Integrazione modulo adesione Previras

Integrazione Modulo adesione Previras
Avvertenza: il presente documento è parte integrante ed obbligatoria della documentazione contrattuale
In relazione alla Sua manifestazione di interesse per il fondo pensione Previras, desideriamo informarla che dal prossimo 14
gennaio 2016 Allianz introdurrà alcune importanti modifiche all’odierno Regolamento del Fondo, a cui lei sta aderendo.
Conseguentemente, affinché Lei possa comprendere l’impianto delle modifiche che interverranno dal 14 gennaio 2016, La
invitiamo a leggere il presente documento illustrativo con attenzione e a sottoporci qualsivoglia richiesta di informazione o
chiarimento. Ove Lei ritenga di aver pienamente compreso le odierne caratteristiche del fondo pensione Previras, nonché le
caratteristiche del medesimo fondo pensione successivamente al 14 gennaio 2016, e ove ritenga di volervi aderire, La
preghiamo di sottoscrivere il presente modulo
Le novità che verranno introdotte dal 14 gennaio 2016 riguardano gli aspetti di seguito elencati:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Accorpamento della Linea 1 nella Linea 2 e modifica della garanzia;
Modifica dello stile di gestione della nuova Linea 1
Ridenominazione delle odierne linee;
Introduzione di nuove linee di investimento;
Introduzione del meccanismo Life Cycle;
Modifica della frequenza del calcolo del valore unitario della quota;
Fusione per incorporazione con L.A. Previdenza;
Cambio nome in Allianz Previdenza
Le descriviamo nel dettaglio le modifiche sopra accennate:
1.
Accorpamento della linea 1 nella linea 2 e modifica della garanzia
A far data dal 14 gennaio 2016, si realizzerà l’accorpamento della “Linea 1 - Obbligazionaria con garanzia di rendimento
minimo” nella “Linea 2 - Obbligazionaria mista con garanzia di restituzione del capitale” .
Le posizioni attive sull’odierna Linea 1 alla data di effetto dell’operazione, saranno automaticamente riallocate nell’attuale
Linea 2, con relativa assegnazione di un numero di quote in funzione del rapporto tra i valori unitari delle due linee1 (c.d.
“rapporto di concambio”), i cui dettagli le verranno illustrati in una specifica comunicazione a trasferimento avvenuto.
Tale operazione comporta, per le suddette posizioni attive sulla Linea 1, due importanti conseguenze:
a.
il passaggio dalla garanzia di rendimento minimo alla garanzia di restituzione del capitale, che consisterà nella
restituzione di un importo non inferiore alla somma dei contributi netti versati al comparto. Questo significa, più in
dettaglio, che il conteggio dell’importo minimo garantito sarà effettuato considerando due periodi temporali:
1. sino al 13 gennaio 2016, in base al rendimento minimo garantito previsto dalla odierna Linea 1;
2. dal 14 gennaio 2016, in base alla garanzia di restituzione del capitale.
b.
il mantenimento della medesima commissione di gestione pari allo 0,95% del patrimonio su base annua, prevista
dall’attuale Linea 1, in luogo dell’1,10% prevista dalla Linea incorporante, mediante l’emissione di classi di quote
differenziate.
2. Modifica dello stile di gestione della nuova Linea 1
Sempre a far data dal 14 gennaio 2016, è prevista, la modifica dello stile di gestione finanziaria che passerà dall’ odierno
“attivo a benchmark” a “flessibile con approccio Liability Driven”. Il nuovo stile di gestione, non legato a un benchmark di
riferimento, consente al gestore finanziario di adeguare tempo per tempo, e nel modo più ottimale, la durata residua dei
titoli obbligazionari (duration) all’effettiva durata degli impegni verso gli aderenti in funzione del loro orizzonte lavorativo.
1
Esempio: un iscritto ha 10 quote investite nella Linea 1; ciascuna quota vale 10 €; il suo patrimonio investito nella Linea 1 è pari a 100 €. Se il valore
unitario delle quote nella Linea 2 è pari a 5 €, l’iscritto avrà diritto a ricevere 20 quote, in modo tale che il suo patrimonio investito nella Linea 2 sia sempre
pari a 100 €.
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Avvertenza: il presente documento è parte integrante ed obbligatoria della documentazione contrattuale
3. Ridenominazione delle odierne Linee
In ragione delle modifiche descritte ai precedenti punti 1 e 2, sempre a far data dal 14 gennaio 2016, i comparti del fondo
pensione Previras saranno così ridenominati:
Denominazione odierna
Denominazione dal 14 gennaio 2016
LINEA 1 - obbligazionaria con garanzia di rendimento minimo
LINEA 2 - obbligazionaria mista con garanzia di restituzione
del capitale
LINEA FLESSIBILE – con garanzia di restituzione del capitale
LINEA 3 - bilanciata
LINEA BILANCIATA
LINEA 4 - azionaria internazionale
LINEA AZIONARIA
4.
