Approfondimento sui mercati
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Approfondimento sui mercati
S&P/MIB 32622 -0.13 EUSTOXX 50 3148 -0.48 CAC40 4184 IBEX -0.32 9564 15.06.2005 Dati aggiornati alle 17:30 DAX 30 -0.53 4548 FTSE 100 -0.94 5019 -0.54 Dow Jones 10504 -0.41 Nasdaq100 1513 -0.72 S&P500 1200 -0.36 Azioni Italia Negli Usa a maggio la produzione industriale è cresciuta dello 0,4%, in aumento dal mese precedente (0,3% rivisto da - 0,2%) e sopra le attese di mercato (0,2%). Sempre negli Usa a maggio i prezzi al consumo si sono contratti dello 0,1% (m/m) da una crescita dello 0,5% del mese precedente e sotto le attese di mercato (invariato). Al netto delle componenti volatili alimentari ed energia i prezzi al consumo sono cresciuti dello 0,1% da invariato del mese precedente e sotto le attese di mercato (0,2%). Un delegato dell'Opec ha dichiarato che il cartello ha deciso per un aumento dei limiti produttivi dei propri membri di 500.000 barili al giorno a 28 milioni di barili al giorno e che un ulteriore aumento dello stesso ammontare potrebbe essere deciso successivamente qualora i prezzi del greggio dovessero rimanere su elevati livelli. Secondo i dati Eia nella settimana fino al 10 giugno le scorte Usa di greggio sono calate di 1,8 milioni di barili a 329 milioni. Il dato è inferiore rispetto alle previsioni degli analisti. Le scorte di benzina, per cui si prevedeva un incremento di 600.000 barili, si sono ridotte di 900.000 barili a 215,7 milioni, mentre quelle di distillati sono cresciute di 2,5 milioni a fronte di una stima per un rialzo di 1,2 milioni di barili. Antonveneta (EUR26,97) : i vertici di ABN Amro hanno dichiarato che la società olandese non intende aumentare oltre l'offerta su Antonveneta, fissata in questo momento a EUR26,5. Finmeccanica (EUR0,7615): presenta il suo nuovo volto, dopo la conclusione dell'accordo con Bae Systems, nell'elettronica per la difesa. Al salone aerospaziale parigino di Le Bouget c'è stata oggi la conferenza stampa di Selex che archivia definitivamente sigle come A ms o nomi come Marconi. Il nuovo comparto raggruppa attività che occupano circa 19.000 dipendenti ed ha un fatturato di circa 3 miliardi. Al nuovo comparto farà riferimento anche la Elsag. Pop. Lodi (EUR7,84): ha alzato l’ops su Antonveneta a EUR27,5. I termini della proposta rimangono invariati per ciò che riguarda la parte “in carta” (azio ni BPL e Reti Bancarie) mentre cresce la frazione “Contanti” che sale da EUR3,40 a EUR4,90. Inoltre la Banca Popolare di Lodi ha previsto un premio di un euro per ogni azione a chi conserva le azioni offerte in scambio per almeno 18 mesi. Vittoria Ass. (EUR8,30): ha presentato al pubblico i nuovi “Obiettivi 2005 di bilancio” mostrando obiettivi di crescita del 8,6% per i Premi Totali (517,8 milioni di euro nel 2004), un “Rapporto sinistri su premi Rami Danni” del 69,6% (74,2% nel 2004) ed un ROE del 14,5% (14,2% nel 2004). Vengono inoltre confermati gli obiettivi strategici della Società che comprendono, fra l'altro, un incremento annuo dell'utile netto civilistico superiore al 10%. Unipol (EUR3,21) : il presidente e ad di Unipol, Consorte, ha dichiarato che al momento ci sono dei contatti con BBVA in merito alla questione BNL, anche se non è stata presa ancora nessuna decisione; Unipol detiene una partecipazione in BNL di circa il 10%. Cambi 11360 0.71 TechStar 8189 -0.05 Eur/Usd 1.2100 0.50 Approfondimento sui mercati Macroeconomia e tassi In chiusura dei mercati europei il Dollaro mostra segnali di debolezza nei confronti delle principali valute. Ad incidere sulla divisa americana il dato sull'inflazione Usa di maggio ed i nuovi rincari del prezzo del petrolio dopo i dati sulle scorte. Alle 17:43 ora italiana l'Euro è a 1,21 Dollari. Nikkei225 Azioni Estero Astrazeneca (GBP22,63): ha ricevuto dall’autorità Antitrust Europee una multa di EUR60 Mln per aver abuso di posizione dominante e per aver ritardato l’entrata del farmaco generico rivale del farmaco