KIID report - Lazard Asset Management

Documento contenente le informazioni
chiave per gli investitori
ISIN
IE0005062744
Il fondo è gestito da Lazard Fund Managers (Ireland)
Ltd, appartenente al gruppo Lazard
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.
Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi.
Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Lazard UK Omega Equity Fund B Dist GBP
Lazard UK Omega Equity Fund un comparto di Lazard Global Active Funds Public Limited Company (l’"OICVM")
Obiettivi e politica d'investimento
Lazard UK Omega Equity Fund (il “Fondo”) mira a conseguire una crescita del capitale sul
lungo termine.
Il Fondo perseguirà il proprio obiettivo investendo principalmente in titoli azionari (azioni)
e titoli correlati ad azioni di, o riconducibili a, società domiciliate, costituite o quotate nel
Regno Unito o che, a giudizio esclusivo del Gestore degli Investimenti, traggono rilevanti
fonti di reddito o hanno stretti legami economici con il Regno Unito, nonché in altri
strumenti finanziari che offrono esposizione a tali azioni.
La strategia di investimento del Fondo si concentra sull'identificazione e sull'investimento
in titoli che presentano caratteristiche di redditività interessanti, ma con prezzi
convenienti.
Il Fondo può detenere fino al 10% del proprio valore in liquidità e investimenti ritenuti
equivalenti a liquidità. Tale percentuale può essere superiore qualora il Gestore degli
Investimenti lo ritenga appropriato alla luce delle condizioni del mercato e nel miglior
interesse degli Azionisti.
Il Fondo può investire fino al 10% del proprio valore in quote o azioni di altri fondi
d’investimento aperti (tra cui exchange traded fund).
Il Fondo può inoltre investire in quote o azioni di altri fondi chiusi quotati che offrono
un'esposizione azionaria coerente con la propria politica di investimento.
Il Fondo può usare derivati (ovvero contratti finanziari il cui valore è legato al prezzo
dell’investimento sottostante) a fini di gestione efficiente del portafoglio.
Gli investitori potranno acquistare o vendere azioni del Fondo in qualsiasi giorno di apertura
delle borse valori a Dublino e Londra.
Il Fondo può scegliere a propria discrezione gli investimenti da detenere, entro i limiti
dell'Obiettivo d'Investimento e Politica.
Le distribuzioni che vi siano pagate saranno di regola reinvestite per acquistare altre azioni
salvo che abbiate scelto di ricevere pagamenti in denaro.
Il risultato del Fondo è misurato rispetto a quello del FTSE All- Share Index (Il Benchmark”).
Il Fondo può tuttavia investire con flessibilità in mercati e titoli non inclusi nell'Indice
Benchmark.
Il Fondo mira a realizzare un risultato superiore al FTSE-A ALL Share Index.
Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che
prevedono di ritirare il proprio capitale nel breve-medio termine.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più
basso
Rendimenti solitamente
inferiori
1
2
Rischio più
elevato
Rendimenti solitamente
superiori
3
4
5
6
7
La categoria del rischio e rendimento si calcola utilizzando dati storici e potrebbe non
costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria
di rischio e rendimento può cambiare nel tempo e non costituisce un obiettivo o una
garanzia. La categoria più bassa (ossia la categoria 1) non significa “esente da rischi”.
Il rating di rischio di questa Categoria di Azioni è calcolato sulla base della volatilità storica
- ossia quanto è fluttuato il valore degli attivi sottostanti del Fondo negli ultimi 5 anni.
Questa Categoria di Azioni è stata collocata nella categoria di rischio di cui sopra, poiché
in base ai dati storici gli attivi sottostanti nel Fondo hanno mostrato una volatilità
moderatamente elevata.
Nota: esistono altri rischi che potrebbero non riflettersi nelle categorie di rischio
erendimento di cui sopra. Alcuni di questi rischi sono riassunti qui sotto.
• Non esiste alcuna garanzia del capitale o protezione del valore del Fondo. Il valore
degli investimenti e del reddito da esso generato può aumentare o diminuire, e un
investiture potrebbe non recuperare l'importo inizialmente investito.
• Il Fondo può detenere livelli di valore relativamente elevati in un singolo titolo. In tal
caso, un’eventuale flessione significativa nel valore del titolo può avere un impatto
sul valore del Fondo.
• I rendimenti dell’investimento possono risentire di variazioni del tasso di cambio fra
la valuta base del Fondo, la valuta degli investimenti del Fondo, la valuta di
denominazione della classe di azioni e la valuta nazionale.
• Il Fondo può investire in quote o azioni di altri fondi d’investimento. Tali altri fondi
possono essere soggetti a loro volta a commissioni e spese di gestione proprie.
• Il Gestore degli Investimenti può investire in titoli ritenuti sottovalutati o con un
potenziale di crescita. I titoli potrebbero non raggiungere tale valore o crescita per
periodi di tempo prolungati o non giungere mai a realizzare tale valore o crescita
percepiti.
Si rimanda a “Fattori di rischio” nel Prospetto e al Supplemento del Fondo per maggiori
informazioni relative ai rischi.
Questo Fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato da Banca Centrale d’Irlanda. Ove rilevante, si dichiara che la Società di Gestione è autorizzata in Irlanda e regolamentata da
Banca Centrale d’Irlanda.
Questo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori è aggiornato al 17 febbraio 2017.
