SCHIAPPARELLI 1824 S.p.A. RELAZIONE TRIMESTRALE AL 30

Transcript

SCHIAPPARELLI 1824 S.p.A.
sede in via dell’Annunciata n. 14 - 20121 Milano
capitale sociale Euro 30.490.360,00 i.v.
RELAZIONE TRIMESTRALE
AL 30 SETTEMBRE 2004
STRUTTURA ORGANIZZATIVA DEL GRUPPO
SCHIAPPARELLI
Schiapparelli 1824 S.p.A.
Schiapparelli Pikenz S.p.A.
100%
Nutritionals Schiapparelli S.r.l.
100%
Schiapparelli International B.V.
100%
Pikenz The First A.G.
100%
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
PRESIDENTE
Filippo Colombetti
AMMINISTRATORE DELEGATO
Gianni Mazzola
AMMINISTRATORE
Carlo L.E. Pagani
AMMINISTRATORE
Giovanni Sartori
AMMINISTRATORE
Claudio Morat
AMMINISTRATORE
Michele Luca Carpaneda
AMMINISTRATORE
Augusto Zeppi
COLLEGIO SINDACALE
PRESIDENTE
Guglielmo Calderari di Palazzolo
SINDACO EFFETTIVO
Gilberto Comi
SINDACO EFFETTIVO
Vincenzo Nicastro
SINDACO SUPPLENTE
Massimo De Dominicis
SINDACO SUPPLENTE
Paolo Baruffi
NATURA DELLE DELEGHE CONFERITE AGLI AMMINISTRATORI *
PRESIDENTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
-
Conferimento della rappresentanza della società con firma singola. Conferimento dei poteri di ordinaria
amministrazione, salvo quanto espressamente riservato all’Assemblea degli Azionisti ed al Consiglio di
Amministrazione.
CONSIGLIERE DELEGATO
-
*
Filippo Colombetti
Gianni Mazzola
Conferimento della rappresentanza e dei poteri di ordinaria e straordinaria amministrazione da
esercitarsi con firma singola con l’obbligo di riferire alla prima riunione utile del Consiglio di
Amministrazione.
In conformità a raccomandazione Consob (Comunicazione Consob 20.2.1997).
RELAZIONE TRIMESTRALE AL 30 SETTEMBRE 2004
La presente relazione trimestrale è redatta in conformità alle disposizioni contenute nella
delibera Consob n. 11971 del 14 Maggio 1999 e successive modifiche.
I criteri adottati per la redazione degli schemi contabili civilistici e consolidati non si
discostano dai medesimi utilizzati per la formazione del bilancio civilistico e consolidato del
precedente esercizio.
La valutazione delle voci è stata fatta ispirandosi a criteri generali di prudenza e
competenza nella prospettiva della continuazione dell’attività. Non vi sono voci
determinate con criteri differenti rispetto ai bilanci annuali.
Schiapparelli 1824 S.p.A. è società Capogruppo del Gruppo Schiapparelli. L’elenco delle
società da essa direttamente controllate e delle società ad essa collegate viene fornito in
allegato.
In data 2 Luglio 2004 è stato nominato Presidente del Consiglio di Amministrazione il
Dottor Filippo Colombetti, già Vice Presidente, ed è stato cooptato il Dottor Augusto Zeppi
quale nuovo Amministratore, a seguito delle dimissioni rassegnate per motivi personali
dall’Avvocato Marino Bastianini, già Presidente della Società.
In data 17 Settembre 2004 i soci di Schiapparelli 1824 S.p.A. riuniti in sede ordinaria
hanno confermato la nomina ad Amministratore del Dottor Augusto Zeppi ed in sede
straordinaria hanno deliberato all’unanimità le modifiche statuarie proposte dal Consiglio di
Amministrazione in adempimento alle previsioni della nuova normativa in materia di diritto
societario.
Nella seduta del C.d.A. del 2 Luglio 2004, in parziale esecuzione della delega conferita al
Consiglio di Amministrazione dall’Assemblea straordinaria del 30 Dicembre 2003, è stato
deliberato, fra l’altro, un aumento di capitale di massimi Euro 42.900.000 suddiviso in n.
858.000.000 azioni ordinarie, con godimento regolare, offerte in opzione agli azionisti al
prezzo di Euro 0,05, corrispondente al un valore nominale, in ragione di n. 4 azioni nuove
ogni azione posseduta.
L’operazione di aumento di capitale, avviata il 6 Settembre 2004, si è conclusa con la
sottoscrizione di n. 395.307.200 azioni per un controvalore complessivo di Euro
19.765.360. L’azionista di riferimento Clovis S.A., anche in relazione agli impegni di
sottoscrizione dell’inoptato assunti in sede di avvio dell’aumento di capitale, ha raggiunto
Relazione trimestrale al 30/09/2004
Pagina 4
la quota di partecipazione del 29,879% del capitale sociale, che ammonta ora a Euro
30.490.360.
