SINTESI DEL PROGRAMMA La presente sintesi deve essere

SINTESI DEL PROGRAMMA
La presente sintesi deve essere considerata un’introduzione al Prospetto e ogni decisione di
investimento in qualsiasi Titolo deve basarsi su un’analisi del Prospetto nel suo complesso, compresi i
documenti allegati per riferimento. Dopo l’attuazione delle disposizioni pertinenti della Direttiva in
materia di Prospetti in ciascuno Stato membro dello Spazio Economico Europeo sugli Emittenti e sul
Garante (indicati complessivamente come “Soggetti responsabili”) non graverà alcuna responsabilità
civile negli Stati membri in relazione a questa sintesi e alla sua traduzione, a meno che risulti
fuorviante, inesatta o non coerente se letta insieme ad altre parti del presente Prospetto. Nel caso di
ricorso presentato innanzi a un tribunale di Stato membro dello Spazio Economico Europeo, in
relazione alle informazioni presenti in questo Prospetto, al ricorrente possono essere addebitati i costi
di traduzione del Prospetto prima dell’avvio del procedimento legale, ai sensi della normativa
nazionale dello Stato membro adito.
Le parole e le espressioni contenute nella presente sintesi avranno lo stesso significato definito
più avanti nelle sezioni “Modulo dei Titoli” e “Termini e condizioni dei Titoli”.
Emittenti:
Nestlé Holdings, Inc.
Nestlé Finance International Ltd.
Garante:
Nestlé S.A.
I titoli emessi da Nestlé Holdings, Inc. possono essere e non
essere garantiti
Nestlé Holdings, Inc.
Nestlé Holdings, Inc. è stata costituita nello Stato del Delaware nel 1983 con il numero di
registrazione 8303330118. Nestlé Holdings, Inc. è una società a durata illimitata.
L’indirizzo della sede legale di Nestlé Holdings, Inc. è 1209 Orange Street, Wilmington,
Delaware 19801 U.S.A.
L’indirizzo della sede principale delle attività di Nestlé Holdings, Inc. è Merritt View, 383 Main
Avenue, 5th Floor, Norwalk, Connecticut 06851.
Descrizione generale dell’attività
In base al suo Certificato di costituzione, l’oggetto sociale di Nestlé Holdings, Inc. consiste
essenzialmente nella funzione di società di holding per le sue controllate dirette e indirette (nelle quali
rientrano Nestlé USA, Inc., Nestlé Purina PetCare Company, Nestlé Prepared Foods Company,
Dreyer's Grand Ice Cream, Inc., Jenny Craig Holdings, Inc. e Novartis Nutrition Corporation.)
Le controllate dirette e indirette di Nestlé Holdings, Inc. sono prevalentemente impegnate nella
produzione e nella commercializzazione di alimenti, prodotti per animali da affezione e bevande. Tali
imprese ricevono entrate provenienti da tutti gli Stati Uniti. Le imprese controllate di Nestlé Holdings,
Inc. sono organizzate in base ai principali gruppi di prodotti, tra cui linee di prodotti di cioccolato e
confetture, integratori alimentari e formule per l’infanzia, assistenza al controllo del peso, caffé, the e
altre bevande, prodotti dolciari gelati e fornitura di alimenti e bevande a ristoranti e soggetti
istituzionali e industriali operanti nel campo della ristorazione.
Capitale azionario
Il capitale azionario autorizzato di Nestlé Holdings, Inc. è pari a $ 100.000, suddiviso in 1.000
azioni di $ 100,00 ciascuna, tutte emesse. Il capitale versato è pari a $ 1.650.353.000.
Nestlé Holdings, Inc. è una società interamente controllata da Nestlé S.A.
Nestlé Finance International Ltd.
Nestlé Finance France S.A., in passato società (société anonyme) organizzata secondo le leggi
della Francia, costituita il 18 marzo 1930, ha cambiato il proprio domicilio dalla Francia al
Lussemburgo in data 29 febbraio 2008, modificando il proprio nome in “Nestlè Finance International
Ltd”. Nestlè Finance International Ltd. resta la stessa entità legale di Nestlé Finance France S.A.; essa
è organizzata in base alle leggi del Lussemburgo e viene costituita con durata illimitata.
