Legg Mason

0315
Al 31 marzo 2015
Legg Mason Global Funds Plc
Legg Mason ClearBridge
Global Equity Fund Classe A Distr. (A) (USD)
Performance del Fondo su 12 mesi
Benchmark:
MSCI World Index (Net) (USD)
-25
Statistiche di portafoglio
41,53
52,37
46,21
9,78
13,45
9,71
7,96
11,85
7,50
26,62
19,07
15,77
-50
apr.14mar.15
Settore omogeneo di riferimento Morningstar
GIFS:
Azionari Internazionali Large Cap Blend (USD)
0,56
0
N/D
N/D
apr.06mar.07
apr.05mar.06
-8,00
-3,25
-1,10
01.09.2006
25
-41,82
-42,58
-42,70
Data di avvio performance:
50
-4,63
01.09.2006
75
-0,80
Data di avvio Comparto:
Legg Mason ClearBridge Global Equity Fund Classe A Distr. (A) (USD)
MSCI World Index (Net) (USD)
Settore omogeneo di riferimento Morningstar GIFS - Azionari Internazionali Large Cap Blend (USD)
6,03
1,07
Obiettivo d’investimento:
Il Fondo punta alla crescita del capitale a lungo
termine investendo almeno i due terzi del Valore
Patrimoniale Netto in titoli azionari globali, con un
investimento massimo del 15% sui mercati
emergenti. Il Sub-gestore degli investimenti
persegue una strategia orientata al valore che mira
a identificare i titoli negoziati su livelli inferiori alle
rispettive valutazioni normali e alle aspettative.
-4,88
Informazioni sul Comparto
apr.13mar.14
apr.12mar.13
apr.11mar.12
apr.10mar.11
apr.09mar.10
apr.08mar.09
apr.07mar.08
Performance storica (%)
Rendimento nell'anno solare
YTD
2014
2013
2012
2011
Classe A Distr. (A) (USD)
2,88
-6,02
29,25
15,52
-6,10
Totale attivo netto
4,87m USD
Benchmark (USD)
2,31
4,94
26,68
15,83
-5,54
NAV fine mese
113,85 USD
Settore omogeneo di riferimento
Morningstar GIFS (USD)
1,56
0,28
21,06
13,27
-11,17
Numero di
partecipazioni
Percentuale delle
cinque maggiori
partecipazioni
Capitalizzazione di
mercato media
ponderata
90
Rendimento cumulativo
17,52%
46.054,21m USD
Codici
ISIN
SEDOL
IE00B06N0024
B19ZBL0
Dati di rischio su 3 anni (annualizzati)
Sharpe Ratio
0,79
Treynor Ratio
8,89
Tracking Error
4,07
Information Ratio
-0,75
Alfa rettificato per il rischio
-3,29
Beta
1,06
R-quadro
0,89
Indice di Modigliani
8,41
Deviazione standard
11,86
Esposizione alla capitalizzazione di
mercato (%) (in milioni)
Oltre 100.000 USD
18,36
50.000 USD - 100.000 USD
13,62
25.000 USD - 50.000 USD
14,79
10.000 USD - 25.000 USD
19,32
5.000 USD - 10.000 USD
9,09
Meno di 5.000 USD
24,82
1 mese
3 mesi
1 anno
Classe A Distr. (A) (USD)
-1,47
2,88
-4,88
Benchmark (USD)
-1,57
2,31
6,03
5 anni
Dall
'avvio
30,03
41,60
16,60
41,20
61,09
52,54
3 anni
Settore omogeneo di riferimento
-1,66
1,56
1,07
25,79
31,62
22,77
Morningstar GIFS (USD)
Fonte per i dati di performance: Legg Mason. NAV a NAV, con reinvestimento del reddito lordo; il calcolo non
considera le commissioni di sottoscrizione ma tiene conto delle commissioni di gestione annue. Dal calcolo
non sono state dedotte le commissioni di vendita, le imposte né altri oneri applicabili a livello locale. Fonte
per la performance mediana di settore: Copyright - © 2015, Morningstar Inc.Tutti i diritti riservati. Le informazioni
ivi contenute: (1) sono di proprietà di Morningstar; (2) non possono essere copiate o divulgate; e (3) non
sono garantite relativamente a correttezza, completezza o accuratezza. Né Morningstar né i terzi che forniscono
informazioni sono responsabili in caso di danni o perdite derivanti dall’utilizzo delle suddette informazioni.
