BNP PARIBAS L1 SUSTAINABLE ACTIVE ALLOCATION

BILANCIATO - SRI
BNP PARIBAS L1 SUSTAINABLE ACTIVE ALLOCATION
PERCHÉ INVESTIRE IN UN FONDO FLESSIBILE?
FOCUS
Gli Investimenti Socialmente Responsabili
(SRI - Socially Responsible Investment),
coniugano la performance finanziaria con
il rispetto dei criteri di responsabilità
sociale ed ambientale.
Nel quadro di una gestione flessibile, la composizione del fondo viene modificata
in base alle analisi ed alle previsioni del gestore, alle condizioni di mercato ed alle
prospettive macroeconomiche. Il gestore, infatti, può variare la ponderazione delle
diverse tipologie di attivo in portafoglio (fondi monetari, azioni e obbligazioni).
L’obiettivo è di generare una performance positiva quando i mercati sono in rialzo e
di stabilizzare il rendimento quando il contesto di mercato è più difficile*.
Questa strategia rappresenta un’alternativa alla gestione classica, che non modifica
l'investimento del fondo in una determinata categoria di attivo, a prescindere dalle
condizioni del mercato.
* Non può essere fornita alcuna garanzia circa il raggiungimento degli obiettivi di performance
PERCHÉ INVESTIRE IN BNP PARIBAS L1 SUSTAINABLE
ACTIVE ALLOCATION?
BNP Paribas L1 Sustainable Active Allocation è un fondo flessibile che punta ad ottenere
una performance finanziaria positiva ed al contempo un valore aggiunto sul piano
sociale ed ambientale. Si tratta dunque di un fondo della categoria SRI.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Livello di rischio basso
Livello di rischio alto
Rendimento potenzialmente Rendimento potenzialmente
più basso
più elevato
1
2
3
4
5
6
7
(1. livello di rischio più basso; 7. Livello di rischio più alto)
Come riportato sul KIID
Il presente documento ha natura pubblicitaria e viene diffuso con
finalità promozionali, è redatto a mero titolo informativo e non
costituisce (I) un'offerta di acquisto o una sollecitazione a vendere;
non costituirà la base di qualsivoglia contratto o impegno nè ci si
potrà fare affidamento in relazione a questi ultimi, (II) una consulenza
finanziaria. Prima dell'adesione leggere attentamente il KIID ed il
prospetto disponibili presso il sito www.bnpparibas-ip.it.
Il gestore seleziona i titoli obbligazionari e azionari che costituiscono il portafoglio sia
attraverso l’analisi dei fondamentali economici degli emittenti, sia in base a criteri
extrafinanziari. Il processo di selezione valuta infatti in che misura gli emittenti
rispettano le problematiche ambientali, sociali e di governance societaria (criteri ESG Environmental, Social and Governance). Il fondo è esposto tra il 50% e il 100% a titoli di
reddito fisso valutati sulla base dei criteri ESG. L'eventuale componente azionaria varia
di conseguenza da 0% a 50% ed è formata da fondi tematici che investono in emittenti
i cui prodotti e servizi contribuiscono a risolvere i problemi legati all’ambiente e allo
sviluppo sostenibile.
Rating al 30/09/2016
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costituiscono garanzia di rendimenti futuri.