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FH
La Nestlè Finance International Ltd. ha sede legale in rue de Merl 69, L-2146, Lussemburgo.
Descrizione generale dell’attività
La principale attività di Nestlè Finance International Ltd. è il finanziamento dei membri del
gruppo Nestlè, compresa la vendita, scambio, emissione, trasferimento o altro, come pure
l’acquisizione per acquisto, sottoscrizione o in altro modo, di titoli a reddito fisso, obbligazioni,
pagherò cambiari, strumenti di debito o altri titoli o qualunque tipo di strumento e di contratti derivanti
o relativi a quanto sopra. Nestlè Finance International Ltd. può inoltre concedere qualsiasi tipo di
assistenza finanziaria diretta e/o indiretta ai membri del gruppo Nestlè, in particolare concedendo
mutui, facilitazioni o garanzie sotto qualunque forma e per qualsivoglia termine e può fornirli con
qualunque forma di consulenza e di assistenza.
Capitale azionario
Il capitale azionario autorizzato di Nestlé Finance International Ltd. è pari a € 444,00 ed è
rappresentato da 222.000 azioni con un valore nominale di € 2 ciascuna.
Nestlé Finance International Ltd. e una società interamente controllata da Nestlé S.A.
Nestlé S.A.
Nestlé S.A. è stata costituita nel 1866 con la denominazione “Anglo-Swiss Condensed Milk
Company”. A seguito della fusione con “Farine lactée Henri Nestlé” (costituita a Vevey nel 1867),
avvenuta nel 1905, la società aveva assunto la denominazione “Nestlé and Anglo-Swiss Condensed
Milk Company”; il nome attuale, Nestlé S.A., è stato adottato nel 1977.
Nestlé S.A. è una società a durata illimitata, organizzata secondo le leggi svizzere del Codice
delle obbligazioni. Le sedi legali di Nestlé S.A. sono Avenue Nestlé 55, 1800 Vevey, Cantone del
Vaud, Svizzera e Zugerstrasse 8, 6330 Cham, Svizzera.
Descrizione generale dell’attività
Nestlé S.A. è la società di holding del gruppo di società Nestlé (indicato di seguito come
“Gruppo Nestlé” o “Gruppo”), il quale produce alimenti e bevande. Il 70% del fatturato del Gruppo
Nestlé viene generato in Europa e nel Nord America. I suoi prodotti sono distribuiti in tutto il mondo e
comprendono: caffé (prevalentemente solubile), bevande a base di cioccolata, prodotti lattiero-caseari,
alimenti dietetici e per l’infanzia, pasta, gelati, prodotti da frigorifero e congelati, cioccolata e prodotti
dolciari, acqua minerale e servizi per la ristorazione. Altre attività produttive riguardano gli alimenti
per gli animali da affezione e i prodotti farmaceutici.
Capitale azionario
Il capitale in azioni ordinarie di Nestlé S.A. è pari a CHF 393.072.500, suddivisi in 393.072.500
azioni registrate interamente versate, con un valore nominale di CHF 1 ciascuna. Il capitale azionario
condizionale di Nestlé S.A. è pari a CHF 10.000.000.
L’Assemblea generale degli azionisti di Nestlé S.A. svoltasi il 19 aprile 2007 ha approvato una
riduzione del capitale in azioni ordinarie attraverso l’annullamento di 7.663.200 azioni e, di
conseguenza, il capitale in azioni ordinarie di Nestlé S.A. è diminuito da CHF 400.735.700 a CHF
393.072.500 con decorrenza dal 28 giugno 2007. Le restanti 4.766.300 azioni di riserva di Nestlé S.A.
sono state annullate in virtù di tale riduzione di capitale.
Attraverso l’esercizio di diritti di conversione o di opzione, il capitale azionario di Nestlé S.A.
può essere aumentato per un massimo di CHF 10.000.000, tramite l’emissione di 10.000.000 azioni
registrate con valore nominale di CHF 1 ciascuna.
