Gestire, sviluppare e ottimizzare il capitale delle aziende del

EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory
EY
EY è leader mondiale nei servizi professionali di revisione
e organizzazione contabile, assistenza fiscale e legale,
transaction e consulenza. La nostra conoscenza e la qualità
dei nostri servizi contribuiscono a costruire la fiducia nei
mercati finanziari e nelle economie di tutto il mondo. I nostri
professionisti si distinguono per la loro capacità di lavorare
insieme per assistere i nostri stakeholder al raggiungimento
dei loro obiettivi. Così facendo, svolgiamo un ruolo
fondamentale nel costruire un mondo professionale migliore
per le nostre persone, i nostri clienti e la comunità in cui
operiamo.
“EY” indica l’organizzazione globale di cui fanno parte le
Member Firm di Ernst & Young Global Limited, ciascuna
delle quali è un’entità legale autonoma. Ernst & Young Global
Limited, una “Private Company Limited by Guarantee” di
diritto inglese, non presta servizi ai clienti. Per maggiori
informazioni sulla nostra organizzazione visita ey.com.
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Gestire, sviluppare e
ottimizzare il capitale
delle aziende del
Fashion
© 2015 EY
All Rights Reserved.
ED None
Questa pubblicazione contiene informazioni di sintesi ed è pertanto
esclusivamente intesa a scopo orientativo; non intende essere sostitutiva di un
approfondimento dettagliato o di una valutazione professionale. EYGM Limited
o le altre member firm dell’organizzazione globale EY non assumono alcuna
responsabilità per le perdite causate a chiunque in conseguenza di azioni od
omissioni intraprese sulla base delle informazioni contenute nella presente
pubblicazione. Per qualsiasi questione di carattere specifico, è opportuno
consultarsi con un professionista competente della materia.
ey.com
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Assistiamo le aziende del settore nella gestione attiva del capitale per il raggiungimento dei propri obiettivi: (i) di crescita, mediante
l’identificazione delle migliori strategie, (ii) di miglioramento operativo, attraverso analisi specifiche e su misura per le aziende; (iii)
di ottimizzazione del capitale, per garantire l’ottimale allocazione delle risorse aziendali e personali e (iv) di gestione della struttura
finanziaria, per assicurare la realizzazione delle strategie e massimizzare il ritorno per gli azionisti.
Quali azioni può
intraprendere
l’azienda per
adeguare
la struttura alla
crescita, migliorando
i processi?
Quali sono le migliori
strategie di crescita
per canali, geografie
e prodotti? Crescita
organica o crescita
esterna?
Miglioramento
Operativo
Strategie
di Crescita
Gli obiettivi delle aziende
Miglioramento
Operativo
Esigenze
Servizi offerti
►
►
►
►
►
►
►
► Revisione dei costi e identificazione di aree critiche (evoluzione
periodica e analisi di benchmarking)
► Analisi di marginalità per canale (retail, wholesale, online, outlet)
► Analisi qualitativa degli wholesalers
► Analisi dell’opportunità di aprire outlet dedicati o di firmare
accordi con grossisti per minimizzare il livello del magazzino
► Recruiting di manager esperti del settore
► Impostazione di piani industriali
► Analisi comparativa dei KPI della società e dei suoi competitors
Efficienza del capitale circolante
Miglioramento struttura IT
Piani strategici e finanziari «bottom-up»
Benchmarking con principali competitors
Rafforzamento della struttura manageriale
Produzione in Italia o all’estero
Integrazione verticale
L’azienda ha la giusta
struttura finanziaria
per realizzare le sue
priorità strategiche
e massimizzare
il ritorno per gli
azionisti?
Come possono
l’azienda e i suoi
azionisti ottimizzare
e proteggere
l’allocazione delle
risorse aziendali
e personali?
