Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet

Il Piano di Accumulo
e le modalità Switch Pictet
La soluzione più semplice per investire con metodo
PIANO DI ACCUMULO: DEFINIZIONE
COS’ E’
Il PAC è una modalità di investimento che prevede l’acquisto di quote di un
fondo mediante versamenti mensili, costanti nel tempo.
CHE DURATA HA
L’investimento attraverso il PAC può essere con scadenza definita
(60 -120 - 180 mesi) oppure senza scadenza definita.
PERCHE’
Il PAC permette di ridurre la volatilità e gestire l’emotività, mediando le
quote, consentendo quindi di raggiungere l’obiettivo di crescita del capitale
anche in periodi di forte turbolenza dei mercati.
Pictet Asset Management
Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet
2
PIANO DI ACCUMULO: COME INVESTIRE
Investimento iniziale minimo: 1.000 €
Quota mensile minima: 100 €
Numero di rate:
con scadenza definita: 60/120/180 (pari a 5/10/15 anni)
senza scadenza definita: illimitate – fino alla revoca
Modalità di pagamento: bonifico, assegno bancario o circolare per l’investimento
iniziale, disposizione RID o bonifico bancario
permanente per gli investimenti successivi
Quali fondi?
Pictet Asset Management
Tutti i fondi Pictet classe R, HR
Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet
3
PIANO DI ACCUMULO: QUANDO COMPRO?
Acquistando quote con periodicità mensile, il PAC consente di ridurre il rischio, anche in periodi di
elevata volatilità, e permette di risolvere il problema del Market Timing.
107
102,21
101,91
100,87
88,72
102
97
83,62
100,00
92
101,36
Prezzo Medio
99,16
98,95
87
82
prezzo di acquisto (rata mensile)
87,12
77
72
29/12/2010
29/01/2011
Pictet Asset Management
28/02/2011
29/03/2011
29/04/2011
29/05/2011
29/06/2011
Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet
29/07/2011
29/08/2011
80,42
29/09/2011
29/10/2011
4
PAC: Esempio PAC vs PIC
Simulazione di Investimento di 24.000 € nel comparto Pictet Russian Equities
Periodo: 1/1/08 – 1/11/11
Il PAC prevede un investimento iniziale di 1000 € ed investimenti successivi di 500 €
35'000
PAC
PIC
29.050,31 €
30'000
25'000
20.439,63 €
20'000
15'000
10'000
Plus/Minusvalenza
Plus/Minusvalenza
Plus/Minusvalenza
Performance
Performance
Performance
5'000
0
01/01/08
01/05/08
Pictet Asset Management
01/09/08
01/01/09
01/05/09
01/09/09
01/01/10
01/05/10
Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet
PAC
PAC
PAC
+++5'050.31
5'050.31
5'050.31€€€
21.04%
21.04%
21.04%
01/09/10
01/01/11
PIC
PIC
PIC
---3'560.37
3'560.37
3'560.37€€€
-14.83%
-14.83%
-14.83%
01/05/11
01/09/11
5
PAC: Esempio PAC vs PIC
Simulazione di Investimento di 24.000 € nel comparto Pictet Water
Periodo: 1/1/08 – 1/11/11
Il PAC prevede un investimento iniziale di 1000 € ed investimenti successivi di 500 €
30'000
27.173,75 €
PIC
PA C
25'000
25.060,67 €
20'000
15'000
10'000
Plus/Minusvalenza
Plus/Minusvalenza
Plus/Minusvalenza
Performance
Performance
Performance
5'000
0
01/01/08
01/04/08
01/07/08
Pictet Asset Management
01/10/08
01/01/09
01/04/09
01/07/09
01/10/09
01/01/10
01/04/10
Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet
PAC
PAC
PAC
+++3'173.75
3'173.75
3'173.75€€€
13.22%
13.22%
13.22%
01/07/10
01/10/10
01/01/11
PIC
PIC
PIC
+++1'
1'
060.67
1'060.67
060.67€€€
4.42%
4.42%
4.42%
01/04/11
01/07/11
01/10/11
6
PIANO DI ACCUMULO: COMMISSIONI
Commissioni di Sottoscrizione: Le commissioni di sottoscrizione in Italia sono determinate dal
Soggetto Collocatore entro limiti prefissati dal Prospetto Informativo,
con un Massimo del 5%
Modalità di Applicazione:
Per i PAC con scadenza definita, le commissioni di sottoscrizione sono