SITUAZIONE PATRIMONIALE ED ECONOMICA CONSOLIDATA
L’andamento della gestione del Gruppo Schiapparelli al 30 settembre 2004 è riepilogato
nelle seguenti principali grandezze economiche:
(valori in migliaia di Euro)
DATI ECONOMICI
Ricavi delle vendite e delle prestazioni
Altri ricavi
Variazione rimanenze prodotti finiti
Totale valore della produzione
Consumo di merci e servizi esterni
Valore aggiunto
Costi per il personale
Oneri diversi di gestione
Margine operativo lordo
Svalutazioni e altri accantonamenti
Ammortamenti operativi
Ammortamenti del goodwill
Reddito operativo netto
Proventi /(oneri) finanziari netti
Risultato della gestione corrente
Rettifiche di attività finanziarie
Proventi /(oneri) diversi e straordinari
Risultato ante imposte
Imposte
Risultato netto
Ricavi
30/09/2004
30/09/2003
Variazioni
III Trimestre
2004
III Trimestre
2003
31/12/2003
8.597
199
176
8.972
(8.146)
826
(1.323)
(164)
(661)
(160)
(120)
(326)
(1.267)
(166)
(1.433)
0
(46)
(1.479)
(40)
(1.519)
10.330
168
664
11.162
(9.734)
1.428
(1.290)
(145)
(7)
(292)
(615)
(521)
(1.435)
(349)
(1.784)
0
(49)
(1.833)
(48)
(1.881)
(1.733)
31
(488)
(2.190)
1.588
(602)
(33)
(19)
(654)
132
495
195
168
183
351
0
3
354
8
362
2.755
91
(236)
2.610
(2.291)
319
(420)
(50)
(151)
(70)
(43)
(116)
(380)
(57)
(437)
0
(16)
(453)
(16)
(469)
3.494
85
32
3.611
(3.030)
581
(365)
(31)
185
(173)
(220)
(174)
(382)
(144)
(526)
0
(9)
(535)
(21)
(556)
14.518
237
(141)
14.614
(14.930)
(316)
(1.786)
(191)
(2.293)
(375)
(194)
(694)
(3.556)
(388)
(3.944)
0
(43)
(3.987)
(1)
(3.988)
Il valore della produzione del Gruppo Schiapparelli passa da 11.162 mila
Euro a 8.972 mila Euro, con un decremento di 2.190 mila Euro, a parità di
perimetro di consolidamento. L’andamento del trimestre mostra un Valore
della produzione pari a 2.610 mila Euro contro 3.611 mila Euro del terzo
trimestre del 2003, con un decremento pari a circa 1.001 mila Euro.
L’analisi del posizionamento dei prodotti ha evidenziato la necessità di
rideterminare il mix di offerta in termini di ampiezza della gamma e di prezzo
di vendita al pubblico. L’attuazione della nuova strategia ha comportato,
nell’immediato, una contrazione dei volumi di vendita, a vantaggio della
redditività di breve e medio periodo. I risultati di tale politica si potranno
apprezzare compiutamente nelle prossime campagne di vendita.
Il decremento del fatturato, così come il miglioramento nella gestione degli
acquisti è stato previsto dal management in sede di redazione del budget;
peraltro, i prodotti della linea Gian Marco Venturi e della linea dei prodotti da
banco per farmacia, hanno avuto risultati superiori alle aspettative a fronte
Pagina 5
di ancora insufficienti risultati della linea Pikenz che presenta maggiori
problematiche di riposizionamento. Il mercato estero ha risentito durante
tutto il 2004 delle difficoltà legate principalmente alla debolezza del dollaro.
Il margine operativo lordo consolidato al 30 Settembre 2004 passa da un
Margine
operativo lordo risultato negativo di 7 mila Euro ad un risultato negativo di 661 mila Euro, in
relazione alla maggiore incidenza dei costi fissi connessa con la riduzione
del fatturato, a sostanziale parità di livello di efficienza.
L’aumento del costo del lavoro è pressoché interamente riferibile alla
capogruppo ed è conseguente alla creazione di una specifica struttura
organizzativa di holding.
La situazione al 30 Settembre 2003, comprendeva costi di ricerca e
sviluppo capitalizzati per circa 1.353 mila Euro, al netto di ammortamenti
per 387 mila Euro. Tali costi sono stati spesati al 31 Dicembre 2003, in
ottica prudenziale. Qualora si fosse adottato il medesimo criterio al 30
Settembre 2003, il margine operativo lordo sarebbe stato negativo e pari a
1.747 mila Euro.
Ammortamenti
operativi
Gli ammortamenti operativi sono pari a 120 mila Euro rispetto a 615 mila
Euro dei primi nove mesi del 2003; la diminuzione è correlata sia alla
conclusione del processo di ammortamento dei marchi capitalizzati nei
precedenti esercizi effettuati a livello di bilancio consolidato, sia agli aspetti
legati agli ammortamenti praticati nello scorso esercizio sui costi
capitalizzati di ricerca e sviluppo, di cui si è parlato in precedenza.
