I fondi della cassa pensione: rendita o capitale?

I fondi della cassa pensione:
rendita o capitale?
E’ una delle domande più importanti alle quali rispondere quando di tratta
di finanziare il vostro pensionamento. E’ più indicata la liquidazione unica
del capitale di previdenza professionale (prelievo capitale) oppure una rendita
regolare a vita (rendita)? Il nuovo modulo Excel «rendita o capitale» offre
la base decisionale necessaria, grazie all’integrazione del calcolo fiscale di
TaxWare.
Tobias Stolz, niceadvice GmbH
Uno dei grandi vantaggi della previdenza
professionale (LPP) rispetto alla previdenza pubblica (AVS) è la libertà di
scelta. Siete voi a decidere se il vostro
capitale di vecchiaia (LPP) dovrà esservi
versato sotto forma di rendita oppure
di capitale. Una scelta questa che va ben
ponderata, in quanto una volta presa è
definitiva.
Quali argomenti vanno a favore di
fatto, è troppo elevato e dovrà essere
ulteriormente ridotto in futuro.
n Sicurezza:
Con la rendita della vostra cassa pensione, avete la certezza di beneficiare
di un entrata regolare, fino alla fine dei
vostri giorni. I gestori delle casse pensioni sono tenuti a rispettare norme e
direttive ristrettive per quanto concerne
l’investimento del patrimonio. Neanche
l’eventuale copertura insufficiente di
una cassa pensione, non porta all’immediata incapacità di pagamento.
una rendita?
n Soluzione
confortevole:
A partire dal 65esimo anno d’età, la
rendita convenuta vi sarà versata regolarmente sul vostro conto fino al momento del decesso. La comodità di fatto
sta nel non doversi occupare di nulla,
ne di strategie d’investimento, di
ripartizioni finanziarie ne di rischio o di
redditività.
n Tasso di conversione elevato:
Il tasso di conversione delle rendite, intorno al 7%, vi offre un considerevole
rimborso del vostro capitale LPP duramente risparmiato. Ma fate attenzione:
tenuto conto del basso livello di ritorno
sugli investimenti attuale e delle aspettative di vita elevate, questo tasso, di
Quali argomenti parlano a sfavore
della rendita?
n Soluzione
poco flessibile:
A confronto con il prelievo di capitale,
risulta che non avete alcun modo di
disporre del vostro patrimonio. Chi sa
cosa il futuro ci tiene in serbo? Forse
desiderate aiutare i vostri figli con il
finanziamento di un attività in proprio?
Oppure avete altri progetti, che vanno
realizzati con maggiore mobilità del
vostro patrimonio? La rendita LPP non
ve lo permette.
n Perdita di capitale in caso di
decesso prematuro:
Una rendita da cassa pensione non è
ereditabile. In caso di decesso dell’as-
sicurato, la vedova ha diritto, di norma,
al 60% della rendita del defunto. Se
anch’essa decede, il capitale vecchiaia
residuo va alla cassa pensione e gli eredi
non ricevono nulla.
n Nessuna protezione contro
l’inflazione:
In caso di rincaro, la legge prevede unicamente un adattamento per le rendite
obbligatorie minime. Ciò è stato messo
in atto per la prima volta nel 2011 per le
rendite versate a partire dal 2007. Se le
rendite superano il limite minimo fissato,
l’adattamento al rincaro non è obbligatorio.
Gli aspetti finanziari
Non è sempre giusto chiedersi se
«rendita o capitale?». In effetti «rendita
e capitale» non si escludono a priori.
A dipendenza del regolamento della
fondazione, il ritiro di capitale è possibile
solo parzialmente, in combinazione con
la rendita ridotta. Inoltre una rendita da
cassa pensione va dichiarata al 100%
quale reddito imponibile, contrariamente
a rendite finanziate privatamente le quali
sono imponibili al 40%. L’imposizione
sul prelievo di capitale varia da cantone
a cantone. Conviene calcolare le varianti
del caso e analizzare a fondo gli aspetti
finanziari più importanti.
Modulo Excel «rendita o capitale»
per coppie
Ed è proprio questo il tipo di casi che il
nuovo modulo Excel «rendita o capitale»
desidera risolvere.
Panoramica dei 3 scenari
I consulenti sono in grado di calcolare e
analizzare diversi scenari per coppie
che pianificano il loro pensionamento.
In particolare è possibile simulare e
confrontare diverse varianti di prelievo
e di rendita con effetto su reddito e
sostanza.
Rappresentazione dei risvolti finanziari
L’analisi è fornita in forma riassuntiva
con tre panoramiche dettagliate per i
seguenti scenari, «pensionamento delle
due persone», «decesso di una persona» nonché «decesso della seconda
persona». Potete paragonare gli scenari
in tutta tranquillità riflettendoci con il
vostro consulente alla clientela, valutandone l’effetto sull’evoluzione della vostra
situazione finanziaria.
s
Il modulo Excel «rendita o capitale» risponde a domande centrali quali
Il procedimento è facile da gestire: il
consulente inserisce i dati base tipo
entrate e uscite (budget) e la situazione
patrimoniale nelle maschere apposite,
definendo in seguito lo scenario che
desidera analizzare. E’ possibile l’adattamenti continuo, va tenuto conto delle
regolamentazioni specifiche delle
singole fondazioni di prvidenza. I clienti
possono decidere se impiegare il capitare del pilastro 3a per l’ammortamento di eventuali ipoteche. La matrice
«rendita o capitale» calcola direttamente
le conseguenze fiscali e finanziarie.
per esempio:
n Cosa
succede in caso di decesso
prematuro del mio partner ? Disporrò
di sufficienti mezzi finanziari anche
in caso di riduzione improvvisa della
rendita?
n A quanto ammonta la mia sostanza
in un certo momento. Risp. come si
sviluppa sull’asse temporale?
n E’
inidcato che ammortizzi la mia
ipoteca con il capitale previdenziale?
n Quali rendite (AVS, rendite vitalizie
ecc.) sono disponibili in quale momento? Come si sviluppano i proventi sulla
sostanza?
Il modello permette di calcolare correttamente le conseguenze fiscali tenendo conto
delle differenze cantonali, integrandole nell’analisi globale. Se siete interessati al
sito www.taxware.ch troverete ulteriori informazioni in merito, oppure scrivete a
[email protected].
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