KIID report - Lazard Asset Management

Documento contenente le informazioni
chiave per gli investitori
ISIN
IE00BYQDN454
Il fondo è gestito da Lazard Fund Managers (Ireland)
Ltd, appartenente al gruppo Lazard
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.
Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi.
Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Lazard US Equity Concentrated Fund EA Acc USD
Lazard US Equity Conctrtd un comparto di Lazard Global Active Funds Public Limited Company (l’"OICVM")
Obiettivi e politica d'investimento
Lazard US Equity Concentrated Fund (il "Fondo") mira ad ottenere crescita del capitale a
medio-lungo termine.
Il Fondo perseguirà il suo obiettivo investendo in via primaria in azioni e strumenti correlati
di società con sede o costituite o quotate negli USA o che, a giudizio del Gestore degli
investimenti, hanno significative fonti di profitto o stretti legami economici negli USA, e
in altri strumenti collegati o con esposizione ad azioni di dette società.
Il Gestore degli investimenti cercherà di individuare e investire in società che considera
maggiormente produttive dal punto di vista finanziario, o in società che diano prova di
aver migliorato la produttività finanziaria. La scelta dei titoli non avviene sulla base di
considerazioni relative a ponderazioni di settori o comparti industriali all’interno del
portafoglio, anche se questi fattori vengono presi in considerazione per garantire che il
portafoglio sia sufficientemente diversificato. È previsto che l’esposizione del Fondo a tali
società sia concentrata su circa 15 - 35 società. Anche se il Fondo di norma investe o
ricerca esposizione a società con capitalizzazione di mercato superiore a 350 milioni di
dollari USA al momento dell'acquisto, il Gestore degli investimenti ha comunque la
possibilità di investire in società con qualsiasi tipo di capitalizzazione di mercato.
Il Fondo può inoltre investire complessivamente fino al 10% del proprio valore in quote o
azioni di altri fondi d’investimento (tra cui exchange traded fund).
Il Fondo può investire in REITS (cioè, real estate investment trusts) quotati e in fondi chiusi,
i cui investimenti sono coerenti con la politica di investimento del Fondo.
Il Fondo può detenere fino al 20% del proprio patrimonio netto in liquidità e investimenti
ritenuti equivalenti a liquidità. Tale percentuale può essere superiore qualora il Gestore
degli Investimenti lo ritenga appropriato alla luce delle condizioni del mercato e nel miglior
interesse degli Azionisti.
Il Fondo può usare derivati (ovvero contratti finanziari il cui valore è legato al prezzo
dell’investimento sottostante) a fini di gestione efficiente del portafoglio.
Gli investitori potranno acquistare o vendere azioni del Fondo in qualsiasi giorno di apertura
delle borse valori a Dublino, Londra e New York.
Il Fondo può scegliere a propria discrezione gli investimenti da detenere, entro i limiti
dell’Obiettivo e della Politica d’Investimento.
Il reddito e gli utili eventuali attribuibili alle azioni non saranno distribuiti come dividendi,
ma accumulati nel Fondo per conto degli investitori e riflessi in un incremento del valore
delle azioni detenute.
La performance del Fondo viene misurata rispetto alla performance dell’S&P 500 Net Total
Return Index (il "Benchmark”). Il Fondo può tuttavia investire con flessibilità in titoli e
classi di attività non inclusi nel Benchmark.
Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che
prevedono di ritirare il proprio capitale nel breve-medio termine.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più
basso
Rendimenti solitamente
inferiori
1
2
Rischio più
elevato
Rendimenti solitamente
superiori
3
4
5
6
7
La categoria del rischio e rendimento si calcola utilizzando dati storici e potrebbe non
costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria
di rischio e rendimento può cambiare nel tempo e non costituisce un obiettivo o una
garanzia. La categoria più bassa (ossia la categoria 1) non significa “esente da rischi”.
Il rating di rischio di questa Categoria di Azioni è calcolato sulla base della volatilità storica
- ossia quanto è fluttuato il valore degli attivi sottostanti del Fondo negli ultimi 5 anni.
Poiché questa Categoria di Azioni non dispone di dati sui risultati relativi a 5 anni, abbiamo
simulato la volatilità sulla base dei dati storici.
Questa Categoria di Azioni è stata collocata nella categoria di rischio di cui sopra, poiché
in base ai dati storici simulati gli attivi sottostanti nel Fondo hanno mostrato una volatilità
moderatamente elevata.
Nota: esistono altri rischi che potrebbero non riflettersi nelle categorie di rischio e
rendimento di cui sopra. Alcuni di questi rischi sono riassunti qui sotto.
• Non esiste alcuna garanzia del capitale o protezione del valore del Fondo. Il valore
degli investimenti e del reddito da esso generato può aumentare o diminuire, e un
investitore potrebbe non recuperare l'importo inizialmente investito.
• Considerando la natura concentrata del portafoglio di investimenti del Fondo, il livello
di rischi sarà prevedibilmente superiore a quello di portafoglio con una base più ampia
e il valore potrebbe essere più volatile.
• I rendimenti dell’investimento possono risentire di variazioni del tasso di cambio fra
la valuta base del Fondo, la valuta degli investimenti del Fondo, la valuta di
denominazione della classe di azioni e la valuta nazionale.
