Gli aspetti fiscali del recesso nelle società di capitali

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S.A.F.
SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Gli aspetti fiscali del recesso
nelle società di capitali
Massimiliano Sironi
23 Settembre 2015 – Milano
Premessa
L’inquadramento fiscale del recesso del socio
nelle società di capitali è funzione di una serie
di variabili:
modalità di recesso
natura del soggetto receduto
natura del pagamento
effetti in capo alla società partecipata
2
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Norma di riferimento
Art. 47 co.7 T.U.I.R.:
“Le somme o il valore normale dei beni
ricevuti dai soci in caso di recesso, di
esclusione, di riscatto e di riduzione del
capitale esuberante o di liquidazione anche
concorsuale delle societa' ed enti costituiscono
utile per la parte che eccede il prezzo
pagato per l'acquisto o la sottoscrizione delle
azioni o quote annullate”
3
Modalità di recesso
Recesso “tipico”
Recesso “atipico”
Annullamento delle azioni o
quote
Acquisto da parte di altri soci
(proporzionale) o da terzo
concordemente individuato
(art. 2473 co.4 c.c.)
REDDITO DI
CAPITALE
REDDITI DIVERSI
DI NATURA FIN.
Art. 47 co. 7 T.U.I.R.
Artt. 67 e 68 T.U.I.R.
Ivi compreso il caso del previo acquisto da parte della società/
dei soci/ di un terzo delle azioni/quote (cfr. circ. 26/E 2004)
4
Richiamo: redditi diversi di natura finanziaria
Attrattività
Reddito
impresa
IMPRESA
PEX
NO IMPRESA
NO
PEX
Partecipazioni
qualificate
5
Partecipazioni
NON
qualificate
Richiamo: partecipazioni qualificate/non qualificate
Partecipazione qualificata
Negoziati in mercati
regolamentati
Altri
Diritti di voto esercitabili in assemblea
ordinaria
superiore al 2%
superiore al 20%
Partecipazione al capitale o patrimonio
superiore al 5%
superiore al 25%
Tipologia
6
Richiamo: plusvalenza partecipazioni qualificate
• concorre alla formazione del reddito in misura pari al 49,72% (D.M. 2/4/2008)
• Decorrenza della nuova percentuale: dagli “atti di realizzo posti in essere a
decorrere dal 1° gennaio 2009” (Rel. Acc. D.M. 2/4/2008)
“Vecchia” percentuale: 40%
•
•
Società residenti o localizzate in Paesi a fiscalità privilegiata (black-list – white-list)
con titoli non negoziati in mercati regolamentati = 100%
Disapplicare norma black-list: proposizione di interpello preventivo ex art. 167 co.
5 Tuir: dalle partecipazioni non si è conseguito fin dall’inizio del periodo di
possesso, l’effetto di localizzare i redditi in Stati o Paesi a fiscalità privilegiata.
(Requisito ininterrotto)
7
Richiamo: plusvalenza partecipazioni qualificate/segue
• Somma algebrica plusvalenze e minusvalenze (sempre 49,72% o 40%;
cfr. lucido precedente)
• Minusvalenze > Plusvalenze: eccedenza riportabile in periodi successivi,
ma non oltre il quarto
• Condizione per il riporto di eccedenza minusvalenze: indicazione in
dichiarazione
• L’eccedenza di minusvalenze è utilizzabile solo nella medesima categoria
(cfr. C.M. n.165/1998)
• Attenzione: le minusvalenze da black-list concorrono al 100% (non oltre il
quarto, con indicazione in dichiarazione)
8
Richiamo: plusvalenza partecipazioni non
qualificate
20%
Art. 2 co. 6 D.L. n.
138/2011
26%
9
Dal 1° Luglio 2014
Art. 2 co. 6 D.L. n.
138/2011
Richiamo: determinazione plusvalenza
Somma percepita
costo/valore acquisto
assoggettato a
tassazione
Oneri inerenti la
produzione della plusv.
principio di cassa (art. 68 co.
8 T.U.I.R.)
somma dilazionata su più
periodi di imposta, i costi
vanno rapportati in ragione del
pattuito
recesso parziale: utilizzo
criterio L.I.F.O.
=
Plusvalenza
10
Richiamo: determinazione plusvalenza/segue
Tipologia originaria
valore di acquisto
Successione mortis causa
Valore definito o dichiarato ai fini
dell'imposta di successione
Donazione
Costo acquisto donante (più imposta)
Fattori che aumentano il valore di acquisto
•
- versamento soci a fondo perduto;
•
- versamento soci in c.to capitale;
•
- rinuncia crediti da parte dei soci.
(cfr. Rel. Accomp. D.Lgs. n.446/97)
11
Richiamo: determinazione plusvalenza/segue
• Modalità di determinazione del valore di
acquisto per le società personale e assimilate
(vale anche per artt. 115 e 116 T.U.I.R):
Costo +/- Utili/perdite imputati per trasparenza – utili distribuiti al socio
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Altre due variabili di recesso (riconducibili art.
47 co. 7 T.U.I.R.)
