Intesa Bouquet Profilo Attivo

EURIZON INVESTIMENTI SGR S.p.A.
Dati al 31/03/2008
Intesa Bouquet Profilo Attivo (DE)
Scheda prodotto
Grafico quota
Portafoglio
(Quota Capitalizzata)
Tipo Fondo (Cat.Ass.)
Flessibile. Fondo aperto di diritto italiano non armonizzato conforme a UCITS III, ad accumulazione dei proventi.
Dettaglio Portafoglio
Titolo
Data partenza: 10/12/2003
Indirizzo degli investimenti:
Investimento principale in parti di OICR di natura monetaria e obbligazionaria. La componente azionaria
complessiva (flessibile e strutturale) è prevista in misura contenuta. Gli OCR oggetto di investimento
sono principalmente denominati in Euro, dollari e yen. Investimento residuale in quote di Fondi speculativi e/o chiusi, questi ultimi principalmente quotati. OICR prevalentemente di terzi.
Commissione di gestione annua: 1,30%
VAR (orizzonte 1 mese, intervallo di confidenza 99%):
In relazione allo stile di gestione adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un benchmark
rappresentativo della politica di gestione adottata, ma è possibile individuare una misura di rischio
alternativa. VaR: -2,80%
Risultati
Performance
INTESA BOUQUET PROFILO ATTIVO
inizio
anno
-4,14
3
mesi
-4,14
1
3
anno anni
-4,35 2,87
Totale
Livello di rischio: medio-alto
Commissione di Gestione annua: 1,30%
Liquidità
2.89%
Azionari Europa
5.27%
Azionari Internazionali
7.72%
Azionari Nord America
4.50%
Azionari Pacifico
1.64%
Azionari Paesi Emergenti
2.41%
Azionari Specializzati
3.51%
Titoli di Stato
23.36%
Azioni
2.47%
Altro
3.56%
Flessibili
2.03%
Hedge Fund
2.50%
Obbligazionari Area Euro
23.75%
Obbl. Altre Specializzazioni
3.17%
Obbligazionari Paesi Emergenti2.69%
Total Return
8.54%
Deviazione Standard
3,69
2,89
100.00%
Patrimonio (migliaia di Euro)
97.792
Orizzonte temporale: medio termine: 24-48 mesi
Valuta di denominazione: Euro
Operatività nel mese
Nel corso del mese di febbraio, è stata mantenuta una esposizione decisamente prudente sull'equity, mantenendo una view negativa nel breve termine.
Sono assenti investimenti in small caps ed in titoli quotati sui
mercati emergenti.
È stato mantenuto inferiore all'1% il peso degli OICR investiti in
obbligazioni convertibili; la duration di portafoglio è stata gradualmente aumentata, soprattutto attraverso l'acquisto di titoli
inflation linked.
Per quanto riguarda la componente OICR Total Return, la quota
complessiva è diminuita, mantenendo però la diversificazione tra
manager terzi.
In considerazione degli spread interessanti e dalla relativa bassa
rischiosità dell'asset, si è proseguito nella costruzione di una posizione sui corporate a breve termine, tramite l'acquisto del fondo della casa specializzato.
È stata ridotta l'esposizione alle commodities (sia oil, sia ex oil),
perché l'asset class, pur fornendo un alto contributo in termini di
diversificazione e di protezione a possibili fenomeni inflattivi, è in
una fase negativa. È stata inoltre diminuita la percentuale investita nei Fondi di Fondi Hedge.
Le divise presenti sono state gestite in modo tattico.
Si procederà con un'impostazione tattica di portafoglio (pur non
trascurando le valutazioni strategiche dei mercati e delle prospettive economiche). In una visione di lungo termine ragionevolmente positiva per l'equity, manteniamo un range decisamente basso
(ai limiti inferiori previsti dal prospetto) nel breve termine, pronti
a cogliere però i segnali del mercato.
Duration Obbligazionaria
2.89
Fondi principali
ISHARES MSCI WORLD
BTP 02/02.13 4.75%
NEXTRA EURO MONETARIO
NEXTRA TESORERIA
LYXOR ETF EUROMTS INFL LINK
6.22%
5.77%
5.63%
4.72%
4.13%
- Le performance dei Fondi di Fondi sono calcolate su quote relative all’andamento dei mercati del giorno precedente
- Accanto al nome del fondo la sigla in parentesi è il codice prodotto utilizzato
nella procedura di collocamento presso le filiali
- I titoli obbligazionari sono aggregati secondo le valute di riferimento
- Eventuali scostamenti sull'ultima cifra decimale dipendono dalle
approssimazioni eseguite nell'aggregazione dei dati di portafoglio
- Eventuali dati negativi di portafoglio sono attribuibili ad operazioni di copertura