Strategie
di Crescita
I potenziali di crescita organica
A
I potenziali di crescita esterna
► Sviluppo del retail diretto
► Alleanze/Accordi di partnership
► Accordi di distribuzione / Licensing agreements
► Acquisizioni di marchi/aziende
► Estensione linee di prodotto e diversificazione
► Acquisizione di reti retail
Ottimizzazione
del capitale
Struttura
Finanziaria
Ottimizzazione
del capitale
OBIETTIVI
Esigenze
Servizi offerti
► Discussione di asset non strategici, non redditizi o non coerenti
con l’attività principale dell’azienda
► Massimizzazione del valore delle attività in portafoglio aziendale
e/o familiare
► Integrazione e ricerca di sinergie
► Miglioramento del capitale circolante
► Aperture di nuovi canali
►
►
►
►
B
Struttura
Finanziaria
► Sviluppo internazionale
Servizi offerti
Servizi offerti
► Analisi del mercato di riferimento (dimensione, concorrenti,
andamento fattori di successo, segmenti, consumatori, ecc.)
► Revisione della strategia marketing e di comunicazione
► Analisi del fatturato per canale e per linea di prodotto
(evoluzione storica vs benchmarking)
► Assistenza nella ricerca di opportunità per aperture di nuovi
negozi (location visibile per i flagship, benchmarking locale,
analisi di redditività)
► Ricerca di partner distributivo adeguato in specifiche aree
internazionali
► Ricerca di agenti di vendita o personale diretto (responsabili di
filiale o area manager)
► Analisi di fattibilità di lancio di nuovi prodotti (coerenza di
immagine, analisi dei diversi modus operandi e del timing
adeguato, ecc.)
► Ricerca di marchio/azienda da acquisire, basandosi su una
analisi di compatibilità finanziaria e strategica
► Analisi di concorrenti potenziali per opportunità di alleanza o di
fusione
► Valutazione dell’azienda identificata, delle sue divisioni o di
attività da acquisire
► Individuazione e assessment delle sinergie potenziali (risparmi
di costo, crescita dei ricavi, ecc.)
► Supporto tecnico e commerciale all’imprenditore lungo tutto il
processo di acquisizione/fusione ed all’interno del processo di
integrazione, pianificazione ed esecuzione delle attività post
merger / acquisizione
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Analisi del portafoglio di attività
Analisi del ritorno degli investimenti
Ricerca acquirenti strategici o finanziari
Assistenza al cliente per la negoziazione e per la struttura della
cessione potenziale
► Ricerca di partner per lo sviluppo di specifiche attività o mercati
complementari al business esistente (JV, partnership)
► Assistenza nella fase di post-fusione per l’integrazione e la
razionalizzazione dell’acquisizione
► Ottimizzazione del capitale circolante commerciale
Esigenze
Servizi offerti
► Ricerca di fonti di finanziamento:
►
Attivazione di forme di finanziamento bancarie, da parti
alternative (mini bond, BEI, SACE, credit funds) o operative
(factoring, leasing)
►
Advisor finanziario per quotazione in Borsa (IPO)
►
Ingresso nel capitale di un terzo finanziario (M&A)
► Finanziamento del piano degli investimenti
► Ottimizzazione delle strutture del capitale vs rischio operativo/
di mercato
► Supporto al processo di rinegoziazione delle linee di
finanziamento o assistenza alla definizione di nuovi accordi
di finanziamento con le banche, e preparazione della
documentazione rilevante
► IPO: scelta listino di quotazione, selezione banche collocatrici,
definizione equity story, business plan, adattamento della
reportistica finanziaria, corporate governance, sistemi
informativi, struttura operativa e fiscale
► M&A: individuazione di partner potenziali, contatti riservati per
verificare il loro interesse, consulenza sul prezzo e la struttura
dell’accordo, avvio delle trattative e assistenza durante le varie
fasi fino alla definizione dell’accordo finale
► Analisi della struttura del debito aziendale, analisi dei flussi di
cassa futuri e dei requisiti di finanziamento, consulenza sulla
struttura di debito appropriata da raggiungere
Gestire, sviluppare e ottimizzare il capitale delle aziende del Fashion
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