• Il Fondo può investire in quote o azioni di altri fondi d’investimento. Tali altri fondi
possono essere soggetti a loro volta a commissioni e spese di gestione proprie.
• Il Gestore degli Investimenti può investire in titoli ritenuti sottovalutati o con un
potenziale di crescita. I titoli potrebbero non raggiungere tale valore o crescita per
periodi di tempo prolungati o non giungere mai a realizzare tale valore o crescita
percepiti.
Si rimanda a “Fattori di rischio” nel Prospetto e al Supplemento del Fondo per maggiori
informazioni relative ai rischi.
Questo Fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato da Banca Centrale d’Irlanda. Ove rilevante, si dichiara che la Società di Gestione è autorizzata in Irlanda e regolamentata da
Banca Centrale d’Irlanda.
Questo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori è aggiornato al 17 febbraio 2017.
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Lazard US Equity Concentrated Fund EA Acc USD
Lazard US Equity Conctrtd un comparto di Lazard Global Active Funds Public Limited Company (l’"OICVM")
Spese
Le spese a carico degli investitori vengono utilizzate per coprire i costi di
gestione del fondo, compresi i relativi costi di marketing e distribuzione. Tali
spese riducono il potenziale di crescita dell’investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento.
3,00%
Spesa di sottoscrizione
2,00%
Spesa di rimborso
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga
investito e prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
0,63%
n.a.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano gli importi
massimi. In alcuni casi le spese potrebbero essere inferiori, come è possibile
verificare presso il proprio consulente finanziario.
L’importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese dell’anno conclusosi
al 31 dicembre 2016 e non comprende alcuna commissione legata al rendimento
o i costi delle operazioni di portafoglio sostenuti nell’acquisto e nella vendita
di attività per il Fondo. Tale cifra può variare da un anno all’altro.
Nel caso di acquisto o vendita di un numero elevato di azioni del Fondo si può
applicare un importo per "Oneri e spese" come descritto nel Prospetto, qualora
gli Amministratori ritengano che ciò sia nel miglior interesse degli altri azionisti.
Si rimanda a "Commissioni e spese" nel Prospetto dell'OICVM, al Supplemento
del Fondo e alle Informazioni dettagliate relative alle Classi di azioni
nell'Appendice 1 inclusa nel Supplemento del Fondo.
Gli Amministratori possono adebitare a loro discrezione assoluta una
commissione di conversione pari a un massimo dell'1% del Valore patrimoniale
netto delle Azioni da convertire.
Risultati conseguiti nel passato
Questa categoria di azioni ha meno di un anno di storia e quindi non ci sono
dati sufficienti per fornire agli investitori un utile indicatore dei risultati
conseguiti
la data di inizio del Fondo è stato: 23/12/2015
la data di avvio della categoria di azioni era: 25/02/2016.
Informazioni pratiche
Il Depositario dell’OICVM è BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited.
Il Fondo è uno dei vari comparti dell’OICVM. Le attività e le passività di ogni
comparto sono separate per legge e i diritti di investitori e creditori nei confronti
di un comparto saranno normalmente limitati alle sue attività.
Si possono effettuare conversioni tra comparti dell’OICVM. Si rimanda a
"Conversione tra Fondi" nel Prospetto.
Ulteriori informazioni relative al Fondo sono disponibili nel Prospetto nonché
nella Relazione e nel Bilancio annuale e semestrale, redatti per l’OICVM nel
suo complesso e disponibili gratuitamente in inglese, tedesco ed italiano presso
Lazard Asset Management Limited, 50 Stratton Street, Londra W1J 8LL e
presso Lazard Asset Management (Deutschland) GmbH, Neue Mainzer Straße
75, D-60311 Francoforte sul Meno, Germania. I documenti sono inoltre
disponibili in inglese all'indirizzo www.lazardassetmanagement.com oppure
http://www.lazardnet.com/lam/de/eng/index.shtml e in italiano all'indirizzo
http://www.lazardnet.com/lam/IT.
Il Fondo è soggetto al regime di tassazione fiscale irlandese. Ciò può influire
sulla situazione fiscale personale dell’investitore. I prezzi più recent delle azioni
dell’OICVM sono disponibili sul sito web www.lazardassetmanagement.com.
Informazioni dettagliate riguardo alla Politica di Remunerazione del Gestore,
compresa una descrizione della modalità di calcolo della remunerazione e dei
benefici aggiuntivi, e le identità delle persone responsabili dell'assegnazione
di tali remunerazioni/benefici aggiuntivi, sono disponibili sul sito web:
www.lazardassetmanagement.com. Una copia cartacea di tali informazioni
dettagliate relative alla politica può essere anche chiesta gratuitamente al
Gestore.
Lazard Fund Managers (Ireland) Limited può essere ritenuta responsabile
unicamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento
che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti
del Prospetto per l’OICVM.
Questo Fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato da Banca Centrale d’Irlanda. Ove rilevante, si dichiara che la Società di Gestione è autorizzata in Irlanda e regolamentata da
Banca Centrale d’Irlanda.
Questo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori è aggiornato al 17 febbraio 2017.
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