Ammortamento Gli ammortamenti dei goodwill si riferiscono quanto a 195 mila Euro al
dei goodwill
maggior valore di carico della partecipazione di Schiapparelli International
B.V. in Pikenz The First A.G. rispetto al patrimonio netto di quest’ultima,
allocata ai marchi, e quanto a 131 mila Euro alla differenza di
consolidamento derivante dall’acquisto della Schiapparelli Pikenz S.p.A.
Oneri finanziari Gli oneri finanziari netti ammontano a 166 mila Euro contro 349 mila Euro
netti
dei primi nove mesi del 2003. La variazione positiva di 183 mila Euro riflette
il cambiamento della struttura del debito finanziario del Gruppo.
Risultato ante
imposte
Il risultato ante imposte di Gruppo passa da una perdita di 1.833 mila Euro
registrata al 30 Settembre 2003 ad una perdita pari a 1.479 mila Euro del
2004.
Pagina 6
Di seguito vengono fornite le indicazioni economiche concernenti le aree di attività in cui il
Gruppo opera.
Prodotti di cosmesi
Capogruppo
Prodotti alimentari biologici
ed affini
30/09/2004
Ricavi
EBITDA
% su Ricavi
Risultato
ante imposte
% su Ricavi
30/09/2003
30/09/2004
30/09/2003
Totale
e altri
30/09/2004
30/09/2003
30/09/2004
30/09/2003
7.433
8.983
1.164
1.347
0
0
8.597
10.330
-106
258
111
61
-666
-326
-661
-7
-1,43%
2,87%
9,54%
4,53%
N/A
N/A
-7,69%
-0,07%
-487
-809
102
27
-1.094
-1.051
-1.479
-1.833
-6,55%
-9,01%
8,76%
2,00%
N/A
N/A
-17,20%
-17,74%
Si rinvia al commento sull’andamento economico delle controllate operative.
I risultati intermedi nella voce “Capogruppo ed altri” comprendono gli effetti delle scritture
di consolidamento, tra cui gli ammortamenti dei marchi capitalizzati nei precedenti esercizi
effettuati a livello di bilancio consolidato. Gli effetti dell’applicazione del principio IAS 17 in
materia di leasing operativo, sono compresi nei risultati intermedi sia di Schiapparelli 1824
S.p.A che di Schiapparelli Pikenz S.p.A.
La tabella seguente mostra l’evoluzione delle principali grandezze patrimoniali consolidate.
Dati Patrimoniali
30/09/2004
30/06/2004
Variazioni
31/12/2003
Variazioni
210
860
106
1.176
5.557
5.980
(6.594)
4.943
538
224
982
97
1.303
5.676
6.447
(6.254)
5.869
401
(14)
(122)
9
(127)
(119)
(467)
(340)
(926)
137
181
1.200
106
1.487
5.038
8.569
(7.305)
6.302
312
29
(340)
0
(311)
519
(2.589)
711
(1.359)
226
200
2.841
101
3.142
5.994
7.657
(6.228)
7.423
19
6.657
7.573
(916)
8.101
(1.444)
10.584
913
7.370
265
7.635
(1.891)
872
7.768
356
8.124
(1.423)
41
(398)
(91)
(489)
(468)
942
9.316
516
9.832
(2.673)
(29)
(1.946)
(251)
(2.197)
782
1.029
9.873
1.447
11.320
(1.765)
6.657
7.573
(916)
8.101
(1.444)
10.584
Immobilizzazioni materiali nette
Immobilizzazioni immateriali nette
Immobilizzazioni finanziarie
Capitale immobilizzato
Rimanenze
Crediti commerciali
Debiti commerciali
Circolante commerciale netto
Altre attività / passività correnti
Altre passività e fondi
Posizione finanziaria netta a breve
Posizione finanziaria netta a medio
Posizione finanziaria netta
Patrimonio netto
Totale copertura
30/09/2003
Immobilizzazioni La variazione delle immobilizzazioni materiali ed immateriali, rispetto al
30 Giugno 2004, è riferibile principalmente agli ammortamenti praticati.
Rispetto al 31 Dicembre 2003, la variazione comprende anche gli
acquisti di macchine elettroniche da parte di Schiapparelli Pikenz S.p.A.
e di Schiapparelli 1824 S.p.A. effettuati nel periodo mediante leasing
finanziario. Tali beni sono ammortizzati in cinque anni, a fronte di una
durata dei contratti di leasing pari a 36 mesi. Contribuiscono
Pagina 7
all’evoluzione della voce gli ammortamenti del periodo.
Capitale
circolante
commerciale
Il capitale circolante si riduce a seguito della contrazione del fatturato e
delle azioni poste in essere per estendere le condizioni medie di
pagamento, al fine di meglio correlare i flussi di capitale circolante
netto, tenuto conto dei tempi medi di incasso da clienti.