applicate sul valore complessivo (iniziale + totale delle rate programmate,
con applicazione del 50% in detrazione del versamento
iniziale
(con un massimo del 30% del versamento stesso) ed il restante 50% ripartito in
modo lineare sulle rate successive
Per i PAC senza scadenza definita, le commissioni sono applicate in modo
puntuale sul primo versamento e poi su ogni singola rata
Pictet Asset Management
Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet
7
PIANO DI ACCUMULO: Spese
Sul Versamento Iniziale:
15 € all’accensione del PAC per ICCREA Banca, Banca
MPS e per Allfunds Bank S.A., 20 € per tutti gli altri
Soggetti incaricati dei pagamenti.
Sulla Rata Mensile:
Diritto fisso di € 1,5 per ogni rata versata, salvo per
Banca Sella Holding S.p.A. per la quale tale diritto è pari
a 2,5 €
Sui Rimborsi:
15 € per ogni rimborso PAC per ICCREA Banca, Banca
MPS e per Allfunds Bank S.A., 20 € per tutti gli altri
Soggetti incaricati dei pagamenti.
Lettera di Conferma:
Il Sottoscrittore riceverà dal Soggetto Incaricato dei
Pagamenti la Lettera di Conferma dell’Investimento
effettuato, nei termini previsti e descritti dal Modulo di
Sottoscrizione
Pictet Asset Management
Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet
8
PIANO DI ACCUMULO: Informazioni
Prelevamento prima rata:
Il soggetto Incaricato dei Pagamenti preleva la prima rata
a partire dal mese successivo se il Modulo è stato da essa
ricevuto entro il 10 del mese, oppure a partire dal
secondo mese se il Modulo è stato ricevuto dopo il 10.
Versamenti aggiuntivi:
E’ sempre possibile effettuare versamenti aggiuntivi
all’interno del PAC purchè si tratti di importi pari o
multipli della rata mensile. La durata del PAC
inizialmente scelta si riduce in tal caso di un numero di
rate corrispondente al versamento aggiuntivo.
Sospensione ed eventuale
riattivazione del PAC:
E’ possibile in qualsiasi momento sospendere i
versamenti. Successivamente, previa richiesta scritta, il
Piano potrà essere riattivato.
Pictet Asset Management
Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet
9
SWITCH PROGRAMMATO: DEFINIZIONE
COS’E’:
Lo Switch Programmato è una metodologia studiata per investire in modo graduale sui mercati
finanziari che permette di diversificare il rischio nel tempo.
COME FUNZIONA:
Lo switch programmato consente di “parcheggiare” temporaneamente il proprio investimento in
un comparto Pictet, trasferendone poi una parte su un altro comparto, in maniera automatica,
periodica e completamente gratuita, convertendo mensilmente quote di un comparto dal profilo
di rischio/rendimento basso ad altro comparto con profilo di rischio/rendimento superiore.
Pictet Asset Management
Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet
10
SWITCH PROGRAMMATO: Esempio Switch vs PIC
Simulazione di Investimento di 24.000 € tra Eur Liquidity e Russian Equities
Periodo: 1/1/08 – 1/11/11
Lo Switch prevede un investimento iniziale di 22.500 € nel Pictet Eur Liquidity e 1500 € nel Pictet Russian Eq.
Mensilmente verranno trasferiti 500 € dal primo al secondo comparto.
40'000
SWITCH
PIC
35'000
29.804,29 €
30'000
25'000
20.439,63 €
20'000
15'000
Plus/Minusvalenza
Plus/Minusvalenza
Plus/Minusvalenza
Performance
Performance
Performance
10'000
SWITCH
SWITCH
SWITCH
+++5'804.29
5'804.29
5'804.29€€€
24.18%
24.18%
24.18%
PIC
PIC
PIC
-3'560.37
-3'560.37
-3'560.37€€€
-14.83%
-14.83%
-14.83%
5'000
0
1/1/08
1/4/08
Pictet Asset Management
1/7/08
1/10/08
1/1/09
1/4/09
1/7/09
1/10/09
1/1/10
1/4/10
Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet
1/7/10
1/10/10
1/1/11
1/4/11
1/7/11
1/10/11
11
PAC e SWITCH PROGRAMMATO: CONCLUSIONI

