PARVEST EQUITY AUSTRALIA

30/10/2015*
PARVEST EQUITY AUSTRALIA - (Classic)
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
rischio ridotto
rischio elevato
rendimenti generalmente inferiori
2
3
4
5
6
7
All'aumentare del rischio, aumenta l'orizzonte d'investimento raccomandato
OBIETTIVO D’INVESTIMENTO
Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse
da società australiane e/o da società operanti in Australia. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in
quanto tale, può investire in titoli non compresi nell'indice, l'S&P/ASX 200 (RI).
PERFORMANCE CUMULATE E ANNUALI (AUD) (Netta)
CODICI
Codice D
LU0111482476
PARAUCC LX
937813
L7573K138
LU0111481668
PARAUCD LX
937812
L7573L110
Su 5 anni
175
Nuova base a 100
ISIN
BLOOMBERG
WKN
CUSIP
Codice C
150
139,30
125
119,70
100
75
50
16,80 20,26
25,86
20,20
0,08
1,47
-3,89
2010
Fondo
DATI DEL FONDO/COMPARTO - AUD
Azioni a capitalizzazione
Azioni a distribuzione
12M NAV max. capitalizzazione
(08/04/15)
12M NAV min. capitalizzazione
(24/08/15)
Patrimonio del fondo (mln)
Ultimo dividendo (20/04/15)
VPN iniziale
830,94
458,35
Data di lancio
Valuta di riferimento
Gestore
Società di gestione
Società di gestione delegata
Gestore Finanziario Sub-Delegato
Banca Depositaria
0
-25
2012
2013
Benchmark
2014
2015
Le performance storiche non sono indicative di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Fonte del calcolo della performance : BNP
Paribas Securities Services.
961,73
780,26
68,59
23,26
1 204,63
CARATTERISTICHE DEL FONDO/COMPARTO
Indice di riferimento
Nazionalità
Forma giuridica
0,53
-3,85
-11,96 -10,54
2011
25
5,61
(%)
1
rendimenti generalmente superiori
S&P/ASX 200 (RI)
Lussemburgo
Comparto di SICAV con
passaporto europeo
26 settembre 2000
Dollaro Australiano
OTHER External Other
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS LUXEMBOURG
Arnhem Investment
Management Pty Ltd
Arnhem Investment
Management Pty Ltd
BNP PARIBAS SERVICES
SECURITIES-LUXEMBOURG
BRANCH
0%
1,50%
Commissioni di uscita max.
Commissioni di conversione
massime
Spese correnti al 30/11/2014
1,99%
Commissioni di gestione massime
1,50%
(annue)
Periodicità del Valore
Giornaliero
Patrimoniale Netto (VPN)
Commissioni di sottoscrizione
3%
massimo
Cut off da parte del transfer agent Giorno G entro le ore 16.00
(ora di Lussemburgo)
Liquidazione
G+3 giorni lavorativi
Esecuzione degli ordini
Ordini eseguiti ad un VPN
sconosciuto
PERFORMANCE AL 30/10/2015 (AUD) (Netto)
Cumulate (%)
1 mese
3 mesi
Da inizio anno
Ottobre 2014 - Ottobre 2015
Ottobre 2013 - Ottobre 2014
Ottobre 2012 - Ottobre 2013
Ottobre 2011 - Ottobre 2012
Ottobre 2010 - Ottobre 2011
Annualizzate (%) (base 365 giorni)
1 anno
3 anni
5 anni
Dal primo NAV (03/01/1991)
Trimestrale annualizzato (%)
1 anno (30/09/2014 - 30/09/2015)
3 anni (28/09/2012 - 30/09/2015)
5 anni (30/09/2010 - 30/09/2015)
Fondo
3,62
- 8,08
- 3,85
- 5,99
2,74
28,75
9,07
- 6,87
Indice
4,37
- 6,61
0,53
- 0,74
6,39
25,48
10,27
- 3,65
- 6,00
7,54
4,78
8,09
- 0,74
9,85
7,08
10,22
- 4,79
7,30
4,44
- 0,68
9,33
6,55
Le performance storiche non sono indicative di risultati futuri e non sono costanti nel tempo. Fonte del calcolo della performance : BNP
Paribas Securities Services.
*Tutti i dati e la performance sono aggiornati a tale data, se non specificato diversamente.
