KIID report - Lazard Asset Management

Documento contenente le informazioni
chiave per gli investitori
ISIN
IE00BDZDQF11
Il fondo è gestito da Lazard Fund Managers (Ireland)
Ltd, appartenente al gruppo Lazard
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.
Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi.
Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Lazard Global Hexagon Equity Fund EA Acc EUR Hedged
Lazard Global Hexagon Equity Fund un comparto di Lazard Global Investment Funds Public Limited Company (l’"OICVM")
Obiettivi e politica d'investimento
Lazard Global Hexagon Equity Fund (il “Fondo”) mira a conseguire una crescita del capitale
sul lungo termine.
Il Fondo perseguirà il proprio obiettivo investendo principalmente in un portafoglio
diversificato di titoli azionari (azioni) e titoli correlati ad azioni di società quotate o ubicate
in tutto il mondo, in mercati sia sviluppati che emergenti. Il Fondo può investire anche in
strumenti finanziari quali ricevute di deposito, che offrono esposizione alla performance
delle azioni di tali società. Il Fondo investe in attività di tutto il mondo e può investire più
del 20% del proprio valore in mercati emergenti.
Il Fondo può investire in liquidità e investimenti ritenuti quasi equivalenti a liquidità in
qualsiasi momento, nella misura ritenuta adeguata alla luce delle condizioni di mercato.
Il Fondo può investire fino al 20% del proprio valore in titoli quotati o scambiati in Russia.
Il Fondo può investire fino al 10% del proprio valore in quote o azioni di altri fondi
d’investimento (tra cui exchange traded fund e altri comparti dell'OICVM). Il Fondo può
investire anche in REIT quotati (fondi comuni di investimento immobiliare), titoli ETN e
organismi d’investimento collettivo chiusi.
Il Fondo può acquisire esposizione alle classi di attività di cui sopra compiendo investimenti
diretti o mediante strumenti derivati (ossia contratti finanziari il cui valore è legato al
prezzo dell’investimento sottostante). Poiché si avvale di strumenti derivati, è possibile
che il Fondo sia supportato da leverage (che può portare ad una fluttuazione assai
maggiore, in proporzione, del valore delle attività del Fondo). Il livello previsto di leverage
del Fondo sarà pari al 350% del suo valore.
Gli investitori potranno acquistare e vendere azioni del Fondo il primo giorno di ogni
settimana, a condizione che tale giorno sia un giorno lavorativo a Dublino, Londra e New
York.
Il Fondo può scegliere a propria discrezione gli investimenti da detenere, entro i limiti
dell'Obiettivo d'Investimento e Politica.
Il reddito e gli utili eventuali attribuibili alle azioni non saranno distribuiti come dividendi,
ma accumulati nel Fondo per conto degli investitori e riflessi in un incremento del valore
delle azioni detenute.
Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che
prevedono di ritirare il proprio capitale nel breve-medio termine.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più
basso
Rendimenti solitamente
inferiori
1
2
Rischio più
elevato
Rendimenti solitamente
superiori
3
4
5
6
7
La categoria del rischio e rendimento si calcola utilizzando dati storici e potrebbe non
costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria
di rischio e rendimento può cambiare nel tempo e non costituisce un obiettivo o una
garanzia.La categoria più bassa (ossia la categoria 1) non significa “esente da rischi”.
Il rating di rischio di questa Categoria di Azioni è calcolato sulla base della volatilità storica
- ossia quanto è fluttuato il valore degli attivi sottostanti del Fondo negli ultimi 5 anni.
Poiché questa Categoria di Azioni non dispone di dati sui risultati relativi a 5 anni, abbiamo
simulato la volatilità sulla base dei dati storici.
Questa Categoria di Azioni è stata collocata nella categoria di rischio di cui sopra, poiché
in base ai dati storici simulati gli attivi sottostanti nel Fondo hanno mostrato una volatilità
moderata.
