Key Investor Information Document (KIID)

Informazioni Chiave per gli Investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori
in relazione al presente Fondo. Non si tratta di materiale a contenuto
promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento sono
richieste dalla normativa vigente e hanno lo scopo di aiutare l'investitore
a comprendere la natura del presente Fondo e i rischi ad esso connessi.
Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta
informata in merito all’opportunità di investire.
DB PLATINUM IV MW HELIUM
Classe di Azioni: I1C-E (ISIN: LU1206295732), (WKN: A14QRQ), (Valuta: EUR)
un comparto di DB Platinum IV. Il Fondo è gestito da Deutsche Asset Management S.A., appartenente al Gruppo
Deutsche Bank.
Obiettivi e Politica d’Investimento
L’obiettivo di investimento del Fondo è di conseguire un apprezzamento
del capitale nel lungo termine attraverso l'esposizione a una gamma di
strumenti finanziari (derivati) selezionati in base ad una strategia di
negoziazione computerizzata (Strategia) gestita da Marshall Wace LLP
(MW). Gli investimenti sono effettuati in una vasta gamma di mercati
internazionali e possono comprendere derivati collegati a materie prime
(come energia, metalli e colture), indici azionari generalmente utilizzati
come parametri di riferimento, titoli di debito negoziabili (titoli di stato),
tassi di interesse e valute.
Il Fondo può assumere posizioni ‘lunghe’ in determinati attivi (nella
previsione di un loro aumento di valore) ovvero posizioni ‘corte’ (nella
previsione di una loro svalutazione). In particolare, il Fondo può investire
in (i) contratti negoziati in borse riconosciute in virtù dei quali una parte si
impegna ad acquistare o vendere attivi in una data futura, ad un prezzo
specifico ed entro un termine prefissato (contratti futures), e contratti
negoziati in borse riconosciute in virtù dei quali una parte ha la facoltà di
acquistare o vendere contratti futures ad un prezzo specifico ed entro un
termine prefissato (opzioni), (ii) contratti aventi ad oggetto valute
straniere, e (iii) derivati over-the-counter che danno esposizione a indici
finanziari e/o attivi idonei (congiuntamente, il Portafoglio Derivati). MW
gestirà il Portafoglio Derivati.
Inoltre, il Fondo investirà anche in attivi che possono essere acquistati e
venduti con frequenza (valori mobiliari), compresi quelli che sono collegati
in qualche modo a materie prime (strumenti finanziari idonei collegati a
materie prime), nella misura in cui ciò sia necessario affinché gli
investimenti del Fondo nel Portafoglio Derivati e in valori mobiliari nel
complesso realizzino la Strategia. State Street Global Advisors Limited
(SSGA) acquisterà e venderà i valori mobiliari.
Il Fondo utilizzerà liquidità al fine di soddisfare obbligazioni di fornitura di
attivi a titolo di garanzia nonché obbligazioni di regolamento a carico del
Fondo in relazione al Portafoglio Derivati.
Il Fondo cercherà di collocare la liquidità in eccesso in depositi e/o di
investirla in strumenti monetari. SSGA è responsabile di questo processo.
Il Fondo, che è calcolato in dollari USA, può avvalersi di tecniche di
copertura per cercare di mitigare l’effetto delle fluttuazioni dei tassi di
cambio esteri ogniqualvolta gli investimenti siano denominati in valute
diverse dal dollaro USA.
Non saranno corrisposti dividendi sulle vostre azioni.
Potete riscattare il vostro investimento su richiesta su base giornaliera con
un preavviso di 3 giorni lavorativi; i proventi saranno regolati entro 5 giorni
lavorativi.
Profilo di Rischio e di Rendimento
Rischio più
Basso
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
Rischio più
Elevato
Rendimento potenzialmente
più elevato
3
4
5
6
7
La categoria di rischio e di rendimento è calcolata utilizzando dati storici
che non possono costituire un indicatore affidabile del profilo di rischio
futuro del Fondo.
La categoria di rischio e di rendimento può cambiare nel tempo e non
rappresenta né un obiettivo né una garanzia.
La categoria più bassa (vale a dire la Categoria 1) non indica un
investimento esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 4 per via dell’ampia fascia e della
frequenza elevata dei movimenti di prezzo (volatilità) degli investimenti
sottostanti cui il Fondo fa riferimento.
Di seguito sono riportati rischi aggiuntivi non coperti dalla categoria di
rischio e di rendimento.
Il Fondo può concludere uno o più contratti derivati con diverse
controparti. Laddove una qualsiasi controparte non esegua i pagamenti
dovuti (ad esempio, divenga insolvente), il vostro investimento può subire
una perdita.
Deutsche Bank e le sue affiliate possono agire in diverse funzioni in
relazione al Fondo quali quella di collocatore, controparte dei contratti
finanziari e società di gestione, il che può dar luogo a conflitti di interesse.
Il Fondo può avere un’aumentata esposizione a particolari investimenti,
pratica conosciuta come leva finanziaria. Una diminuzione del valore di
tali investimenti può comportare una perdita proporzionalmente maggiore
per il Fondo.
Il Fondo non è garantito e il vostro investimento è a rischio. Il valore del
vostro investimento può subire variazioni sia positive che negative.
