Approfondimento sui mercati

S&P/MIB
36474
-0.72
EUSTOXX 50
3670
-0.70
CAC40
4984
03.08.2006
Dati aggiornati alle 17:30
-0.85
IBEX
11801
DAX 30
-0.53
5640
-0.72
FTSE 100
5833
-1.66
Dow Jones
11192
-0.07
Nasdaq100
1495
-0.37
S&P500
1274
-0.34
Nikkei225
15458
Approfondimento sui mercati
Macroeconomia e tassi
Azioni Italia
In linea con le attese dei mercati la
BCE ha alzato i tassi di interesse di
riferimento di 25pb portandoli al 3%.
Stesso rialzo anche per la Banca
d’Inghilterra, che ha portato i tassi al
4,75%. Negli Usa, le richieste iniziali
dei sussidi alla disoccupazione sono
salite a quota 315.000 nella
settimana conclusasi il 29 luglio. Il
dato è superiore alle attese degli
analisti (308.000). Sempre negli
Usa, l'ISM servizi è stato pari a 54,8
in calo dal mese precedente (57) e
sotto le attese dei mercati (56,8). In
aumento sia la componente relativa
ai prezzi pagati dalle imprese del
settore che quella relativa alla
situazione occupazionale.
Enel (EUR6,933): ha acquisito per EUR118 mln circa il 100% di Hydro Quebec International Latin
America (Hqila), disponendo in questo modo del 24,55% di Ege Fortuna, società di generazione
idroelettrica panamense. Questa quota consente a Enel di esercitare, insieme al partner Globeleq, il
controllo di fatto di Fortuna. Fortuna dispone di una capacità installata di 300 megawatt, produce circa
1.600 gwh l'anno e ha una quota di mercato di circa il 30% della produzione nazionale di energia
elettrica.
Safilo (EUR3,62): il 1H06 si è chiuso con una crescita dell'utile netto del 41,6% a EUR21,8 mln.
Telecom Italia (EUR2,099): smentisce, su richiesta della Consob, l'esistenza di intese e accordi con
News Corporation mentre conferma trattative in corso per la fornitura di contenuti nel campo media.
Cambi
In chiusura dei mercati europei il
Dollaro mostra segnali di recupero
sull'Euro, nonostante i commenti di
Trichet che sembrano suggerire
nuovi rialzi dei tassi di interesse da
parte della Bce. A supportare la
divisa statunitense il buon dato sulle
condizioni del settore dei servizi
Usa di luglio. Alle 17:30 ora italiana
l'Euro veniva scambiato a 1,2780
Dollari.
Azioni Estero
Continental (EUR78,8): ha registrato nel 2Q06 un utile netto di EUR208,7 mln, un fatturato pari a
EUR3,62 mld ed un Ebit in aumento del 10,7% (EUR418,3 mln). Le stime di consensus per l’Ebit (esclusi
one-offs) erano pari a EUR409 mln ed un fatturato pari a EUR3,72 mld. La società conferma l’outlook
previsto per l’intero anno ma si attende un aumento del costo delle materie prime fino a EUR300 mln.
Danone (EUR104,6): gli analisti di UBS hanno aumentato il target da EUR100 a EUR110 e confermato il
giudizio neutral. Anche gli analisti di Morgan Stanley hanno alzato il target (da EUR108 a EUR112) e
confermato il giudizio overweight.
Deutsche Boerse (EUR108,7): chiude il 2Q06 con un aumento del reddito operativo del 67% y/y.
L’EBITDA è pari a EUR291,4 mln mentre il fatturato ammonta a EUR491,1 mln; le stime di consensus
erano EUR272,8 mln per l’EBITDA e EUR 489,5 mln per il fatturato. La società aumenta il target di
distribuzione di dividendo agli azionisti di EUR200 mln a EUR1,7 mld circa fino alla fine di maggio 2007.
IBM (USD76,35): ha annunciato di voler comprare MRO Software, per espandere il commercio dei
software, per USD740 mln (USD25,80 per azione). IBM si aspetta che l’accordo venga chiuso nel 4Q06.
Puma (EUR278): ha chiuso il 2Q06 con un utile netto pari a EUR50,1 mln, in diminuzione del 14,9%
rispetto il 2Q05, al di sotto delle stime di consensus (EUR50,4 mln). Il fatturato è aumentato del 38,2% e
si attesta a EUR546,6 mln mentre l’EBIT è pari a EUR69,3 mln (le stime degli analisti erano
rispettivamente EUR549,3 mln e EUR 71,1 mln). La società ha confermato l’outlook previsto per l’intero
anno con un EBIT che si attesterà intorno a EUR360 mln e un aumento del 35% circa del fatturato.
Ryanair (EUR7,45): nel mese di luglio il traffico passeggeri ha evidenziato una crescita del 23% a 3,94
mln di passeggeri. Il load factor si è attestato al 90%.
Il Disclaimer della presente pubblicazione è collocato in ultima pagina.
-0.80
Future Wti
74.85
-1.27
Eur/Usd
1.2780
-0.05
S&P/MIB
L’indice S&P/MIB cede lo 0,72% nel giorno in
cui la BCE ha effettuato un rialzo dei tassi di
0,25 punti base. Perde oltre il 2% Saipem,
male anche MPS e Pop Milano. Pirelli perde
l’1,46% dopo che ieri aveva messo a segno un
rialzo del 4%. In rialzo Alitalia (+0,9%) dopo
aver confermato Cimoli alla giuda del gruppo.
In lieve rialzo Ras e Finmeccanica.
EUROSTOXX50
Cede lo 0,7%. In forte calo Unilever dopo i
risultati deludenti annunciati questa mattina,
male anche L’Oreal, Philips e Vivendi. In lieve
rialzo Muench. Rueck dopo aver registrato un
2Q06 sopra le attese.