Posizione
finanziaria netta
La Posizione Finanziaria netta passa da 9.832 mila Euro del 31
Dicembre 2003 a 7.635 mila Euro del 30 Settembre 2004. La Posizione
Finanziaria Netta è analizzata come segue:
30/09/2004
30/06/2004
31/12/2003
30/09/2003
Debiti finanziari netti controllanti
Debiti verso altri finanziatori
Posizione verso banche a breve
Posizione verso banche a medio
0
(6.513)
(857)
(265)
0
(6.503)
(1.265)
(356)
0
(8.538)
(778)
(516)
(2.096)
0
(7.777)
(1.447)
(7.635)
(8.124)
(9.832)
(11.320)
I debiti verso altri finanziatori comprendono i debiti verso l’azionista di
riferimento Clovis S.A. per un totale di 6.467 mila Euro (8.538 al
31.12.2003) e debiti verso società di leasing in conseguenza
dell’applicazione del principio IAS 17 in materia di leasing per un totale
di 46 mila Euro.
Pagina 8
SITUAZIONE PATRIMONIALE ED ECONOMICA DELLA CAPOGRUPPO
L’andamento della gestione di Schiapparelli 1824 S.p.A. nei primi nove mesi dell’esercizio
2004 è riepilogato nelle seguenti principali grandezze economiche:
DATI ECONOMICI
30/09/2004
30/09/2003
Variazioni
135
135
(488)
(353)
(151)
(22)
(526)
0
(3)
(529)
33
(496)
0
(15)
164
164
(295)
(131)
0
(19)
(150)
0
(22)
(172)
(169)
(341)
(737)
9
(29)
(29)
(193)
(222)
(151)
(3)
(376)
0
19
(357)
202
(155)
737
(24)
43
43
(163)
(120)
(54)
(6)
(180)
0
(1)
(181)
12
(169)
0
2
56
56
(105)
(49)
0
(12)
(61)
0
(7)
(68)
(73)
(141)
(252)
45
229
229
(570)
(341)
(26)
(14)
(381)
(9)
(1)
(391)
(169)
(560)
(1.910)
(20)
(511)
0
(511)
(1.069)
0
(1.069)
558
0
558
(167)
0
(167)
(348)
0
(348)
(2.490)
0
(2.490)
Ricavi delle prestazioni
Servizi esterni
Valore aggiunto
Rettifiche di attività finanziarie
Proventi /(oneri) diversi e
straordinari
Imposte
Risultato netto
III Trimestre
2004
III Trimestre
2003
31/12/2003
Ricavi
I ricavi includono le royalties addebitate alle società controllate per l’utilizzo
del marchio Schiapparelli. Il decremento è conseguenza del decremento del
fatturato generato dalle società controllate.
Margine
operativo
lordo
Il margine operativo lordo, negativo per 526 mila Euro contro un risultato
negativo di 150 mila Euro al 30 Settembre 2003, include costi per servizi per
334 mila Euro (contro 295 mila Euro al 30 settembre 2003) e per godimento
beni di terzi per 154 mila Euro, non presenti lo scorso esercizio. L’evoluzione
è spiegata altresì dai costi per il personale, non presenti durante lo scorso
esercizio e conseguenti alla costituzione della sede operativa di holding.
Proventi /
(oneri)
finanziari
netti
La gestione finanziaria presenta un risultato positivo di 33 mila Euro, rispetto
al saldo negativo di 169 mila Euro del corrispondente periodo dell’esercizio
precedente in relazione alla mutata e meno onerosa composizione
dell’indebitamento della società.
Rettifiche di
attività
finanziarie
Le rettifiche alle attività finanziarie al 30 Settembre 2003, includevano la
svalutazione delle partecipazioni detenute nelle controllate Schiapparelli
Pikenz SpA e Nutritionals Schiapparelli Srl. Gli Amministratori hanno
ritenuto, alla data attuale, di non effettuare rettifiche del valore delle
partecipazioni, essendo tale valutazione anche influenzata dal livello di
patrimonializzazione delle controllate che si definirà come conseguenza
dell’esito dell’aumento di capitale.
Pagina 9
Risultato ante Il risultato ante imposte è negativo per 511 mila Euro rispetto al risultato
imposte
negativo di 1.069 mila Euro del corrispondente periodo dell’esercizio
precedente.
La tabella seguente mostra l’evoluzione delle principali grandezze patrimoniali.
Dati Patrimoniali
Rimanenze
Crediti commerciali
Debiti commerciali
Circolante commerciale netto
Totale capitale investito
Patrimonio netto
Totale copertura
Imm.ni
30/09/2004 30/06/2004 Variazioni 31/12/2003 Variazioni
1
13
14
15
(1)
3
2
5
6
(1)
13.127
0
13.127
13.127
0
13.131
15
13.146
13.148
(2)
0
0
0
0
130
(80)
50
51
(1)
(203)
(356)
(559)
(472)
(87)
(73)
(436)
(509)
(421)
(88)
629
52
681
745
(64)
13.687
(369)
13.318
13.472
(154)
1
7
8
6
2
5.887
(1914)
3.973
3.871
102
516
(251)
265
356
(91)
6.403
(2.165)
4.238
4.227
11
7.283
1789
9.072
9.239
(167)
13.687
(369)
13.318
13.472
(154)
30/09/2003
114
12.300
12.414
130
(94)
36
762
13.212
22
4.239
1.447
5.686
7.504
13.212
Non si segnalano significative variazioni delle immobilizzazioni immateriali e
materiali.
