KIID fondo Consultinvest Market Neutral Classe B

Asset Management S.p.A. S.G.R.
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta
di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare gli
investitori a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una
scelta informata in merito all’opportunità di investire.
FONDO CONSULTINVEST MARKET NEUTRAL – CLASSE B
ISIN al portatore: IT0005161523
Il fondo è gestito da Alkimis S.G.R. S.p.A. (“SGR”)
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Il Fondo è un fondo flessibile che si propone di ottenere rendimenti assoluti positivi attraverso l’incremento del capitale investito in un
orizzonte temporale di lungo periodo senza vincoli predeterminati relativamente alle classi di strumenti finanziari (azioni/obbligazioni)
in cui investire.
La politica di gestione prevede l’investimento, senza limitazioni geografiche e in relazione agli emittenti, in azioni e altri titoli
rappresentativi di capitale di rischio negoziabili sul mercato dei capitali di Paesi aderenti all’OCSE, in obbligazioni “corporate”, in
titoli di stato ed altri titoli di debito negoziabili sul mercato dei capitali di Paesi aderenti all’OCSE, in titoli negoziati sul mercato
monetario, in strumenti finanziari del mercato monetario non quotati facilmente liquidabili con vita residua non superiore a 6 mesi, in
depositi bancari, in strumenti finanziari derivati quotati e non quotati (OTC) (es. Equity swap, opzioni, ecc.) – per finalità di copertura
dei rischi connessi con le posizioni assunte o per l’efficiente gestione di portafoglio che non comporti l’esposizione a rischi ulteriori
che possano alterare il profilo di rischio - rendimento del fondo, – purché abbiano ad oggetto attività in cui l’OICR può investire. Il
tutto nel rispetto dei divieti, dei limiti e delle regole prudenziali indicati nel Provvedimento della Banca d’Italia del 19 gennaio 2015
(Regolamento sulla gestione collettiva del risparmio), Titolo V, Capitolo III, Sezione II.
Il Fondo, nel rispetto di quanto sopra indicato circa l’indirizzo degli investimenti, può essere investito in strumenti finanziari di uno
stesso emittente in misura superiore al 35% del totale delle attività quando gli strumenti finanziari sono emessi o garantiti da uno Stato
dell’UE, o da uno Stato aderente all’OCSE, a condizione che il Fondo detenga strumenti finanziari di almeno sei emissioni differenti
e che il valore di ciascuna emissione non superi il 30% del totale delle attività del Fondo. Resta ferma la facoltà di detenere una parte
del patrimonio del Fondo in disponibilità liquide e, più in generale, la facoltà da parte del gestore di assumere, in relazione
all’andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche situazioni congiunturali, scelte per la tutela degli interessi dei partecipanti.
In relazione allo stile di gestione adottato (stile flessibile), non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di
gestione; è stato quindi indicato, in alternativa, un indicatore di rischio (VAR) pari a -3% che rappresenta la massima perdita attesa
con il 99% di probabilità su un orizzonte temporale di un mese.
Il Fondo è denominato in Euro.
Il Fondo è costituito da due classi di quote: “A” e “C”, entrambe a capitalizzazione dei proventi e si distinguono tra loro per il diverso
regime commissionale. I proventi non vengono distribuiti agli investitori ma sono interamente reinvestiti nel Fondo.
Gli investitori possono richiedere il rimborso delle quote del Fondo in ciascun giorno lavorativo. Il valore unitario della quota è
determinato con periodicità giornaliera, tranne nei giorni di festività nazionale e di chiusura della Borsa Italiana.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Rischio più basso
Rischio più alto
Rendimenti potenzialmente
più bassi
Rendimenti potenzialmente
più elevati
1
2
3
4
5
6
7
Maggiori informazioni su questa valutazione
Il profilo di rischio e rendimento del Fondo è rappresentato da un indicatore sintetico che classifica il Fondo su una scala da 1 a 7.
La sequenza numerica, in ordine ascendente da sinistra a destra, rappresenta i livelli di rischio e rendimento dal più basso al più elevato.
La categoria più bassa non corrisponde ad un investimento privo di rischio. Le differenze tra le categorie non si basano su una scala
semplice; pertanto (ad esempio), 2 non implica un rischio doppio rispetto a 1 e il divario tra 1 e 2 potrebbe non essere uguale al divario
tra 2 e 3. I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro
profilo di rischio dell’OICR. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione
dell’OICR potrebbe cambiare nel tempo.
