CS (Lux) Small and Mid Cap Germany Equity Fund

Q4 / 30 dicembre 2016
Svizzera
Profilo di rischio (SRRI) 1)
1
2
3
4
5
6
7
CS (Lux) Small and Mid Cap Germany Equity Fund
un comparto del CS Investment Funds 11 - Classe B EUR
Performance netta in EUR (base 100) e performance annua 2)
Politica d’investimento
Obiettivo del fondo è il massimo incremento del
capitale. Gli investimenti si concentrano su
piccole e medie imprese (PMI) con sede in
Germania. Le PMI non sono comprese
nell'indice DAX-30.
Caratteristiche del fondo
Felix Meier
Gestore del fondo
01.01.2003
Gestore del fondo dal
Zurigo
Domicilio del gestore
Lussemburgo
Domicilio del fondo
EUR
Valuta base
31 marzo
Chiusura d’esercizio
317.91
Patrimonio netto (in mln.)
26.08.1994
Data di lancio
1.92
Commissione di gestione in % p.a.
2.18
TER (dal 31.03.2016) in %
Benchmark (BM) Midcap Market Index (TR) (07/08)
Sì
Swinging single pricing (SSP) 3)
Unit Class
Valuta della classe
Codice ISIN
Codice Bloomberg
Numero di valore
Quota (NAV)
Riscatti
Tassazione UE
Categoria B
(ad accumulazione)
EUR
LU0052265898
CRSESGI LX
248590
2'136.28
Giornalieri
Fuori dal campo d'applicazione
3) Per ulteriori dettagli, si faccia riferimento alla pertinente sezione
"Net Asset Value (valore netto d'inventario)" del prospetto del
fondo.
Statistiche del fondo 2)
Volatilità annualizzata in %
Information ratio
Tracking Error (Ex post)
Beta
Factsheet trimestrale
3 anni
14.55
-1.34
3.30
0.97
5 anni
13.76
-0.71
3.49
0.97
220
200
180
160
140
120
100
80
60
33.1
31.3
39.5
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
-40%
40.3
19.5
0.3
25.7
4.4
0.5
4.7
-15.3 -13.9
2011
2012
2013
CS (Lux) Small and Mid Cap Germany Equity
Fund B EUR
Midcap Market Index (TR) (07/08)
2014
2015
2016
Performance anno solare / performance da inizio anno
(Fondo)
Performance anno solare / performance da inizio anno
(Benchmark)
Performance netta in EUR - in % 2)
3 mesi
1.39
2.63
Fondo
Benchmark
YTD
0.53
4.71
1 anno
0.53
4.71
3 anni
20.44
37.48
5 anni
123.70
153.17
Categorie in %
Fondo
31.19
18.44
12.60
12.52
11.74
4.52
4.32
2.73
-0.46
2.39
Industria
Informatica
Salute
Beni voluttuari
Materiali
Immobilier
Finanza
Servizi di telecomunicazione
Attività liquide e strumenti assimilati
Altri
Valute in %
Paesi in %
EUR
ZAR
99.56
0.44
Germania
86.64
Francia
9.65
Sudafrica
3.32
Lussemburgo
0.84
Attività liquide e
strumenti
assimilati
-0.46
Transazioni importanti
Top 10 posizioni in %
Acquisiti
Vendite
STEINHOFF INTERNATIONAL HOLDINGS NORDEX
RTL GROUP
DEUTSCHE WOHNEN Reg
UNIPER
DIALOG SEMICONDUCTOR
RATIONAL
TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDING Reg
KRONES
AIRBUS GROUP NV
Airbus Group
Wire Card
Morphosys
Brenntag
Symrise
GEA Group AG
RIB Software
Steinhoff International
Qiagen
Hannover Rueck
Totale
9.65
6.14
4.83
3.59
3.25
3.17
3.05
2.88
2.72
2.64
41.92
1) Il calcolo dell’indicatore del rischio si basa sulla direttiva CAERVM/10-673. L’indicatore del rischio si basa su dati storici e parzialmente simulati; non può essere utilizzato per prevedere sviluppi futuri. La
classificazione del fondo può variare nel futuro e non rappresenta una garanzia. Anche la classificazione nella categoria 1 non è un investimento privo di rischi.
2) I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziari non sono garanzia per i rendimenti attuali o futuri. I dati relativi alla performance non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati al
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momento dell’emissione e del riscatto delle quote.
Queste previsioni non sono indicatori affidabili per i rendimenti futuri.L’“informazione importante” riportata alla fine del presente documento si applica anche a questa pagina.
Q4 / 30 dicembre 2016
Svizzera
Credit Suisse (Lux) Small and Mid Cap Germany Equity Fund
Classe B EUR
Factsheet trimestrale
Attribuzione della performance
I 10 peggiori / migliori contributori (3 mesi)
Contributori negativi
Wirecard AG
Covestro Ag
Airbus Group
Grenkeleasing
Hugo Boss
K+S AG
EVOTEC
Talanx Finanz AG
Innogy Holdings
MTU Aero Engines
in %
-0.54
-0.46
-0.30
-0.26
-0.20
-0.17
-0.14
-0.12
-0.11
-0.11
Asset allocation, selezione dei titoli e interazione (3 mesi)
Contributori positivi
Morphosys
RIB Software AG
Nordex
Zeal Network
LEG Immobilien AG
Evonik Ind.
