Factsheet BGF US Dollar Core Bond Fund Class A1 USD

BLACKROCK GLOBAL FUNDS
BGF US Dollar Core Bond Fund Class A1 USD
FEBBRAIO 2017 SCHEDA PRODOTTO
Salvo altrimenti indicato, Rendimento, Ripartizioni del portafoglio e informazioni sul Patrimonio netto si riferiscono al: 28-feb-2017. Tutti gli altri dati
al 10-mar-2017.
Per gli investitori in Svizzera. Si raccomanda agli investitori di leggere il Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) e il Prospetto
informativo prima di effettuare qualsiasi investimento.
OBIETTIVO DEL FONDO
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull’investimento mediante una combinazione di
crescita del capitale e reddito sulle attività del Fondo. Il Fondo investe almeno l’80% del
patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso. Il Fondo può ricorrere a derivati come parte della
sua strategia d’investimento. Questo può aumentare il profilo di rischio complessivo del Fondo.
INDICATORE SINTETICO DI
RISCHIO E RENDIMENTO (SRRI)
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimenti potenzialmente
più bassi
1
2
3
Rendimenti potenzialmente
più elevati
4
5
6
7
CRESCITA IPOTETICA 10.000
SCHEDA
Fondo
Benchmark
I rendimenti sono al lordo degli oneri fiscali. Categoria di Azioni e rendimento del Benchmark indicati in USD. Fonte: BlackRock. Il
rendimento è indicato sulla base del Valore patrimoniale netto (NAV), con reinvestimento dei redditi lordi. I rendimenti ottenuti nel
passato non sono indicativi dei risultati attuali o futuri.
* o equivalente in valuta.
RENDIMENTO CUMULATIVO E ANNUALIZZATO
Cumulativo (%)
Annualizzato (% annua)
GESTORE/I DI PORTAFOGLIO
Da inizio
anno
1 Anno
3 Anni
5 Anni
Dal lancio
Rick Rieder (Dal: 01 ago 2010)
Bob Miller (Dal: 01 nov 2011)
-1.86%
1.21%
1.80%
2.22%
2.50%
3.31%
-2.19%
0.87%
1.42%
2.64%
2.24%
4.14%
1m
3m
6m
Classe
0.84%
1.09%
Benchmark
0.67%
1.01%
Quartile assegnato
1
2
Classe di attivo
Obbligazioni
Categoria Morningstar
USD Diversified Bond
Data di lancio del Fondo
07-apr-1989
label.portfolio.shareclasslaunchdate03-mar-2003
Valuta di base
USD
Valuta della categoria di
azioni
USD
Dimensione del Fondo
(milioni)
441.81 USD
Benchmark
Barclays U.S. Aggregate Index
Domicilio
Lussemburgo
Tipo di fondo
UCITS
ISIN
LU0028835386
Codice Bloomberg
MERCPIA
Frequenza di distribuzione
Giornaliero
Investimento minimo iniziale
5'000 USD*
3
2
2
N/A
N/A
N/A
CRESCITA E PERFORMANCE PER ANNO CIVILE
PRINCIPALI PARTECIPAZIONI (%)
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE
ASSOCIATION
UNITED STATES TREASURY
GOVERNMENT NATIONAL MORTGAGE
ASSOCIATION II
FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE
CORPORATION - GOLD
CITIGROUP INC
GOVERNMENT NATIONAL MORTGAGE
ASSOCIATION I
BROADCOM CORPORATION/BROADCOM
CAYMAN FINANCE LTD
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES)
(GOVERNMENT)
JPMORGAN CHASE & CO
MORGAN STANLEY
13.02
10.61
7.23
7.18
1.30
1.04
1.03
1.03
0.99
0.86
44.29
Posizioni soggette a modifiche
Fondo
Benchmark
Il rendimento della Categoria di Azioni è calcolato sulla base del Valore patrimoniale netto (NAV), con reinvestimento dei redditi, in
Dollaro Statunitense, al netto delle commissioni. Rendimento del benchmark indicato in USD. I rendimenti non tengono conto del
regime di tassazione applicabile agli investitori. I rendimenti ottenuti nel passato non sono indicativi dei risultati attuali o futuri
e non devono essere l’unico fattore considerato nella scelta di un prodotto.