Acquisto di azioni proprie propedeutico
all’annullamento – applicazione art. 47 co. 7
T.U.I.R. (cfr. C.M. n.24 3/9/1992);
Assenza di riserve disponibili sufficienti –
riduzione c.s. – art. 47 co. 7 T.U.I.R.
13
Redditi di capitale (art. 47 co. 7 T.U.I.R.)
Soggetti IRPEF (non imprenditori)
Richiamo al concetto di partecipazione
qualificata [cfr. lucidi precedenti]
No tassazione separata (valida solo per
recesso da società di persone – cfr. art. 17
co.1 lett. l T.U.I.R.)
14
Redditi di capitale (segue)
Soggetto IRPEF non
imprenditore
Partecipazione
qualificata
Partecipazione
NON
qualificata
Imponibile al 49,72%
Imponibile al 100%
Scaglioni IRPEF
ordinari (no tass.sep.)
Ritenuta imposta alla
fonte 26%*
15
(*) art. 27
co. 1-bis
D.P.R. n. 600/1973
[cfr. lucido succ.]
Redditi di capitale - Ritenuta alla fonte
Art. 27 co. 1-bis D.P.R. n.600/1973
Ritenuta applicata su:
Somme/valore normale bene – prezzo pagato per acquisto/costo sottoscrizione
Qualora il percettore delle somme non comunichi al
sostituto d’imposta il valore fiscalmente riconosciuto
della partecipazione
La ritenuta si applica sull’intero ammontare
della somma corrisposta
16
Redditi di capitale = redditi diversi di natura
finanziaria?
Analogia sostanziale. Ma possono considerarsi uguali?
No, perché:
- se chi recede è una società semplice NO ritenuta a titolo
d’imposta (recesso tipico),
mentre in caso di recesso
atipico, considero le soglie di qualificazione;
- nel recesso atipico si autoliquida sempre l’imposta (nessun
obbligo di comunicazione al sostituto);
- compensazione con minusvalenze possibile solo nel
recesso atipico (non per redditi di capitali del recesso
tipico);
- soci receduti non residenti - se redditi di capitale (recesso
tipico) allora prodotti in Italia se erogati da soggetti residenti
(cfr. art. 23 co.1 lett. b T.U.I.R.)
17
La rivalutazione art. 5 L. 448/2001 e
“seguenti”
Circ. n.10/E 16/3/2005:
“Il costo di acquisto “rideterminato” secondo le modalità contenute nell’articolo 5
della legge 28 dicembre 2001, n. 448 è utilizzabile esclusivamente ai fini del
calcolo dei redditi diversi di natura finanziaria di cui all’articolo 67, comma 1,
lettere c) e c-bis), del TUIR”
Nel recesso tipico si hanno redditi di capitale, con la conseguenza che non si
può tenere in conto il costo “rideterminato” attraverso la rivalutazione L. 448/2001
(e delle successive riaperture di termini)
18
Proroga rideterminazione valore fiscale terreni e
partecipazioni
Norma di riferimento: art. 1 co. 626 - 627
Art. 2 co. 2 D.L. n. 282/2002
Possibilità di rideterminazione del valore fiscale di terreni e
partecipazioni in società non quotate detenute da
persone “non imprenditori”
Effettuata: 2015
19
Proroga rideterminazione valore fiscale terreni
e partecipazioni
Alla data di riferimento del
1° gennaio 2015
TERRENI
PARTECIPAZIONI
qualificate
NON
qualificate
Con
destinazione
agricola
20
Edificabili
Proroga rideterminazione valore fiscale
terreni e partecipazioni
Chi può rivalutare
Persone
fisiche
No
imprenditori
Enti
non
commerciali
Sfera
“istituzionale”
21
Società
semplici
No impresa
commerciale
Imposta sostitutiva
Partecipazioni non
4%
qualificate (*)
Partecipazioni
8%
qualificate (*)
8%
Terreni
Unica rata
(**)
1° rata
2° rata
3° rata
2%
4%
4%
(*)
Rileva la situazione alla data di
riferimento.
Non si tiene conto delle cessioni
Intervenute nei 12 mesi precedenti
30/06/2015
30/06/2015
30/06/2016
30/06/2017
(**)
1)
2)
22
Sulle rate successive alla prima si applicano gli
interessi al tasso del 3%.
La rivalutazione si perfeziona con il versamento
dell’imposta (unica)
o della prima rata.
Socio receduto in regime d’impresa
Socio receduto in
regime di impresa
IRPEF
IRES
23
Regime IRES
• Art. 87 co. 6 T.U.I.R. (richiamo art. 86 co. 5bis T.U.I.R.).