Nota: esistono altri rischi che potrebbero non riflettersi nelle categorie di rischio e
rendimento di cui sopra. Alcuni di questi rischi sono riassunti qui sotto.
• Non esiste alcuna garanzia del capitale o protezione del valore del Fondo. Il valore
degli investimenti e del reddito da esso generato può aumentare o diminuire, e un
investitore potrebbe non recuperare l'importo inizialmente investito.
• Questo Fondo può investire nei titoli dei mercati emergenti. Questi mercati possono
essere meno sviluppati di altri; vi è pertanto un rischio più elevato che il Fondo registri
una maggior volatilità e ritardi nelle compravendite e nel rivendicare la proprietà dei
suoi investimenti. Nei mercati emergenti inoltre i sistemi politici, economici e legali
possono essere meno sviluppati ed esiste un rischio maggiore che il Fondo non riesca
a recuperare il capitale investito.
• I rendimenti dell’investimento possono risentire di variazioni del tasso di cambio fra
la valuta base del Fondo, la valuta degli investimenti del Fondo, la valuta di
denominazione della classe di azioni e la valuta nazionale.
• Esiste un rischio che la controparte di alcuni contratti sottoscrivibili dal Fondo non sia
in grado di rispettare gli impegni di pagamento. Per esempio, questo può verificarsi
nel Fondo quando un investimento viene effettuato utilizzando un derivato e la
controparte del contratto derivato diventa insolvente, o comunque non in grado di
rispettare i propri impegni di pagamento. In tal caso, il Fondo può subire perdite.
• Esistono rischi aggiuntivi legati all’utilizzo di derivati - il Fondo investe in derivati ai
fini di ridurre l’esposizione (copertura), acquisire una maggior esposizione e speculare
sul valore degli investimenti sottostanti. L’utilizzo di derivati per acquisire una maggior
esposizione agli investimenti anziché tramite investimenti diretti può accrescere le
opportunità di profitto ma anche il rischio di perdite.
• Il Fondo può investire [una parte significativa del valore] in quote o azioni di altri fondi
d’investimento. Tali altri fondi possono essere soggetti a loro volta a commissioni e
spese di gestione proprie.
• Gli azionisti che acquistano azioni dopo l’avvio di un periodo di performance possono
essere tenuti al pagamento di una commissione di performance, anche in assenza di
un apprezzamento di valore della relativa classe di azioni nel periodo di effettiva
detenzione di tali azioni. Le commissioni di performance possono essere pagate su
plusvalenze non realizzate che potrebbero non realizzarsi mai successivamente.
Si rimanda a “Fattori di rischio” nel Prospetto e al Supplemento del Fondo per maggiori
informazioni relative ai rischi.
Questo Fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato da Banca Centrale d’Irlanda. Ove rilevante, si dichiara che la Società di Gestione è autorizzata in Irlanda e regolamentata da
Banca Centrale d’Irlanda.
Questo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori è aggiornato al 17 febbraio 2017.
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Lazard Global Hexagon Equity Fund EA Acc EUR Hedged
Lazard Global Hexagon Equity Fund un comparto di Lazard Global Investment Funds Public Limited Company (l’"OICVM")
Spese
Le spese a carico degli investitori vengono utilizzate per coprire i costi di
gestione del fondo, compresi i relativi costi di marketing e distribuzione. Tali
spese riducono il potenziale di crescita dell’investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento.
3,00%
Spesa di sottoscrizione
2,00%
Spesa di rimborso
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga
investito e prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
1,39%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
10,00%
Nell’ultimo anno civile del Fondo la commissione di performance è stata pari
allo 0,00% della Classe di Azioni.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano gli importi
massimi. In alcuni casi le spese potrebbero essere inferiori, come è possibile
verificare presso il proprio consulente finanziario.
L’importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese dell’anno conclusosi
al 31 dicembre 2016 e non comprende alcuna commissione legata al rendimento
o i costi delle operazioni di portafoglio sostenuti nell’acquisto e nella vendita
di attività per il Fondo. Tale cifra può variare da un anno all’altro.