Di seguito si fornisce il dettaglio della voce partecipazioni:
PARTECIPATA
Schiapparelli Pikenz S.p.A
Schiapparelli International BV
VALORE DI CARICO % DI PARTECIPAZIONE
5.449
718
6.897
Totale partecipazioni consolidate
13.064
R.B.M Istituto Antoine Marxer S.p.A.
Tecno Alimenti S.C.p.A.
36
27
Totale altre partecipazioni
63
TOTALE PARTECIPAZIONI
100%
100%
100%
0,30%
3,11%
13.127
La Società Pikenz The First AG, proprietaria dei marchi Pikenz e Arrogance,
è detenuta dalla Società Schiapparelli International BV al 100% e quindi è
controllata indiretta di Schiapparelli 1824 S.p.A.
Pagina 10
Posizione
finanziaria
netta
La posizione finanziaria netta è analizzata come segue:
Posizione Finanziaria Netta
Crediti/debiti finanziari netti controllanti
Crediti/debiti finanziari netti gruppo
Debiti verso altri finanziatori
Posizione verso banche a medio
30/09/2004
30/06/2004
31/12/2003
30/09/2003
0
3.006
(6.467)
(512)
(265)
0
2.993
(6.450)
(414)
(356)
0
3.154
(8.538)
(503)
(516)
(2.010)
1.774
0
(4.003)
(1.447)
(4.238)
(4.227)
(6.403)
(5.686)
Rispetto alla situazione al 30 Giugno 2004, l’evoluzione della posizione
finanziaria netta è riconducibile ai crediti per interessi attivi verso le società
controllate italiane e ai debiti per interessi passivi verso l’azionista di
riferimento.
PFN:
I crediti finanziari netti nei confronti delle società controllate e collegate,
crediti netti remunerati a condizioni di mercato, risultano così composti:
intragruppo (valori in migliaia di Euro)
30/09/04
Schiapparelli Pikenz S.p.A.
Schiapparelli International BV
Pikenz The First AG
31/12/2003
Variazioni
2.739
371
(88)
(16)
2.855
387
(88)
0
(116)
(16)
0
(16)
3.006
3.154
(148)
PFN:
debiti verso I debiti verso altri finanziatori comprendono i finanziamenti ottenuti
dall’azionista di riferimento Clovis S.A. per un totale di 6.467 mila Euro.
altri
Posizione
netta verso
banche
Tale voce accoglie il residuo del finanziamento a medio termine in essere,
suddiviso per la quota in scadenza entro ed oltre i 12 mesi. La variazione
delle voce “Posizione verso banche a medio” rispetto alla fine dell’esercizio
precedente è interamente riferibile al rigiro delle quote in scadenza a breve
termine ed al conseguente pagamento delle rate in scadenza.
Pagina 11
Andamento delle principali società controllate
SCHIAPPARELLI PIKENZ S.p.A.
La società si occupa della creazione, dello sviluppo e della vendita di linee di
profumazione alcolica, cosmetici e prodotti per l’igiene della persona con marchi di
proprietà, Pikenz the First e Arrogance, e attraverso contratti di licenza con griffe italiane
quali Blumarine, Parah, Gian Marco Venturi, Gattinoni e Annabella.
La Società è presente anche nella distribuzione del settore farmacie con i prodotti delle
linee Sinepil e X Lips, prodotti lanciati nel secondo trimestre dell’esercizio 2003.
Nel corso del primo semestre 2004, la Società ha concluso dei contratti con il gruppo
Pepper Industries S.p.A., facente parte del Gruppo Fin.Part, di cui il Signor Gianni
Mazzola è azionista di riferimento e Presidente, avente ad oggetto la produzione e la
commercializzazione di profumi con i marchi Henry Cotton’s e Marina Yachting. Il contratto
prevede il diritto esclusivo di utilizzo dei marchi per la produzione e la
commercializzazione di prodotti del settore della profumeria, cosmetica ed articoli da
toeletta. Le condizioni di tale accordo sono in linea con le condizioni praticate con parti
terze.
Il quadro complessivo dell’andamento della gestione è sintetizzato dai seguenti principali
valori economici:
DATI ECONOMICI
30/09/2004
30/09/2003
Variazioni
7.433
296
308
8.037
(6.885)
1.152
(1.172)
(128)
(148)
(160)
(112)
(420)
(231)
(651)
(22)
8.983
346
507
9.836
(8.142)
1.694
(1.290)
(121)
283
(280)
(593)
(590)
(186)
(776)
(51)
(1.550)
(50)
(199)
(1.799)
1.257
(542)
118
(7)
(431)
120
481
170
(45)
125
29
III Trimestre
2004
2.428
123
(135)
2.416
(2.006)
410
(366)
(31)
13
(70)
(40)
(97)
(80)
(177)
0
(673)
(39)
(712)
(827)
(47)
(874)
154
8
162
(177)
(15)
(192)
Ricavi delle vendite
Altri ricavi
Variazione rimanenze
Valore aggiunto
straordinari
Imposte
Risultato netto
Ricavi:
III Trimestre 31/12/2003
2003
3.205
12.822
145
367
(32)
(219)
3.318
12.970
(2.641)
(12.833)
677
137
(364)
(1.760)
(29)
(171)
284
(1.794)
(172)
(353)
(213)
(193)
(101)
(2.340)
(73)
(263)
(174)
(2.603)
(43)
(17)
(217)
(20)
(237)
Il fatturato presenta un decremento rispetto al 30 Settembre 2003 pari a
circa 1.550 mila Euro.