Perché il Fondo appartiene alla categoria 3?
Il Fondo investe in categorie di attività soggette ad una media volatilità dei prezzi.
Rischi che rivestono importanza significativa e non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico e possono provocare
perdite aggiuntive:
- rischio di liquidità: i titoli del Fondo possono essere venduti al di sotto del loro valore a causa di una liquidità insufficiente sul
mercato;
- rischio di credito e di controparte: è il rischio che un emittente di uno strumento finanziario in cui investe il Fondo ovvero una
controparte di un’operazione effettuata per conto del Fondo medesimo risultino inadempienti;
- rischio connesso all’investimento in derivati: l’utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti
finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Questo significa che un aumento dei
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prezzi di mercato relativamente piccolo avrà un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sul portafoglio gestito
rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva;
rischio operativo: ritardi o il mancato funzionamento dei processi operativi possono incidere negativamente sul fondo;
rischio di evento: eventi imprevisti quali svalutazioni, eventi politici, ecc.
SPESE
Spese una tantum prelevate in alternativa prima o dopo
l’investimento
3%
Spesa di sottoscrizione
6%
Spesa di rimborso
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale
prima che venga investito / prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito
Spese prelevate dal Fondo in un anno (al 31 dicembre 2016)
1,762%
Spese correnti
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al rendimento
SI
È prevista una commissione di performance pari al 5% della
differenza, se positiva, tra il valore unitario della quota,
rilevato dal prospetto del giorno di riferimento e quello
precedente più elevato registrato dalla quota nell’arco
temporale intercorrente tra la data di avvio della Classe ed
il giorno precedente (c.d. high watermark “assoluto”).
Nel corso dell’ultimo esercizio è maturata una commissione
di performance pari a: 0,057%
Le commissioni di rimborso e di sottoscrizione qui riportate
indicano i valori massimi applicabili. Si rimanda al proprio
consulente finanziario o distributore per conoscere l’esatto
importo.
Il Fondo è stato istituito il 19 gennaio 2016. Le spese correnti
indicate sono state pertanto stimate sulla base del totale delle
spese previste, in quanto non vi sono dati riferibili ad un anno
solare completo.
Tale importo non comprende le commissioni di performance, i
costi di transazione, comprendenti le commissioni di
intermediazione spettanti a terzi, e la quota fiscale.
Le spese sostenute dall’investitore sono usate per coprire i costi
di gestione del Fondo, compresi i costi legati alla
commercializzazione e alla distribuzione del Fondo stesso. Tali
spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento.
E’ prevista l’applicazione di diritti fissi, il cui ammontare è
indicato nel Prospetto.
Per maggiori informazioni sulle spese, può consultare il
Prospetto, Parte I (Sezione C), disponibile sul sito internet
www.consultinvest.it.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
Il fondo stato istituito il 19 gennaio 2016.
A partire dal 19 dicembre 2016 le quote di classe
A sono state ridenominate in quote di classe B.
I dati di rendimento, calcolati in Euro, non
includono i costi di sottoscrizione e rimborso,
mentre includono le spese correnti a carico del
Fondo e le commissioni di performance.
I risultati ottenuti nel passato hanno valore
indicativo e potrebbero non essere raggiunti in
futuro.
INFORMAZIONI PRATICHE
Depositario: BNP Paribas Investment Securities Services S.A., succursale italiana di banca francese, con sede a Milano, Piazza Lina
Bo Bardi, n. 3. Per ulteriori informazioni in merito al Fondo, copie del Prospetto, dell’ultimo rendiconto annuale e dell’eventuale
relazione semestrale successiva sono disponibili, gratuitamente, in lingua italiana, presso la SGR e sul sito www.consultinvest.it.
Il valore unitario della quota, espresso in Euro, è pubblicato sul quotidiano “Il Sole 24 Ore” e sul sito www.consultinvest.it.
Il Fondo è soggetto alle leggi fiscali in vigore in Italia, che possono avere un impatto sulla posizione dell’investitore in base al suo
paese di residenza. Per maggiori informazioni rivolgersi al proprio consulente fiscale. Consultinvest Asset Management S.p.A. S.G.R.
può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto relative al Fondo.
Il presente Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato da Banca d’Italia e da Consob. Consultinvest Asset Management S.p.A.
S.G.R. è autorizzata in Italia e regolamentata da Banca d’Italia e da Consob.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono valide dal 17 febbraio 2017.
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