I rating di Lipper non costituiscono né intendono costituire una consulenza finanziaria, un'offerta di vendita o la sollecitazione di un'offerta di acquistare titoli di qualsivoglia organismo in qualsiasi giurisdizione. Di
conseguenza, le decisioni di investire non si devono basare su tali informazioni. Piuttosto, i Rating di Lipper vanno utilizzati a mero scopo informativo. Alcune informazioni fornite da Lipper possono riguardare titoli che
non possono essere offerti, venduti o consegnati negli Stati Uniti (o in un loro Stato) né a “US Persons”, per loro conto o a loro beneficio. Lipper non è responsabile dell'accuratezza, dell'affidabilità o della completezza
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L’asset manager
per un mondo
che cambia
L’investimento in Paribas L1 Sustainable Active Allocation consente di:
• accedere a diverse categorie di attivo, con una prevalenza di obbligazioni e una
flessibilità nella composizione del portafoglio
• dare un senso etico al proprio risparmio, investendo in modo responsabile sullo
sviluppo sostenibile
• trarre vantaggio dal potenziale di crescita delle tematiche SRI. Ad esempio, tra i fattori
di crescita segnaliamo:
yy l’ambiente, lo sviluppo delle energie rinnovabili, l’efficienza energetica e il controllo
dell’inquinamento
yy le risorse idriche, il rafforzamento delle normative sulla qualità dell’acqua e l’aumento
della popolazione mondiale, che richiederanno importanti investimenti
yy lo sviluppo umano, l'accesso al cibo ed alla salute per le popolazioni dei paesi emergenti
e le risposte alle sfide del mondo moderno, come l’invecchiamento della popolazione
e lo sviluppo sostenibile
yy l’edilizia sostenibile: le nuove normative in materia di consumo d’energia e di emissioni
di CO2, che si dovranno tradurre in investimenti significativi per lo sviluppo di materiali
e tecniche di costruzione
Questo fondo è destinato agli investitori che desiderano una gestione flessibile che limita
l’esposizione azionaria al 50% del portafoglio e mette in primo piano la tematica dello
sviluppo responsabile.
QUALI SONO I RISCHI DELL’INVESTIMENTO?
Gli investimenti sono soggetti alle oscillazioni dei mercati ed al rischio intrinseco degli
investimenti in valori mobiliari. Il valore degli investimenti ed il rendimento che generano
possono diminuire oltre che aumentare ed è possibile che gli investitori non recuperino
la somma investita. Il valore del fondo può subire delle fluttuazioni legate al livello dei
tassi d’interesse. I tassi d'interesse possono essere influenzati da numerosi fattori o eventi,
come la politica monetaria, l'inflazione ecc. Si segnala agli investitori che un aumento dei
tassi di interesse provoca una diminuzione del valore degli investimenti obbligazionari. Gli
investimenti azionari sono esposti a notevoli fluttuazioni delle quotazioni, riconducibili in
particolare a notizie negative riguardanti la società emittente o i mercati finanziari. Il fondo,
inoltre, può essere soggetto ai seguenti rischi:
• rischio di credito: gli investimenti del fondo vengono effettuati tenendo conto del rating
dei titoli, vale a dire della valutazione della capacità degli emittenti di rimborsare il debito.
Un eventuale peggioramento di tale rating potrà determinare un calo del valore delle
obbligazioni in portafoglio e quindi del fondo
• rischio di liquidità: il gestore potrebbe decidere di vendere un titolo in un dato momento e
incontrare delle difficoltà a causa della mancanza di acquirenti. Tale circostanza potrebbe
avere delle ripercussioni sul valore del fondo
Per informazioni più dettagliate sui rischi, si prega di far riferimento alla sezione "Rischi
d'investimento" del prospetto informativo ed al KIID del fondo, disponibile all’indirizzo
www.bnpparibas-ip.it.
CARATTERISTICHE:
Società
di gestione
BNP Paribas Investment
Partners Luxembourg
Codici ISIN
cat CLASSIC classe CAP
LU0087047089
cat N classe CAP
LU0159095446
Indice di
riferimento
Barclays Euro Aggregate
500MM (EUR) RI (75%)
+ MSCI World (EUR) NR
(12,5%) + MSCI Europe
(EUR) NR (12,5%)
Valuta di
riferimento
EUR
Forma giuridica
comparto di BNPP L1,
SICAV di diritto
lussemburghese
conforme alla Direttiva
UCITS V
Data di
lancio
04/05/1998
Spese correnti*
cat CLASSIC classe CAP
2,24%
cat N classe CAP
2,99%
Commissione
di sottoscrizione
massima
cat CLASSIC classe CAP
3%
cat N classe CAP
0%
Commissione di
rimborso massima
cat CLASSIC classe CAP
0%
cat N classe CAP
3%
* Fonte KIID al 14 giugno 2016
AVVERTENZE
Il presente documento è redatto da BNP Paribas Asset Management (BNPP AM)* partner di BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)**.
