KIID - db X-trackers - Deutsche Asset Management

Informazioni Chiave per gli Investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori
in relazione al presente Fondo. Non si tratta di materiale a contenuto
promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento sono
richieste dalla normativa vigente e hanno lo scopo di aiutare l'investitore
a comprendere la natura del presente Fondo e i rischi ad esso connessi.
Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta
informata in merito all’opportunità di investire.
db x-trackers S&P 500 INVERSE DAILY UCITS ETF
Classe di Azioni: 1C (ISIN: LU0322251520), (WKN: DBX1AC), (Valuta: USD)
un comparto di db x-trackers. Il Fondo è gestito da Deutsche Asset Management S.A., appartenente al Gruppo Deutsche
Bank.
Obiettivi e Politica d’Investimento
L'investimento mira a riflettere il rendimento del S&P 500 Inverse
Daily Index (l’Indice), che fornisce il rendimento inverso
giornaliero del S&P 500 Total Return (TR) Index (Indice
Sottostante), al quale viene aggiunta una quota di interesse. Ciò
significa che, giornalmente, il livello dell'Indice dovrebbe salire
quando l'Indice Sottostante scende e scendere quando l'Indice
Sottostante sale. Il tasso di interesse aggiunto al livello dell'Indice
è correlato al doppio del tasso al quale le banche londinesi si
prestano dollari statunitensi a brevissimo termine, maturato sulla
posizione corta.
L'Indice Sottostante è concepito per riflettere l'andamento delle
azioni di 500 società rappresentative delle maggiori industrie
dell’economia statunitense ed è composto da azioni di società ad
alta capitalizzazione negoziate sui mercati NYSE Euronext o
NASDAQ OMX. La ponderazione di una società nell'Indice
Sottostante dipende dalla sua capitalizzazione relativa,
determinata in funzione del valore complessivo del flottante
(azioni prontamente disponibili) di una società rispetto a quello
delle altre società sui mercati azionari. L'Indice viene calcolato su
base gross total return, il che significa che tutti i dividendi e le
distribuzioni delle società vengono reinvestiti nelle azioni.
Al fine di conseguire l’obiettivo, il Fondo stipulerà contratti
finanziari (derivati) con una o più controparti dello swap, mirati a
scambiare larga parte dei proventi di sottoscrizione con il
rendimento dell’Indice.
Sulle vostre azioni non saranno pagati dividendi.
Potete chiedere il rimborso del vostro investimento ogni giorno.
Profilo di Rischio e di Rendimento
Rischio più
Basso
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
Rischio più
Elevato
Rendimento potenzialmente
più elevato
3
4
5
6
7
La categoria di rischio e di rendimento è calcolata utilizzando dati
storici che non possono costituire un indicatore affidabile del
profilo di rischio futuro del Fondo.
La categoria di rischio e di rendimento può cambiare nel tempo e
non rappresenta né un obiettivo né una garanzia.
La categoria più bassa (vale a dire la Categoria 1) non indica un
investimento esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 5 per via dell’ampia fascia e
della frequenza elevata dei movimenti di prezzo (volatilità) degli
investimenti sottostanti cui il Fondo fa riferimento.
Di seguito sono riportati rischi aggiuntivi non coperti dalla
categoria di rischio e di rendimento.
Il Fondo non investe direttamente negli elementi costitutivi
dell'Indice e i suoi rendimenti dipenderanno dal rendimento degli
strumenti derivati utilizzati.
Il Fondo può concludere uno o più derivati con una o più
controparti. Laddove una qualsiasi controparte non esegua i
pagamenti dovuti (ad esempio, divenga insolvente), il vostro
investimento può subire una perdita.
Deutsche Bank e le sue affiliate possono agire in diverse funzioni
in relazione al Fondo quali, per esempio, quella di collocatore,
controparte dei contratti derivati e società di gestione, il che può
dar luogo a conflitti di interesse.
Il Fondo non è garantito ed il vostro investimento è a rischio. Il
valore del vostro investimento potrebbe aumentare come
potrebbe diminuire.
L'Indice viene costruito per replicare il rendimento di una
posizione negativa (nota come posizione short) sull’Indice
Sottostante, pertanto un calo dell’Indice Sottostante si tradurrà in
un incremento dell'Indice e viceversa. L’Indice è concepito per
replicare inversamente l'indice di riferimento unicamente su base
giornaliera e non deve essere considerato come uno strumento
per ottenere posizioni short per periodi superiori ad un giorno. La
performance del Fondo per periodi superiori a un giorno potrebbe
non essere inversamente proporzionale o simmetrica rispetto ai
rendimenti dell’Indice Sottostante.
Il Fondo è destinato a investitori istituzionali ed esperti in ambito
finanziario che intendono assumere una prospettiva di
investimento a brevissimo termine sull’Indice Sottostante, ad
esempio per la contrattazione giornaliera.
Lo strumento derivato utilizzato per ottenere un'esposizione
all'Indice può essere rettificato al fine di riflettere determinate
spese in relazione a imposte e/o costi di acquisto, vendita,
prestito, finanziamento o custodia. Tali costi di replica potrebbero
determinare una perdita per il Fondo e per il vostro investimento.