Pag 1/2
I NUMERI DELLA GIORNATA
INDICATORI DI ANALISI TECNICA
I migliori
Maggiori RSI a 14 gg (Ipercomprati se RSI > 70)
EUROSTOXX50
S&P/MIB
EUROSTOXX50
GRAFICO DEL GIORNO: SNAM RETE GAS
Price
EUR
S&P/MIB
3.68
Titolo
Prezzo
Var%
Titolo
Prezzo
Var%
Titolo
Prezzo
RSI
Titolo
Prezzo
RSI
Ahold
7,10
0,42%
Alitalia
0,86
0,75%
Endesa
26,55
72,57
Fondiaria
31,86
85,78
Allianz
123,40
0,10%
Finmeccanica
17,08
0,48%
Iberdrola
27,75
67,01
Finmeccanica
17,08
78,09
Munich Re
109,63
0,03%
Ras
19,42
0,34%
Eni
23,83
66,65
Fideuram
4,97
73,23
BBVA
16,73
0,00%
Autostrade
21,98
0,14%
L'Oreal
78,80
66,03
Snam
3,63
72,61
Enel
6,93
-0,24%
Alleanza
9,17
0,09%
Axa
27,12
65,41
Ras
19,42
69,34
3.64
3.6
MM 55
3.56
3.52
3.48
MM 21
3.44
3.4
3.36
I peggiori
3.32
Stoch
EUR
Minori RSI a 14 gg (Ipervenduti se RSI < 30)
EUROSTOXX50
S&P/MIB
EUROSTOXX50
Titolo
Prezzo
Var%
Titolo
Prezzo
Var%
Unilever
18,20
-4,56%
Saipem
18,111
L'Oreal
Sap
Philips
78,80
139,77
25,72
-2,17%
-1,85%
-1,83%
SPG
Bulgari
Pirelli Co
0,3651
9,351
0,6687
Vivendi
26,10
-1,51%
Bpm
9,74
Titolo
Prezzo
RSI
-2,00%
Sanofi
73,15
24,71
-1,72%
-1,52%
-1,44%
Siemens
Sap
Alcatel
62,68
139,77
8,54
40,37
41,24
42,95
-1,42%
Abn Amro
20,89
43,21
Generali
I più scambiati per controvalore (CTV)
EUROSTOXX50
S&P/MIB
Titolo
MACD
EUR
Prezzo
RSI
Bpm
9,74
28,79
Fastweb
Stm
SPG
30,13
11,53
0,37
29,03
39,47
40,63
27,64
42,52
Titoli sopra la media: Prezzo odierno/ Prezzo medio 21 giorni
S&P/MIB
EUROSTOXX50
S&P/MIB
Titolo
Controvalore
Titolo
Controvalore
Titolo
Prezzo
Ratio
Titolo
Prezzo
Ratio
Total
794.225.900
Eni
414.337.310
Philips
25,72
1,061
Aem
1,98
1,040
Unilever
548.607.569
Telecom
259.806.853
Endesa
26,55
1,057
Fondiaria
31,86
1,035
Siemens
435.248.228
Enel
213.849.113
Rwe
69,06
1,051
BPVN
22,24
1,033
Eni
414.337.310
Generali
162.646.861
Axa
27,12
1,050
Snam
3,63
1,029
Allianz
411.479.891
San Paolo
104.568.331
E.On
94,53
1,049
Bulgari
9,35
1,028
I più scambiati: CTV odierno / CTV medio 21 giorni
EUROSTOXX50
Titoli sotto la media a 21 giorni
S&P/MIB
EUROSTOXX50
S&P/MIB
Titolo
Ratio
Titolo
Ratio
Titolo
Prezzo
Ratio
Titolo
Prezzo
Ratio
Unilever
3,41
Tenaris
25,18
Sap
139,77
0,925
Fastweb
30,13
0,944
S.Gobain
1,81
Ras
1,69
Alcatel
8,54
0,940
Stm
11,56
0,964
Munich Re
1,78
Pirelli
1,56
Sanofi
73,15
0,958
Bpm
9,74
0,966
Danone
1,67
Enel
1,31
Siemens
62,68
0,967
Alitalia
0,86
0,977
Total
1,57
Telecom
1,22
Deutsche Tel.
12,11
0,984
Telecom
2,10
0,985
-0.05
RSI
EUR
Vol
20M
0
27
Feb 06
06
13 20
Mar 06
27
03
10
19
Apr 06
26
04
11 18
May 06
25
01
08
15 22
Jun 06
29
06
13 20
Jul 06
27
03
Il forte rialzo iniziato dopo i minimi di giugno ’06 ha
permesso al titolo di violare al rialzo la trendline
ribassista tracciata unendo i massimi decrescenti di
marzo e maggio (attualmente in area EUR3,6). In caso
di continuazione del trend rialzista di breve periodo, i
prossimi target sono proprio i recenti massimi di
EUR3,7 ed EUR3,75; il superamento di tali quotazioni
potrebbero favorire un’estensione del rally in direzione
dei massimi storici di EUR4,06.
Diversamente, in caso di nuova flessione, attenzione
alla tenuta del supporto di EUR3,6 poiché la violazione
di quest’ultimo potrebbe spingere Snam RG veros i
minimi di metà luglio a EUR3,46.
Tra i principali indicatori, il Macd resta impostato
positivamente dopo aver incrociato al rialzo la propria
Signal Line ed essersi portato in zona positiva, l’Rsi si
sta muovendo in corrispondenza della linea di
Ipercomprato mentre lo Stocastico mostra, nel breve,
un segnale ribassista.
Fonte: elaborazioni UBM
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