bnp paribas l1 - BNP Paribas Investment Partners

BNP
PARIBAS L1
Denominato in breve BNPP L1
SICAV di diritto lussemburghese –
Categoria OICVM
Sede legale: 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange
Registro del commercio e delle società lussemburghese n° B 32327
COMUNICAZIONE AGLI AZIONISTI
Nella prossima versione del Prospetto informativo datata agosto 2015 saranno apportate le seguenti
modifiche, che entreranno in vigore il 28 agosto 2015.
A. Modifiche applicabili a tutti i comparti
Liquidazione/fusione delle classi
Il valore limite degli attivi al di sotto del quale il Consiglio di Amministrazione può decidere di liquidare o fondere
una categoria/classe di azioni viene aumentato da euro 100.000,00 a euro 1.000.000,00 o importo equivalente.
Restrizioni agli investimenti
La Repubblica Popolare Cinese e l'India vengono aggiunte all'elenco di emittenti o garanti di valori mobiliari e
strumenti del mercato monetario in cui un comparto può investire fino al 100% del proprio patrimonio in
conformità al principio di ripartizione dei rischi quale eccezione alle restrizioni agli investimenti menzionate
nell'Articolo 52 della Direttiva europea sugli OICVM 2009/65/CE.
B. Modifiche applicabili ai comparti
"Bond Europe Plus" e “Bond World Plus”
Le politiche d'investimento di questi comparti vengono riscritte per maggiore chiarezza, pur non essendo
modificate nella sostanza.
“Convertible Bond World”
Dal momento che la valuta di riferimento del comparto è l'euro e quella del Master “PARVEST Convertible
Bond World” è il dollaro USA, il comparto coprirà sistematicamente il patrimonio investito nel Master in euro.
“Multi-Asset Income”
Il comparto non sarà più gestito come Fondo di fondi ma si atterrà alla seguente politica:
Il comparto investe in un'ampia gamma di classi di attivi descritti nella tabella riportata di seguito e fino al
10% del patrimonio in OICVM od OIC. Gli strumenti finanziari derivati possono essere utilizzati sia per finalità
di copertura che di negoziazione (investimento).
Una caratteristica essenziale della politica d'investimento è che le quote tra e delle diverse classi di attivi nel
comparto sono variabili. La combinazione delle classi di attivi sarà modificata sulla base delle visioni di
mercato del team d'investimento. Esso terrà inoltre conto della sostenibilità dei dividendi nel definire la
combinazione delle classi di attivi.
L’asset allocation può variare tra le seguenti gamme (percentuale del patrimonio netto):
Attivi
Titoli di Stato
Strumenti del mercato monetario
Azioni
Liquidità
Obbligazioni ad alto rendimento
Titoli immobiliari
Obbligazioni Investment Grade
Investimenti alternativi
Debito dei mercati emergenti
Obbligazioni convertibili
Titoli a tasso variabile
Titoli di debito strutturati
Materie prime
Minimo
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Massimo
100%
100%
60%
49%
40%
40%
40%
30%
30%
20%
20%
20%
10%
Il comparto non detiene direttamente materie prime né titoli immobiliari.
Nel caso in cui il portafoglio finisse per includere titoli in sofferenza (distressed) in conseguenza di un evento di
ristrutturazione o di un evento che esuli dal controllo della Società, il gestore valuterà la situazione e, se lo riterrà
necessario, modificherà tempestivamente la composizione del portafoglio al fine di tutelare gli interessi degli
azionisti. In ogni caso i titoli in sofferenza non rappresenteranno mai più del 10% del patrimonio.
River Road Asset Management, LLC, una società di gestione statunitense non appartenente al Gruppo
BNP Paribas, è stata nominata sub-gestore degli investimenti per gli attivi del comparto “US High Dividend Equities”.
Le commissioni di gestione vengono ridotte come segue:
per le classi “Classic” e “N”:
dall'1,35% all'1,25%
Il ciclo del NAV del comparto sarà modificato come di seguito riportato:
Centralizzazione degli ordini:
ore 16:00 CET per gli ordini STP o ore 12:00 CET per gli ordini non STP
del Giorno di valutazione (G)
anziché
del giorno precedente il Giorno di valutazione (G-1)
Data di negoziazione degli ordini:
il Giorno di valutazione (G): nessuna variazione
Calcolo del NAV e data di pubblicazione: il giorno successivo al Giorno di valutazione (G+1)
anziché
due giorni dopo il Giorno di valutazione (G+2)
Data di regolamento degli ordini:
entro e non oltre tre giorni lavorativi bancari dal Giorno di
valutazione (G+3)
anziché
entro e non oltre quattro giorni lavorativi bancari dal Giorno di
valutazione (G+4)
Gli azionisti che non approvino tali modifiche potranno richiedere gratuitamente il rimborso delle loro azioni
fino al 26 agosto 2015.
Lussemburgo, 28 luglio 2015
Il Consiglio di Amministrazione