Maggiori informazioni in relazione ai rischi in generale sono
contenute nella sezione "Fattori di Rischio" del prospetto.
db x-trackers S&P 500 INVERSE DAILY UCITS ETF, Classe di Azioni: 1C, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN: LU0322251520
20-02-2017
1
Spese
Le commissioni sostenute dall'investitore sono utilizzate per pagare i costi di gestione del Fondo, inclusi i costi per le attività
promozionali e di collocamento. Tali commissioni riducono il potenziale di crescita dell'investimento.
Commissioni una
l'investimento
tantum
addebitate
prima
o
dopo Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso
Commissione di sottoscrizione*
3,00%
Commissione di rimborso*
3,00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale
prima che venga investito (commissione di sottoscrizione) e prima che
il rendimento dell’investimento venga distribuito (commissione di
rimborso).
0,50%
Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni
specifiche
Commissione di Performance
L'importo delle spese correnti si basa sulle spese per
l'esercizio chiuso a ottobre 2016. Può variare da un esercizio
all'altro. Sono esclusi eventuali costi di operazioni in
portafoglio e commissioni di performance.
Informazioni più dettagliate sulle spese sono contenute nella
sezione "Commissioni e Spese" del prospetto.
Commissioni prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
massime. In alcuni casi le commissioni potrebbero essere
inferiori; per maggiori informazioni potete rivolgervi al vostro
consulente finanziario o collocatore.†
* o USD 10.000 considerando il valore più elevato.
Nessuna
Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso si applicano unicamente quando le azioni vengono sottoscritte o rimborsate
direttamente dal Fondo, e non si applicano laddove gli investitori le acquistino o le vendano su una borsa valori. Gli investitori che
negoziano in borsa pagheranno le commissioni applicate dai relativi intermediari. Informazioni in merito a dette commissioni sono
reperibili presso gli intermediari stessi. Ai partecipanti autorizzati che negoziano direttamente con il Fondo saranno addebitati i relativi
costi di operazione.
†
Performance Passata
0,0%
-5,0%
-4,4
-7,9
-10,0%
-15,0%
-16,5
-3,4
-6,9
-15,5
-15,8
-13,9
-14,9
-12,6
-13,0
-11,5
-20,0%
-25,0%
-27,1
-30,0%
2007
2008
-26,0
-26,3
2009
2010
2011
2012
-25,2
2013
2014
2015
2016
Si ricorda che la performance passata non costituisce un
indicatore affidabile dei risultati futuri.
Le commissioni per le spese correnti del Fondo sono incluse
nel calcolo della performance passata. Le commissioni di
sottoscrizione e di rimborso sono escluse dal calcolo della
performance passata.
Il Fondo è stato lanciato nel 2008 e la classe di azioni nel 2008.
La performance passata è stata calcolata in USD.
Fondo
Indice
Informazioni Pratiche
Il depositario è State Street Bank Luxembourg S.C.A.
Copie del prospetto, delle ultime relazioni annuali e delle
successive relazioni semestrali (il tutto in lingua inglese), nonché
altre informazioni (inclusi i prezzi aggiornati delle azioni e i valori
patrimoniali netti indicativi) sono disponibili gratuitamente sul sito
www.etf.deutscheam.com.
I dettagli della politica di remunerazione aggiornata, compresi, a
titolo esemplificativo e non esaustivo, una descrizione di come le
remunerazioni ed i benefit sono calcolati e l’identità delle persone
responsabili della loro attribuzione, sono disponibili all’indirizzo
www.etf.deutscheam.com,
nella
sezione
“Informazioni
Aggiuntive”. Una versione cartacea della politica di
remunerazione sarà messa gratuitamente a disposizione su
richiesta.
Informazioni complete sulla composizione del portafoglio del
Fondo e informazioni sugli elementi costitutivi dell'Indice sono
disponibili gratuitamente sul sito web: www.etf.deutscheam.com.
È possibile che altre classi di azioni siano disponibili per il
presente Fondo: per ulteriori dettagli si rimanda al prospetto. Si
ricorda che è possibile che non tutte le classi di azioni siano
registrate per la distribuzione nella vostra giurisdizione di
appartenenza.
Il regime fiscale applicabile al Fondo in Lussemburgo può incidere
sul trattamento fiscale a voi applicabile.
db x-trackers può essere ritenuta responsabile solo sulla base di
eventuali dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
db x-trackers dispone di una serie di fondi distinti. Le attività e le
passività di ciascun fondo sono separate per legge. Il prospetto e
le relazioni periodiche sono predisposti per db x-trackers nel suo
complesso. Non è consentita la conversione delle azioni del
presente Fondo in azioni di altri fondi di db x-trackers.
L’Indice è un marchio registrato di Standard & Poor’s ed è stato concesso in licenza al Fondo. Il Fondo non è sponsorizzato, sostenuto, venduto o promosso da Standard
& Poor's, la quale non rilascia alcuna dichiarazione in merito all'opportunità di investire nel Fondo.
Questo Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Deutsche Asset Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 20-02-2017.
db x-trackers S&P 500 INVERSE DAILY UCITS ETF, Classe di Azioni: 1C, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN: LU0322251520
20-02-2017
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