Deutsche Wohnen
Kuka AG
SLM Solutions
Salzgitter
in %
1.06
0.35
0.23
0.16
0.16
0.12
0.11
0.11
0.10
0.09
Industria
Informatica
Salute
Beni voluttuari
Materiali
Immobilier
Finanza
Servizi di telecomunicazione
-0.6% -0.4% -0.2%
Allocation
in %
-1.14
-0.86
-0.82
-0.47
-0.46
-0.29
-0.28
-0.22
-0.22
-0.20
0.2%
0.4%
0.6%
Interazione
Asset allocation, selezione dei titoli e interazione (12 mesi) 4)
I 10 peggiori / migliori contributori (12 mesi)
Contributori negativi
Covestro Ag
Morphosys
Rocket Internet AG
Wirecard AG
Grenkeleasing
Lanxess
Osram Licht AG
Hochtief
Airbus Group
Stada Arzneimittel
0.0%
Selezione
Contributori positivi
Steinhoff International
Hugo Boss
United Internet
RIB Software AG
Zalando
Nordex
Evonik Ind.
SMA Solar Tech
Freenet
Qiagen
in %
0.57
0.42
0.42
0.38
0.35
0.33
0.26
0.24
0.19
0.16
Industria
Informatica
Salute
Beni voluttuari
Materiali
Immobilier
Finanza
Servizi di telecomunicazione
-1.5% -1.0% -0.5%
Allocation
0.0%
Selezione
0.5%
1.0%
1.5%
Interazione
Portafoglio sotto/sovraponderato rispetto al benchmark / ripartizione capitalizzazione di mercato
Le 10 azioni più sotto/sovraponderate
Sottoponderato
Steinhoff International
Covestro Ag
Innogy Holdings
Deutsche Wohnen
Hugo Boss
RTL Group
Schaeffler
Uniper
LEG Immobilien AG
Evonik Ind.
in %
-2.43
-2.10
-1.89
-1.86
-1.25
-1.16
-1.03
-0.93
-0.91
-0.86
Paesi
Sovraponderato
Morphosys
Wirecard AG
RIB Software AG
Rocket Internet AG
Kuka AG
Rheinmetall
CTS Eventim
Stroeer SE & CO
Cancom
SIXT
in %
4.18
4.03
2.84
2.09
1.61
1.21
1.17
1.11
1.07
0.91
in %
86.64
9.65
3.32
0.84
-0.46
Germania
Francia
Sudafrica
Lussemburgo
Attività liquide e
strumenti assimilati
Fonte: Credit Suisse AG
Ripartizione capitalizzazione di
mercato
Portafoglio
3.5
6.1
22.0
11.7
35.2
11.9
9.6
> 0 mio
> 500 mio
> 1'000 mio
> 3'000 mio
> 5'000 mio
> 10'000 mio
> 50'000 mio
Fonte: Credit Suisse AG
Scomposizione del rischio ed evoluzione storica
Statistiche del rischio
FactSet Multi-Asset Class
Numero di titoli
Volatilità complessiva (ex ante)
- Volatilità dei fattori
- Volatilità specifica
Tracking error (ex ante)
- Tracking error dei fattori
- Tracking error specifico
Tracking error (ex-post) mobile su 12 mesi
Portafoglio
80
15.96%
15.37%
4.30%
3.27%
1.61%
2.84%
Benchmark
80
15.86%
15.40%
3.80%
-
4.0%
3.5%
3.0%
2.5%
2.0%
1.5%
Q1
2015
Q2
2015
Q3
2015
Q4
2015
Q1
2016
Q2
2016
Q3
2016
Q4
2016
Fonte: Lipper, a Reuters Company
Se non diversamente indicato, tutti i dati quantitativi contenuti in questa pagina sono basati sul Factset Multi-Asset Class Risk Model.
L'effetto allocazione determina se la sovrapponderazione o sottoponderazione dei segmenti rispetto al benchmark contribuisce positivamente o negativamente al rendimento complessivo del portafoglio.
L'effetto selezione misura la capacità del gestore d'investimento di selezionare i titoli nell'ambito di un determinato segmento rispetto al benchmark.
L'effetto interazione misura l'impatto combinato delle decisioni di selezione e allocazione di un gestore d'investimento nell'ambito di un segmento.
Il disclaimer riportato alla fine del presente documento si applica anche a questa pagina.
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4) I rendimenti assoluti e/o relativi indicati nel report possono differire dai rendimenti di altri estratti conto o rapporti forniti a causa dell'utilizzo di metodologie diverse. Per scopi ufficiali, devono essere utilizzati
unicamente gli estratti conto e i rapporti ufficiali e non i dati indicati in questo report. Il Credit Suisse non si assume pertanto alcuna responsabilità per eventuali effetti negativi dovuti a tali discordanze.
Contatto
CREDIT SUISSE SA
Asset Management Fund Distribution
Sihlcity - Kalandergasse 4
8070 Zurigo, Svizzera
Fonte dei dati: Credit Suisse, Lipper – a Thomson Reuters company
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emendamenti). Tutti gli investimenti comportano rischi, in particolare per quanto riguarda le fluttuazioni del valore e del rendimento. Gli investimenti in valuta estera comportano il rischio aggiuntivo che tale
moneta possa perdere valore rispetto alla moneta di riferimento dell’investitore. I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziari non sono garanzia per i redditi attuali o futuri. I dati relativi
alla performance non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati al momento dell’emissione e del riscatto delle quote. Inoltre, non può essere garantito che l’andamento dell’indice di riferimento
(«benchmark») sarà raggiunto od oltrepassato. Il rappresentante in Svizzera è Credit Suisse Funds AG, Zurigo. L'ufficio di pagamento in Svizzera è Credit Suisse AG, Zurigo. Il prospetto, il prospetto semplificato
e/o il Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) e i rapporti annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente presso Credit Suisse Funds AG, Zurigo, o presso qualunque
succursale di Credit Suisse AG in Svizzera.
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o dell'ultima relazione semestrale, se pubblicata successivamente. Tali documenti, oltre ai regolamenti sulla gestione e lo statuto sono disponibili gratuitamente in inglese presso Credit Suisse Fund Services
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