Per ulteriori informazioni, vi invitiamo a visitare il sito www.morningstar.it.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Le dieci maggiori partecipazioni
Partecipazione
Daiwa Securities Group Inc
Adecco SA
Teva Pharmaceutical Industries Ltd
Carnival Corp
Telefonaktiebolaget LM Ericsson
%
2,01
1,93
1,87
1,79
1,71
Partecipazione
Nestle SA
Kyocera Corp
LIXIL Group Corp
Bouygues SA
Koninklijke KPN NV
%
1,67
1,67
1,65
1,61
1,60
Industriali
19,33
Materiali
8,63
Finanziari
19,16
Assistenza sanitaria
8,11
Tecnologia dell’informazione
15,36
Servizi di telecomunicazione
4,66
Ripartizione settoriale (%)
Beni di consumo di prima necessità
9,02
Energia
4,05
Beni di consumo discrezionali
8,69
Altri, compresi liquidità e mezzi di pagamento
3,00
Ripartizione geografica (%)
Stati Uniti
Giappone
Francia
17,53
14,47
12,21
Regno Unito
Germania
Altri, compresi liquidità e mezzi di pagamento
Le percentuali si basano sul portafoglio totale a
fine mese e sono soggette a variazioni in qualsiasi
momento.
Contattare il Servizio clienti al numero +44(0)20 7070 7444. Oppure, visitare il nostro sito Web all’indirizzo:
www.leggmason.it
10,02
8,06
37,72
0315
Legg Mason Global Funds Plc
Legg Mason ClearBridge Global Equity Fund Classe A Distr. (A) (USD)
Gestore d’investimento
ClearBridge Investments è una società di
gestione specializzata nel segmento azionario che
offre una vasta gamma di stili e politiche di
investimento incentrati sulle azioni statunitensi. La
società impiega una selezione dei titoli bottom-up
unita a un processo di ricerca dei fondamentali.
Rischio d’investimento
Tutti gli investimenti comportano un rischio,
inclusa la possibile perdita del capitale.
Investimento in azioni di società: Il fondo
investe in azioni di società e il valore di tali azioni
può essere influenzato negativamente da
variazioni all’interno della società, del settore
industriale o dell’economia in cui essa opera.
Investimento in mercati emergenti: Il fondo può
investire nei mercati di paesi più piccoli, meno
sviluppati e regolamentati nonché più volatili
rispetto ai mercati di paesi più sviluppati. Moneta
del Fondo: Le variazioni dei tassi di cambio tra le
monete degli investimenti detenuti dal fondo e la
moneta base del fondo possono influire
negativamente sul valore di un investimento e
sull’eventuale reddito da esso riveniente. Derivati:
L’uso di derivati può comportare maggiori
fluttuazioni del valore del fondo e può determinare
perdite a carico del fondo in misura uguale o
superiore all’importo investito. Operatività del
fondo: Il fondo è soggetto al rischio di perdita
derivante da malfunzionamenti o inadeguatezza di
processi, personale o sistemi interni o di terzi,
come per esempio quelli responsabili della
custodia delle sue attività, in particolare nella
misura in cui esso investe in paesi in via di
sviluppo.
Definizioni
Sharpe Ratio Misura rettificata per il rischio, calcolata usando la deviazione standard e il differenziale di
rendimento al fine di determinare il rendimento per unità di rischio. Quanto più alto è lo Sharpe ratio,
migliore è la performance storica del fondo rettificata per il rischio.
Treynor Ratio Misura della performance del portafoglio rettificato per il rischio in cui Beta funge da
indicatore statistico del livello di rischio associato a un determinato portafoglio.