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COMMENTO DI GESTIONE al 30/09/2015
Il portafoglio ha chiuso il trimestre a -7,22%, a fronte di -6,58% dell’indice S&P/ASX 200 Accumulation, con
una sottoperformance di 64 pb. I dati sulle performance del portafoglio e del benchmark relativi al mese di
settembre sono rispettivamente -2,34% e -2,96%, pari ad una sovraperformance di 62 pb. I maggiori contributi
alla performance relativa trimestrale del portafoglio sono venuti dalla sovresposizione di REA Group Ltd
(+14,12%) e Trade Me Group Ltd (+14,27%), e dalla sottoesposizione di Santos Limited (-47,68%). Il portafoglio
è invece stato penalizzato soprattutto dalla sovresposizione di Primary Health Care (-23,09%), Crown Resorts
Limited (-17,55%) e Karoon Gas Australia (-26,67%). Durante il trimestre, il comparto ha introdotto Amcor,
Henderson Group, Isentia Group e Mantra Group, e liquidato Insurance Australia Group, Rio Tinto, S32 e
Sonic Healthcare. Ha inoltre ridotto le posizioni su BHP Billiton, Brambles Ltd, Primary Health Care e Resmed
Inc, aumentandole invece su Goodman Group, Spotless Group, Vocus Communications e Wesfarmers Limited.
La fine del trimestre ha fatto emergere segnali che il mercato possa essere di nuovo concentrato sulla crescita
degli utili anziché privilegiare società con elevati tassi di rendimento azionario. Continuiamo a preferire le
società in grado di realizzare una crescita sostenibile degli utili nel medio termine.
PRINCIPALI POSIZIONI DEL PORTAFOGLIO
Fondo
Bench
14.03
4.14
-0.56
0.35
-2.67
1.08
0.91
12.46
0.58
-
Periodo: 3 anni. Frequenza: mensile
%
COMMONW BK AUSTR
WESTPAC
ANZ BANKING
CSL LTD
WESFARMERS
MACQUARIE GROUP LTD
NATIONAL AUSTRALIA BANK
BHP BILLITON
Carsales.com Ltd
CROWN LTD
Partecipazioni in portafoglio: 34
9,12
8,78
7,63
5,00
4,94
4,29
3,87
3,73
3,63
3,24
PRINCIPALI POSIZIONI RISPETTO L'INDICE DI RIFERIMENTO
Sovrappeso Titoli
3,69%
3,11%
2,72%
2,44%
2,31%
2,12%
2,08%
2,06%
2,06%
2,05%
Fonte dei dati: BNP Paribas Securities Services
34,96
9,60
9,35
8,94
7,36
6,09
5,56
12,60
Finanza
Beni cons. secondari
Sanità
Materiali
Info - Tecno
Industria
Servizi Telecom
Altri
Esposizione totale: 98,99 %
Fonte dei dati: BNP Paribas Securities Services
Fonte dei dati: BNP Paribas Securities Services
Carsales.com Ltd
Crown Ltd
Macquarie Goodman Group
Macquarie Group Ltd
Anz Banking
James Hardie Industries Nv
Csl Ltd
Resmed Inc
Realestate.com.au
Vocus Communications Ltd
Volatilità (%)
Tracking error (%)
Information ratio
Sharpe ratio
Alpha (%)
Beta
R²
RIPARTIZIONE PER SETTORE (%)
Nome dell’attivo
Titoli
ANALISI DEL RISCHIO
Telstra Corp
Woolworths
National Australia Bank
Scentre Group
Rio Tinto
Woodside Petroleum
Bhp Billiton
Transurban Group
Westfield Corporation Limited
Qbe Insurance
ALLOCAZIONE SETTORIALE (%)
Sottopeso
-2,34%
-2,25%
-1,74%
-1,62%
-1,58%
-1,55%
-1,49%
-1,47%
-1,44%
-1,33%
del portafoglio
Finanza
37,01
Beni cons. secondari
10,16
Sanità
9,90
Materiali
9,46
Info - Tecno
7,80
Industria
6,45
Servizi Telecom
5,88
Beni cons. di base
5,78
Energia
4,09
Proprietà
3,42
rispetto all'indice
-3,04
5,73
3,27
-4,35
7,0
-1,42
0,5
-0,91
-0,25
-3,55
Fonte dei dati: BNP Paribas Securities Services
Il presente documento viene pubblicato da BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM)*, membro di BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)**. Contiene opinioni e dati statistici che BNPP AM considera validi e corretti il giorno della pubblicazione in base
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dell'investimento può essere influenzato da variazioni dei tassi dei cambio delle valute. I dati sulla performance sono riportati al netto delle commissioni di gestione e sono calcolati in funzione dei rendimenti totali ponderati per il tempo, a dividendi netti e interessi
reinvestiti, ma non comprendono commissioni di sottoscrizione o riscatto, commissioni di cambio e oneri fiscali. Le performance passate non vanno intese come garanzia dei rendimenti futuri. Gli investitori che stiano valutando un investimento in azioni debbono
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