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SICAV | MULTI-ASSET INFORMAZIONI PER INVESTITORI PROFESSIONALI PROFILO DEL FONDO THREADNEEDLE (LUX) GLOBAL ASSET ALLOCATION FUND Obiettivo e politica d’investimento del Fondo Alex Lyle Co-gestore e Responsabile Managed Funds Toby Nangle Co-gestore e Responsabile Multi-Asset INFORMAZIONI PRINCIPALI Data di lancio: Aprile 1986 Il Fondo mira ad un rendimento sia dal reddito sia dall’apprezzamento del capitale, investendo principalmente in azioni e titoli a reddito fisso di emittenti pubblici e privati a livello globale, sia direttamente che indirettamente tramite strumenti finanziari derivati e organismi d’investimento collettivo del risparmio. Il Fondo può investire in materie prime attraverso altri fondi o strumenti derivati. Per materie prime si intendono materiali come petrolio e metalli. Il Fondo, che è a gestione attiva, ha la facoltà di modificare in maniera flessibile l’esposizione alle diverse classi di attività, ove necessario, per conseguire l’obiettivo d’investimento. Caratteristiche principali nn Fondo misto che offre un’esposizione globale a una vasta gamma di classi di attività, con l’obiettivo di generare rendimenti di tipo azionario con una volatilità pari a non oltre i due terzi di quella di un investimento in azioni. nn Gestito da Alex Lyle e Toby Nangle, due professionisti di considerevole esperienza e con ottime credenziali nella gestione di fondi multi-asset. Il Fondo segue un processo d’investimento proprietario e specializzato, che ha permesso di conseguire eccellenti e premiate performance nella nostra gamma di fondi multi-asset. nn Il Fondo si avvale delle risorse dell’intero team d’investimento di Columbia Threadneedle, per assicurare che il portafoglio benefici delle migliori idee della società. nn La costruzione delle componenti del portafoglio è basata sulla ricerca fondamentale e la selezione dei titoli bottom-up. nn Il Fondo non ha vincoli di benchmark ed è in grado di assumere posizioni ad elevata convinzione tra un’ampia gamma di attività, in linea con la visione di Columbia Threadneedle in materia di asset allocation. Gode di una significativa flessibilità e può gestire in maniera dinamica l’allocazione tra azioni, reddito fisso, materie prime e liquidità. nn La preservazione del capitale (protezione dai ribassi), di importanza cruciale per il Fondo, è gestita tramite un’asset allocation attiva che si avvale dei nostri processi di ricerca, strategia e gestione del portafoglio. Perchè Columbia Threadneedle Investments per il multi-asset nn Una solida asset allocation è un elemento cardine dell’attività di ColumbiaThreadneedle e del processo di investimento dell’intera società. Il comitato preposto all’asset allocation è composto dai gestori di maggiore esperienza. L’esito del processo di asset allocation è una visione condivisa, sostenuta dalla ricerca e dalle analisi prodotte dall’intero reparto investimenti. PROFILO DELL’INVESTITORE nn Il lavoro di squadra, la condivisione e la discussione delle idee sono componenti essenziali della nostra cultura e apportano un contributo fondamentale al successo della società. Questo processo dà luogo a una notevole interazione tra tutti gli esperti d’investimento ed il team d’investimento multiasset fa leva su questa dinamica per garantire che tutti i portafogli beneficino delle migliori idee. Il Fondo si rivolge ad investitori con un orizzonte temporale di medio-lungo periodo e una tolleranza al rischio elevata, che cercano la rivalutazione del capitale principalmente in un portafoglio in cui le attività sono distribuite nel mercato globale, con un’esposizione verso titoli azionari, a reddito fisso e contanti , valute e materie prime. Il presente documento non è destinato a successiva distribuzione o per essere rilasciato ad investitori privati. Pagina 1 di 2 Processo di investimento I risultati