Il fatturato di periodo, è riferibile quanto a 4,4 milioni di Euro alle linee
“Arrogance”, 2,2 milioni di Euro alle linee “Pikenz” e quanto a 0,8
milioni di Euro al canale Farmacia.
Pagina 12
(2.620)
0
(2.620)
L’andamento delle vendite per mercato presenta dinamiche
differenziate: il mercato italiano si presenta in calo rispetto al
precedente esercizio mentre appaiono positivi i risultati conseguiti sul
mercato estero che presenta una crescita di circa il 9% rispetto al
precedente esercizio. Soddisfacenti anche le performance del canale
“Farmacia” che, pur risentendo della cessata commercializzazione della
linea “In & Out”, ha individuato prodotti alternativi che hanno raccolto
consensi da parte dei consumatori.
Margine
operativo lordo
Il margine operativo lordo presenta un risultato negativo pari a 148 mila
Euro contro un risultato positivo pari a 283 mila Euro dell’analogo
periodo del 2003.
La riduzione è riconducibile essenzialmente alla riduzione del fatturato
che ha comportato un minor grado di copertura dei costi fissi pur in
presenza di una diminuzione del costo del lavoro, in conseguenza della
riduzione nel numero dei dipendenti occupati.
Ai fini comparativi si segnala che la situazione al 30 Settembre 2003,
presentava costi capitalizzati per ricerche e sviluppo pari a circa 1.353
mila Euro, al netto di ammortamenti pari circa a 387 mila Euro. Tali
costi sono stati spesati al 31 Dicembre 2003, in ottica prudenziale. Se
tali costi fossero stati spesati al 30 Settembre 2003, il margine
operativo lordo sarebbe stato negativo e pari a 1.457 mila Euro.
Ammortamenti
operativi
Al 30 Settembre 2003 tra gli ammortamenti rientravano ammortamenti
per costi di ricerca e sviluppo pari a circa 387 mila Euro. I costi a cui tali
ammortamenti si riferivano sono stati interamente imputati al conto
economico al 31 Dicembre 2003.
Reddito
operativo netto
Il reddito operativo netto riflette l’evoluzione del margine operativo
lordo, degli ammortamenti (anche in conseguenza di quanto sopra
evidenziato), e dei minori accantonamenti a fondi.
Oneri finanziari
netti
Gli oneri finanziari netti ammontano a 231 mila Euro contro 186 mila
Euro dei primi nove mesi del 2003. La voce include principalmente
interessi passivi su rapporti finanziari intragruppo.
Risultato ante
imposte
Il risultato ante imposte è negativo per 712 mila Euro rispetto al risultato
negativo di 874 mila Euro del corrispondente periodo dell’esercizio
precedente.
Pagina 13
DATI PATRIMONIALI
Rimanenze
Crediti commerciali
Debiti commerciali
Capitale circolante commerciale
netto
Totale impieghi
termine
Patrimonio netto
Totale copertura
Immobilizzazioni
30/09/2004
134
32
43
209
5.379
5.415
(5.480)
5.314
30/06/2004
145
37
34
216
5.398
5.757
(5.081)
6.074
Variazioni
(11)
(5)
9
(7)
(19)
(342)
(399)
(760)
31/12/2003
180
48
43
271
4.728
8.014
(6.300)
6.442
Variazioni
(46)
(16)
0
(62)
651
(2.599)
820
(1.128)
30/09/2003
200
1.405
40
1.645
5.609
6.966
(5.467)
7.108
(143)
5.380
856
4.137
(302)
5.988
818
4.592
159
(608)
38
(455)
(322)
6.391
895
4.397
179
(1.011)
(39)
(260)
(633)
8.120
958
6.359
4.137
387
5.380
4.592
578
5.988
(455)
(191)
(608)
4.397
1.099
6.391
(260)
(712)
(1.011)
6.359
845
8.162
La variazione delle immobilizzazioni riflette principalmente l’incidenza
degli ammortamenti del periodo e gli investimenti per l’acquisto di
stampi per la produzione.
Capitale circolante Il capitale circolante si riduce a seguito della contrazione del fatturato e
commerciale
delle azioni poste in essere per estendere le condizioni medie di
pagamento, al fine di meglio correlare i flussi di capitale circolante netto,
tenuto conto dei tempi medi di incasso da clienti.
La riduzione rispetto al 31 Dicembre 2003 è, in larga parte, connessa a
fenomeni di stagionalità delle vendite.