per il trattamento dell’ulcera Losec. Un portavoce della Commissione Europea ha dichiarato che secondo il proprio parere l’extraprofitto realizzato da AstraZeneca per aver ritardato l’ingresso nel mercato dei farmaci generici equivalenti del Losec è stato ben oltre l’ammontare della multa stessa, anche se ritiene che la multa sia ugualmente un “forte segnale”. Ericsson (SEK24,20) : si è associato con il sito musicale Napster per offrire ai clienti la possibilità di scaricare musica sui telefoni cellulari. Lo hanno annunciato oggi le due società. Il download musicale potrebbe essere uno dei servizi in più che gli operatori potrebbero offrire ai clienti, aumentando i propri profitti. Il servizio dovrebbe partire entro i prossimi 12 mesi in Europa, e verrebbe offerto in una cerchia selezionata di mercati in Europa, Asia, America Latina e America del Nord, hanno reso noto le due società. L'accordo odierno arriva alcuni mesi prima dell'annunciato servizio di download musicale di iTunes di Apple sui telefonini Motorola. Nokia (EUR14,03) : Moody' ha cambiato l'outlook di Nokia a stabile da negativo. Union Fenosa (EUR24,07) : ha dichiarato di avere in programma un’emissione dal controvalore di EUR750 Mln in azioni privilegiate. Le azioni, che saranno collocate presso gli investitori in Spagna e all’estero, avranno ciascuna un valore nominale di EUR50 e saranno negoziate sul mercato di Lussemburgo. Volvo (SEK308,5): ha dichiarato che chiuderà una fabbrica di bus a Heilbronn, in Germania. Volvo ha dichiarato che la chiusura di tale fabbrica comporterà un costo di SEK95 Mln (circa USD12,41 Mln), che avrà un impatto negativo sull’utile del secondo trimestre, e comporterà il taglio di 150 posti di lavoro. Titolo Giudizio Variazione Prezzo Schneider UBS alza a “Buy” da “Neutral” ñ EUR60,65 Il Disclaimer della presente pubblicazione è collocato in ultima pagina. L’indice S&P/MIB ha chiuso oggi in ribasso di 0,13 punti percentuali. Il titolo peggiore della giornata è stato Mediobanca (-2,0%): ricordiamo che oggi sono passate ai blocchi 3,75 milioni di azioni Mediobanca ad un prezzo di EUR15,962, pari allo 0,47% del capitale. In calo anche Enel (-1,93%): oggi anticipazioni di stampa riferiscono che è destinata a partire il 27 giugno (e a durare fino all’1 luglio) l’OPV della quarta tranche di Enel. Tra gli altri titoli in ribasso, segnaliamo poi Terna (-1,72%), Bulgari (-1,6%) e STMicroelectronics (-1,45%). Il titolo migliore della giornata è stato Unicredito (+4,71%). In rialzo anche Pirelli & C. (+1,46%), Mediaset (+1,33%), Alleanza Assicurazioni (+1,18%) e Banca Popolare di Milano (+1,1%). EuroStoxx50 L’Eurostoxx50 chiude in calo di circa mezzo punto a 3146 pts. Tra i maggiori ribassi Philips dopo le previsioni negative fornite dalla società sull’andamento del business consumer del secondo semestre. In calo anche Suez (2,79%), Iberdrola (-1,72%) e le compagnie elettriche tedesche RWE ST (-2,65%) e E.ON (-2,28%). Tra i migliori titoli della giornata segnaliamo anche Abn Amro che chiude in rialzo del 1,82% in seguito al rilancio di BPL su Antonveneta e BNP Paribas che registra un +1,26%. Pag 1/2 I NUMERI DELLA GIORNATA INDICATORI DI ANALISI TECNICA I migliori GRAFICO DEL GIORNO: GENERALI Maggiori RSI a 14 gg (Ipercomprati se RSI > 70) EUROSTOXX50 S&P/MIB EUROSTOXX50 Price EUR 26 S&P/MIB Titolo Prezzo Var% Titolo Prezzo Var% Titolo Prezzo RSI Titolo Prezzo RSI Unicredito 4.41 4.26% Unicredito 4.41 4.26% Total 190.40 81.87 Saipem 10.91 84.50 Abn Amro 19.62 1.82% Mediaset 9.75 1.56% Royal Dutch 50.25 79.46 Antonveneta 26.97 79.19 Alcatel 9.49 1.50% Alleanza 9.22 1.32% Endesa 18.26 77.76 Alleanza 9.22 77.55 Bnp 56.40 1.26% Saipem 10.91 1.02% Unicredito 76.42 76.42 Ras 16.08 76.43 San Paolo 11.39 0.80% Antonveneta 26.97 0.97% Generali 26.00 75.18 Unicredito 4.41 76.42 MM 65 25.5 25 24.5 MM 14 24 23.5 Vol 20M In reply to: peggiori EUROSTOXX50 10M 0 RSI EUR Minori RSI a 14 gg (Ipervenduti se RSI < 30) S&P/MIB EUROSTOXX50 S&P/MIB 40 