Il presente documento fa riferimento ad alcuni comparti della SICAV armonizzata di diritto lussemburghese BNP Paribas L1.
Il presente documento ha natura pubblicitaria e viene diffuso con finalità promozionali, è redatto a mero titolo informativo, non costituisce una consulenza d’investimento, non può essere
considerato un’offerta di vendita, di sottoscrizione o di acquisto di strumenti finanziari di qualsiasi natura e non costituirà la base di un qualsivoglia contratto o impegno.
Il presente documento rappresenta il parere di BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)* alla data indicata nel documento stesso ed è quindi soggetto a modifiche senza preavviso. BNPP
IP non è obbligata ad aggiornare o a modificare le informazioni ovvero le opinioni contenute nel presente documento.
Eventuali decisioni di investire nei prodotti BNP Paribas L1 vanno prese dopo aver letto attentamente l’ultima versione dei Prospetti e/o dei Documenti Informazioni chiave per gli investitori
(KIID) disponibili presso le sedi dei collocatori e le filiali dei soggetti incaricati dei pagamenti e sul sito internet www.bnpparibas-ip.it.
Prima di effettuare una sottoscrizione, gli investitori devono verificare in quali Paesi è registrato il Prodotto cui si riferisce questo documento, e quali comparti o classi di azioni sono autorizzati
per la vendita al pubblico. In particolare il Prodotto non può essere offerto o venduto al pubblico negli Stati Uniti. Pertanto, gli investitori sono invitati a richiedere il parere indipendente dei
loro abituali consulenti finanziari, legali e fiscali per valutare l’adeguatezza e l’opportunità di investire nel Prodotto. Le informazioni contenute nel presente documento sono fornite senza una
preventiva conoscenza delle circostanze, della posizione finanziaria, del profilo di rischio e degli obiettivi d’investimento del potenziale investitore. Tenuto conto dei rischi di natura economica
e finanziaria, non può essere offerta alcuna garanzia che vengano raggiunti gli obiettivi d’investimento. La performance può essere influenzata dalle strategie, dagli obiettivi d’investimento,
dalle condizioni economiche e di mercato.
L’investimento in BNP Paribas L1 è soggetto alle fluttuazioni di mercato e a rischi concernenti gli investimenti in strumenti finanziari. Il valore del capitale investito e dei risultati futuri può
diminuire oltre che aumentare e non viene offerta alcuna garanzia di riottenere l’importo inizialmente investito.
La performance storica non è indicativa di risultati futuri e il valore degli investimenti nel Prodotto può diminuire oltre che aumentare. Le performance passate non vanno intese come
garanzia dei rendimenti futuri.
I dati di performance, ove presenti nel documento, sono riportati al lordo delle commissioni, dei costi di sottoscrizione e di riscatto e degli oneri fiscali.
* BNPP AM è una società di gestione di investimenti autorizzata in Francia dalla «Autorité des Marchés Financiers» con il numero 96002; società per azioni, con capitale di 67.373.920 euro,
ha sede legale al n. 1 di boulevard Haussmann, 75009 Parigi, Francia, RCS Paris 319 378 832. www.bnpparibas-ip.fr
** BNPP IP è il marchio mondiale dei servizi di gestione patrimoniale del gruppo BNP Paribas. Se indicati, i singoli organismi di gestione patrimoniale di BNP Paribas Investment Partners sono
specificati a mero titolo
informativo e non necessariamente svolgono attività in ogni giurisdizione. Per ulteriori informazioni, contattare l’Investment Partner autorizzato nella propria giurisdizione.
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QUALI SONO I VANTAGGI DI QUESTO INVESTIMENTO?
Ottobre 2016 - Design :
BNP PARIBAS L1 SUSTAINABLE ACTIVE ALLOCATION