Macroeconomia e tassi Cambi Approfondimento sui mercati Azioni

S&P/MIB
30645
-0,31
EUSTOXX 50
2924
-0,86
CAC40
3816
-0,85
IBEX
8946
DAX 30
-0,23
4209
Macroeconomia e tassi
Cambi
In chiusura dei mercati europei il
Dollaro si mantiene debole sulle
principali valute dopo le perdite
registrate in seguito al dato sul
disavanzo commerciale Usa di
novembre che ha deluso le attese di
mercato. Alle 17:59 ora italiana
l'Euro veniva scambiato a 1,3276
Dollari, il Dollaro a 102,30 Yen.
FTSE 100
4783
-0,74
Dow Jones
10573
0,15
Nasdaq100
1556
0,20
S&P500
1183
Nikkei225
0,00
11432
-0,75
Numtel
1279
-1,31
Eur/Usd
1,3273
0,91
Approfondimento sui mercati
Azioni Italia
12.01.2005
Dati aggiornati alle 17:30
Negli Usa il deficit della bilancia
commerciale a novembre è stato
pari a 60,3 miliardi di Dollari, in
aumento dal mese precedente 56
miliardi di Dollari (rivisto da 55,5
miliardi di Dollari) e peggiore delle
attese id mercato (54 miliardi di
Dollari). In particolare il deficit verso
la Cina è stato pari a 16,63 miliardi
da
16,78
miliardi
del
mese
precedente. La reazione del mercato
al dato è stata quella di un
significativo
deprezzamento
del
Dollaro, che nei confronti dell'Euro si
è portato sopra la quotazione di
1,32. Alle 14:35 ora italiana l'Euro
veniva scambiato a 1,32230 Dollari.
Moody’s ha alzato il rating della
Slovacchia a A2 da A3 alla luce
delle riforme strutturali e della rigida
disciplina
fiscale
del
Paese.
L'outlook è positivo.
Prezzo del petrolio in calo dopo la
diffusione del dato sulle scorte Usa
che con riferimento alla settimana
del 7 gennaio hanno mostrato un
aumento nella componente benzina
ed un calo nelle scorte di greggio e
di gasolio per riscaldamento. Alle
16:39 ora italiana il Brent veniva
scambiato a 44,24 Dollari al barile, il
WTI a 46,38 Dollari al barile.
-1,16
Enel (EUR7,11): secondo quanto riferito da una fonte di Reuters, Enel ha chiesto a sei fondi di private
equity, tra cui anche Blackstone, di valutare l'ingresso in Wind, prima che il gruppo elettrico proceda
nell'IPO (Offerta pubblica di vendita) di Wind. (kV22)
Isagro (EUR8,0): ha registrato nel 2004 un fatturato di Eur174 Mln, in progresso di circa il 14% rispetto
al 2003, e superiore alle previsioni del piano della società. L'indebitamento finanziario netto a fine
dicembre, pari a poco meno di Eur55 Mln, è in diminuzione di oltre il 20% rispetto a fine 2003, e inferiore
del 15% circa rispetto alle stime 2004. Isagro, inoltre, annuncia di aver siglato un accordo di marketing in
esclusiva con la società nordamericana Valent, controllata della Sumitomo Chemicals, per la
distribuzione del tetraconazolo sulla soia negli Usa.
Mediobanca (EUR12,76): giornata positiva per il titolo, su indiscrezioni di manovre tra i soci per definire
nuovi equilibri nell'azionariato dell'istituto. Il patto di sindacato che governa Mediobanca (rinnovato per
tre anni lo scorso mese di giugno) controlla circa il 55% del capitale. (kV23)
Snam (EUR4,32): Ubs alza il "target price" su Snam Rete Gas a 4,5 euro da 4,3 euro, mantenendo un
giudizio "neutral". (kV21)
Terna (EUR2,135): Ubs alza il "target price" su Terna a 2,03 euro da 1,94 euro, mantenendo un giudizio
di "neutral". (kV19)
Azioni Estero
Carrefour (EUR37,43) : gli analisti di SG hanno alzato il loro giudizio su Carrefour da Sell a Hold,
fissando a EUR38,5 il target price. (kV35)
Deutsche Boerse - LSE: il presidente di Deutsche Boerse, Werner Seifert, ha comunicato a London
Stock Exchange che lancerà un'offerta ostile se l'azionario londinese non accetterà l'offerta dei tedeschi.
