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COMUNICATO STAMPA
(Da pubblicarsi in Finlandia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia e Svezia Diffusione vietata negli Stati Uniti d'America)
PIMCO E SOURCE ANNUNCIANO
IL LANCIO DI DUE ETF OBBLIGAZIONARI:
PIMCO EUR Enhanced Short Maturity Source ETF e
PIMCO European Advantage Government Bond Index Source ETF
Francoforte, 24 gennaio 2011: PIMCO, società di asset management leader a livello globale,
e Source, fornitore specializzato di ETP (exchange traded products), hanno annunciato il
lancio di due ETF obbligazionari quotati alla Borsa Tedesca: PIMCO EUR Enhanced Short
Maturity Source ETF e PIMCO European Advantage Government Bond Index Source ETF.
Gli ETF dedicati ai titoli di Stato e al mercato monetario rappresentano oltre il 65% degli
attivi in ETF obbligazionari europei. Il lancio odierno offre agli investitori in ETF una scelta
più ampia e innovativa di prodotti, sia nella selezione del benchmark che nella gestione della
liquidità.
I PIMCO Source Fixed Income ETF ("PIMCO Source") costituiscono i primi ETF
obbligazionari sviluppati e lanciati in collaborazione con PIMCO. I PIMCO Source
combineranno la trasparenza e la semplicità operativa che gli investitori si aspettano dagli
ETF di Source con i quarant'anni di esperienza nella gestione degli investimenti e la
leadership di PIMCO.
È previsto il lancio di questi prodotti in diversi paesi. Attualmente sono disponibili in
Finlandia, Germania, Irlanda, Italia (per i soli investitori istituzionali), Paesi Bassi, Norvegia
e Svezia.
Ted Hood, CEO di Source, ha commentato il lancio con queste parole:
"I nuovi ETF di PIMCO Source sono stati sviluppati per rispondere alle difficoltà
rappresentate dalle attuali condizioni di mercato e per cogliere le opportunità offerte dagli
strumenti obbligazionari quando si presentano.
Per gli investitori in titoli di Stato, il PIMCO European Advantage Government Bond Index
Source ETF, che mira a replicare il rendimemto dell'innovativo indice di PIMCO European
Advantage Government Bond Index, ponderato in base al PIL, evita la distorsione verso paesi
altamente indebitati che è invece implicita negli indici basati sulla capitalizzazione di
mercato".
Tammie Arnold, Managing Director di PIMCO, si è così espressa:
"Riteniamo che questi due nuovi ETF obbligazionari soddisfino la crescente domanda da
parte degli investitori europei di ETF obbligazionari ben concepiti, con strategie gestite in
modo attivo per la gestione del rischio e per maggiori rendimenti potenziali, e strategie
passive che replicano in modo ottimizzato benchmark innovativi"
Il PIMCO EUR Enhanced Short Maturity Source ETF è destinato a investitori che hanno
disponibilità liquide e intendono aumentare il rendimento della liquidità, mantenendosi
focalizzati sia sulla conservazione del capitale che sulla liquidità".
SINTESI DEI PRODOTTI
PIMCO EUR Enhanced Short Maturity Source ETF
In seguito al mutamento dell'economia mondiale, molti operatori hanno reagito costituendo
disponibilità liquide e cercando investimenti liquidi sicuri. I rendimenti a breve termine
hanno raggiunti minimi storici. Le alternative per chi investe in liquidità si riducono a causa
della fusione tra banche e fondi del mercato monetario, sempre più regolamentati dalla
normativa. Persistono rischi nella selezione dei titoli. Questi cambiamenti strutturali hanno
generato una "new normal" per chi investe in liquidità, caratterizzata da minori rendimenti,
maggiori requisiti di due diligence e minore scelta nel tipo di investimenti.
Per gli investitori che, pur essendo focalizzati sulla conservazione del capitale e sulla
liquidità, valutano alternative miranti ad aumentare i rendimenti, le opzioni sono limitate.
Il PIMCO EUR Enhanced Short Maturity Source ETF è stato sviluppato per fornire una
risposta in questo nuovo contesto.