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Lazard UK Omega Equity Fund B Dist GBP
Lazard UK Omega Equity Fund un comparto di Lazard Global Active Funds Public Limited Company (l’"OICVM")
Spese
Le spese a carico degli investitori vengono utilizzate per coprire i costi di
gestione del fondo, compresi i relativi costi di marketing e distribuzione. Tali
spese riducono il potenziale di crescita dell’investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento.
5,00%
Spesa di sottoscrizione
2,00%
Spesa di rimborso
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga
investito e prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
2,05%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
n.a.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano gli importi
massimi. In alcuni casi le spese potrebbero essere inferiori, come è possibile
verificare presso il proprio consulente finanziario.
L’importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese dell’anno conclusosi
al 31 dicembre 2016 e non comprende alcuna commissione legata al rendimento
o i costi delle operazioni di portafoglio sostenuti nell’acquisto e nella vendita
di attività per il Fondo. Tale cifra può variare da un anno all’altro.
Nel caso di acquisto o vendita di un numero elevato di azioni del Fondo si può
applicare un importo per "Oneri e spese" come descritto nel Prospetto, qualora
gli Amministratori ritengano che ciò sia nel miglior interesse degli altri azionisti.
Si rimanda a "Commissioni e spese" nel Prospetto dell'OICVM, al Supplemento
del Fondo e alle Informazioni dettagliate relative alle Classi di azioni
nell'Appendice 1 inclusa nel Supplemento del Fondo.
Gli Amministratori possono adebitare a loro discrezione assoluta una
commissione di conversione pari a un massimo dell'1% del Valore patrimoniale
netto delle Azioni da convertire.
Risultati conseguiti nel passato
60%
40%
30,1
24,3
20%
22,1 20,8
15,0 14,5
2,4
15,7 16,8
12,5 12,3
5,3
1,2
1,0
0%
-0,4
-3,5
-2,2
-9,5
-20%
-31,7 -29,9
-40%
-60%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Lazard UK Omega Equity Fund B Dist GBP
la data di inizio del Fondo è stato: 17/04/1996
La performance passata è calcolata in GBP.
La data di lancio della categoria di azioni è stata: 11/07/1996.
I risultati ottenuti nel passato non sono un’indicazione affidabile di quelli futuri.
I risultati ottenuti nel passato illustrati nel diagramma tengono conto di tutte
le spese, esclusa la spesa di sottoscrizione del Fondo.
FTSE International Limited (“FTSE”) © FTSE [2017]. “FTSE®” è un marchio
registrato dal Gruppo London Stock Exchange ed è utilizzato, sotto licenza, da
FTSE International Limited. Tutti i diritti degli indici FTSE/ o dei rating sono
affidati a FTSE e/o AI propri licenziatari. Ne' FTSE ne' i propri licenziatari
accettano alcuna responsabilità per errori od omissioni negli indici FTSE e/o
nei rating o nei dati sottostanti. Senza il consenso scritto da parte di FTSE non
è permessa la distribuzione dei dati.
FTSE AllSh TR GBP
Informazioni pratiche
Il Depositario dell’OICVM è BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited.
Il Fond è uno dei vari comparti dell’OICVM. Le attività e le passività di ogni
comparto sono separate per legge e i diritti di investitori e creditori nei confronti
di un comparto saranno normalmente limitati alle sue attività.
Si possono effettuare conversioni tra comparti dell’OICVM. Si rimanda a
"Conversione tra Fondi" nel Prospetto.
Ulteriori informazioni relative al Fondo sono disponibili nel Prospetto nonché
nella Relazione e nel Bilancio annuale e semestrale redatti per l’OICVM nel
suo complesso e disponibili gratuitamente in inglese,tedesco ed italiano presso
Lazard Asset Management Limited, 50 Stratton Street, Londra W1J 8LL e
presso Lazard Asset Management (Deutschland) GmbH, Neue Mainzer Straße
75, D-60311 Francoforte sul Meno, Germania. I documenti sono inoltre
disponibili in inglese all'indirizzo www.lazardassetmanagement.com oppure
http://www.lazardnet.com/lam/de/eng/index.shtml e in italiano all'indirizzo
http://www.lazardnet.com/lam/IT.
Il Fondo è soggetto al regime di tassazione fiscale irlandese. Ciò può influire
sulla situazione fiscale personale dell’investitore. I prezzi più recent delle azioni
dell’OICVM sono disponibili sul sito web www.lazardassetmanagement.com.
Informazioni dettagliate riguardo alla Politica di Remunerazione del Gestore,
compresa una descrizione della modalità di calcolo della remunerazione e dei
benefici aggiuntivi, e le identità delle persone responsabili dell'assegnazione
di tali remunerazioni/benefici aggiuntivi, sono disponibili sul sito web:
www.lazardassetmanagement.com. Una copia cartacea di tali informazioni
dettagliate relative alla politica può essere anche chiesta gratuitamente al
Gestore.
Lazard Fund Managers (Ireland) Limited può essere ritenuta responsabile
unicamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento
che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti
del Prospetto per l’OICVM.
Questo Fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato da Banca Centrale d’Irlanda. Ove rilevante, si dichiara che la Società di Gestione è autorizzata in Irlanda e regolamentata da
Banca Centrale d’Irlanda.
Questo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori è aggiornato al 17 febbraio 2017.
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