Eurizon Obbligazionario Multi Credit Maggio 2022

INFO PRODOTTO
Eurizon Obbligazionario Multi Credit
Maggio 2022 - Classe A e D
PERCHÉ INVESTIRE NEL FONDO
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Ricerca, su un orizzonte temporale leggermente superiore a 5 anni,
l’ottimizzazione del rendimento nel rispetto di un budget di rischio
espresso in termini di VaR 99% mensile pari a -6,00%, investendo in
maniera flessibile e dinamica sul mercato obbligazionario globale del
credito *
La strategia di gestione è flessibile e adotta un approccio attivo e dinamico
diversificando sul mercato obbligazionario globale, nel rispetto di un budget
di rischio assegnato, tenendo conto della durata prestabilita del Fondo e della
performance conseguita.
Il Fondo investe in strategie obbligazionarie volte a selezionare le migliori
opportunità in termini di rischio/rendimento, con un’attenzione particolare su
strategie Emergenti, Corporate e High Yield, sfruttando l’esperienza del team
obbligazionario di Eurizon Capital.
Asset Allocation dinamica e flessibile
La scelta dell’esposizione alle varie classi di attività avviene in maniera dinamica con l’obiettivo di cogliere le diverse opportunità offerte dalle aree dei
mercati di riferimento. La definizione delle proporzioni tra le diverse classi di
attività e le esposizioni valutarie si basa su un approccio che combina l’analisi fondamentale a quella valutativa e tecnica. La selezione degli emittenti
all’interno delle singole classi di attività viene definita attraverso il diretto
contributo di team specializzati tenendo conto delle esigenze di diversificazione della qualità del credito e di ripartizione geografica degli emittenti.
L’attività di gestione è caratterizzata dall’utilizzo di metodologie statistiche
per il controllo del rischio di portafoglio, che sono fondamentali per evitare
di assumere rischi elevati durante la vita del Fondo.
Distribuzione annuale di un importo predeterminato pari al 2,0% del
valore iniziale della quota (Classe D)
La Classe D del Fondo prevede la distribuzione, con periodicità annuale,
di un ammontare predeterminato pari al 2,0% del valore iniziale della
quota. La distribuzione può essere superiore al risultato conseguito dalla
Classe D nell’esercizio contabile (1° aprile - 31 marzo) e può comportare la
restituzione di parte dell’investimento iniziale del partecipante.
La distribuzione viene effettuata per la prima volta con riferimento
all’esercizio contabile chiuso al 31 marzo 2018 e, per l’ultima volta, con
riferimento all’esercizio contabile chiuso al 31 marzo 2022.
PUNTI DI FORZA
Elevata diversificazione sul mercato
obbligazionario globale del credito.
Asset allocation dinamica e flessibile.
Distribuzione annuale di un importo
predeterminato pari al 2,0%
del valore iniziale della quota (Classe D).
A CHI SI RIVOLGE
A clienti con un profilo di rischio medio
che desiderano diversificare una parte del
portafoglio obbligazionario investendo con
un approccio attivo e dinamico sui mercati
obbligazionari globali del credito.
Eurizon Obbligazionario Multi Credit Maggio
2022 è un fondo comune di investimento
gestito da Eurizon Capital SGR S.p.A..
CARATTERISTICHE
Orizzonte Temporale: leggermente superiore a 5 anni.
Questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono
di ritirare il proprio capitale prima della scadenza del ciclo di investimento del
Fondo, stabilita al 31 maggio 2022.
Universo d’investimento
- gli investimenti sono effettuati in strumenti finanziari di natura obbligazionaria
e/o monetaria e in valute diverse dall’euro (fino al 100% del totale delle attività
con un limite massimo del 50% per le valute di Paesi emergenti).
- Investimenti in strumenti finanziari di natura monetaria e/o obbligazionaria di
emittenti aventi rating inferiore ad investment grade o privi di rating (e dunque
esposti significativamente al rischio di credito) fino al 100% delle attività (max
60% per emittenti degli Stati Uniti d’America);
- Investimenti in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e/o monetaria di
emittenti di Paesi emergenti fino al 70% del totale delle attività (emittenti societari di Paesi emergenti fino al 30%);
- il Fondo investe tendenzialmente fino al 30% delle attività in OICVM e FIA aperti
non riservati, compatibili con la politica di investimento del Fondo stesso.
Periodo successivo alla scadenza del ciclo di investimento
Entro i dodici mesi successivi alla scadenza del ciclo di investimento, il Fondo
sarà oggetto di fusione per incorporazione nel Fondo “Eurizon Profilo Flessibile
Difesa” ovvero in altro Fondo caratterizzato da una politica di investimento
omogenea o comunque compatibile con quest’ultimo Fondo.
* Non viene fornita alcuna garanzia agli investitori in merito al conseguimento dell’obiettivo del
Fondo.
Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Prima dell’adesione, si raccomanda di leggere attentamente le Informazioni
Chiave per gli Investitori (KIID) ed il Prospetto
disponibili sul sito internet www.eurizoncapital.it nonché presso i distributori, per
conoscere la natura di questo Fondo, i costi
ed i rischi ad esso connessi ed operare una
scelta informata in merito all’opportunità di
investire.