Lo dice una fonte vicina alle trattative. Un portavoce di Deutsche Boerse ha detto che l'operatore
tedesco sta ancora cercando di ottenete l'adesione di LSE alla sua offerta, ma non ha voluto
commentare sulle possibili conseguenze di un rifiuto. Ricordiamo che anche Eur onext, che riunisce i
mercati di Parigi, Amsterdam e Lisbona, è in trattative per l'acquisizione di LSE.
Deutsche Telekom (EUR16,05): secondo fonti di mercato (non ufficiali) Deutsche Telekom ha fissato le
prime indicazioni di prezzo e il volume delle due tranche di un'emissione da complessivi EUR3 miliardi: il
rendimento della tranche decennale, da EUR1,75 miliardi di euro, è visto a 52 punti base sul mid-swap. Il
tasso della tranche a cinque anni, da EUR1,25 miliardi, è visto a 33 punti base sul mid-swap. La società
telefonica tedesca ha precisato che l'emissione rappresenta il suo unico benchmark denominato in euro
per quest'anno. (KV29)
Microsoft (USD26,75): il direttore finanziario di Microsoft, John Connors, ha rassegnato le dimissioni ieri
per diventare partner di una società di venture capital. Lo ha detto lo stesso Connors, che lascia il
colosso del software dopo 16 anni. (kV26)
Motorola (USD16,59 ): il presidente e direttore operativo, Mike Zefirovski, lascerà il suo incarico a partire
dal 31 gennaio prossimo, pur restando nella società in qualità di consulente. (kV67)
Titolo
Giudizio
Variazione
Prezzo
kV
Allianz
Lafarge
Verizon
Bear Stearns alza giudizio a Outperform da Peer perform
BNP alza giudizio a Outperform da Neutral
GS taglia a In line da Outperform
ñ
ñ
ò
EUR94,38
EUR74,40
USD38,08
41
37
25
Il Disclaimer della presente pubblicazione è collocato in ultima pagina.
L’indice S&P/Mib chiude in rosso anche la
giornata di oggi, facendo registrare una perdita
di 0,31 punti percentuali. Il titolo peggiore è
Fastweb, che lascia sul mercato il 4,09%,
mentre alcuni operatori speculano sulla
possibilità che la società (che pure smentisce
categoricamente) rientri nella gara per
l’acquisto dell’operatore di telefonia Wind. Male
anche Autogrill (-1,71%), STMicroelectronics (1,71%), Alleanza Assicurazioni (-1,67%),
Banca Monte dei Paschi di Siena (-1,58%) e
Finmeccanica
(-1,4%).
Positivi,
invece,
Mediaset
(+1,14%),
Fiat
(+1,36%),
e
soprattutto Mediobanca, che chiude la giornata
in rialzo di 3,32 punti percentuali.
EuroStoxx50
L'indice EuroStoxx50 chiude la seduta in calo
dello
0,94%
a
2921
punti.
Pesano
negativamente sull'indice l'incremento del
prezzo del petrolio e l'apprezzamento dell'euro
in seguito al forte disavanzo della bilancia
commerciale degli Stati Uniti nel mese di
novembre. Bene Carrefour (+2,1%) dopo che
la società ha riportato nel 4Q un incremento
delle vendite dopo cinque trimestri di flessioni
consecutive. Chiude ancora in flessione SAP
che cede oltre il 2% dopo i deludenti risultati
trimestrali rilasciati ieri.
Pag 1/2
I NUMERI DELLA GIORNATA
INDICATORI DI ANALISI TECNICA
I migliori
IL GRAFICO DEL GIORNO: BANCA INTESA
Maggiori RSI a 14 gg (Ipercomprati se RSI > 70)
EUROSTOXX50
MIB30
EUROSTOXX50
Price
EUR
MIB30
Titolo
Prezzo
Var%
Titolo
Prezzo
Var%
Titolo
Prezzo
RSI
Titolo
Prezzo
RSI
Carrefour
37.43
2.10%
Mediobanca
12.74
3.33%
Carrefour
37.43
83.28
Mediobanca
12.74
77.78
Repsol
18.84
1.56%
Mediaset
9.90
1.33%
Danone
70.15
83.18
Telecom
3.08
76.37
Lafarge
74.40
0.88%
Fiat
6.18
1.31%
Telecom
3.08
76.37
Fiat
6.18
74.23
Enel
7.12
0.56%
Enel
7.12
0.56%
Lafarge
74.40
75.06
Tim
5.53
70.51
France Tel.
23.95
0.34%
Antonveneta
19.92
0.50%
Ahold
6.07
73.96
Antonveneta
19.92
65.12
3.3
3
I peggiori
2.7
MM 14
2.1
1.8
MM 65
1.5
Vol
0.1B
0
RSI
EUR
Minori RSI a 14 gg (Ipervenduti se RSI < 30)
EUROSTOXX50
MIB30
EUROSTOXX50
MIB30
Titolo
Prezzo
Var%
Titolo
Prezzo
Var%
Titolo
Prezzo
RSI
Titolo
Prezzo
RSI
Vivendi
23.49
-2.41%
Alleanza
9.87
-1.69%
Bayer
23.48
11.37
Bnl
2.08
17.58
Axa
18.21
-2.10%
MPS
2.49
-1.58%
Philips
18.53
15.34
Generali
24.42
24.19
Volkswagen
124.91
-2.03%
Stm
13.42
-1.40%
Generali
24.42
17.92
Alleanza
9.87
30.92
Alcatel
10.81
-1.99%
Finmeccanica
0.681
-1.30%
Eni
17.94
18.38
MPS
2.49
31.97
Lvmh
54.00
-1.82%
San Paolo
10.43
-1.14%
Deutsche Tel.
16.01
20.95
Eni
17.94
33.38
I più scambiati per controvalore (CTV)
EUROSTOXX50
Titoli sopra la media: Prezzo odierno/ Prezzo medio 21 giorni
MIB30
EUROSTOXX50
MIB30
Titolo
Controvalore
Titolo
Controvalore
Titolo
Prezzo
Ratio
Titolo
Prezzo
Ratio
Deutsche Tel.
498,432,061
Eni
326,899,630
Carrefour
37.43
1.053
Mediobanca
12.74
1.051
Total
476,974,278
Telecom
275,893,957
Ahold
6.07
1.038
Fiat
6.18
1.033
Nokia
379,962,898
Enel
259,243,728
Lafarge
74.4
1.028
Mediaset
9.90
1.031
Telefonica
361,895,548
Tim
255,871,729
Danone
70.15
1.025
Antonveneta
19.92
1.017
Carrefour
335,387,660
Unicredito
254,289,849
Rwe
42.6
1.022
Telecom
3.08
1.016
I più scambiati: CTV odierno / CTV medio 21 giorni
EUROSTOXX50
MIB30
Titoli sotto la media a 21 giorni
EUROSTOXX50
2.4
MIB30
Titolo
Ratio
Titolo
Ratio
Titolo
Prezzo
Ratio
Titolo
Prezzo
Ratio
Carrefour
5.72
Mediobanca
6.57
Bayer
23.48
0.952
Stm
13.42
0.946
Lafarge
4.79
Generali
3.28
Volkswagen
124.91
0.953
MPS
2.49
0.953
Repsol
3.63
Unicredito
3.19
Philips
18.53
0.960
SPG
0.32
0.957
Danone
3.42
Terna
3.09
Alcatel
10.81
0.961
Bnl
2.08
0.958
Generali
3.28
MPS
3.02
Deutsche Tel.
16.01
0.964
Alleanza
9.87
0.964
0
MACD
EUR
SIGNAL LINE
0
MACD
-0.1
-0.2
Apr
Jul
Oct
2002
Jan
Apr
Jul
2003
Oct
Jan
Apr
Jul
2004
Oct
Jan
Prosegue il trend positivo di lungo periodo di Banca
Intesa, che dopo avere recentemente superato le
resistenze di EUR3,25 e EUR3,40, si è portata,
sostenuta dalla MM a 14 gg, sui livelli dell’aprile ‘02.
Il titolo è attualmente impegnato al test della resistenza
statica a EUR3,76; in caso di esito positivo il prossimo
importante obiettivo si trova a EUR4,55.
Diversamente, l’eventuale storno del titolo e la mancata
tenuta delle MM a 14 e 65 gg (quest’ultima attualmente
a EUR3,40) potrebbero favorire l’ulteriore discesa del
titolo. In tal senso, l’eventuale rottura della trendline
rialzista che sostiene Intesa dall’ottobre ’02 potrebbe
creare i presupposti per un’inversione di tendenza.
Al momento nessun segnale di divergenza viene fornito
dai principali indicatori; attenzione tuttavia alla possibile
rottura dell’Rsi sulla trendline rialzista tracciata e al
comportamento del Macd.
Da monitorare anche l’andamento dei volumi, al di
sopra della media a 10 gg nelle ultime sedute.
Fonte: elaborazioni UBM
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