I prezzi indicati si riferiscono sempre al Future dax, non all`indice

Analisi dei Volumi degli ultimi 6 giorni – future dax giugno
dei volumi sono stati lasciati sopra la chiusura . In pratica il 92% dei longs
Continuano le sessioni con volumi bassi : quella di ieri è stata la sessione con un
fatti in giornata si trovano in perdita alla chiusura di ieri sera : questo
record negativo di volumi trattati : neanche 110k los.
sbilanciamento depone negativamente per domani, per cui indico un bias
Totale assenza di mano primaria, neanche nelle prime battute quando il dax,
ribassista .
seguendo la buona performance dei mercati asiatici, è riuscito a aprire in lapup e a
La chiusura è inoltre avvenuta sotto i massimi di settimana scorsa, dopo che
rompere i massimi della settimana scorsa. Il movimento è continuato nella
per quasi tutto il giorno il dax era riuscito a galleggiare sopra questo livello.
mattinata, più per assenza di venditori che per la presenza di compratori e il dax è
Al ribasso i primi supporti importanti sono in area 6811/6820.
riuscito cosi a toccare un nuovo massimo a 6909. Dopo questo massimo, ha stornato
Gli scarsissimi volumi costruiti ieri e nei giorni passati rendono il dax molo
fino a 6866, quindi ha recuperato i massimi, segnando un doppio massimo intraday a
vulnerabile a improvvisi pullback : tranne 6811/20 non ci sono significative
6909. In chiusura è ritornato sui minimi a 6870.
zone di volume che possano rallentare un’eventuale discesa.
La giornata è restata contenuta in un range inferiore a 60 punti, i volumi tutti
concentrati a metà , 6885. La chiusura delle 22oo è avvenuta nella parte inferiore :
I prezzi
indicati
si riferiscono
sempre
al Future
dax,(6870
non all’indice
qualora
intenda
pur
essendo
lontana
dai minimi
della
sessione
vs low :6851),
ben
92%riferirmi all’indice, verrà adeguatamente specificato.
Analisi settimanale (su future sintetico = indiceDax con volumi)
Il testa e spalla rialzista, la cui neckline è stata rotta la settimana scorsa, sta proseguendo il suo sviluppo, anche se in modo anomalo, senza entusiasmo
alcuno. Le resistenze sul weekly sono a 6915/20 e 6970 (risalgono alla settimana del 25 febbraio).
La settimana in corso, appena iniziata, non fornisce al momento alcuno spunto di analisi. La settimana scorsa ha tre punti focali : 6590/6600 (da dove è
partito il movimento martedì), 6700/20 (sosta nella salita), fascia sopra 6800. Il POC si trova a 6811 : sotto questo livello, troviamo un primo supporto
weekly a 6740/47 (high del 3 e 10 marzo), e poi una non precisa area tra 6680/6720. La neckline di questo testa e spalla si colloca intorno a 6670/6680.
Resta importante la fascia 6515/ 6672 nella quale sono stati trattati 2,12 milioni di lots nelle ultime 5 settimane.
I prezzi indicati si riferiscono sempre al Future dax, non all’indice : qualora intenda riferirmi all’indice, verrà adeguatamente specificato.
ANALISI DEL GRAFICO CANDLESTICK DAILY
Trend ribassista , sentiment ribassista
Parlavamo ieri mattina del flag creato dopo il rally di martedì scorso : 3 sessioni di movimento laterale in cui i prezzi si fermano in prossimità dei massimi, i volumi
scendono, i range si fanno più stretti. In genere questa figura è il prodromo ad un nuovo strappo verso l’alto : ieri è avvenuto lo strappo, ma con un movimento
tuttaltro che convincente, come abbiamo già notato a pag 1. Volumi quasi nulli, movimenti al rallentatore, totale assenza di interesse : il dax ha fatto quello che gli
era richiesto di fare dopo una spumeggiante sessione asiatica, ma non è riuscito a convincere. Ieri scrivevo “Se invece nei prossimi giorni il dax dovesse riuscire a
salire e chiudere sopra 6850/60, darebbe un segnale di notevole forza” : questo movimento è avvenuto ma in modo che lascia molti dubbi e sospetti.
Continua a lambire la parte alta del canale (oggi il canale passa a 6884 res e 6649 supporto sull indice). A 6735 passa la trendline disegnata sul future, che, pur
essendo tirata su due contratti diversi (marzo-giugno) passa tuttavia ad un livello simile a quella dell’indice.
Interessanti sempre le tre chiusure allineate di merc giov e ven (tra 6828 e 6838) : una chiusura sotto 6811 (PoC della settimana scorsa) sarebbe un segnale di
notevole pesantezza.
Gap : 20/25 marzo indice 6376.24/6443.36, future 6175/6553
I prezzi indicati si riferiscono sempre al Future dax, non all’indice : qualora intenda riferirmi all’indice, verrà adeguatamente specificato.