Eurizon Obbligazionario Multi Credit Maggio 2022 - Classe A e D
IL GESTORE
Emanuele Del Monte
L’attuale contesto di mercato vede una
“crescita
economica debole, tassi di inte-
resse ai minimi storici, in molti casi negativi e un andamento dei mercati azionari
particolarmente incerto rispetto agli ultimi
anni.
La ricerca di rendimenti all’interno dell’asset class obbligazionaria deve quindi
necessariamente spostarsi anche verso
le emissioni corporate, dei Paesi emergenti e high yield. Diversificare l’investimento sui diversi segmenti del mercato
obbligazionario globale può rappresentare
una soluzione interessante per la clientela.
Inserire nei portafogli obbligazionari dei
clienti anche obbligazioni societarie con
rating investment grade, high yield piuttosto che emissioni di Paesi emergenti, può
consentire di ricercare maggiori rendimenti, seppur accettando un rischio complessivo del portafoglio superiore.
”
Informazioni generali
RISCHI
rischio più basso
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
rischio più elevato
3
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
La categoria di rischio/rendimento indicata
potrebbe non rimanere invariata e la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel
tempo.
Il Fondo è classificato nella categoria 4 sulla
base del budget di rischio di cui dispone il
Fondo.
Altri rischi che non sono adeguatamente
rilevati dall’indicatore sintetico sono: il rischio
di credito, il rischio di liquidità e il rischio di
controparte.
La presenza dei rischi connessi alla partecipazione al Fondo può determinare la possibilità
di non ottenere, al momento del rimborso, la
restituzione dell’investimento finanziario.
Codice ISIN:
Classe A (accumulazione): IT0005237802
Classe D (distribuzione): IT0005237828
Categoria:
Obbligazionario Flessibile
Periodo di sottoscrizione:
dal 02.02.2017 al 20.04.2017
Modalità di sottoscrizione:
Unica Soluzione e Passaggio
Importo minimo:
500 euro
Commissione di
collocamento:
2,00% a carico del patrimonio del Fondo
e addebitata nel corso dei primi cinque anni
di vita del Fondo
Spese correnti annue*:
1,87% di cui provvigione di gestione pari a
1,35%
Commissioni legate
al rendimento:
pari al 20% dell’overperformance rispetto a un
parametro di riferimento
(Bloomberg Barclays Euro Treasury Bill + 2,00%)
e con un meccanismo di High Water Mark
Spese di rimborso**:
previste dal 21.04.2017 al 20.04.2022.
Partendo dal 2,00% decrescono
quotidianamente in cinque anni fino ad azzerarsi
Spese fisse di sottoscrizione: 5 euro
Valorizzazione:
giornaliera
* Le spese correnti includono la commissione di collocamento.
Il valore si basa su una stima in quanto il prodotto è di nuova istituzione.
Tale valore può variare da un anno all’altro.
**Le date si riferiscono al giorno di ricezione della richiesta di rimborso da parte della SGR.
NOTE e GLOSSARIO
VaR Il VaR (Value at Risk) è una misura di rischio che quantifica la perdita massima potenziale che il portafoglio
del Fondo può subire, con un dato livello di probabilità, su un determinato orizzonte temporale. Ad esempio,
un VaR 99% mensile pari a -6,00% significa che il portafoglio è esposto ad una perdita massima mensile del
-6,00%, con una stima che comprende 99 casi su 100.
Budget di rischio Il budget di rischio è la quantità massima di rischio che il Gestore può allocare sulle diverse
asset class.
Strumenti finanziari derivati Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei
rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata
mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 2. Tale utilizzo, sebbene
possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati
di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di
rischio/rendimento del Fondo.
Edizione febbraio 2017
Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Prima dell’adesione, si raccomanda di leggere attentamente le Informazioni
Chiave per gli Investitori (KIID) ed il Prospetto
disponibili sul sito internet www.eurizoncapital.it nonché presso i distributori, per
conoscere la natura di questo Fondo, i costi
ed i rischi ad esso connessi ed operare una
scelta informata in merito all’opportunità di
investire.
Rating È un indicatore sintetico del grado di solvibilità di un soggetto (Stato o impresa) che emette strumenti
finanziari di natura obbligazionaria ed esprime una valutazione circa le prospettive di rimborso del capitale e
del pagamento degli interessi dovuti secondo le modalità ed i tempi previsti.
Eurizon Capital SGR S.p.A.
Sede Legale: Piazzetta Giordano Dell’Amore, 3 - 20121 Milano - Italia
Tel. +39 02 8810.1 - Fax +39 02 8810 65 00
Capitale sociale € 99.000.000,00 i.v. - Codice Fiscale e n. Iscrizione Registro Imprese di Milano
04550250015 - Partita IVA n. 12914730150 - Iscritta all’Albo delle SGR, al n. 3 nella Sezione
Gestori di OICVM e al n. 2 nella Sezione Gestori di FIA - Società soggetta all’attività di direzione
e coordinamento di Intesa Sanpaolo S.p.A. ed appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo,
iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari.
Socio Unico: Intesa Sanpaolo S.p.A. - Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia