Latin America Equity - Latin America Equity (LU0393149835)
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Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire. Latin America Equity - Latin America Equity (LU0393149835) un comparto di Saga Select Il fondo è gestito da HRD ADMINISTRACAO DE RECURSOS LTDA Obiettivi e Politica d’investimento Obiettivo di investimento Frequenza delle operazioni di negoziazione L'obiettivo del comparto è consentire agli investitori di avere un'esposizione diversificata in azioni dell'America Latina. Gli investitori possono acquistare e vendere le azioni il giorno di calcolo del «NAV» (valore patrimoniale netto), ovvero ogni martedì (se festivo, il primo giorno lavorativo successivo), nonché l'ultimo giorno lavorativo dell'anno. Gli ordini di acquisto e di vendita devono essere inviati all'Agente amministrativo al più tardi alle ore 16:00 (ora del Lussemburgo) del giorno lavorativo precedente il giorno di calcolo del NAV. Politica di investimento Il comparto cerca di ottenere una crescita del capitale investendo essenzialmente in azioni e fondi indicizzati dell'America Latina, servendosi dell'analisi fondamentale o tecnica. Qualora lo ritenga necessario per proteggere il capitale, il comparto potrà decidere di investire totalmente in liquidità. Politica di distribuzione Le azioni di questa categoria sono azioni a capitalizzazione. Valuta del Fondo Indice di riferimento L'indice di riferimento del comparto è l'indice MSCI Latin America. La valuta di questa categoria è l’USD. Profilo di rischio e di rendimento Rendimento potenzialmente più basso Rendimento potenzialmente più elevato Rischio più basso 1 2 Rischio più elevato 3 4 5 6 7 Dichiarazione di esclusione di responsabilità sui rischi Il profilo di rischio attuale si basa su dati storici e potrebbe non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del comparto. La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo. L’appartenenza alla categoria di rischio più bassa non assicura un investimento esente da rischi. Il comparto non applica alcuna garanzia sul capitale né alcuna protezione delle attività. Perché questo Comparto rientra in questa categoria? L'obiettivo principale del presente comparto è consentire agli investitori di beneficiare del potenziale di apprezzamento delle azioni di società che hanno la loro sede in America Latina e/o che svolgono una parte preponderante della loro attività in America Latina. Considerata la volatilità intrinseca molto elevata di questo tipo di strumento finanziario, il comparto è caratterizzato da un profilo di rischio/rendimento estremamente elevato, corrispondente alla classe di rischio 7. Rischi addizionali n Rischio di liquidità: il comparto investe prioritariamente in strumenti azionari (e titoli assimilati) che offrono un buon livello di liquidità. Inoltre, nel suo processo di investimento tiene conto sistematicamente del grado di liquidità globale del portafoglio. n Impatto delle tecniche finanziarie utilizzate: il comparto potrebbe dover utilizzare contratti finanziari derivati, quali per esempio contratti a termine (future) o opzioni, ai fini di copertura di determinate esposizioni o come alternativa a un investimento diretto nelle attività sottostanti. Un movimento relativamente limitato a livello di valore dell’attività sottostante può generare un movimento in rialzo o in ribasso molto più significativo sul valore del contratto derivato, al di là del valore patrimoniale netto del comparto, rispetto a una situazione in cui il comparto investe direttamente nell’attività sottostante. Commissioni Le spese corrisposte da un investitore sono usate per coprire i costi di gestione del comparto, compresi i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione. Tali spese riducono la crescita potenziale dell’investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissioni di sottoscrizione 5.00% Commissioni di rimborso 3.00% Questa è la commissione massima che può essere prelevata prima del Suo investimento e prima che il rendimento dell’investimento venga distribuito. Commissioni prelevate nel corso dell'anno Commissioni continuative 2.43% Commissioni prelevate dal fondo soggette a specifiche condizioni Commissioni di performance 20% calcolato sulla base dell'eccedenza del valore patrimoniale netto (d'ora in avanti il «NAV») per azione del comparto interessato rispetto a un NAV di riferimento. L’importo delle spese correnti si basa sulle spese dell’anno precedente. Tale cifra può eventualmente variare da un anno all’altro. La cifra non tiene conto di quanto elencato di seguito: - le commissioni legate al rendimento - il costo delle operazioni di portafoglio, a meno che le spese di sottoscrizione e di rimborso vengano pagate dall’OICVM in sede di acquisto o di vendita delle quote di un altro organismo di investimento collettivo. Per informazioni supplementari relative alle spese, si prega di consultare la sezione del prospetto di questo comparto dedicato alle spese; il prospetto è disponibile all'indirizzo www.hrdinvestments.com o presso la sede legale del Fondo. Performance passate % 40 Si prega di tenere conto del fatto che i risultati ottenuti nel passato non costituiscono un’indicazione affidabile per i risultati futuri. ¢ Latin America Equity (LU0393149835) I risultati ottenuti nel passato presentati includono le spese. Le spese di sottoscrizione e di rimborso sono escluse dal calcolo dei risultati ottenuti nel passato. 20 0 Questo comparto è stato lanciato in data 26/01/2009. -20 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in USD. -40 2007 2008 2009 33,9 2010 -3,0 2011 -26,8 Informazioni pratiche Depositario Dichiarazione di responsabilità Pictet & Cie (Europe) S.A., 15A, avenue J.F. Kennedy L-1855 Lussemburgo «SAGA SELECT» può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto di «SAGA SELECT». Sede legale del Fondo 15, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Agente amministrativo FundPartner Solutions (Europe) S.A., 15, avenue J.F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Informazioni supplementari Informazioni più complete su questo comparto, in particolare il prospetto completo, l’ultima relazione annuale e semestrale, gli statuti, nonché le informazioni chiave per l’investitore, possono essere ottenute gratuitamente presso l’agente amministrativo centrale e i distributori oppure online all'indirizzo www.hrdinvestments.com o presso la sede legale del Fondo. Pubblicazione dei prezzi Il valore patrimoniale netto per azione è calcolato una volta alla settimana ed è disponibile all'indirizzo www.hrdinvestments.com e presso la sede legale del Fondo. Legislazione fiscale La SICAV è soggetta alla legislazione e alla normativa fiscale del Lussemburgo. Il paese di residenza dell’investitore può avere un impatto sugli investimenti. Per informazioni più complete, si prega di rivolgersi a un consulente fiscale. Trasferimento tra Fondi Gli azionisti possono chiedere la conversione di tutte le azioni di un comparto in azioni di un altro comparto, purché le condizioni richieste per accedere alla categoria, al tipo o al sottotipo di azioni desiderate siano soddisfatte per questo comparto, sulla base del loro valore patrimoniale netto rispettivo, calcolato alla data di valorizzazione seguente al ricevimento della richiesta di conversione. Le spese di acquisto e di rimborso legate alla conversione possono essere imputate all’azionista conformemente a quanto indicato nel prospetto. Per informazioni più dettagliate sulle modalità di effettuazione degli arbitraggi tra comparti, si prega di consultare il prospetto, e in particolare la sezione dedicata all'arbitraggio tra comparti, disponibile all'indirizzo www.hrdinvestments.com. Informazioni specifiche sul comparto Il presente documento contenente le informazioni chiave per l’investitore descrive il comparto dell’ombrello. Per questo comparto esistono anche altre categorie di azioni. Per qualsiasi informazione supplementare sulle altre categorie di azioni, si prega di consultare il prospetto e le relazioni periodiche preparate per l’intero OICVM. La legge stabilisce che le attività e le passività di ciascun comparto siano separate, ciò significa che i risultati delle attività degli altri comparti non influenzano quelle dell’investimento compiuto dall’investitore. Saga Select è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato da Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori sono esatte alla data del 01/07/2012.