I prezzi indicati si riferiscono sempre al Future dax, non all`indice

Analisi dei Volumi degli ultimi 6 giorni – future dax giugno
Mentre lunedì il bias rialzista era poco convincente, non supportato da alcun
E’ continuata ieri la stabilizzazione del dax dopo la forte disces di giovedì : il dax ha
volume particolare, ieri i volumi hanno accompagnato con maggiore entusiasmo
segnato un doppio minimo con lunedì ed è rimasto compreso nel range della giornata
la price action. Il fatto poi che abbia tenuto in chiusura il POC di venerdi
di lunedì. Solo dopo mezzogiorno, ha cominciato a muoversi verso l’alto : i PPI brutti
indica un potenziale rialzista che potrebbe estendersi nei prossimi giorni.
sono stati compensati da un buon dato NY Empire state, e la trimestrale
incoraggiante di J&J hanno spinto il dax sopra i massimi di lunedì. La spinta la
sorpassato l’importante POC di lunedì a 6661 e il dax è arrivato a testare il
successivo livello a 6685 (zona di volume di giovedì scorso). Nuovi record del
petrolio ad oltre 114 hanno raffreddato poi il rialzo verso metà pomeriggio, con un
pullback fino a 6630. Sul finale è ripreso pero’ il flusso in acquisto e il dax ha quindi
chiuso sulla parte alta del range, a 6669.
La chiusura è stata positiva : il dax è riuscito a chiudere sopra il POC degli ultimi 3
I prezzi eindicati
sempre
Futureindax,
non all’indice :attentamente.
qualora intenda riferirmi all’indice, verrà adeguatamente specificato.
giorni,
questosi èriferiscono
un elemento
da al
tenere
considerazione
Analisi settimanale (su future sintetico = indiceDax con volumi)
La base formata lunedi e martedi intorno alla zona 6580/6610 fa da importante base per un tentativo di rimbalzo che potrebbe entrare significativamente
nella candela ribassista di settimana scorsa : la discesa velocissima di venerdi ha lasciato spazi senza volumi : notate come nelle due scorse settimana ci sia
una zona 6725/6745 quasi senza volumi : questa potrebbe essere facilmente un primo livello da testare al rialzo. Poi la salita si farebbe molto difficile man
mano che ci si avvicina all’area 6775/6815, densissima di volumi.
Ripropongo qui di seguito la view di fine settimana scorsa, che resta comunque valida a completare quanto detto sopra :
“Con il selloff di venerdi, tramonta definitivamente l’ipotesi di un testa e spalla rialzista : giovedì la discesa aveva quasi testato la neckline di questo testa e spalla ma la
reazione al rialzo aveva salvato il pattern. Venerdi la discesa ha travolto tutto, riaprendo lo scenario ribassista. Pur con una bruttissima chiusura, la settimana ha ancora
salvato le apparenze : high e low in rialzo rispetto alla precedente non hanno modificato lo scenario in modo drammatico. Se pero’ questa settimana il dax dovesse scendere
sotto 6520, allora si ribalta al ribasso tutta la fondamentale fascia 6515/ 6672 nella quale sono stati trattati 2,12 milioni di lots nelle 5 settimane iniziate il 3 marzo. A livello
settimanale, il primo importante supporto si colloca a 6585-6590 (poc della settiman el 25 marzo, confermata da buoni volumi nella settimana successiva, e poi si scende a
6520 (grosso volume il 10 marzo). 6515/20 è la base del rettangolo indicato dalla due linee fucsia : un ribaltamento di questo range al ribasso comporta una discesa almeno
I prezzi indicati si riferiscono sempre al Future dax, non all’indice : qualora intenda riferirmi all’indice, verrà adeguatamente specificato.
fino a 6350. Il primo POC intatto, dove sicuramente il dax farà un rimbalzo, è 6425, ma sarà solo una sosta temporanea.”
ANALISI DEL GRAFICO CANDLESTICK DAILY
Trend ribassista , sentiment rialzista
La rottura del canale rialzista partito il 15 marzo ha provocato un’immediata, netta reazione con il forte selloff di venerdi : la discesa ha avuto una stasi lunedì e
già ieri i mercati hanno dato segnali di voler recuperare in modo più consistente. L’indice dax ha rintracciato quasi il 50% del range 6167 / 6843 (il 50% era 6505 e
è stato toccato 6516 minimo lunedì).
Probabilmente ancora un po’ di spazio per un rimbalzo ci sta : ancora 1-1,5% il dax potrebbe salire, per andare per esempio a testare la trendline discendente che
passa a 6715 sullindice (6770/80 future), ma perché l’impostazione di fondo resti ribassista non deve assolutamente salire oltre quei livelli e in particolare sopra
6830 (zona di volume di settimana scorsa).
Gap : 20/25 marzo indice 6376.24/6443.36, future 6475/6553
I prezzi indicati si riferiscono sempre al Future dax, non all’indice : qualora intenda riferirmi all’indice, verrà adeguatamente specificato.
STOXX WEEKLY E STOXX DAILY
A sinistra il grafico weekly, a destra il daily.
DAILY : RESISTENZE : 3732/34 (triplo max settimana scorsa, confermata anche ieri). L’area 3695-3704 è ora di area di vendita (stop a 3716). 3674 (fondamentale
POC), 3653, 3641 (zona senza volume), 3623 (poc intatto dell 11 apr), 3604. SUPPORTI (da leggere sul daily) : 3555 , 3531 (poc 25 mar), 3512, 3497
WEEKLY : resistenze : 3750, 3770, e 3812. Lo stoxx ha sentito bene 3750, tanto da diventare il POC di lunedì 7 aprile. 3770 ha fermato il rally. Supporti : 3497 (low
31 marzo), 3488 (POC 10mar), 3455 (PoC 17 marzo)
I prezzi indicati si riferiscono sempre al Future dax, non all’indice : qualora intenda riferirmi all’indice, verrà adeguatamente specificato.
TEMI DELLA SETTIMANA - aggiornati alla chiusura della precedente sessione
1.
08.04 Rischio Geopolitico israele ha iniziato domenica una serie di esercitazioni militari della durata di 5 giorni. Le manovre servono a verificare la capacità
difensiva in caso di attacco portato anche con armi non convenzionali. Siria. Iran e Libano sono molto allarmati da questa prova di forza israeliana.
2. 16.04 SubPrime le foreclosures (mutui non pagati , immobili venduti all’asta) sono aumentate del 57% e reimpossessamento di case da parte dell’erogatore del
mutuo sono più che raddoppiati rispetto al marzo 2007. La situazione del mercato immobiliare è ben lontana da una stabilizzazione : nel 2008 460 bn $ di
mutui a tasso variabile subiranno un reset di tassi che per molti significherà quasi un raddoppio della rata.
3. 16.04 Dati macro di oggi : oggi 8.00 CPI GER 1100 EU Cpi 14.30 CPI Usa, 1515 indust produc e capacity utilization 17.45 parla Yellen 18.30 Parla Plosser 20.00
Fed Biege Book
4. 16.04 Trimestrali : Oggi Abbot Lab., CocaCola, JPMorgan WellsFargo, Ebay, IBM giov Bank of mY, Merrill, Pfizer, TD Ameritrade, United Technologies, Google ven
Caterpillar, Citigroup, Honeywell, Schlumberger, MAN Lun 21 Bankof America, EliLilly, Merchk, Amex, Tezxas Instrum, Mart22 At&T, Allianx, Dupont, McDonald’s, Wyeth,
Yahoo merc 23 Boeing, UPS, Adidas, Apple, Giov 24 3M, Altria, ConocoPhilipps, Motorola, Pepsi,
5. 16.04 Commodities : petrolio +1.92% a 114.05 (nuovo max storico). Oro stabile a 928.
6. 16.04 Valute : le valute non influiscono sugli azionari. Lo yen è tranquillo sia contro USD che Euro.
7. 16.04 Calendario Macro di oggi : (ora, consensus – previous) (il numero di stelle, da 1 a 5, è un rank per il possibile impatto sui mercati azionari)
8.00 JPY Machine Tool Orders (YoY) (MAR F) -- 2.9%
8.00 EUR Eu Central Bank's Garganas Speaks in Athens -- -
8.00 EUR Ger C.P.I. (MoM) (MAR F) 0.5% 0.5% (YoY)3.1% 3.1%
8.00 EUR Ger C.P.I. - EU Harmonised (MoM) (MAR F) 0.5% 0.5% (YoY) 3.2% 3.2%
10.00 EUR It Trade Balance (Total) (euros) (FEB) -- -4219 (euros) (FEB) -- 125.0M
10.30 GBP Jobless Claims Change (MAR) -1.8k -2.8k Claimant Count Rate (MAR) 2.5% 2.5%
10.30 GBP ILO Unemployment Rate (3M) (FEB) 5.2% 5.2%
10.30 GBP Avg Earnings inc bonus (3MoY) (FEB) 3.6% 3.7% ex bonus (3MoY) (FEB) 3.7% 3.7%
10.30 GBP Manufacturing Unit Wage Cost (3MoY) (FEB) -- 1.7%
11.00 EUR Eu-Zone C.P.I. (MoM) (MAR) 0.9% 0.3% (YoY) 3.5% 3.3%
11.00 EUR Eu-Zone C.P.I. Core (YoY) (MAR) 1.9% 1.8%
12.00 EUR Bank of Spain's Malo de Molina Speaks in Madrid -- -
13.00 USD MBA Mortgage Applications (APR 11) -- 5.4%
13.00 USD Bloomberg Global Confidence (APR) -- 13.08
14.30 USD C.P.I. (MoM) (MAR) 0.3% 0.0% (YoY) 4.0% 4.0%
14.30 USD C.P.I. Ex Food & Energy (MoM) (MAR) 0.2% 0.0% (YoY) 2.4% 2.3%
14.30 USD Housing Starts (MAR) 1020K 1065K Building Permits (MAR) 970K 978K
15.15 USD Indus. Production (MAR) -0.1% -0.5% Capacity Utilization (MAR) 80.3% 80.9%
17.45 USD Fed's Yellen Speaks in Alameda, California on U.S. Outlook -- -
18.30 USD Fed's Plosser Speaks on Goals, Monetary Policy in Pennsylvania -- -
20.00 USD Fed's Beige Book -- -
I prezzi indicati si riferiscono sempre al Future dax, non all’indice : qualora intenda riferirmi all’indice, verrà adeguatamente specificato.
2.00 EUR Eu Central Bank's Orphanides Speaks in Nicosia, Cyprus -- -
RIASSUNTO DELLA STRATEGIA PER 16 aprile
Update della notte (ore 6.45) :
Topix +1.3%, Shanghai -2.24%, HangSeng +0.55%, Altri mercati al rialzo tra +0.6 e +1.20%. Mercati USA
+0.50%.
Buona trimestrale di Intel sostiene i mercati USA subito dopo il close
Strategia :
La buona trimestrale di J&J seguita dall’altrettanto buona di Intel a fine giornata ribaltano la delusione di
venerdi prodotta da General Electric. Siamo proprio all’inizio della stagione delle trimestrali e i mercati sono
estremamente reattivi, come se da ogni singola azienda dovesse emergere il quadro finale di tutti gli earnings
americani.
La buona sessione asiatica, e gli USA supportati da Intel faranno aprire il dax al rialzo intorno a 6700. Il
probabile gapup non è a mio parere da vendere subito, ma solo se riesce a proseguire fino a 6720/6740, con
stop a 6750.
Oggi senza dubbio ci si può aspettare una sessione rialzista per il dax : 6720, 6740 e 6788 sono i livelli di
resistenza.