Rischi chiave: Il fondo investe una quota ingente di attivi denominati in altre valute; di
conseguenza, le variazioni che intervengono sul tasso di cambio incideranno sul valore
dell'investimento.Il fondo investe in titoli a reddito fisso emessi da aziende che, rispetto ai titoli
emessi o garantiti da enti pubblici, sono esposti a un maggior rischio di inadempienza per quanto
riguarda la restituzione del capitale offerto all'azienda o il pagamento degli interessi dovuti ai
fondi. Gli investimenti del fondo possono essere soggetti a limiti di liquidità, perché alcune azioni
- ad esempio quelle di piccole società - potrebbero essere negoziate meno frequentemente e in
quantità ridotte. Pertanto potrebbe essere più difficile predire le variazioni di valore degli
investimenti.
(Continua a pagina 2)
Rischi chiave (continuazione): In alcuni casi potrebbe essere difficile vendere un titolo all'ultima quotazione di mercato o ad un prezzo ritenuto il più
adeguato.Il fondo investe in titoli a reddito fisso come titoli di Stato o obbligazioni societarie, che offrono un tasso di interesse fisso o variabile (noto anche
come "cedola") e si comportano in modo simile a un prestito. Pertanto questi titoli sono esposti a oscillazioni dei tassi di interesse che avranno un impatto
sul valore di qualsiasi titolo in portafoglio.Il fondo i o i fondi possono investire in prodotti di credito strutturati tra cui i titoli con garanzia collaterale (Assetbacked Securities o "ABS"), che raggruppano mutui ipotecari o prestiti di altro tipo in serie singole o multiple di prodotti di credito successivamente collocati
presso gli investitori, generalmente in cambio di pagamenti di interessi coperti dai flussi finanziari generati dagli attivi sottostanti. Questi titoli hanno
caratteristiche simili a quelle delle obbligazioni societarie, ma sono più rischiosi perché non sono note le caratteristiche dei mutui sottostanti, anche se
generalmente le clausole dei prestiti raggruppati nei titoli sono simili tra loro. La continuità dei rendimenti degli ABS dipende dalle variazioni non solo dei
tassi d'interesse ma anche dei rimborsi dei mutui a seconda delle mutate condizioni economiche o delle situazioni personali dei titolari del prestito. Pertanto
tali titoli possono essere più influenzabili dalle dinamiche economiche o subire ampie oscillazioni dei prezzi e/o essere venduti a condizioni più
svantaggiose in periodi di difficoltà dei mercati.
RIPARTIZIONE PER SETTORE (%)
RIPARTIZIONE PER SCADENZA (%)
Fondo
6.70
6.46
4.26
4.89
4.65
8.47
2.36
1.71
1.56
28.61
0.26
30.06
Non-Agency Mortgages
CLO Securities
Liquidità
Commercial Mortgages
Mercati emergenti
Investment Grade Financials
Asset Backed Securities
Municipali
Taxable Muni Bonds
Agency Pass-Through MBS
High Yield
Altro
Benchmark
0.00
0.00
0.00
1.71
1.86
6.08
0.44
0.00
0.85
28.10
0.00
60.95
+/6.70
6.46
4.26
3.19
2.79
2.39
1.92
1.71
0.70
0.51
0.26
-30.90
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei
titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti
finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di
mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche. Dall'1 settembre 2016
GICS aumenterà da 10 a 11 settori. I titoli immobiliari, già classificati tra quelli finanziari,
costituiranno un nuovo settore — Immobiliare
Fondo
Benchmark
RATING DI CREDITO (%)
CARATTERISTICHE DEL PORTAFOGLIO
Duration effettiva (anni)
Vita media ponderata (WAL) nominale
Rendimento minimo (%)
5.40
8.24 anni
3.05
COMMISSIONI E SPESE
Commissione massima iniziale
Spese di rimborso
Spese correnti
Commissioni legate al rendimento
5.00%
0.00%
1.08%
0.00%
Fondo
INFORMAZIONI SULLE NEGOZIAZIONI
Regolamento
Frequenza di negoziazione
Benchmark
Data negoziazione + 3 giorni
Giornaliera, base prezzo
forward
+41 (0)800 08 80 20
[email protected]
www.blackrock.ch
BlackRock Global Funds (BGF) è una società di investimento a capitale variabile con sede in Lussemburgo. Il rappresentante svizzero è BlackRock Asset Management Schweiz
AG, Bahnhofstrasse 39, CH-8001 Zurich e l'agente di pagamento svizzero è State Street Bank International GmbH, Munich, Zurich Branch, Beethovenstrasse 19, CH-8002 Zurigo.