L'ETF e’ gestito attivamente da PIMCO, uno dei principali gestori d'investimenti nel mondo,
e mira a cogliere le opportunità offerte dai mercati obbligazionari a breve termine, pur
rimanendo focalizzato sulla conservazione del capitale e sulla liquidità. Il fondo è stato
concepito per offrire agli investitori i seguenti benefici:
- Competenza di PIMCO: accesso diretto alla eccellente capacità di gestione, analisi del
credito e affermata capacità di prevedere l'andamento dei tassi d'interesse
- Maggior rendimento potenziale: il fondo cerca un maggiore ritorno potenzialie rispetto ai
fondi del mercato monetario
- Trasparenza completa: gli investitori possono conoscere ogni giorno gli strumenti
detenuti dal fondo
- Liquidità: il fondo viene negoziato e prezzato nel corso dell'intera giornata
PIMCO European Advantage Government Bond Index Source ETF
L'economia mondiale sta attraversando un periodo di profonde trasformazioni, che mettono
in discussione l'efficacia dei tradizionali investimenti indicizzati. Gli elementi di sostegno
alla crescita e alla creazione della ricchezza stanno mutando e nuove economie si sviluppano
rapidamente. Allo stesso tempo abbiamo assistito all'esplosione dei livelli di debito pubblico
nei paesi industrializzati.
A causa della loro metodologia di ponderazione basata sulla capitalizzazione di mercato, i
tradizionali indici obbligazionari tendono implicitamente ad attribuire maggiore importanza
alle economie con elevati livelli d'indebitamento. Mentre i timori relativi al merito di credito
degli emittenti sovrani diventano più critici nella ripartizione degli investimenti, si sente la
forte esigenza di un'alternativa.
Il PIMCO European Advantage Government Bond Index Source ETF si propone di replicare
i rendimenti del PIMCO European Advantage Government Bond Index. Questo indice è stato
elaborato al fine di proporre un benchmark migliore per l'esposizione ai titoli di Stato della
zona euro usando la metodologia Global Advantage™ di PIMCO, che prevede la
ponderazione in base al Pil per ottenere un indice con minori pesi per i paesi altamente
indebitati, che potrebbe trarre vantaggio dalla ponderazione anticiclica ed è proiettato nel
futuro.
Evitando la distorsione degli indici basati sulla capitalizzazione di mercato, il fondo può
consentire agli investitori di cogliere le opportunità nell'attuale dinamico mercato
obbligazionario e di realizzare maggiori rendimenti ponderati in base al rischio. Il fondo è
stato concepito nel tentativo di fornire agli investitori i seguenti benefici:
- Benchmark migliore: esposizione al PIMCO European Advantage Government Bond
Index
- Trasparenza completa: gli investitori possono conoscere ogni giorno gli strumenti
detenuti dal fondo
- Liquidità: il fondo viene negoziato e prezzato nel corso dell'intera giornata
Nome del prodotto
PIMCO European Advantage
Government Bond Index Source ETF
PIMCO EUR Enhanced Short Maturity
Source ETF
Portfolio manager
Dr. Vineer Bhansali
Andrew Bosomworth
Codice Bloomberg
PJS2 GR
PJS1 GR
Valuta del fondo e di
negoziazione
EUR
EUR
Commissione di gestione
0,30% su base annua
0,35% su base annua
Quotazione
Deutsche Börse (Xetra)
Deutsche Börse (Xetra)
Benchmark
PIMCO European Advantage
Government Bond Index
EONIA
Domicilio
Irlanda
Irlanda
Con questi nuovi ETF sale ad 85 il numero di prodotti Source dedicati ai segmenti di mercato
azionario, obbligazionario e delle materie prime. Source gestisce un patrimonio di oltre 6.5
mld di dollari e, dal lancio in aprile 2009, il suo volume delle contrattazioni è superiore a 160
mld di dollari. Source continua a focalizzarsi sull'offerta di valore aggiunto per gli investitori
in ETF europei, integrando l'ottimizzazione degli indici, il miglioramento della strutturazione
e la negoziazione attiva; inoltre è impegnata nel fornire ETF ed ETC con ineguagliata
liquidità, maggiore trasparenza e un ridotto rischio di controparte.
Informazioni importanti
I prodotti descritti in questa pubblicazione non sono adatti a tutti gli investitori e il capitale è
soggetto a rischi. Si sconsiglia di investire in questi prodotti qualora non se ne comprendano
la natura e la portata della sua esposizione ai rischi. Il prodotto può sia aumentare che
diminuire di valore ed essere soggetto a volatilità a causa di fattori quali le variazioni dei
prezzi degli strumenti sottostanti o dei tassi d'interesse. Si invitano i potenziali investitori a
leggere attentamente il Prospetto informativo prima di effettuare l'investimento.