Posizione
Finanziaria Netta
La posizione finanziaria netta rispetto al 31 Dicembre 2003 si è ridotta di
260 mila Euro a seguito di rimborsi effettuati a favore della collegata
Nutritionals Schiapparelli S.r.l. e della controllante Schiapparelli 1824
S.p.A., principalmente in conseguenza della procedura di IVA di gruppo.
POSIZIONE
FINANZIARIA 30/09/2004 30/06/2004 31/12/2003 30/09/2003
NETTA
Debiti finanziari verso controllanti
(2.742)
(2.735)
(2.960)
(2.225)
Debiti finanziari verso società del
(1.031)
(1.046)
(1.106)
(1.000)
Gruppo
(364)
(811)
(331)
(3.134)
termine
(4.137)
(4.592)
(4.397)
(6.359)
Pagina 14
NUTRITIONALS SCHIAPPARELLI S.r.l.
La società sviluppa e distribuisce prodotti alimentari biologici e integratori nel canale della
grande distribuzione e della distribuzione organizzata, principalmente con i marchi Euvita
e Quid.
Il quadro complessivo dell’andamento della gestione è sintetizzato dai seguenti principali
valori economici consolidati:
DATI ECONOMICI
30/09/2004
Ricavi delle vendite
Variazione rimanenze prodotti
finiti
Valore aggiunto
straordinari
Imposte
Risultato netto
30/09/2003 Variazioni
III trimestre
2004
III trimestre
2003
31/12/2003
1.168
(132)
1.356
157
(188)
(289)
328
(101)
294
63
1.706
78
1.036
(1.036)
0
(2)
(2)
0
1.513
(1.647)
(134)
(5)
(139)
(12)
(477)
611
134
3
137
12
227
(218)
9
0
9
0
357
(410)
(53)
(1)
(54)
(1)
1.784
(1.892)
(108)
(6)
(114)
(13)
(2)
37
35
(7)
(151)
3
(148)
(8)
149
34
183
1
9
12
21
(16)
(55)
(1)
(56)
0
(127)
44
(83)
(5)
28
0
28
(156)
0
(156)
184
0
184
5
0
5
(56)
0
(56)
(88)
0
(88)
Ricavi
I ricavi delle vendite passano da 1.356 mila Euro del precedente
periodo a 1.168 mila Euro al 30 Settembre 2004. La revisione delle
politiche di approvvigionamento da parte dei principali clienti della
grande distribuzione ha influenzato l’andamento delle vendite del
periodo in esame.
L’andamento del trimestre presenta risultati positivi rispetto al
corrispondente periodo dell’esercizio precedente, sia in termini di ricavi
di vendita che di gestione delle rimanenze. Il maggior fatturato
generato nel terzo trimestre del 2004, non riesce, tuttavia, a
controbilanciare il decremento del fatturato registrato nel primo
semestre del 2004.
Margine
operativo lordo
Il margine operativo lordo dei primi nove mesi del 2004 è negativo per
2 mila Euro, contro un margine negativo di 139 mila Euro dell’analogo
periodo 2003. La variazione è dovuta ad una migliore gestione degli
acquisti e dei costi per servizi.
Il miglioramento del margine operativo lordo è dovuto, per quasi la
metà, al miglioramento dei risultati del terzo trimestre 2004 rispetto al
terzo trimestre del 2003.
Pagina 15
Proventi
finanziari netti
Il risultato della gestione finanziaria include proventi per 53 mila Euro
derivanti dal finanziamento alla collegata Schiapparelli Pikenz S.p.A.
ed oneri finanziari per 16 mila Euro di cui 14 legati al finanziamento
ricevuto dalla controllante.
L’evoluzione del risultato finanziario rispecchia la differente struttura
dell’indebitamento della società.
Risultato ante
imposte
Il risultato ante imposte è positivo per 28 mila Euro rispetto al risultato
negativo di 156 mila Euro del corrispondente periodo dell’esercizio
precedente.
DATI PATRIMONIALI
30/09/2004 30/06/2004
0
0
0
0
0
0
0
0
Rimanenze
178
278
Crediti commerciali
565
690
Debiti commerciali
(597)
(747)
Capitale circolante commerciale netto
146
221
5
(38)
Totale impieghi
151
183
49
48
Posizione finanziaria netta a breve termine
(644)
(606)
0
0
termine
(644)
(606)
Patrimonio netto
746
741
Totale copertura
151
183
Capitale
circolante netto
Variazioni 31/12/2003
0
0
0
0
0
0
0
0
(100)
310
(125)
563
150
(820)
(75)
53
43
(19)
(32)
34
1
46
(38)
(730)
0
0
(38)
5
(32)
Variazioni 30/09/2003
0
0
0
0
0
0
0
0
(132)
384
2
700
223
(741)
93
343
24
(104)
117
239
3
49
86
(460)
0
0
(730)
718
34
86
28
117
(460)
650
239
Il circolante commerciale netto si decrementa, rispetto al 30 Giugno
2004 di 75 mila Euro, in relazione alla diminuzione dei debiti verso
fornitori, controbilanciata dalla riduzione dei crediti verso clienti e delle
rimanenze. Il capitale commerciale netto ammonta a 146 mila Euro.