Si tratta ora di valutare se questo rimbalzo è un pullback dopo la forte discesa (con grossi volumi, quindi
significativa) di venerdi oppure l inizio di una nuova spinta rialzista. Un mio metro di giudizio consiste nel
verificare se in queste fasi effettivamente entrano compratori in modo deciso : se, come era successo nelle
scorse settimane, i prezzi restano sospesi nella parte alta range ma con volumi inesistenti, il segnale è che i
compratori sono assenti e quindi il mercato è vulnerabile a improvvise notizie negative.
T
Mantengo un’impostazione di fondo ribassista : preferisco vendere sugli strappi e sulle zone di volume che
comprare sulle discese. A fronte pero’ del notevole nervosismo dei mercati, si naviga a vista con volumi ridotti
e trades
veloci. Siamo in una fase che trovo molto complessa da interpretare.
21
La volatilità introdotta dalle trimestrale rende più difficile gestire questo momento. Le trimestrali inoltre
vengono comunicate in orari caratterizzati da scarsi volumi (ora di pranzo e dopo chiusura USA) amplificando
cosi la reazione dei mercati, che di volta in volta vedono tutta rosa o tutto nero.
6850 rottura al rbasso del 29feb
6830 high di venerdi
6811 PoC settimana scorsa
6803-06 reaz barchart dal 2 al 4 apr
6788 PoC 1apr :spartiacque, reaz barchart ieri
6740 zona di rottura al ribasso del 10 apr
6720 zona volumi
6686 doppio max 27 e 28 mar, POC 10 apr
6685 high di ieri
6676 close di ieri
6660 zona di reaz barchart 27 e 28 mar
6630 zona di reaz barchart 15 apr
6610-15 zona di reaz barchart 28 mar, 31 marzo, ,
PoC di ieri
6590/93 110k lots trattati 7 e 10 marz, reazione
barchart 13 marz, reaz su barchart 31 marzo
6572/79 zona volumi 7 marzo e 10 marzo, low di
ieri
6555 6541 reazione barchart 26 e 27mar
6531 low di settimana scorsa
6475 Chiusura del gap
6355 6315 zona di volume del 17 marz
6280 reazione su barchart 17 marz
6246 low del contratto di giugno
PIVOT
16-04
R3
6843.67 3.168
R3minor 6790.5 2.367
Oltre alle trimestrali, oggi ci sono dati sull inflazione europea (GER e EU, che pero non dovrebbe introdurre
R2
6738.17 1.578
novità visto che l ECB non ha alcuna intenzione di tagliare i tassi) e americani (CPI alle 1430).
R1
6685.83 0.789
Pivot
6632.67 -0.013
S1
6580.33 -0.801
S2
6527.17 -1.603
Dati macro oggi 8.00 CPI GER 1100 EU Cpi 14.30 CPI Usa, 1515 indust produc e capacity utilization 17.45
S3minor 6474 -2.404
parla Yellen 18.30 Parla Plosser 20.00 Fed Beige Book
s3
6421.67 -3.193
High 6685 0.776
Trimestrali : Oggi Ora di pranzo : Abbot Lab., CocaCola, JPMorgan WellsFargo, Dopo il close USA : Ebay, IBM
Low 6579.5 -0.814
Range 105.5 1.6%
Close 173o 6633.5
I prezzi indicati si riferiscono sempre al Future dax, non all’indice : qualora intenda riferirmi all’indice, verrà adeguatamente specificato.
Close 22oo 6676
Diff 173o-22oo 42.5 0.6%
Volumi 156269
Nella pagina seguente una
spiegazione dei grafici usati.
Per maggiori info vedi il sito
www.thehawktrader.com, in
“Le mie tecniche di trading”
www.thehawktrader.com
I prezzi indicati si riferiscono sempre al Future dax, non all’indice : qualora intenda riferirmi all’indice, verrà adeguatamente specificato.