Source UK Services Limited è disciplinata dalla Financial Services Authority britannica ed e’
autorizzata al collocamento agli investitori istituzionali in Italia.
PIMCO Europe Ltd, PIMCO Europe Ltd Munich Branch e PIMCO Europe Ltd Amsterdam
Branch sono autorizzate e disciplinate dalla Financial Services Authority (25 The North
Colonnade, Canary Wharf, London E14 5HS) nel Regno Unito. PIMCO Europe Ltd Munich
Branch è altresì disciplinata dal Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) in
Germania, ai sensi dell'art. 53b della Kreditwesengesetz (legge bancaria tedesca), mentre
PIMCO Europe Ltd Amsterdam Branch è altresì disciplinata dall'Autoriteit Financiële
Markten (AFM) nei Paesi Bassi.
FINE
Per ulteriori informazioni:
Source
Tel: +44 20 3370 1102
Michael John Lytle
[email protected]
Community group
Roberto Patriarca
Tel: + 39 028 9404231
[email protected]
Note ai redattori:
PIMCO
PIMCO è una società di gestione patrimoniale internazionale fondata nel 1971. La società
serve numerosi clienti e gestisce fondi pensione e altri strumenti sottoscritti da milioni di
persone in tutto il mondo. I suoi clienti comprendono fondi pensione per i settori pubblico e
privato, scuole e università, fondazioni, le associazioni caritative e filantropiche, enti
sanitario-ospedalieri, conti deposito personali e d'investimento, gestione delle riserve del
settore pubblico e altri organismi in Europa, America e Asia.
PIMCO conta oltre 1.400 dipendenti. Oltre alla sede centrale di Newport Beach, in
California, la società dispone di uffici ad Amsterdam, Hong Kong, Londra, Monaco di
Baviera, New York, Singapore, Sydney, Tokyo, Toronto e Zurigo.
PIMCO ha costituito una piattaforma ETF negli Stati Uniti nel giugno 2009 e finora ha
lanciato 13 strategie attive e passive.
PIMCO è di proprietà del gruppo assicurativo internazionale Allianz S.E.
Ulteriori informazioni su PIMCO sono disponibili al sito www.pimco.com
Ulteriori informazioni sugli ETF di PIMCO negli Stati Uniti sono disponibili al sito
www.pimcoetfs.com
Source
Source è uno specialista nella fornitura di ETP (Exchange Traded Products, prodotti negoziati
in borsa) per gli investitori europei. L’architettura aperta di Source e’ concepita per
migliorare la performance e l’esperienza di negoziazione. Grazie alla creazione di standard
comuni e una struttura migliorata, i prodotti di Source offrono agli investitori una migliore
liquidità, un minor rischio di controparte e una maggiore trasparenza.
Source è dell'avviso che il mercato degli ETF e di prodotti simili continuerà ad ampliarsi
rapidamente, ma che per accelerare la crescita sono essenziali prodotti di migliore qualità e
con una maggiore liquidità. Collaborando con i principali partner1, Source ha adottato alcune
1
Tra i nostri partner annoveriamo BofA Merrill Lynch, Credit Suisse, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan Stanley,
Nomura, Nyenburgh, AllOptions, Baader Bank, Banca IMI, BNP, Commerzbank, DekaBank, Exane, Flow Traders,
HSBC, IMC, Knight, LaBranche, Newedge, SG Securities e UniCredit.
misure per massimizzare la liquidità dei suoi prodotti: possibilità per più intermediari di
partecipare alle medesime condizioni; concentrazione dei flussi focalizzando la negoziazione
su una singola borsa valori, attualmente la Deutsche Börse o la London Stock Exchange;
creazione di un efficiente mercato di prestiti titoli per i suoi ETF, consentendo così agli
investitori di assumere posizioni sia lunghe che corte. Si tratta di un punto di svolta
rivoluzionario per il mercato europeo poiché finora la mancanza di un efficiente mercato di
prestito titoli ha ostacolato la crescita dei volumi di scambio e ha costituito uno dei fattori
principali che incide sulla carenza di liquidità tra i mercati ETF statunitensi ed europei.
Grazie a questa e ad altre iniziative, l'approccio esclusivo di Source agli ETP consente agli
investitori di usufruire di un'operatività di qualità superiore e di accrescere rapidamente il
patrimonio.