Posizione
La posizione finanziaria può essere così sintetizzata:
Finanziaria Netta
POSIZIONE FINANZIARIA
NETTA
Debiti finanziari verso controllanti
Crediti / debiti finanziari verso
società del Gruppo
termine
30/09/2004 30/06/2004 31/12/2003 30/09/2003
(370)
1.012
(363)
1.029
(385)
1.099
153
998
2
(60)
16
(691)
644
606
730
460
Pagina 16
Schiapparelli International B.V.
La Società ha funzioni di subholding ed ha la finalità di coordinare le attività estere del
Gruppo Schiapparelli attraverso la gestione di partecipazioni. Detiene la partecipazione
relativa alla quota del 100% della Società “Pikenz The First A.G.”, società proprietaria dei
marchi Arrogance e Pikenz The First.
La situazione al 30 Settembre 2004 evidenzia una perdita di 11 mila Euro, derivante dai
costi correnti di gestione della Società contro un sostanziale pareggio del corrispondente
periodo del 2003.
Pikenz The First A.G.
La Società, interamente controllata da Schiapparelli International B.V., è proprietaria dei
marchi Pikenz The First ed Arrogance; non ha dipendenti e non svolge attività operative.
Il bilancio al 30 Settembre 2004 evidenzia un utile di CHF 2.108 contro un utile di CHF
1.737 del corrispondente periodo precedente.
I cambi utilizzati per la conversione in Euro della situazione trimestrale della società
Pikenz The First A.G. sono i seguenti:
- cambio medio
- cambio finale
0,6461
0,6442
EVENTI SUCCESSIVI AL 30 SETTEMBRE 2004 ED EVOLUZIONE PREVEDIBILE
DELLA GESTIONE
In data 25 Ottobre 2004 si è conclusa l’operazione di aumento di capitale deliberata dal
Consiglio di Amministrazione del 2 Luglio 2004, in parziale attuazione della delega
conferita dall’Assemblea straordinaria del 30 Dicembre 2003. L’operazione di aumento di
capitale si è conclusa con la sottoscrizione di n. 395.307.200 azioni ordinarie, godimento
1° Gennaio 2004, per un controvalore pari a Euro 19.765.360. Il capitale sociale ammonta,
alla data odierna, ad Euro 30.490.360 corrispondenti a n. 609.807.200 azioni ordinarie.
Il socio di riferimento Clovis SA ha sottoscritto interamente la sua quota di capitale sociale
ed ha ulteriormente sottoscritto una quota dei diritti rimasti inoptati. La quota di Clovis SA
si eleva ad Euro 9.110.221,75, corrispondenti a 182.204.435 azioni ordinarie, pari al
29,879% dell’intero capitale sociale.
Sul fronte gestionale si prevede, per l’intero esercizio 2004, risultati correnti
sostanzialmente in linea con il precedente esercizio, pur in presenza di fatturato in
contrazione rispetto all’esercizio 2003. In relazione alla conclusione dell’operazione di
aumento di capitale sopra descritta la posizione finanziaria netta sarà positiva ed il gruppo
evidenzierà elevati livelli di patrimonializzazione.
per il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente
Dottor Filippo Colombetti
Pagina 17
GRUPPO SCHIAPPARELLI
Elenco delle partecipazioni al 30/09/2004
Società controllate direttamente da Schiapparelli 1824 S.p.A. e consolidate con il metodo integrale
SCHIAPPARELLI PIKENZ S.p.A.
Percentuale di possesso: 100%
Milano – Viale Sarca n. 223
Capitale Sociale Euro 1.082.448 i.v.
NUTRITIONAL SCHIAPPARELLI S.r.l.
Milano – Viale Sarca n° 223
Capitale Sociale Euro 910.000 i.v.
SCHIAPPARELLI INTERNATIONAL B.V.
Amsterdam – Olanda
Capitale Sociale Euro 16.390.541 i.v.
Società controllate indirettamente da Schiapparelli 1824 S.p.A.
PIKENZ THE FIRST A.G.
tramite Schiapparelli International B.V.
Vaduz – Liechtenstein
Capitale Sociale CHF. 50.000
Pagina 18
Elenco delle altre partecipazioni al
30/09/2004
RBM - ISTITUTO RICERCHE BIOMEDICHE "ANTOINE MARXER S.p.A."
Percentuale di possesso: 0.30%
n° 15.000 azioni valore nominale Euro 15.000,00
Colleretto Giacosa – Torino
Capitale Sociale Euro 5.046.000;
Valore a bilancio Euro 36.074;
TECNOALIMENTI - Società Consortile per Azioni
Percentuale di possesso: 3,11%
n° 46.667 azioni valore nominale Euro 24.266,84
Passo Martino - Catania;
Capitale Sociale Euro 780.000;
Valore a bilancio Euro 27.072.
Pagina 19

SCHIAPPARELLI 1824 S.p.A. RELAZIONE TRIMESTRALE AL 30

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