STOXX WEEKLY E STOXX DAILY
A sinistra il grafico weekly, a destra il daily.
DAILY : possiamo notare le zone di supporto : 3732/34 (triplo max settimana scorsa) , 3718 (ottima zona di volumi) 3707 (ultimo POC intatto), 3674 (fondamentale
POC di martedì), 3653, 3641 (zona senza volume), 3632 e 3604 e 3595/97.
WEEKLY : permette di vedere le prossime resistenze : 3750, 3770, e 3812. Lo stoxx ha sentito bene 3750, tanto da diventare il POC di lunedì 7 aprile. 3770 ha
fermato il rally.
I prezzi indicati si riferiscono sempre al Future dax, non all’indice : qualora intenda riferirmi all’indice, verrà adeguatamente specificato.
TEMI DELLA SETTIMANA - aggiornati alla chiusura della precedente sessione
1.
08.04 Rischio Geopolitico israele ha iniziato domenica una serie di esercitazioni militari della durata di 5 giorni. Le manovre servono a verificare la capacità
difensiva in caso di attacco portato anche con armi non convenzionali. Siria. Iran e Libano sono molto allarmati da questa prova di forza israeliana.
2. 08.04 SubPrime Consumer Credit il dato sul credito al concumo è uscito piu basso dell atteso (5.2 bn contro 5.9 atteso, 6.9 precedente) confermando che i
consumatori USA sono riluttanti ad aumentare la loro esposizione debitoria.
3. 08.04 Dati macro di oggi : oggi 16oo pending home sales, 20oo minute del meeting FOMC del 18 marzo
4. 08.04 Trimestrali :
a.
7/4/07
- Alcoa Inc. AA DJ 28 1.8584% - s&p 108 0.206% Previs : 0.48/ uscita a 44c : Alcoa perde 5.7% in giornata.
b. 9/4/07 - COMMERZBANK AG O.N. CBK dax 15 2.0474% Previs : -0.08/
La prox settimana : mart J&J, US Bancorp, Intel Merc Abbot , CocaCola, JPMorgan WellsFrago, Adidas, Ebay, IBM WasnigtonMutual giov Bank of mY, Merrill, Pfizer, TD
Ameritrade, United Technologies, Google ven Caterpillar, Citigroup, Honeywell, Schlumberger, Wachovia
5. 08.04 Commodities : commodities in ulteriore rialzo : il petrolio +2.52 torna vicino a 108.50, l’oro a 922 da a 915.
6. 08.04 Valute : ferme le valute. Al momento il mercato valutario non sta influenzando i mercati azionari. Il prossimo week end si terrà il G7.
7. 08.04 Calendario Macro di oggi : (ora, consensus – previous) (il numero di stelle, da 1 a 5, è un rank per il possibile impatto sui mercati azionari)
6.00 JPY Bank of Japan Monetary Policy Meeting -- -6.30 JPY Bankruptcies (YoY) (MAR) -- 8.3%
7.00 JPY Eco Watchers Survey: Current (MAR) -- 33.6 Outlook (MAR) -- 39.5
13.30 EUR ECB's Constancio Speaks at British-Portuguese Chamber Commerce -- -16.00 USD Pending Home Sales (MoM) (FEB) -1.0% 0.0%
16.00 USD IBD/TIPP Economic Optimism (APR) -- 42.5
20.00 USD Minutes of FOMC Meeting (MAR 18) -- -23.00 USD ABC Consumer Confidence (APR 6) -- -33
1.01 GBP Nationwide Consumer Confidence (MAR) 76 78
I prezzi indicati si riferiscono sempre al Future dax, non all’indice : qualora intenda riferirmi all’indice, verrà adeguatamente specificato.
RIASSUNTO DELLA STRATEGIA PER 8 aprile
Update della notte (ore 6.45) :
Topix -1.70%, Shanghai +1.56%, HangSeng -0.65%, Altri mercati mixed tra -1 e +0.4%. Mercati USA -0.35%.
Valute calme.
Strategia :
Il rally dei mercati asiatici di domenica notte, trainato soprattutto dal settore estrattivo e delle materie prima, ha
guidato il dax al rialzo, ma senza convinzione (dato che nel dax questi settori sono quasi totalmente assenti). Stanotte i
mercati asiatici sono appesantiti dalla preoccupazione di un petrolio di nuovo vicino a 110. Anche gli USA sono a -0.30% :
mi aspetto un’apertura del dax in ribasso, intorno a 6850. Il dax (e anche lostoxx sotto 3732/34) sta cosi rientrando nel
range di settimana scorsa dopo aver fallito il tentativo di rialzo.
Graficamente pesa il doppio massimo intraday di ieri a 6909 e il fatto che siamo sulla parte alta del canale daily, con
possibili discese sul supporto distante 140 punti.
E’ un periodo strano per tutti i mercati mondiali : anche gli USA scambiano pochissimi volumi in questo rialzo.
Ieri mi ero posto uno scenario di rialzo : approfittando della spinta degli asiatici il dax doveva uscire dalla flag durata tre
giorni, e con buoni volumi doveva salire almeno circa 100 punti(target 6950/70). Il target non è stato toccato, i volumi non
ci sono stati, e oggi la delusione del mancato movimento potrebbe provocare una reazione contraria al ribasso, con i
venditori che riprendono in mano il mercato.
La chiave di volta restano sempre i volumi pero’ : finchè non vediamo arrivare nuovi flussi, resta un mercato sottile e
pericoloso, senza trend e spesso con movimenti imprevedibili all’interno della giornata. Controllo sempre nella prima ora se
si sviluppano volumi forti : quando vedro’ volumi tendenziali superiori a 200k lots, sarà il segnale della partenza del trend.
T
Al momento pero’ resta un mercato da lavorare con sizes ridotte, stop strette, e rapidi in and out. Non c’è un trend che
guida, l’incertezza regna sovrana. Lo sfilacciamento dei volumi nella salita mi porta pero’ a dare più possibilità per un
rapido storno nei prossimi giorni, e quindi preferisco vendite su livelli importanti, mentre sugli acquisti sono piuttosto
cauto
21 : soprattutto se aumentano i volumi in discesa, è opportuno sospendere gli acquisti.
Sono sempre convinto che al rialzo ci siano forti resistenze (anche sui mercati esteri : se salgano ancora 1-1.5% i mercati
USA, dax e stoxx incontreranno importanti resistenze di volumi fatte durante tutto il mese di febbraio. IL DJ indice
raggiungerebbe 12700, che significa -4% da inizio anno, e lo S&P 1396, -4.7% da inizio anno) e resto pronto a provare degli
shorts prima di questi livelli : tutta la zona 6950/7050 va bene per entrare al ribasso.
7045/48 : assenza volumi 4febb, 15 e 21 febb,
7019 :PoC del 21febbr
7000/7008 : PoC 25 genn, PoC 1 febb, high 6febb
6995/7000 : zona volumi 26 febb
6965 : reazione su bars 2-3 apri
6950 : reazione su bars 4 apr
6909 : high di ieri, doppio max intraday 7 apr
6885 PoC di ieri
6877 : high di settimana scorsa
6871 close di ieri
6850 rottura al rbasso del 29feb, low di ieri
6811 PoC settimana scorsa
6803-06 reaz barchart dal 2 al 4 apr
6755 6788 PoC 1apr :spartiacque
6686 doppio max 27 e 28 mar, zona volume 1apr
6660 zona di reaz barchart 27 e 28 mar
6615 zona di reaz barchart 28 mar, 31 marzo,
6590/93 110k lots trattati 7 e 10 marz, reazione
barchart 13 marz, reaz su barchart 31 marzo
6572 zona volumi 7 marzo e 10 marzo
6555 6541 reazione barchart 26 e 27mar
6531 low di settimana scorsa
6475 Chiusura del gap
PIVOT
08-04
R3
6998.83 1.69
R3minor 6968.5 1.25
R2
6939.83 0.833
R1
6911.17 0.417
Al ribasso molto importante è il PoC di settimana scorsa a 6811, molto ben definito : in questa settimana 6811 potrebbe
Pivot
6880.83 -0.024
acquisire una notevole importanza., vedremo se test di questo livello generano reazioni significative.
S1
6852.17 -0.441
S2
6821.83 -0.881
Bisogna anche fare attenzione all’aumento del rischio geopolitica per le esercitazioni militari israeliane : condotte su
S3minor 6791.5 -1.322
vastissima scala, sono una prova di forza che suscita molto nervosismo nei vicini. Oggi non ci sono trimestrali, gli unici dati
s3
6762.83 -1.739
importanti sono alle 16 pending home sales, e MOLTO IMPORTANTI le minute del FOMC del 18 amrzo alle 20.00
High 6909.5 0.392
Low 6850.5 -0.465
Range 59 0.86%
Dati macro 16oo pending home sales, 20oo minute del meeting FOMC del 18 marzo
Close 173o 6882.5
I prezzi indicati si riferiscono sempre al Future dax, non all’indice : qualora intenda riferirmi all’indice, verrà adeguatamente specificato.
Close 22oo 6871
Diff 173o-22oo -11.5 -0.2%
Volumi 108570
Nella pagina seguente una
spiegazione dei grafici usati.
Per maggiori info vedi il sito
www.thehawktrader.com, in
“Le mie tecniche di trading”
www.thehawktrader.com
I prezzi indicati si riferiscono sempre al Future dax, non all’indice : qualora intenda riferirmi all’indice, verrà adeguatamente specificato.