Pictet Funds – Water
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Pictet Funds – Water
Pictet Funds – Water Prospetto informativo semplificato (marzo 2006) Il presente Prospetto Informativo Semplificato è traduzione fedele dell’ultimo prospetto ricevuto dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier – Lussemburgo. Un Legale Rappresentante. Prospetto Informativo Semplificato pubblicato mediante deposito presso l’archivio prospetti della CONSOB in data 6 aprile 2006. Informazioni importanti Il presente prospetto informativo contiene le informazioni fondamentali relative al comparto Pictet Funds–Water (il “Comparto”). Per informazioni più dettagliate, vi invitiamo a consultare la versione più recente del prospetto informativo completo di Pictet Funds attualmente in vigore. Il prospetto informativo completo nonché gli ultimi rapporti annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente presso la Società di gestione o la Banca depositaria. 1. Struttura giuridica Pictet Funds (“il Fondo”) è un fondo comune di investimento in valori mobiliari di diritto lussemburghese a comparti multipli costituito per una durata illimitata secondo un regolamento di gestione entrato in vigore il 17 settembre 1990. Il Fondo è disciplinato dalla parte I della Legge del 20 dicembre 2002 sugli organismi di investimento collettivo e gestito per conto dei titolari di quote da Pictet Gestion (Luxembourg) S.A. (la “Società di Gestione”, che adempie alle funzioni di società di gestione ai sensi del capitolo 13 della legge del 20 dicembre 2002. 2. Obiettivi e politica di investimento La politica di investimento del Comparto consiste in investimenti in azioni di società di tutto il mondo attive nel settore acqua e aria. Le società operanti nel settore acqua saranno in particolare società produttrici d’acqua, società di condizionamento e desalinazione, società di distribuzione, società di imbottigliamento, trasporto e instradamento, società specializzate nel trattamento acque reflue e fognarie e nel trattamento dei rifiuti solidi, liquidi e chimici, le società di gestione di depuratori, le società di apparecchiature e le società di consulenza ed engineering connesse alle attività sopra descritte. Le società nel settore aria saranno in particolare le società incaricate del controllo della qualità dell’aria, le società che forniscono le apparecchiature necessarie al filtraggio aria e le società impegnate nella produzione di catalizzatori per veicoli. Il Comparto investirà almeno i due terzi delle proprie disponibilità nette in quote di società attive nel settore acqua. Il Comparto deterrà un portafoglio diversificato composto, entro i limiti delle restrizioni agli investimenti, da titoli di società quotate. Tali titoli potranno essere, in particolare, azioni ordinarie, privilegiate e, in misura minore, warrant su valori mobiliari e buoni di sottoscrizione. Il Comparto potrà altresì investire fino al 5% del suo patrimonio netto in quote o azioni di altri organismi di investimento collettivo. Il Comparto potrà altresì detenere, a titolo accessorio, liquidità e strumenti del mercato monetario, trattati regolarmente e con scadenza residua non superiore a 12 mesi. Per incrementare il rendimento, il Comparto potrà avvalersi di tecniche e strumenti derivati a fini di copertura e non solo, entro i limiti previsti dalle restrizioni agli investimenti. 3. Categoria di rischio del Comparto Il Comparto è soggetto ai rischi propri di ciascun investimento, in particolare: • rischi propri a un dato mercato • variazioni dei corsi di cambio • variazioni dei tassi di interesse Il capitale investito può subire fluttuazioni al rialzo o al ribasso e l’investitore potrebbe non recuperare la totalità del capitale inizialmente investito. Si richiama tuttavia l’attenzione degli investitori sul fatto che l’acquisizione di strumenti derivati implica alcuni rischi che potrebbero produrre un effetto negativo sulle performance del Comparto. Inoltre, data la sua volatilità, il warrant presenta un rischio economico superiore alla media. Per maggiori informazioni in merito ai rischi associati alla politica di investimento, consultare l’allegato 1 del prospetto informativo completo. Rischio basso Rischio medio-basso Rischio medio Rischio medio-alto Rischio alto ▲ 4. Profilo dell’investitore tipo Il Comparto rappresenta uno strumento di investimento destinato agli investitori: • che desiderano investire in azioni di società specializzate nel settore legato all’acqua a livello mondiale • che sono pronti a forti variazioni delle quotazioni e che quindi presentano una bassa avversione al rischio • che hanno un orizzonte di investimento a medio/lungo termine (5 anni e oltre) 5. Tipologie di Quote Quote emesse ISIN Quote Quote Quote Quote (1) 6. Performance storiche I (1) P Cap P Distr R Commissione di gestione LU0104884605 LU0104884860 LU0208610294 LU0104885248 Max Max Max Max 0,90 % 1,50 % 1,50 % 2% Investimento minimo iniziale EUR 1.000.000 - Quota I: riservate agli investitori istituzionali La performance passata non costituisce un indicatore di risultati futuri. PERFORMANCE STORICA 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% -60,00% 2003 Quota I 2004 Quota P Cap Quota P Distr 2005 Quota R 7. Valore netto di inventario, sottoscrizioni e rimborsi 8. Oneri e spese del Comparto • Frequenza del calcolo del