Il prospetto, il Documento di informazioni chiave per l'investitore (KIID), lo statuto e gli ultimi e tutti i rapporti annuali e semestrali precedenti sono disponibili gratuitamente presso il
rappresentante svizzero. Per una dettagliata indicazione dei rischi a cui è soggetto il Fondo si consiglia agli investitori di leggere la sezione sui rischi specifici del fondo nel
prospetto e nel Documento di informazioni chiave per l'investitore (KIID). Rilasciato da BlackRock Investment Management (UK) Limited (società autorizzata e disciplinata dalla
Financial Conduct Authority). Sede legale: 12 Throgmorton Avenue, Londra, EC2N 2DL. Registrato in Inghilterra con il numero 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000.
A vostra tutela, le telefonate vengono generalmente registrate. BlackRock è il nome commerciale di BlackRock Investment Management (UK) Limited. Tutti gli investimenti
finanziari comportano un elemento di rischio. La performance passata non è indicativa di pari performance attuali o future. Il presente documento ha esclusivamente finalità
informative, pertanto non costituisce un’offerta o un invito a investire in fondi BlackRock e non è stato redatto in relazione a tale tipo di offerta. BGF non può essere
commercializzato negli Stati Uniti o a soggetti statunitensi. © 2017 BlackRock, Inc. Tutti i diritti riservati. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, iSHARES, BUILD ON
BLACKROCK, SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY e il logo i stilizzato sono marchi registrati o non registrati di BlackRock, Inc. o società consociate o af¬filiate negli Stati Uniti o
altrove. Tutti gli altri marchi appartengono ai rispettivi proprietari.
GLOSSARIO
Duration effettiva: una misura della sensibilità del prezzo di un’obbligazione alle variazioni dei
tassi d’interesse. La Duration modificata del fondo è calcolata come media dei valori di duration
modificata delle obbligazioni sottostanti, corretta per tener conto dei loro pesi relativi (dimensioni)
nel fondo.
Spese correnti: rappresentano tutte le spese annuali e gli altri pagamenti prelevati dal fondo.
Classificazione per quartile: classifica i fondi in quattro gruppi di uguale numerosità in base alla
loro performance in uno specifico intervallo di tempo per ciascun settore di Morningstar. Nel
primo quartile figura il 25% dei fondi con le migliori performance, mentre il quarto include il 25%
dei fondi con i risultati più deludenti.
Indicatore sintetico di rischio e rendimento (SRRI): è un valore basato sulla volatilità del
fondo, che fornisce un’indicazione del profilo di rischio e rendimento complessivo del Fondo.
Vita media ponderata nominale (WAL) nominale: La scadenza di un’obbligazione è il lasso di
tempo che intercorre fino al rimborso del capitale dell’obbligazione. La vita media ponderata del
fondo è calcolata come media delle scadenze delle obbligazioni sottostanti, corretta per tener
conto dei loro pesi relativi (dimensioni) nel fondo.
Rendimento minimo: Il peggior rendimento potenziale che un’obbligazione può maturare senza
che l’emittente risulti insolvente. Il rendimento minimo si calcola all’emissione, elaborando ipotesi
sullo scenario peggiore, attraverso il computo dei rendimenti che si otterrebbero qualora
l’emittente attingesse agli accantonamenti.
Esposizioni nozionali: un fondo può aumentare o diminuire la sua esposizione ad una
determinata categoria di attività attraverso l’uso di contratti derivati, quali futures, opzioni o swap,
anziché acquistando o vendendo direttamente la categoria di attività. “Esposizione nozionale”
indica l’esposizione totale del fondo ad una singola categoria di attività, inclusi i contratti derivati.
La somma di queste “esposizioni nozionali” sarà pari al valore patrimoniale netto del fondo.
Derivati netti: i contratti derivati possono essere utilizzati per aumentare o diminuire
l’esposizione di un fondo a diverse categorie di attività. L’importo dei “derivati netti” corrisponde
semplicemente all’esposizione aggregata ai derivati detenuti da un fondo. Questi derivati
possono includere futures, opzioni e contratti swap con una scadenza superiore a un anno.
Commissioni legate al rendimento: subordinate ad un High Water Mark, sono addebitate sui
rendimenti conseguiti dal Fondo che superano il parametro di riferimento per le commissioni
legate al rendimento. Per maggiori informazioni, consultare il Prospetto.