Scheda mensile

Febbraio 2017
Dati al 31 gennaio 2017
www.schroders.it
Schroder International Selection Fund
Global Diversified Growth
Azioni B Acc
Il comparto Schroder ISF Global Diversified Growth
è stato lanciato per attuare il trasferimento degli
azionisti dalla gamma Strategic Solutions alla
SICAV Schroder ISF. Per il periodo precedente
all'02 luglio 2012 il comparto utilizza il track record
dello Strategic Solutions - Schroder Global
Diversified Growth Fund (lanciato all'19/05/2006).
Data di lancio del comparto
02 luglio 2012
Obiettivo e politica d'investimento
Generare reddito e conseguire una crescita del valore del capitale a lungo termine tramite la sottoscrizione di
Fondi d'investimento, Fondi negoziati in borsa e Comparti della Società che investono in azioni e titoli di debito
negoziati nei mercati internazionali e in liquidità, nonché attraverso l'investimento diretto in queste classi di attività
e/o tramite strumenti finanziari derivati (inclusi total return swap), per coprire o accrescere l'esposizione di mercato
del Comparto assumendo posizioni nette lunghe o corte nei derivati finanziari. Qualora il Comparto faccia ricorso a
total return swap, il sottostante è costituito da strumenti in cui il Comparto può investire in conformità al suo
Obiettivo d'investimento.
Considerazioni sul rischio
Dimensione del comparto (milioni)
EUR 957,4
Prezzo azione a fine mese (EUR)
117,13
Il capitale non è garantito. Gli investimenti in obbligazioni e altri strumenti di debito inclusi i relativi derivati sono
soggetti al rischio del tasso d'interesse. Il valore del fondo può diminuire in caso di aumento dei tassi d'interesse e
viceversa. L'emittente di un titolo potrebbe non essere in grado di soddisfare in maniera puntuale i suoi obblighi di
pagamento relativi a interessi e capitale. In tale evenienza, si avranno delle ripercussioni sul rating creditizio del
titolo interessato. Il fondo investe in altri fondi e la sua liquidità dipende dalla liquidità di tali fondi sottostanti. Se i
fondi sottostanti sospendono o differiscono il pagamento dei proventi dei rimborsi, la capacità del fondo di
soddisfare le richieste di rimborso può risultarne compromessa.
Totale numero partecipazioni
26
Analisi della performance
Indice
MSCI World Hedged to EUR
Performance (%)
1 mese
3 mesi
6 mesi
YTD
1 anno
3 anni
5 anni
10 anni
Comparto
0,1
2,1
1,5
0,1
7,1
7,8
21,0
17,1
Gestore
Johanna Kyrklund & Remi Olu-Pitan
Core HICP
0,4
0,4
0,5
0,4
0,9
2,6
4,8
12,9
-0,3
1,7
1,0
-0,3
6,2
5,3
16,2
4,1
1,1
6,5
6,2
1,1
15,3
25,6
71,0
41,5
Performance relativa
Indice
Comparto gestito dai
19 maggio 2006
Performance (%) al
31/12/2016
Statistiche essenziali per 3 anni
Comparto
Volatilità (%)
5,2
Indice
11,8
Alpha (%)
1,6
---
Indice di Sharpe
0,5
0,7
Gli indici finanziari riportati sopra si basano sui dati
della performance "bid to bid".
1 anno
3 anni
5 anni
Comparto
2,4
5,6
24,3
Core HICP
0,8
2,4
4,8
Performance relativa
1,7
3,2
19,5
Indice
7,8
20,1
76,3
Performance (%)
80,0
70,0
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
-10,0
Gen 2012
Ott 2012
Giu 2013
Mar 2014
Dic 2014
Ago 2015
Mag 2016
Comparto
Indice
I rendimenti passati non sono un indicatore dei risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva
possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in
origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo
www.schroders.lu
I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla
performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una
classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di
performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto,
considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.
Potranno verificarsi differenze tra la performance del fondo e quella del benchmark dato che il rendimento del
fondo è calcolato in un punto di valutazione diverso rispetto al benchmark.
Fonte: Schroders
I dati relativi al Core HICP sono a un mese prima della data del resoconto. Il Core HICP è fornito da Eurostat e
misura l'inflazione nella UE senza tenere conto dell'energia, dei prodotti alimentari, delle bevande alcoliche e dei
tabacchi. L'obiettivo di rendimento del fondo nel lungo termine è di sovraperformare l'indice HICP del 5% annuo.
http://SISF-Global-Diversified-Growth-B-Acc-FMR-ITIT
Schroders Italy SIM S.p.A., Via della Spiga, 30, 20121 Milano
Schroder International Selection Fund Global Diversified Growth
Analisi delle
partecipazioni
Le partecipazioni includono i derivati.
