Documentazione d`offerta

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID)
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla normativa, hanno lo scopo di
aiutarla a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di
investire.
Amundi Eureka Mercati Emergenti 2018 – Fondo a formula
Appartenente al sistema Fondi Amundi Eureka
ISIN al portatore: IT0004803877 – Società di gestione: Amundi SGR S.p.A. – Gruppo Amundi
Obiettivi e politica di investimento
Amundi Eureka Mercati Emergenti 2018 (il Fondo) è un fondo comune di investimento mobiliare armonizzato alla Direttiva
2009/65/CE. In particolare, è un fondo a formula garantito, vale a dire un fondo che ha l’obiettivo di riconoscere agli investitori, ad una
certa data prestabilita, il rendimento determinato dall’applicazione di una formula, la cui realizzazione è assicurata da un soggetto
garante (il capitale iniziale non è interamente garantito).
Investendo nel Fondo Lei potrà beneficiare, alla Scadenza della Formula (25 maggio 2018), di una performance legata all’andamento
di un paniere (Paniere) composto dai seguenti indici ed ETF (Componenti):
 Hang Seng China Enterprises, indice composto da titoli di società della Repubblica Popolare Cinese;
 Korea Stock Exchange KOSPI 200, indice composto da titoli di società quotate sul mercato azionario sud-coreano;
 MSCI Taiwan, indice rappresentativo della performance del mercato azionario di Taiwan;
 FTSE/JSE Africa Top40 Tradeable, indice rappresentativo del mercato azionario del Sud Africa;
 iShares MSCI Brazil Index Fund, ETF quotato sulla borsa azionaria di New York, ha l’obiettivo di ottenere un risultato in linea con
la performance del mercato azionario brasiliano;
 iShares S&P Latin America 40 Index Fund, ETF quotato sulla borsa azionaria di New York, ha l’obiettivo di ottenere un risultato in
linea con la performance dei mercati azionari sudamericani.
L’Indice si intende nella versione “price index”, non tiene cioè conto del reinvestimento dei dividendi percepiti sui titoli azionari che
compongono l’indice. Rispetto ad un analogo indice che tenesse invece conto del re-investimento dei dividendi (versione “total
return”), il rendimento dell’indice considerato assumerà pertanto valori sempre inferiori. Ipotizzando di mantenere invariati i parametri
della formula, la considerazione dell’indice nella versione “price index” invece che “total return” determina in taluni scenari di mercato
un rendimento del fondo alla scadenza della formula inferiore.
Il patrimonio del Fondo può essere investito principalmente in: titoli obbligazionari e monetari emessi da governi, società e organismi
internazionali, selezionati fra quelli che offrono ottime o buone capacità di assolvere i propri impegni finanziari (rating “investment
grade”); fondi comuni di investimento e sicav (“OICR”) di mercato monetario; contratti derivati connessi a tassi di interesse. Il Fondo
effettua pronti contro termine finalizzati ad una gestione più efficiente del portafoglio. Per realizzare l’obiettivo di investimento, il
Fondo investe in derivati non quotati (c.d. “OTC”), ossia contratti, stipulati con una o più controparti opportunamente selezionate, i
quali prevedono che il Fondo, a una certa data prestabilita, riceva il pagamento di un ammontare pari al rendimento derivante
dall’applicazione della Formula in cambio del versamento alle controparti dei flussi monetari derivanti dalla gestione del suo
patrimonio.
L’esposizione complessiva in strumenti finanziari derivati non può essere superiore al valore complessivo netto del Fondo (leva
massima pari a 2%).
Successivamente alla Scadenza della Formula, il Fondo sarà costituito da strumenti finanziari di natura monetaria, da depositi bancari
e da liquidità.
I proventi realizzati dal Fondo vengono reinvestiti nella gestione medesima.
Le sarà possibile richiedere il rimborso delle quote del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo, al valore unitario della quota del giorno di
ricezione della domanda da parte della SGR, ovvero al primo valore utile successivo (il calcolo è settimanale, con riferimento a
ciascun venerdì), secondo le modalità descritte nel Prospetto.
Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di rimborsare il proprio capitale
prima della Scadenza della Formula.
Funzionamento della Formula
Il Valore della Quota Garantito, alla data di Scadenza della Formula, è determinato in funzione dei seguenti elementi:
–
il Valore della Quota Iniziale di Euro 5,
–
una Performance legata all’andamento del Paniere.
Alla Scadenza della Formula si procede al calcolo della performance del Paniere (Performance del Paniere 6), data dalla media
aritmetica delle performance cumulate al sesto anno dei sei Componenti (PerfComponente6). In rapporto al valore che assume
questo elemento, la Formula per il calcolo del Valore della Quota Garantito è rappresentata da differenti equazioni.
1. Se la Performance del Paniere6 è superiore o uguale a -30%, il Valore della Quota Garantito è calcolato tramite l’equazione:

 1 6

Valore della Quota Garantito  Euro 5,00  100%  70%  max  0;   PerfBestOf i 
 6 i 1


(1)
In particolare, ad ogni Periodo di Riferimento Annualei viene calcola la performance cumulata di ciascun Componente, data dalla
differenza percentuale tra il Prezzo di Riferimento Annualei e il Prezzo di Riferimento Iniziale, e viene selezionata quella più elevata
(PerfBestOfi) (il Componente selezionato (BestOfi) viene escluso dal Paniere per i periodi successivi). Alla Scadenza della Formula si
procede al calcolo della media aritmetica delle sei PerfBestOfi selezionate; a questo valore, se positivo, si applica la percentuale di
partecipazione del 70% prevista dalla Formula.
2. Se la Performance del Paniere6 è inferiore a -30%, il Valore della Quota Garantito è calcolato tramite l’equazione:


 1 6

Valore della Quota Garantito  Euro 5,00  100%  70%  max  0;   PerfBestOf i   PerformanceNegativa 
 6 i 1



(2)
dove la Performance Negativa corrisponde alla differenza tra la Performance del Paniere6 ed il valore -30%:
Performance Negativa = Performance del Paniere6 – (-30%).
In questo caso il Valore della Quota Garantito potrebbe essere inferiore al Valore della Quota Iniziale.
Pagina 1 di 3
Definizioni
–
Valore della Quota Garantito: valore della quota risultante dall’applicazione della Formula il 25 maggio 2018.
–
Prezzo di Riferimento Iniziale: per ciascun Componente, la media aritmetica dei prezzi di chiusura rilevati alle date 2, 3, 4, 7 e 8
maggio 2012.
–
Periodi di Riferimento Annuali: 6, 7, 8, 9 e 10 maggio 2013; 12, 13, 14, 15 e 16 maggio 2014; 11, 12, 13, 14 e 15 maggio 2015;
9, 10, 11, 12 e 13 maggio 2016; 8, 9, 10, 11 e 12 maggio 2017; 7, 8, 9, 10 e 11 maggio 2018.
–
Prezzo di Riferimento Annualei: per ciascun Componente, la media aritmetica dei prezzi di chiusura rilevati ai Periodi di
Riferimento Annuali
Per maggiori informazioni sulla Formula, consultare il Regolamento del Fondo.
Esempi illustrativi
Nelle Tabelle seguenti si riportano alcuni possibili scenari del rendimento potenziale dell’investimento nel Fondo al termine del
periodo minimo raccomandato per la detenzione delle quote (25 maggio 2018). Essi non rappresentano una previsione delle
performance future del Fondo e possono non avere la stessa probabilità di realizzazione.
Scenario di mercato molto sfavorevole (rendimento negativo).
Periodo 1
Periodo 2
Periodo 3
Periodo 4
Periodo 5
Periodo 6
Hang Seng China
Enterprises Index
4%
-8%
29%
-15%
-28%
-35%
Korea Stock Exchange
KOSPI 200 Index
-3%
-1%
-1%
-8%
-7%
-11%
MSCI Taiwan
Index
9%
16%
12%
24%
10%
-5%
FTSE/JSE Africa Top40
Tradeable Index
18%
46%
52%
43%
17%
0%
iShares MSCI
Brazil Index Fund
-7%
-17%
-38%
-49%
-56%
-72%
iShares S&P Latin
America 40 Index Fund
-3%
-13%
-28%
-42%
-48%
-60%
Poiché la Performance del Paniere6 è pari a -30,50% (inferiore a -30%), si applica l’equazione (2). La Performance Negativa è
pari a -0,5% e la media aritmetica delle PerfBestOfi è negativa e quindi, ai fini del calcolo del Valore della Quota Garantita, si
considera pari a zero. Il Valore della Quota Garantito è pari a Euro 4,975, uguale al 99,50% del Valore della Quota Iniziale. Il
rendimento annualizzato dell’investimento è negativo, pari a -0,08%.
Scenario di mercato neutro (rendimento negativo)
Periodo 1
Periodo 2
Periodo 3
Periodo 4
Periodo 5
Periodo 6
Hang Seng China
Enterprises Index
4%
-8%
29%
-15%
-19%
-25%
Korea Stock Exchange
KOSPI 200 Index
-3%
-1%
-1%
-8%
-4%
-6%
MSCI Taiwan
Index
9%
16%
12%
24%
21%
17%
FTSE/JSE Africa Top40
Tradeable Index
18%
46%
52%
43%
40%
36%
iShares MSCI
Brazil Index Fund
-7%
-17%
-38%
-49%
-56%
-60%
iShares S&P Latin
America 40 Index Fund
-3%
-13%
-28%
-42%
-48%
-51%
Poiché la Performance del Paniere6 è pari a -14,73% (superiore a -30%), si applica l’equazione (2). La media aritmetica delle
PerfBestOfi è negativa e quindi, ai fini del calcolo del Valore della Quota Garantita, si considera pari a zero. Il Valore della Quota
Garantito è pari a Euro 5,000, uguale al Valore della Quota Iniziale. Il rendimento annualizzato dell’investimento è pari allo