Introduzione nuove linee di investimento
Ancora a far data dal 14 gennaio 2016, la Compagnia renderà disponibili tre nuove linee:
• Linea Obbligazionaria lungo termine, con stile di gestione “attivo a benchmark”;
• Linea Obbligazionaria breve termine, con stile di gestione “attivo a benchmark”;
• Linea Multiasset2, con stile di gestione “flessibile”;
Il Regolamento rivedrà inoltre l’ordine di elencazione dei comparti del fondo pensione, secondo il criterio di grado di rischio
crescente. Tale modifica non comporterà alcuna conseguenza per la sua posizione né movimenti di quote.
5. Introduzione del meccanismo Life Cycle
A far data dal 14 gennaio 2016 la Compagnia metterà a disposizione degli aderenti l’opzione “Life Cycle”. Mediante
l’adesione a questa opzione, l’aderente potrà essere guidato nell’allocazione ottimale del proprio risparmio previdenziale, in
funzione della propria propensione al rischio e del periodo di tempo mancante alla maturazione dei propri requisiti
pensionistici. Esso consiste in una opzione attivabile al costo di 30 € all’anno, che consente di scegliere fra tre possibili
percorsi di investimento, denominati Prudente, Equilibrato e Vivace, ciascuno dei quali ideato per conformarsi al meglio con
l’orizzonte temporale della vita lavorativa dell’aderente e con la propensione al rischio di quest’ultimo. Il Life Cycle si realizza
attraverso una serie di switch automatici che ribilanciano periodicamente la distribuzione della posizione individuale tra i
comparti, allo scopo di ottenere l’allocazione ottimale tipica del programma prescelto, con l’obiettivo di ridurre il livello di
rischiosità dell’investimento all’avvicinarsi della scadenza ipotizzabile (pensionamento). L’aderente potrà verificare in ogni
momento l’allocazione del proprio investimento attraverso l’accesso nell’area personale sul sito web della Compagnia
oppure al più tardi alla ricezione della comunicazione periodica annuale.
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La “Linea Multiasset”, di nuova introduzione, è accessibile esclusivamente nel caso in cui venga opzionato uno dei percorsi “Life Cycle” descritto al
successivo punto 5
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Riportiamo di seguito una rappresentazione schematica dell’intera operazione:
struttura ante modifiche
struttura post modifiche
Previras
Previras
LINEA 1 - OBBLIGAZIONARIA CON GARANZIA DI RENDIMENTO MINIMO
LINEA 2 - OBBLIGAZIONARIA CON GARANZIA DI RESTITUZIONE DEL CAPITALE
LINEA FLESSIBILE CON GARANZIA DI RESTITUZIONE DEL CAPITALE
LINEA 3 - BILANCIATA
LINEA OBBLIGAZIONARIA BREVE TERMINE
LINEA 4 - AZIONARIA INTERNAZIONALE
LINEA OBBLIGAZIONARIA LUNGO TERMINE
LINEA BILANCIATA
LINEA AZIONARIA
LINEA MULTIASSET
Linee incluse
nell'opzione
Life Cycle
6. Modifica della frequenza del calcolo del valore unitario della quota
Si è ritenuto utile intervenire anche sulla frequenza del calcolo del valore unitario della quota delle linee, che da giornaliera
diventerà settimanale: ciò è ritenuto più in linea con le caratteristiche proprie di strumenti di investimento del risparmio
previdenziale.
7. Fusione per incorporazione con L.A. Previdenza
La razionalizzazione della propria offerta previdenziale ha inoltre portato Allianz, dopo i necessari passaggi informativi
presso la Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione, ad individuare in Previras il prodotto di destinazione di
un’operazione di fusione che riguarda un altro fondo pensione aperto istituito nell’ambito del gruppo ma non più in
distribuzione dal 31 marzo 2014, denominato L.A. Previdenza.
Il risultato di questa operazione si esprimerà, per quanto la riguarda, in un importante incremento del patrimonio gestito di
Previras, da cui deriva una maggiore efficacia nella gestione dei portafogli delle attività sottostanti, nella salvaguardia dei
profili di rischio e delle strategie di investimento espressi nel Regolamento.
8. Cambio nome Previras in Allianz Previdenza
Quale ultima novità la informiamo che il nome del fondo pensione aperto Previras sarà cambiato in Allianz Previdenza.
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Lei dichiara di aver compreso il contenuto del presente documento e, in particolare, la natura delle modifiche che
interverranno a far data dal 14 gennaio 2016 in merito al Regolamento del fondo pensione Previras. Ciò premesso, Lei
dichiara di voler perfezionare la sua adesione al fondo pensione Previras.
per presa visione ed accettazione
L’aderente [firma]
Allianz S.p.A.
1° firma – 2° firma
[immagine firme]