Nel caso di acquisto o vendita di un numero elevato di azioni del Fondo si può
applicare un importo per "Oneri e spese" come descritto nel Prospetto, qualora
gli Amministratori ritengano che ciò sia nel miglior interesse degli altri azionisti.
Si rimanda a "Commissioni e spese" nel Prospetto dell'OICVM, al Supplemento
del Fondo e alle Informazioni dettagliate relative alle Classi di azioni
nell'Appendice 1 inclusa nel Supplemento del Fondo.
Gli Amministratori possono adebitare a loro discrezione assoluta una
commissione di conversione pari a un massimo dell'1% del Valore patrimoniale
netto delle Azioni da convertire.
Il gestore ha diritto a una commissione legata al rendimento annuale del 10%
dei guadagni netti eventuali, oltre un high water mark. L’utile netto sarà
calcolato con riferimento al numero medio di azioni della rispettiva classe e
non sarà applicata equalizzazione. Si rimanda al Supplemento del Fondo per
ulteriori dettagli.
Risultati conseguiti nel passato
la data di inizio del Fondo è stato: 31/10/2013
La performance annuale è calcolata in EUR. La data di lancio della categoria di
azioni è stata: 18/11/2013.
I risultati ottenuti nel passato non sono un’indicazione affidabile di quelli futuri.
I risultati ottenuti nel passato illustrati nel diagramma tengono conto di tutte
le spese, esclusa la spesa di sottoscrizione del Fondo.
1%
0,2
0%
-1%
-2%
-1,6
-3%
-4%
-5%
2012
2013
2014
2015
-4,5
2016
Informazioni pratiche
Il depositario dell’OICVM è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.
Il Fondo è uno dei vari comparti dell’OICVM. Le attività e le passività di ogni
comparto sono separate per legge e i diritti di investitori e creditori nei confronti
di un comparto saranno normalmente limitati alle sue attività.
Si possono effettuare conversioni tra comparti dell’OICVM. Si rimanda a
"Conversione tra Fondi" nel Prospetto.
Ulteriori informazioni relative al Fondo sono disponibili nel Prospetto nonché
nella Relazione e nel Bilancio annuale e semestrale redatti per l’OICVM nel
suo complesso e disponibili gratuitamente in inglese,tedesco ed italiano presso
Lazard Asset Management Limited, 50 Stratton Street, Londra W1J 8LL e
presso Lazard Asset Management (Deutschland) GmbH, Neue Mainzer Straße
75, D-60311 Francoforte sul Meno, Germania. I documenti sono inoltre
disponibili in inglese all'indirizzo www.lazardassetmanagement.com. oppure
http://www.lazardnet.com/lam/de/eng/index.shtml e in italiano all'indirizzo
http://www.lazardnet.com/lam/IT.
Il Fondo è soggetto al regime di tassazione fiscale irlandese. Ciò può influire
sulla situazione fiscale personale dell’investitore. I prezzi più recent delle azioni
dell’OICVM sono disponibili sul sito web www.lazardassetmanagement.com.
Informazioni dettagliate riguardo alla Politica di Remunerazione del Gestore,
compresa una descrizione della modalità di calcolo della remunerazione e dei
benefici aggiuntivi, e le identità delle persone responsabili dell'assegnazione
di tali remunerazioni/benefici aggiuntivi, sono disponibili sul sito web:
www.lazardassetmanagement.com. Una copia cartacea di tali informazioni
dettagliate relative alla politica può essere anche chiesta gratuitamente al
Gestore.
Lazard Fund Managers (Ireland) Limited può essere ritenuta responsabile
unicamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento
che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti
del Prospetto per l’OICVM.
Questo Fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato da Banca Centrale d’Irlanda. Ove rilevante, si dichiara che la Società di Gestione è autorizzata in Irlanda e regolamentata da
Banca Centrale d’Irlanda.
Questo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori è aggiornato al 17 febbraio 2017.
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