0,00%.
Scenario di mercato favorevole (rendimento positivo).
Periodo 1
Periodo 2
Periodo 3
Periodo 4
Periodo 5
Periodo 6
Hang Seng China
Enterprises Index
4%
-8%
29%
-15%
-9%
-5%
Korea Stock Exchange
KOSPI 200 Index
-3%
-1%
-1%
-8%
0%
4%
MSCI Taiwan
Index
9
16%
12%
24%
33%
31%
FTSE/JSE Africa Top40
Tradeable Index
18%
46%
52%
43%
41%
49%
iShares MSCI
Brazil Index Fund
-7%
-17%
-38%
-49%
-38%
-30%
iShares S&P Latin
America 40 Index Fund
-3%
-13%
-28%
-42%
-25%
-29%
Poiché la Performance del Paniere6 è pari a 3,37% (superiore a -30%), si applica l’equazione (1). La partecipazione alla media
aritmetica delle PerfBestOfi è pari a 0,06%. Il Valore della Quota Garantito è pari a Euro 5,003, uguale al 100,06% del Valore
della Quota Iniziale. Il rendimento annualizzato dell’investimento è positivo, pari a 0,01%.
La migliore performance cumulata nel periodo di riferimento annuale (6, 7, 8, 9 e 10 maggio 2013) (PerfBestOf) è stata quella del
FTSE/JSE Africa Top40 Tradeable pari a +18,138%. La migliore performance cumulata nel periodo di riferimento annuale (12, 13,
14, 15 e 16 maggio 2014) (PerfBestOf) è stata quella del MSCI Taiwan pari a +16,42%. La migliore performance cumulata nel
periodo di riferimento annuale (11, 12, 13, 14 e 15 maggio 2015) (PerfBestOf) è stata quella di Hang Seng China Ent. index pari a
+28,99%. La migliore performance cumulata nel periodo di riferimento annuale (9, 10, 11, 12 e 13 maggio 2016) (PerfBestOf) è
stata quella di Korea Stock Exchange KOSPI 200 pari a -8,042%. A fine 2016 la performance dei Componenti è la seguente:
30/12/2016
Hang Seng
China
Enterprises Index
BestOf
Korea Stock
Exchange KOSPI
200 Index
BestOf
MSCI Taiwan
Index
BestOf
FTSE/JSE Africa
Top40 Tradeable
Index
BestOf
iShares MSCI
Brazil Index
Fund
-43,57%
iShares S&P Latin
America 40 Index
Fund
-38,69%
I rimborsi richiesti in date diverse dalla data di Scadenza della Formula sono regolati sulla base dei valori di mercato del giorno di
riferimento. In tali casi la Garanzia non opera.
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Profilo di rischio-rendimento
rischio più basso
rischio più alto
rendimento di norma più basso
1
2
3
rendimento di norma più alto
4
5
6
7
I dati storici utilizzati per calcolare l’Indicatore sintetico
potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro
profilo di rischio del Fondo.
La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non
rimanere invariata e quindi la classificazione del Fondo potrebbe
cambiare nel tempo.
La categoria più bassa non è esente da rischi.
Il Fondo è classificato nella categoria 3 in relazione ai risultati
passati in termini di volatilità (misura della variabilità dei prezzi)
dei suoi investimenti. Questa categoria corrisponde al livello di
rischio e rendimento caratteristico di un fondo a formula che
beneficia di un livello di protezione del capitale fino al 30% di
ribasso dei mercati di riferimento.
È comunque prevista una Garanzia a favore del Fondo che
consiste nell’obbligo assunto dal Soggetto Garante di versare al
Fondo, alla Scadenza della Formula, ovvero il 25 maggio 2018,
una determinata somma di denaro al fine di ottenere il Valore
della Quota Garantito, secondo le modalità, le condizioni ed i
limiti previsti nel Prospetto. I rimborsi richiesti in date diverse
dalla data di Scadenza della Formula sono regolati sulla base
dei valori di mercato del giorno di riferimento.
Altri rischi significativi per il Fondo, non adeguatamente rilevati
dall’Indicatore sintetico, sono:
–
Rischio di credito: l’eventualità che un emittente di uno
strumento finanziario in cui investe il Fondo non
corrisponda allo stesso, alle scadenze previste, tutto o
parte del capitale e/o degli interessi maturati.
–
Rischio di liquidità: l’eventualità che gli strumenti finanziari
in cui investe il Fondo non si trasformino prontamente in
moneta senza perdita di valore.
–
Rischio di controparte: l’eventualità che la controparte di
un’operazione effettuata per conto del Fondo (incluso il
Soggetto Garante) non adempia l’impegno assunto.