Titolo Prezzo Var% Titolo Prezzo Var% Titolo Prezzo RSI Titolo Prezzo RSI Philips 21.32 -5.37% Autostrade 21.2 -1.03% Carrefour 39.76 25.48 Intesa 3.75 43.35 Suez 21.96 -2.79% Eni 21.78 -0.91% Sanofi 71.15 27.89 Enel 7.38 43.73 Rwe 51.45 -2.56% Snam 4.28 -0.87% France Tel. 22.48 28.94 Fideuram 4.02 44.55 E.On 70.33 -2.33% Luxottica 17.36 -0.80% Deutsche Tel. 14.84 33.96 Mondadori 7.84 45.68 Enel 7.38 -1.93% SPG 0.3425 -0.72% Danone 74.3 37.29 BPU 16.49 46.48 I più scambiati per controvalore (CTV) EUROSTOXX50 Titoli sopra la media: Prezzo odierno/ Prezzo medio 21 giorni S&P/MIB EUROSTOXX50 S&P/MIB Titolo Controvalore Titolo Controvalore Titolo Prezzo Ratio Titolo Prezzo Ratio Unicredito 1,677,306,456 Unicredito 1,677,306,456 Royal Dutch 50.25 1.056 Saipem 10.91 1.076 Eni 1,170,000,691 Eni 1,170,000,691 Alcatel 9.49 1.053 Mediobanca 15.52 1.072 Enel 605,146,421 Enel 605,146,421 Total 190.4 1.052 Stm 13.13 1.060 Philips 548,686,531 Telecom 206,911,636 Generali 26 1.050 Italcementi 13.21 1.054 Total 503,086,304 San Paolo 152,547,329 Ahold 6.53 1.048 Generali 26.00 1.050 I più scambiati: CTV odierno / CTV medio 21 giorni EUROSTOXX50 Titoli sotto la media a 21 giorni S&P/MIB EUROSTOXX50 S&P/MIB Titolo Ratio Titolo Ratio Titolo Prezzo Ratio Titolo Prezzo Ratio Philips 4.27 Finmeccanica 5.24 France Tel. 22.48 0.969 Terna 2.12 0.991 Unicredito 3.69 Luxottica 4.23 Sap 20.91 0.981 Autostrade 21.20 0.996 Abn Amro 3.20 Unicredito 3.69 Carrefour 39.76 0.985 Edison 1.83 0.999 Alcatel 2.85 Antonveneta 2.10 Sanofi 71.15 0.989 San Paolo 11.39 1.002 Iberdrola 2.03 Fideuram 1.96 Deutsche Tel. 14.84 0.992 Tim 4.55 1.002 0 MACD EUR MACD SIGNAL LINE 09 16 23 Feb 05 02 09 16 23 Mar 05 01 08 15 22 Apr 05 29 06 13 20 May 05 27 0 -0.3 03 10 17 Jun 05 La fase positiva di breve all’interno di un canale ascendente ha risollevato Generali dai minimi ’05 di EUR23,33 portandola, complice l’incrocio della MM a 14 gg su quella a 65 gg, prima alla rottura rialzista della trendline discendente di medio termine (avvenuta in zona EUR24,85), e successivamente sui livelli massimi dal maggio ’02 intorno ai EUR26,50. In caso di prosecuzione del trend in corso le prossime resistenze si trovano in area EUR27 e a EUR27,85. Diversamente, in caso di storno e mancata tenuta dei supporti statici a EUR26,10 e a EUR25,80, (con conseguente fuoriuscita dal canale ascendente), si potrebbero creare i presupposti per una possibile discesa in prossimità della MM a 14 gg, attualmente a EUR25,40. Prima di poter parlare di inversione di tendenza è tuttavia necessario attendere il ritorno del titolo al di sotto della trendline discendente violata in precedenza e della MM a 65 gg, entrambe in zona EUR24,60. Nessun segnale divergente proviene al momento dai principali indicatori, con il Macd costantemente al di sopra della Signal Line con entrambi in territorio positivo e con l’Rsi stabilmente in Ipercomprato. Buone indicazioni anche dai volumi, il cui incremento ha accompagnato la recente salita del titolo. Fonte: elaboraz ioni UBM Pag. 2/2 TradingLab è il laboratorio di finanza personale di UniCredit Banca Mobiliare S.p.A. (“UBM”), la banca d’investimento del Gruppo UniCredit. La presente pubblicazione di UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.(“UBM”) è indirizzata ad un pubblico indistinto e viene fornita a titolo meramente informativo. Essa non costituisce attività di consulenza da parte di UBM né, tantomeno, offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere strumenti finanziari. Le informazioni ivi riportate sono di pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma UBM non è in grado di assicurarne l’esattezza. Tutte le informazioni riportate sono date in buona fede sulla base dei dati disponibili, ma sono suscettibili di variazioni anche senza preavviso in qualsiasi momento dopo la pubblicazione. Si declina ogni responsabilità per qualsivoglia informazione esposta in questa pubblicazione. 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