•
“Nell’ipotesi dell’art. 47 commi 5 e 7 costituiscono
plusvalenze le somme o il valore normale dei beni ricevuti a
titolo di ripartizione del capitale e delle riserve di capitale per
la parte che eccede il valore fiscalmente riconosciuto delle
partecipazioni” [regolamentazione del recesso tipico]
24
Regime IRES (segue)
• circ. n.26/E del 16/6/2004
• E’ necessario operare la scomposizione delle
somme (o del valore normale dei beni) in due
componenti:
- quota parte di restituzione di capitale
sociale e di riserve di capitale (artt. 86 e 87
T.U.I.R.);
- residuo valore che costituisce utile (art. 89
T.U.I.R. – base imponibile 5%)
25
Regime IRES (segue)
Procedimento dal punto di vista operativo:
determinazione dell’ammontare che costituisce
reddito;
determinazione della quota di reddito rappresentata
da eccedenze di capitale sociale e di riserve di
capitale sociale (PLUSVALENZA);
residua determinazione della quota di UTILE
26
Esempio (cfr. circ. 26/E del 2004)
Costo fiscalmente riconosciuto partecipazione
3.000 (vfr)
Somme attribuite al socio
4.500 (som)
1. reddito
1.500 (red)
=
(som - vfr)
Somme percepite a titolo di capitale/ris. capit.
4.000 (cs)
2. Utile
=
(som - cs)
500 (uti)
3. Plusvalenza
=
(red - uti)
1.000 (plu)
27
Richiamo: plusvalenze esenti PEX
Requisiti di accesso
Ininterrotto possesso dal primo giorno del
dodicesimo mese precedente quello della
cessione
Art. 87 co.
1 lett. a
Prima iscrizione nelle immobilizzazioni
finanziarie
Residenza fiscale della partecipata in
Paese no black-list
Art. 87 co.
1 lett. b
Art. 87 co.
1 lett. c
Esercizio di impresa commerciale (ex art.
55 T.U.I.R.) da parte della partecipata
Art. 87 co.
1 lett. d
28
Norma
Richiamo: plusvalenze esenti PEX
Esenzione del 95%;
Recesso parziale: utilizzo criterio L.I.F.O.;
Minusvalenze indeducibili (in caso di recesso “minusvalente” e NO PEX,
minusvalenze deducibili);
In assenza dei requisiti PEX trova applicazione l’art. 86 co 5-bis T.U.I.R.;
Applicazione del criterio di competenza;
Per il valore fiscalmente riconosciuto:
- versamenti a fondo perduto o in c.to capitale
- versamenti a copertura del “sottozero” (R.M. n.90 del 2005)
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Es.: recesso “minusvalente”
Somme attribuite al socio
4.500 (som)
1. reddito
1.500 (red)
=
(som - vfr)
Somme percepite a titolo di capitale/ris. capit.
2.000 (cs)
2. minusvalenza
=
(cs - vfr)
-1.000 (min)
3. utile
=
red
1.500 (uti)
30
Regime IRES e recesso atipico
Differenza tra somma percepita
partecipazione = plusvalenza;
e
vfr
Verifica dei requisiti PEX [cfr. lucido precedente];
In caso negativo, applicazione degli ordinari
criteri [cfr. art. 86 co-5-bis T.U.I.R.]
31
Regime IRPEF e recesso
•
Analogo criterio di determinazione reddito e di suddivisione
componenti reddituali:
- plusvalenza ordinaria o PEX (richiamo art. 58 co. 2
50,28%);
T.U.I.R.; misura esenzione
- utile – concorrenza al reddito complessivo per il 49,72%.
• Per il recesso atipico, valgono le medesime considerazioni
fatte a proposito dei soggetti IRES
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Beni e valore normale
In capo alla società:
emersione plusvalori latenti (ricavi/plusvalenze)
minusvalenza indeducibile (art. 101 co.1 T.U.I.R.)
in entrambi i casi un parametro essenziale
determinazione del valore normale (art.9 T.U.I.R.)
è
la
- plusvalenze (no rateazione ex art. 86 co.4 T.U.I.R.)
33
Effetti in capo alla società partecipata
• Nota DRE Emilia Romagna (n.11489 del 6/3/2007):
• In generale la “differenza di recesso” costituisce utile per il percettore;
quindi non può essere dedotta in capo al soggetto che la corrisponde
ex art. 109 co.9 lett. a) T.U.I.R. (recesso tipico)
• Conferma dall’art. 91 co.1 lett. c) T.U.I.R. recesso mediante
annullamento azioni proprie. La differenza tra il costo delle azioni
annullate e la corrispondente riduzione di p.n. NON concorre alla
formazione del reddito
• Per le società di persone la “differenza di recesso” è deducibile
nell’esercizio in cui sorge il diritto alla liquidazione della quota (ratio:
evitare la doppia imposizione – cfr. circ.Ag. Entrate n. 64/E del
25/2/2008 – “reddito di partecipazione” per il percipiente determinato
con le modalità esposte per i redditi da capitale)
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Riserve in sospensione d’imposta
• Riduzione riserve in sospensione d’imposta:
- verificare le condizioni della sospensione
d’imposta;
- verificare effetti in capo alla società
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Riepilogo
Modalità recesso
tipico
atipico
No
Impresa
No
Reddito
di capitale
Reddito
di impresa
Reddito
diverso
IRPEF
IRES
36

Gli aspetti fiscali del recesso nelle società di capitali

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