Tracking Error Distribuzione delle differenze tra i rendimenti generati dal Fondo e la variazione del
benchmark.
Information Ratio L’indice del rendimento residuo atteso annualizzato rispetto al rischio residuo.
Alfa rettificato per il rischio Misura la differenza tra i rendimenti effettivi di un fondo e la performance
attesa, il cui livello di rischio è misurato da beta.
Beta Misura la sensibilità del fondo ai movimenti del suo benchmark.
R-quadro Misura la forza della relazione lineare tra il fondo e il relativo benchmark. R-Quadro pari a 1,00
implica una relazione lineare perfetta, pari a zero implica l’inesistenza di tale relazione.
Indice di Modigliani Misura del rischio di portafoglio, l’indice di Modigliani consente di rettificare per il
rischio assunto da un determinato portafoglio rispetto al tasso risk-free (esente da rischio).
Deviazione standard Misura il rischio o la volatilità del rendimento di un investimento nel corso di uno
specifico intervallo di tempo; quanto maggiore è il numero, tanto maggiore è il rischio.
Informazioni importanti
Prima dell’adesione leggere il prospetto. Si tratta di un comparto (“Comparto”) di Legg Mason Global Funds plc
(“LMGF plc”), Fondo multicomparto con attività separate tra i comparti, costituito sotto forma di società d’investimento
di tipo aperto a capitale variabile, costituito come Organismo d’investimento collettivo in valori mobiliari (“OICVM”) di
diritto irlandese quale società per azioni ai sensi Leggi sulle società irlandesi e delle normative OICVM. LMGF plc è
autorizzata in Irlanda dalla Banca Centrale d’Irlanda (la “Banca Centrale”). Si noti che il valore degli investimenti e il
reddito da essi derivante possono aumentare o diminuire. L’investimento in un comparto comporta rischi di investimento,
tra cui la possibile perdita dell’importo investito. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Un investimento
in un comparto non dovrebbe costituire una parte sostanziale del portafoglio di investimento di un investitore e potrebbe
non essere adatto a tutti gli investitori. Si richiama l’attenzione degli investitori sui fattori di rischio specifici di cui alle
Informazioni chiave per gli investitori delle classi di azioni dei comparti e al prospetto di LMGF plc (il “Prospetto”). Il
presente materiale non costituisce necessariamente una sintesi completa e non è da intendersi, ad esempio, quale
analisi completa. Le informazioni e i dati di cui al presente materiale (che possono includere, a titolo esemplificativo ma
non esaustivo, ricerche, dati, opinioni, dichiarazioni, andamenti, tecniche e strategie di investimento) sono stati redatti
da fonti ritenute affidabili ma non sono in alcun modo garantiti da Legg Mason Investments (Europe) Limited né da
eventuali altre società o consociate Legg Mason, Inc. (congiuntamente “Legg Mason”). Non viene fornita alcuna garanzia
in merito alla correttezza delle informazioni o dei dati a seguito della data di pubblicazione degli stessi. Non si garantisce
inoltre che i comparti conseguano i rispettivi obiettivi d’investimento. I singoli titoli citati sono da intendersi esclusivamente
quali esempi e non vanno interpretati come consigli o raccomandazioni ad acquistare o vendere eventuali investimenti
o interessi. Prima di procedere all’investimento gli investitori dovrebbero leggere interamente il modulo di richiesta di
LMGF plc, le Informazioni chiave per gli investitori relative alle classi di azioni dei comparti e il Prospetto (che descrive
integralmente l’obiettivo di investimento e i fattori di rischio). Questi e altri documenti rilevanti saranno disponibili gratuitamente
in lingua inglese, francese, tedesca, greca, italiana, norvegese e spagnola presso la sede legale di LMGF plc, Riverside
Two, Sir John Rogerson’s Quay, Grand Canal Dock, Dublino 2, Irlanda, presso l’amministratore di LMGF plc, BNY Mellon
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