se il
investimento includesse:
Costruzione di immobili
Inserizione di sede nazionale/nordomericana con
posti di lavori amministrativi
Negozi con numeri importanti di dipendenti
Area sottosviluppata
40
Imposte Statali su Societá
Midwest
Indiana – 8.5%
Wisconsin – 7.9%
Illinois – 7.0%
Missouri – 6.25%
Michigan – 6.25%
Kentucky – 4.6%
Altri
Pennsylvania– 9.9%
New Jersey – 9.0%
California – 8.84%
New York – 7.1%
Illinois – 7.0%
Florida – 5.5%
41
Franchise USA: Struttura Societaria Tipica
Casa Madre Italiana
IP Licenza
a
nz
e
Lic
Franchisee
a
Master Franchisor
Licen
z
IP, Inc.
Franchisee
Lic
en
za
Franchisee
42
Franchise in USA
Trends
Gente che ha perso lavoro, troppo giovane per
pensione, guarda franchise per un’attività.
Operatori indipendenti, guadagnando bene in
tempi migliori, sono disposti a pagare per avere
un brand di successo.
Consumatori americani sempre di più cercano
nomi conosciuti e di qualità.
43
Franchise in USA: Espansione categorie
cura sanità a casa
istruzione per giovani
attività ricreative
centri benesseri
servizi giardinaggi
saloni di bellezza
mobili
oggettistica casa e arredamento
44
Alternative per entrare nel mercato
Franchise
Company stores
meno cara, ma perdi controllo
regole americane da gestire da 50 stati
rischio di perdere cura dell’immagine
entrate lungo termine, ma limitate
costituire filiale/i
evitare contenziosi con distributori, agenti, soci
catturare tutti i profitti
necessità di personale (italiano?) da curare operazioni
mantenere controllo
Joint Venture
via di mezzo
trovare partner giusto con esperienza e di fiducia
dividere costi e rischi
45
Franchise in USA
Tre Elementi
1. Operare sotto il marchio del Franchisor o il
sistema di distribuzione del Franchisor;
2. Esercizio di controllo o di un’attivitá di intensa
assistenza sul Franchisee;
3. Pagamento di un Franchise fee (“diritto di
entrata”)
46
Franchise Disclosure Document (FDD)
Documento di presentazione del Franchisor
(bilancio certificato, facsimile del contratto,
informazione sulla societá, costi, obblighi)
Legge federale e di diversi stati americani
Registrazione, approvazione del FDD dagli stati
Diritto di fare causa per informazione falsa
47
Esempi di Controllo del
Franchisor sul Franchisee
Approvazione circa il luogo dove il Franchisee
esercita la sua attivitá
Indicazioni sul design e l’immagine commerciale
Richiesta di intervento in campagne
promozionali
Restrizioni sui clienti o sulle aree di vendita
48
Esempi di Assistenza del Franchisor a
Favore del Franchisee
Programma di formazione
Sistemi contabili
Scelta del management
Marketing e gestione del personale
Selezione dei locali e del mobilio dei negozi
49
Leggi degli stati americani per Franchise
Es.
Risolvere per giusta causa
Preavviso
Rimediare un’inadempienza
Ricomprare l’inventario
50
Franchise/Contenziosi
Delusione riguardo guadagni, sopporto,
promessi
Temi di maggiore conflitto;
Previsione di profitti
Concorrenza di Franchisor
Concorrenze di Francisee
Franchise o Licenza o Contratto di
distribuzione o Agente?
51
Precauzioni
Dichiarazioni guisti nel FDD
Clausola nel FDD che permette nuovi
franchisee
Clausola su canali di distribuzione
Foro per dispute
Evitare certi stati: es. California,
Wisconsin, Minnesota
52
Esempi Contenziosi
Burger King
Contratto: territorio non esclusivo per
franchisee
Sentenza: “obbligo implicito di buona
fede”
McDonald’s
Contratto: niente diritto di bloccare altri
ristoranti
Legge Illinois: nessun obbligo implicito
di buona fede
53
Esempi Contenziosi
Haagen-Daz
Haagen-Daz distribuiva anche a
supermercati
Franchisee accusava mancanza di
buona fede
Contratto: riteneva diritto a HaagenDaz da distribuire in altri canali
54
Private Equity
-perché investono in franchise?
Prevedibilitá di flussi di cassa
Contratti lungo termine
Potenzialitá per crescita
Master franchisee di brands importanti
55
Private Equity
- perché accettare i loro soldi?
Vendere, in parte o tutto
Ottenere capitale per espansione
Avere socio per nuovi mercati
Risorse: tecnologia, gestione, introduzione ad
operatori stranieri
56
Private Equity e franchise
Essenzialità
Conoscersi bene fra fondo e Franchisor
Business Plan concordato
57
Sbagli (Costosi)
Mancanza di attenzione professionale ai contratti con
contraparti americani
Dipendenti
Soci
Distributori
Agenti
Clienti
Mancanza di controllo professionale della propria proprietá
intelletuale
Registrare marchi in USA
Ottenere parere americano sui propri brevetti
58
Sbagli (Cont.)
Mancanza di attenzione alle leggi americane di
pubblicitá e marketing
Dichiarazioni ambientali
Dei benefici di salute
Mancanza di cura professionale dei visti di lavoro
Insediarsi in posti difficili da attirare manager e
manodopera qualificata (sia americani che italiani)
Contare troppo su manager americani senza adeguata
presenza di dirigenti italiani
59
Il Mercato USA
Indagine Investar-Unicredit:
“90% degli americani aumenterebbe la
percentuale di acquisti di prodotti italiani a
fronte di una maggiore affidabilità dei servizi
post vendita.”
60
Conclusione
La forza del mercato statunitense risiede nella
linearità dei suoi aspetti normativi: aliquote
competitive, flessibilità nel mercato del lavoro,
cuneo fiscale inferiore agli standard europei.
Elementi di successo: superiorità tecnologica,
marketing, investimenti, promozione.
Fondamentale gestire con precisione tempi e
modalità di consegna, l'assistenza post vendita,
supporto logistico.
61
Da Fare
Visitare
Ricercare
Progettare
62