Risolvono il problema del Market Timing

Riducono la Volatilità e quindi il Rischio

Consentono di accumulare investimenti anche avendo a
disposizione piccole somme

Insegnano a risparmiare con costanza

Insegnano a Gestire l’Emotività

Rappresentano un valido Modello di Investimento
Pictet Asset Management
Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet
12
Pictet & Cie (Europe) S.A.
Via F.lli Gabba 1/A, Milano
Tel: +39 02 63119 51
www.pictet.com
www.pictetfunds.it
Le informazioni e il materiale contenuti nel presente documento sono forniti esclusivamente per fini informativi e non devono essere utilizzati o considerati come un’offerta o una sollecitazione
all’acquisto, alla vendita o alla sottoscrizione di qualsivoglia titolo o altro strumento finanziario. Questo documento non prende in considerazione gli obiettivi di investimento, la situazione finanziaria o le
esigenze specifiche degli eventuali destinatari dello stesso che intendano investire in strumenti finanziari. Pictet & Cie non ha intrapreso alcuna azione tesa ad assicurare che i titoli citati nel presente
rapporto siano compatibili con le esigenze di un particolare investitore. Il presente rapporto non deve essere utilizzato in sostituzione di capacità di giudizio indipendenti. Il valore e il reddito dei titoli o
degli strumenti finanziari citati nel presente documento possono aumentare come diminuire. Il valore di mercato può essere influenzato dall’evoluzione dei fattori economici, finanziari o politici, dalla
durata residua, dalle condizioni di mercato e dalla volatilità, o dalla qualità creditizia dell’emittente o dell’emittente di riferimento. Inoltre, i tassi di cambio possono influire positivamente o
negativamente sul valore, sul prezzo o sul reddito dei titoli o degli investimenti correlati citati nel presente rapporto. Il valore di uno strumento finanziario può essere influenzato da numerosi fattori, e
conseguentemente, gli investitori assumono di fatto tutti i rischi connessi e potrebbero non recuperare integralmente l’importo originariamente investito. Gli investitori interessati all’acquisto di uno
strumento finanziario dovrebbero condurre le proprie ricerche e analisi sui rischi correlati alle operazioni su tale strumento. La performance passata non deve essere considerata come un’indicazione o
una garanzia dei risultati futuri e Pictet & Cie non rilascia, né espressamente né implicitamente, alcuna attestazione o garanzia in merito alla performance futura. Il presente documento non illustra la
politica di investimento di Pictet & Cie né costituisce una raccomandazione di investimento, ma si limita a presentare le diverse ipotesi, opinioni e metodi analitici degli analisti che lo hanno redatto.
Inoltre, le informazioni, opinioni e stime contenute nel presente rapporto riflettono il giudizio espresso alla data di pubblicazione e sono soggette a variazioni senza preavviso. Pictet & Cie può avere
emesso altri documenti o relazioni non in linea con le informazioni contenute nel presente documento e che giungono a conclusioni diverse. Le informazioni e le opinioni presentate dagli analisti di
Pictet & Cie si basano su fonti ritenute attendibili. Sebbene le informazioni e le opinioni contenute nel presente documento siano state raccolte e formulate con ogni ragionevole attenzione, Pictet & Cie
non fornisce alcuna garanzia in merito alla loro precisione o completezza. Di conseguenza, Pictet & Cie non si assume alcuna responsabilità per le possibili perdite derivanti dall’uso del presente
documento, che viene messo a disposizione del destinatario esclusivamente per fini informativi. Il presente rapporto è stato emesso da Pictet & Cie. Questo documento non può essere riprodotto o
distribuito, né parzialmente né integralmente, senza l’autorizzazione preliminare di Pictet & Cie. Il presente rapporto è distribuito da Pictet & Cie, con sede a Ginevra, Svizzera. Pictet & Cie e le sue
affiliate (o i rispettivi dipendenti) potrebbero aver assunto posizioni sui titoli citati nel presente documento o a questi correlate.