Le 10 maggiori partecipazioni
% NAV
1. Schroder ISF QEP Global Active Value
18,9
2. S&P500 Index Future
9,3
3. Schroder ISF Emerging Market Debt Absolute Return
7,7
4. Schroder ISF Global High Yield Fund
7,1
5. NIKKEI 225 Index Future
5,9
6. Commodities Advanced Beta
4,7
7. Vanguard S&P 500 ETF
3,6
8. Diversified Trend Basket
3,1
9. Schroder ISF QEP Global Emerging Markets
3,0
10. Schroder ISF Global Tactical Asset Allocation
2,7
Totale
Ripartizione del
portafoglio (%)
Il fondo può investire in opzioni nell'ambito di una
strategia di protezione del portafoglio. Nel caso di
investimento in opzoni facciamo ricorso a
un'esposizione al vega nell'asset allocation.
La valuta di denominazione del fondo è l'euro e le
posizioni in valuta riflettono l'orientamento della
gestione attiva su valute. Per le classi di azioni con
copertura, il rischio di cambio della valuta di
denominazione del fondo è interamente coperto
rispetto alla valuta della classe di azioni utilizzando
contratti a termine su valute a un mese rettificati
rispetto ai flussi giornalieri, in entrata o in uscita,
relativi alla classe di azioni. In questo modo si
intende eliminare, per quanto possibile, il rischio di
cambio tra la valuta di denominazione del fondo e la
valuta della classi di azioni, garantendo così che il
rendimento della classi di azioni con copertura sia,
dopo aver detratto i costi di copertura, strettamente
correlato al rendimento della classe di azioni nella
valuta di denominazione. Non esiste nessuna
garanzia che questa strategia di copertura valutaria
elimini completamente il rischio di cambio tra la
valuta di denominazione del fondo e la valuta della
classe di azioni. Fonte: Schroders
Informazioni
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono
essere registrate o monitorate.
Gestione
(%)
Soluz. interne personal.
41,7
Gestione passiva
34,4
Gestione interna
11,0
Gestione esterna
5,0
Liquidità
7,9
Ripartizione del portafoglio
14,7
Rendimento Assoluto
7,1
Obbligazioni high yield
Titoli di Stato
Materie prime
Prestiti cartolarizzati
Debito merc. Emergenti
Titoli collegati ad assicurazion
Infrastruttura
Private Equity
Liquidità
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Valuta base del comparto
Frequenza delle operazioni
Valuta
51,1
Azioni
83,7
Euro
11,9
Dollaro statunitense
5,1
Yen giapponese
1,5
Franco svizzero
6,0
4,7
2,2
2,0
Dollaro di Hong Kong
1,5
Real brasiliano
0,9
Corona svedese
0,7
Sterlina britannica
0,0
0,0
Dollaro neozelandese
2,0
1,8
0,5
66,0
Won sudcoreano
- 0,8
Dollaro australiano
- 2,6
Dollaro di Singapore
- 3,7
7,9
Altri
1,8
Accumulazione
B8G2GB8
SGDGRBE:LX
LU0776410846.LUF
LU0776410846
EUR
Giornaliera (13:00 CET)
Spese correnti (ultimo dato
disponibile)
2,48 %
Importo minimo di sottoscrizione
EUR 1.000 o USD 1.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili
liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a
discrezione dell'amministratore.
I Morningstar Ratings sono forniti da Morningstar.
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Schroder International Selection Fund (la "Società") è una SICAV (Società di investimento a capitale variabile) registrata in Lussemburgo e conforme alla direttiva 2009/65/CE. La Società è autorizzata
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propri consulenti prima di procedere all'investimento - le informazioni contenute nel presente documento non tengono conto dei particolari obiettivi di investimento o della situazione finanziaria di ciascun
investitore. Qualunque riferimento alla "Società" e i suoi comparti ha una funzione meramente esemplificativa e non deve essere interpretato come un'offerta o un invito a sottoscrivere le relative azioni.
Per ulteriori informazioni sui rischi e sulle caratteristiche del comparto, si prega di leggere il Prospetto e il KIID. Prima di sottoscrivere le azioni della Società, e per una descrizione dettagliata delle
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Le opinioni espresse da Schroders nel presente documento potrebbero subire variazioni. Il presente documento è pubblicato da Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof,
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