dei diversi filoni di ricerca vengono acquisiti dal gruppo strategico (di cui Alex Lyle e Toby Nangle sono entrambi membri). Il gruppo definisce la strategia d’investimento per l’intera gamma di portafogli di asset allocation. Il processo di asset allocation è un elemento centrale dell’approccio di investimento di Columbia Threadneedle: è influenzato da e nello stesso tempo influenza tutte le decisioni d’investimento. Il processo di investimento è costituito da tre fasi : Ricerca sulle società, Strategia di asset allocation, Gestione del portafoglio. Ricerca societaria Team di ricerca economica – I gestori del Fondo procedono quindi a strutturare un portafoglio che rispecchi al meglio tali visioni strategiche, riesaminando il budget di rischio complessivo e individuando le aree in cui può essere impiegato più efficacemente per offrire ai clienti i migliori rendimenti corretti per il rischio. Strategia di asset allocation Gestione del portafoglio Individua il regime d’investimento Ripartizione del budget di rischio in funzione del livello di convinzione sui titoli Individua gli asset da privilegiare Team di ricerca settoriale e tematica Team di analisi fondamentale Individua i nostri principali elementi di differenziazione rispetto al consensus Definisce il budget di rischio complessivo Implementazione tramite fondi interni, posizioni dirette e strategie passive Analisi completa ed ex post dei rischi con un approccio bottom-up Codici e costi Commissioni del fondo Codici del fondo Classe di azione Ingresso Gestione ISIN Bloomberg AU - AEH - AUP - AEC max 5% 1.50% Classe AU LU0061474705 EPCGSBI LX – 2.00% Classe AEH (Euro Hedged) LU0198727850 AMGBAEH LX Classe AUP (Distr.) LU0276348264 AMEXGLB LX Classe AEC (Distr. Euro Hedged) LU0348324558 AMEXGLC LX Classe DU LU0096359046 AEFGLBD LX DU - DEH Investimento minimo e successivo Classe di azione Retail Istituzionale Iniziale Successivo 2.500 Euro/USD 500 Euro/USD Retail DEH (Euro Hedged) LU0198728239 AMGBDEH LX 100,000 Euro/USD 500 Euro/USD Istituzionale IU LU0096360051 AEFGLIU LX Rischi principali Rischio d’investimento: Il valore degli investimenti può sia diminuire che aumentare e gli investitori potrebbero non recuperare il capitale inizialmente investito. Investimenti in fondi: La Politica d’investimento del fondo autorizza quest’ultimo a investire principalmente in quote di altri organismi d’investimento collettivo del risparmio. Nella valutazione della loro esposizione complessiva, gli investitori devono tenere conto della politica d’investimento e delle attività detenute da tali fondi sottostanti. Rischio di cambio: Nel caso di investimenti in attività denominate in molteplici valute, o in valute diverse dalla propria, eventuali variazioni dei tassi di cambio possono incidere sul valore degli investimenti. Rischio di cambio dell’investitore: qualora gli investimenti nel fondo siano effettuati in una valuta diversa da quella dell’investitore, eventuali variazioni dei tassi di cambio possono incidere sul valore degli investimenti di quest’ultimo. Nessuna garanzia di salvaguardia del capitale: Non sono garantiti rendimenti positivi e non sarà applicata alcuna forma di protezione del capitale. Rischio emittente: Il fondo investe in titoli il cui valore potrebbe subire modifiche significative qualora l’emittente si rifiutasse o non fosse in grado o fosse considerato incapace di pagare. Rischio di tasso d’interesse: Le variazioni dei tassi d’interesse possono avere un impatto sul valore del fondo. In generale, quando i tassi d’interesse salgono, il corso di un’obbligazione a tasso fisso scende, e viceversa. Rischio di valutazione: Talvolta può essere difficile valutare in maniera oggettiva le attività del Fondo e il loro effettivo valore potrebbe non essere riconosciuto fino al momento della vendita. Investimenti in strumenti derivati: La Politica d’investimento del fondo autorizza quest’ultimo a investire in misura significativa in strumenti derivati. Rischio di volatilità: Il Fondo può evidenziare una significativa volatilità di prezzo. Per maggiori informazioni, visitare columbiathreadneedle.it Avvertenze: Esclusivamente ad uso interno e per Investitori professionali e/o qualificati (non utilizzare o trasmettere a clienti retail). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivanti non sono garantiti, possono sia aumentare che diminuire nonché risentire delle oscillazioni dei tassi di cambio. Di conseguenza, gli investitori potrebbero non recuperare l’importo originariamente investito. Threadneedle (Lux) è una società d’investimento a capitale variabile (Société d’investissement à capital variable, o “SICAV”) costituita ai sensi della normativa vigente nel Granducato di Lussemburgo. La SICAV emette, rimborsa ed effettua conversioni di azioni di diverse classi, quotate sulla Borsa Valori di Lussemburgo. La società di gestione della SICAV è Threadneedle Management Luxembourg S.A, che si avvale della consulenza di Threadneedle Asset Management Ltd. e/o di altri sub-consulenti selezionati. La SICAV è registrata nei seguenti paesi: Austria, Finlandia, Francia, Germania, Hong Kong, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera, Taiwan e Regno Unito. Essa è tuttavia soggetta alle normative applicabili nelle singole giurisdizioni e alcuni comparti e/o classi di azioni potrebbero non essere disponibili in tutte le giurisdizioni. Le azioni dei Fondi non possono essere offerte al pubblico in nessun altro paese e il presente documento non deve essere emesso, divulgato o distribuito salvo nel caso in cui non costituisca un’offerta al pubblico e non violi la normativa locale applicabile. Le azioni dei Fondi non possono essere offerte, vendute o consegnate direttamente o indirettamente negli Stati Uniti a, per conto di, o a favore di qualsivoglia “Soggetto Statunitense”, come definito nella Regulation S dello US Securities Act del 1933. Il presente materiale è realizzato a scopi puramente informativi e non costituisce un’offerta o una sollecitazione all’acquisto o alla vendita di qualsivoglia titolo o altro strumento finanziario, né alla fornitura di servizi o consulenza in materia di investimenti. Si invitano gli investitori a leggere il Prospetto informativo prima di investire. Le sottoscrizioni di un Fondo possono essere effettuate unicamente sulla base del Prospetto informativo e del Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori più recenti, nonché delle ultime relazioni annuali o semestrali, che sono disponibili gratuitamente su richiesta, e dei termini e delle condizioni applicabili. Per ulteriori informazioni sui rischi associati agli investimenti in qualsiasi fondo e in particolare nel presente Fondo, si rimanda alla sezione “Fattori di rischio” del Prospetto informativo. Tutte le opinioni contenute nel presente documento sono valide alla data di pubblicazione e possono essere soggette a modifiche senza preavviso. Le informazioni provenienti da fonti esterne sono considerate attendibili ma non esiste alcuna garanzia in merito alla loro precisione o completezza. Threadneedle Management Luxembourg S.A. Registrata presso il Registre de Commerce et des Societes (Lussemburgo), numero di iscrizione B110242 74, rue Mühlenweg, L-2155 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo. Pubblicazione a cura di Threadneedle Investment Services Limited. Registrata in Inghilterra e Galles, numero di iscrizione 3701768, Cannon Place, 78 Cannon Street, Londra, EC4N 6AG, Regno Unito. Autorizzata e regolamentata nel Regno Unito dalla Financial Conduct Authority. Columbia Threadneedle Investments (Columbia Threadneedle) è il marchio commerciale globale del gruppo di società di Columbia e Threadneedle. columbiathreadneedle.it Issued 02.16 | Valid to 06.16 | J24872 Pagina 2 di 2