–
Rischio connesso all’utilizzo di strumenti derivati:
l’eventualità che la variazione dei prezzi di mercato delle
attività sottostanti in cui il Fondo investe abbia un impatto
amplificato in termini di guadagno o di perdita sul valore del
Fondo (effetto leva).
Tali rischi (eccetto quello di controparte, con riferimento al
Soggetto Garante) non incidono sul Valore della Quota
Garantito, in considerazione della Garanzia.
Spese
Le spese da Lei sostenute sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Fondo ed i costi di commercializzazione e col locamento
dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e rimborso indicate sono
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
misure massime. Sono previste spese di rimborso più
Spesa di sottoscrizione
Nessuna
basse: dal 4/10/2013 3,50%, di cui 0,50% al Fondo; dal
5,50%, di cui 0,50% al Fondo
Spesa di rimborso
10/10/2014 2,00%, di cui 0,50% al Fondo; dal 09/10/2015
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal suo
0,50%, interamente al Fondo; nessuna dal 25/05/2018. In
capitale prima che sia investito (sottoscrizione) o disinvestito
alcuni casi Lei potrebbe pagare di meno. Può informarsi di
(rimborso).
ciò presso il suo consulente finanziario o intermediario
Spese prelevate dal Fondo in un anno
distributore.
Spese correnti
0,44%
Il valore delle spese correnti si basa sulle spese
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
dell’anno precedente, conclusosi a dicembre 2016, e
Commissione legate al
comprende una provvigione unica. Esso può variare di
Nessuna
rendimento
anno in anno e non include le commissioni legate al
rendimento.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il Regolamento del Fondo, disponibile nel sito internet
www.amundi.com/ita.
Informazioni pratiche
Depositario del Fondo: State Street Bank International GmbH –
Succursale Italia.
Soggetto Garante del Fondo: Amundi Finance S.A..
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare il Prospetto e la
relazione di gestione o la relazione semestrale più recenti,
disponibili in lingua italiana nel nostro sito internet
www.amundi.com/ita. Tali documenti Le saranno forniti
gratuitamente inviando una richiesta scritta ad Amundi SGR
S.p.A., Piazza Cavour 2, 20121 Milano, oppure all’e-mail
[email protected]. I documenti contabili del Fondo sono
disponibili anche presso il Depositario.
L’offerta del Fondo si è chiusa in data 26 aprile 2012 e pertanto
non è più possibile sottoscrivere nuove quote.
Il valore unitario della quota del Fondo, con indicazione della
relativa data di riferimento, è pubblicato giornalmente sul nostro
sito internet www.amundi.com/ita.
Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale italiana, che può
avere impatti sulla sua posizione fiscale personale.
Le quote del Fondo non possono essere offerte o distribuite a
«U.S. Person» (secondo la definizione contenuta nel U.S.
«Regulation S» della SEC e nel Prospetto).
Le informazioni aggiornate di dettaglio sulla politica e prassi di
remunerazione e incentivazione del personale, inclusi i criteri e
le modalità di calcolo delle remunerazioni e degli altri benefici e i
soggetti responsabili per la determinazione delle remunerazioni
e per l’assegnazione degli altri benefici, nonché la composizione
del comitato remunerazioni, sono disponibili sul sito web della
SGR. Una copia cartacea o un diverso supporto durevole
contenente tali informazioni saranno forniti gratuitamente agli
investitori che ne faranno richiesta.
Amundi SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile
esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel
presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti
rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo.
ll Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Amundi SGR S.p.A. è autorizzata in Italia da Banca d’Italia e regolamentata dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono valide alla data del 20 febbraio 2017.
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