Nestlé S.A. non è a conoscenza della presenza di azionisti che detengano direttamente o
indirettamente una quota superiore al 3% del suo capitale azionario.
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Fattori di rischio
Alcuni fattori possono incidere sulla capacità degli Emittenti di rispettare i rispettivi
obblighi assunti in base ai Titoli emessi attraverso il Programma e/o sulla capacità del Garante di
rispettare gli obblighi assunti in base alle Garanzie. Tali fattori sono:
(i)
rischio di mancanza di disponibilità di finanziamento;
(ii)
rischio di aumento della concorrenza;
(iii)
rischio di fluttuazioni nei prezzi e di incertezze nel reperimento delle materie prime;
(iv)
rischio connesso alla variazione delle preferenze dei consumatori e alle
preoccupazioni sulla salute;
(v)
rischio relativo all’insorgere di controversie.
Inoltre, esistono determinati fattori sostanziali ai fini della valutazione dei rischi di mercato
legati ai Titoli emessi in base al Programma, ivi compresi:
(i)
il fatto l’investimento nei Titoli potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori;
(ii)
rischi inerenti la struttura di una particolare emissione di Titoli;
(iii)
rischi connessi al mercato di destinazione dei Titoli.
Titoli emessi in base al Programma
Ciascun soggetto Emittente può emettere Titoli versati interamente o parzialmente, espressi
nella valuta concordata tra l’Emittente e il Rivenditore coinvolti, a un prezzo di emissione equivalente,
scontato o superiore rispetto al valore nominale. Il pagamento di tutti gli importi dovuti sui Titoli
emessi da Nestlé Finance International Ltd. sarà garantito senza condizioni e irrevocabilmente dal
Garante. Il versamento di tutti gli importi dovuti sui Titoli emessi da Nestlé Holdings, Inc. può essere o
non essere garantito senza condizioni e irrevocabilmente dal Garante.
Il Programma prevede esclusivamente l’emissione di Titoli non subordinati.
È possibile emettere i titoli in modo continuativo a uno o più Rivenditori indicati nella
“Descrizione generale del Programma” e ad altri Rivenditori nominati di volta in volta dagli Emittenti
in base al Programma; le nomine possono riguardare una specifica emissione o assumere una forma
continuativa.
È possibile distribuire i titoli tramite collocamento privato o pubblico, fatte salve le limitazioni
descritte nella sezione “Sottoscrizione e vendita” e in ciascun caso su base consorziata o non
consorziata.
I titoli possono essere emessi nelle forme tasso fisso, tasso variabile, index-linked, doppia valuta
o zero coupon.
È possibile emettere titoli con qualsiasi scadenza, purché superiore a un mese o ad altro termine
di scadenza minimo o massimo consentito di volta in volta dalla pertinente banca centrale (o autorità
equivalente) o da leggi e regolamenti vigenti in relazione all’Emittente o alla Valuta specificata
interessati.
È possibile emettere titoli non riscattabili prima della scadenza (ad eccezione di rate specificate
eventualmente applicabili, ragioni fiscali o inadempienza) o riscattabili a discrezione dell’Emittente e/o
dei Detentori del titolo interessati, a seguito di preavviso ai Detentori o al relativo Emittente, secondo il
caso, in una data o in varie date indicate specificamente prima della scadenza prefissata e in base a
prezzi e termini aggiuntivi eventualmente concordati tra l’Emittente e l’Operatore coinvolti.
I Titoli saranno messi in forma continuativa a uno o più Operatori del Programma e agli altri
Operatori di Programma o Emissione (secondo le disposizioni del Contratto di Programma, riportate in
questo atto) nominati di volta in volta in base al Programma stesso. Gli Operatori di Programma e gli
Operatori di Emissione sono indicati nel loro complesso nel presente atto come “Operatori”; i
riferimenti a un “Operatore” indicano un Operatore di Programma o, secondo il caso, un Operatore di
Emissione. I riferimenti a “Operatore interessato” riguardano l’Operatore o gli Operatori con i quali
l’Emittente ha concordato o prevede di concordare i termini di un’emissione di Titoli in base al
Programma.
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