Il Fondo è stato concepito per investitori che puntano a una crescita del
capitale di lungo termine attraverso l’esposizione a strategie di
investimento alternative. Dato che il Fondo può quindi adottare strategie
sofisticate (incluso l’uso di derivati), esso è pensato unicamente per
investitori informati ed esperti in grado di comprendere e di valutare sia
la strategia di investimento sia i rischi ad essa inerenti (capacità che
possono entrambe essere acquisite con l’ausilio di un consulente
professionista).
Il Fondo si basa sulla performance conseguita da MW e sulla Strategia.
Laddove la Strategia consegua un risultato mediocre, è probabile che ciò
incida negativamente sul valore del vostro investimento.
Il Fondo può utilizzare derivati per cercare di ridurre le oscillazioni
valutarie tra la valuta base in cui è denominato il Fondo e la valuta in cui
sono denominati gli investimenti del Fondo. Ciò potrebbe non rivelarsi
efficace e impedire al Fondo di beneficiare dell'aumento di valore di una
determinata valuta (ovvero esporre il Fondo alla diminuzione del valore
di una determinata valuta).
Maggiori informazioni in relazione ai rischi in generale sono contenute
nella sezione "Fattori di Rischio" del prospetto.
DB PLATINUM IV MW HELIUM, Classe di Azioni: I1C-E, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN: LU1206295732 18-05-2016
1
Spese
Le commissioni sostenute dall'investitore sono utilizzate per pagare i costi di gestione del Fondo, inclusi i costi per le attività promozionali e di
collocamento. Tali commissioni riducono il potenziale di crescita dell'investimento.
Commissioni una
l'investimento
tantum
addebitate
prima
o
dopo
Commissione di sottoscrizione
Nessuna
Commissione di rimborso
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che
venga investito (commissione di sottoscrizione) e prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito (commissione di rimborso).
Commissioni prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso
massime. In alcuni casi le commissioni potrebbero essere inferiori;
per maggiori informazioni potete rivolgervi al vostro consulente
finanziario o collocatore.
L'importo delle spese correnti qui riportato riflette una stima delle
spese in quanto non si dispone di dati storici sufficienti. Sono esclusi
eventuali costi di operazioni in portafoglio e commissioni di
performance. La relazione annuale del Fondo per ciascun esercizio
includerà il dettaglio esatto delle spese sostenute.
Informazioni più dettagliate sulle spese sono contenute nella
sezione "Commissioni e Spese" del prospetto.
1,66%
Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni
specifiche
Commissione di Performance
Qualora il NAV Lordo (valore patrimoniale netto, al netto di determinate
commissioni ma non della commissione di performance) superi il maggiore tra
(i) il più alto NAV Lordo registrato al termine di un qualsiasi trimestre
precedente e (ii) il prezzo di emissione (High Watermark), il 20%
dell’ammontare, negativo o positivo, del quale il NAV Lordo supera il valore
più alto tra (i) il NAV Lordo del giorno precedente e (ii) l’High Watermark,
maturerà giornalmente e verrà pagato su base trimestrale. Nell’ultimo anno
finanziario il 0,01% del valore medio giornaliero della classe di azioni è stato
addebitato come commissione di performance.
Performance Passata
Non sono disponibili sufficienti dati per poter fornire agli investitori
un'indicazione utile della performance ottenuta nel passato.
Si ricorda che la performance passata non costituisce un indicatore
affidabile dei risultati futuri.
Il Fondo è stato lanciato nel 2015 e la classe di azioni nel 2015.
Informazioni Pratiche
Il depositario è RBC Investor Services Bank S.A.
Copie del prospetto, delle ultime relazioni annuali e delle successive
relazioni semestrali (il tutto in lingua inglese), nonché altre informazioni
(inclusi i prezzi aggiornati delle azioni) sono disponibili gratuitamente sul
sito www.funds.db.com.
I dettagli della politica di remunerazione aggiornata, compresi, a titolo
esemplificativo e non esaustivo, una descrizione di come le remunerazioni
ed i benefit sono calcolati e l’identità delle persone responsabili della loro
attribuzione, sono disponibili all’indirizzo www.funds.db.com, nella
sezione “Informazioni Aggiuntive”. Una versione cartacea della politica di
remunerazione sarà messa gratuitamente a disposizione su richiesta.
È possibile che altre classi di azioni siano disponibili per il presente Fondo:
per ulteriori dettagli si rimanda al prospetto. Si ricorda che è possibile che
non tutte le classi di azioni siano registrate per la distribuzione nella vostra
giurisdizione di appartenenza.
Il regime fiscale applicabile al Fondo in Lussemburgo può incidere sul
trattamento fiscale a voi applicabile.
DB Platinum IV può essere ritenuta responsabile solo sulla base di
eventuali dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del
prospetto del Fondo.
DB Platinum IV dispone di una serie di fondi distinti. Le attività e le
passività di ciascun fondo sono separate per legge. Il prospetto e le
relazioni periodiche sono predisposti per DB Platinum IV nel suo
complesso. L’investitore può richiedere la conversione di azioni del
presente Fondo in azioni di altri fondi di DB Platinum IV. L'eventuale
commissione di conversione potrà essere addebitata in occasione di tale
conversione. Per maggiori informazioni sulle modalità di conversione
delle azioni in azioni di altri fondi, si rimanda alla sezione "Conversione di
Azioni" del prospetto.
Questo Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Deutsche Asset Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 18-05-2016.
DB PLATINUM IV MW HELIUM, Classe di Azioni: I1C-E, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN: LU1206295732 18-05-2016
2