Valore netto di inventario (“VNI”) Tutti i Giorni lavorativi e il primo giorno di calendario del mese, purché quest’ultimo sia diverso dal sabato o dalla domenica Valuta di riferimento EUR Termine di consegna degli ordini di sottoscrizione e di rimborso Non oltre le ore 15.00 del giorno lavorativo antecedente la data di determinazione del VNI applicabile Valuta di pagamento EUR Data valore di pagamento Nei 3 giorni lavorativi successivi al VNI applicabile Pubblicazione del VNI Il Valore netto di inventario è reso pubblico ogni giorno di valutazione presso la sede legale della Società di gestione e sul sito di Pictet Funds S.A. www.pictetfunds.com Spese pagabili direttamente dall’investitore Gli intermediari avranno la facoltà di prelevare dalle quote del Comparto le seguenti commissioni massime: Tipologia di quote Ingresso Uscita Conversione I P Cap P Distr R Max 5% Max 5% Max 5% Max 5% Max 1% Max 1% Max 1% Max 3% Max 2% Max 2% Max 2% Max 2% Inoltre, nell’ambito della commercializzazione del Fondo all’estero, la normativa in vigore in alcune giurisdizioni potrebbe richiedere obbligatoriamente la presenza di un Agente di pagamento locale. In tal caso, gli investitori domiciliati in tali giurisdizioni potrebbero doversi far carico delle spese e delle commissioni applicate dagli Agenti di pagamento locali. • Spese pagabili dal Comparto: Oltre alla commissione di gestione di cui al punto 5, il Comparto pagherà alla Società di gestione una commissione di servizio annua pari a un massimo dello 0,60%, che coprirà nel contempo i compensi per i servizi forniti al Fondo e i compensi dell’Amministrazione centrale. Saranno inoltre a carico del Comparto i compensi della Banca depositaria pari a un massimo dello 0,50%, oltre alle commissioni e spese di intermediazione, la taxe d’abonnement, le spese legali e di certificazione nonché tutte le altre spese sostenute per suo conto. 9. Politica di distribuzione dei proventi Quote I, P Cap e R – capitalizzazione dei proventi Quote P Distr – distribuzione di un dividendo annuo 10. Regime fiscale Il Comparto è soggetto alla legislazione fiscale lussemburghese. Tuttavia, spetta agli eventuali acquirenti di Quote del Comparto fare riferimento al prospetto informativo completo del Fondo e informarsi in merito alla legislazione e alle norme fiscali applicabili all’acquisto, al possesso ed eventualmente alla vendita di Quote, con riguardo alla loro residenza o nazionalità. In conformità alle leggi vigenti in Lussemburgo, il Comparto non è soggetto ad alcuna imposta lussemburghese sul reddito o sulle plusvalenze, né tramite ritenuta alla fonte né con qualsiasi altro metodo. L’attivo netto del Comparto è tuttavia soggetto a una tassa annua dello 0,05% pagabile alla fine di ogni trimestre e calcolata sull’importo dell’attivo netto del Comparto alla fine di ogni trimestre. Tale tassa sarà tuttavia ridotta allo 0,01% per le disponibilità relative alle Quote riservate agli investitori istituzionali. 11. Varie I prospetti informativi, i rapporti annuali, semestrali nonché le altre informazioni relative al Fondo possono essere ottenuti contattando: Pictet & Cie (Europe) S.A. 1, Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo Tel.: +352 467 171-1, Fax: +352 220 229 Informazioni complementari per gli investitori svizzeri Rappresentante Pictet Funds S.A., 29, boulevard Georges Favon, CH-1204 Ginevra Servizio di pagamento Pictet & Cie, 29, boulevard Georges Favon, CH-1204 Ginevra Il servizio di pagamento, il luogo di esecuzione e la giurisdizione relativamente alle azioni distribuite in Svizzera sono stabiliti presso la sede del Rappresentante per la Svizzera. Il prospetto informativo, lo statuto sociale, le relazioni semestrali non certificate, le relazioni annuali certificate e l’elenco delle operazioni di acquisto e di vendita effettuate dal Fondo potranno essere ottenuti gratuitamente facendone richiesta presso la sede del Rappresentante per la Svizzera. Le pubblicazioni in Svizzera appariranno perlomeno sul “Feuille Officielle Suisse du Commerce” e sul “Temps”. I prezzi di emissione e di riscatto delle azioni del Fondo saranno pubblicati contestualmente e quotidianamente sul “Temps”. 12. Altre informazioni Società di gestione Pictet Gestion (Luxembourg) S.A. 3, Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo Tel.: 46 71 711, Fax: 46 69 95 Revisore del Fondo e della Società di gestione Deloitte S.A. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Lussemburgo Banca depositaria Pictet & Cie (Europe) S.A. 1, Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo Consulente legale Elvinger, Hoss & Prussen 2, Place Winston Churchill, B.P. 425, L-2014 Lussemburgo Agente di trasferimento, Agente amministrativo e Agente di pagamento Pictet & Cie (Europe) S.A. 1, Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo Promotore Pictet & Cie (Europe) S.A. 1, Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo Commissione di vigilanza CSSF - Commission de Surveillance du Secteur Financier 110, Route d’Arlon, L-2991 Lussemburgo Distributore generale Qualsiasi società giuridica del gruppo Pictet posseduta direttamente o indirettamente da Pictet & Cie, Ginevra e abilitata a esercitare tali funzioni. Per maggiori informazioni sui fondi e per aderire all’offerta scrivi a: [email protected] Oppure telefona al numero 0272021337 chiedendo del Dott. Moretti