Schroder International Selection Fund Asian

Giugno 2016
Dati al 31 maggio 2016
www.schroders.ch
Schroder International Selection Fund
Asian Opportunities
Azioni A Acc EUR
Obiettivo e politica d'investimento
Data di lancio del comparto
29 ottobre 1993
Il Comparto mira a conseguire una crescita del valore del capitale investendo in titoli azionari di società asiatiche
(Giappone escluso).
Dimensione del comparto (milioni)
USD 2.906,4
Almeno due terzi del patrimonio del Comparto (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società asiatiche
(Giappone escluso). Il Comparto può investire direttamente in Azioni Cina B e in Azioni Cina H, e può investire fino
al 10% del proprio patrimonio in Azioni Cina A attraverso il programma Shanghai-Hong Kong Stock Connect. Il
Comparto può investire in strumenti finanziari derivati tra cui future, contratti a termine e opzioni ai fini di
un'efficiente gestione del portafoglio. Il Comparto può anche detenere liquidità.
Prezzo azione a fine mese (EUR)
11,62
Considerazioni sul rischio
Totale numero partecipazioni
57
Il capitale non è garantito. Non è garantita la copertura degli investimenti denominati in valute diverse da quella
della classe di azioni. La classe di azioni risentirà quindi delle oscillazioni dei cambi fra le divise in questione. Gli
investimenti in società di piccole dimensioni possono essere difficili da vendere in tempi brevi; ciò può incidere sul
valore del fondo e, in condizioni di mercato estreme, sulla sua capacità di soddisfare le richieste di rimborso. In un
ciclo ribassista, il Fondo non coprirà il suo rischio di mercato. Il valore del fondo si muoverà in maniera analoga ai
mercati. I mercati azionari emergenti possono risultare più volatili dei listini azionari delle economie avanzate. Gli
investimenti in valute estere comportano rischi di cambio. Il fondo può detenere indirettamente un posizionamento
corto in vista di un calo dei prezzi o di aumento dei tassi d'interesse. Di norma, i mercati emergenti sono soggetti a
maggiori rischi politici, legali, di controparte e operativi. Al fine di accedere a mercati vincolati, il fondo può investire
in prodotti strutturati. In caso di insolvenza della controparte, il valore di tali prodotti strutturati potrebbe essere
nullo. Eventuali mutamenti di carattere politico, giuridico, economico o fiscale in Cina possono comportare perdite
o aumenti di costi per il fondo.
Benchmark
MSCI AC Asia ex Japan Net TR
Gestore
Robin Parbrook
Comparto gestito dai
01 ottobre 2010
Analisi della performance
Rendimento corrente
0,00 %
Performance (%)
Statistiche essenziali per 3 anni
1 mese
3 mesi
6 mesi
YTD
1 anno
3 anni
5 anni
10 anni
Comparto
3,0
6,7
-4,9
-1,4
-10,7
17,4
41,0
93,0
Benchmark
1,5
6,2
-6,0
-2,9
-18,7
13,7
23,2
93,1
2011
Comparto
Benchmark
18,1
18,1
Alpha (%)
1,4
---
Performance annuale (%)
Beta
1,0
---
Information Ratio
0,2
---
Indice di Sharpe
0,3
0,2
Ex-Ante Tracking Error (%)
4,3
---
Volatilità (%)
Gli indici finanziari riportati sopra si basano sui dati
della performance "bid to bid".
Benchmark
2,3
1,4
Rapporto prezzo/utili
18,1
13,5
Rapporto prezzo/utili
previsto
17,9
13,3
ROE (%)
17,3
14,9
Crescita degli utili in 3 anni
(%)
2013
2012
Comparto
6,6
21,0
-3,4
24,0
-9,2
Benchmark
1,2
19,3
-1,4
20,5
-14,5
Ago 2015
Mag 2016
Performance (%)
60,0
50,0
30,0
Comparto
Tasso di rendimento
azionario (%)
2014
40,0
Indici finanziari
Rapporto Prezzo/Valore
contabile
2015
20,0
10,0
0,0
-10,0
1,9
2,6
17,5
13,0
Gli indici finanziari riportati sopra sono basati su
medie riferite ai titoli di capitale contenuti nel
portafoglio del fondo e nel benchmark (quando
indicato), rispettivamente.
-20,0
Mag 2011
Feb 2012
Ott 2012
Giu 2013
Mar 2014
Dic 2014
Comparto
Benchmark
La performance conseguita in passato non è indicativa dell'andamento futuro dell'investimento collettivo
di capitale. Esso dipende dall'evoluzione dei mercati, dei proventi dell'investimento ed eventualmente dei
corsi di cambio nonché dal successo ottenuto dall'Asset Manager nell'implementazione della politica
d'investimento. I dati relativi alla performance non tengono conto delle commissioni e degli oneri applicati
all'emissione e al riscatto delle quote. I prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva possono sia aumentare
che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in origine.
I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla
performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una
classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di
performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto,
considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.
Potranno verificarsi differenze tra la performance del fondo e quella del benchmark dato che il rendimento del
fondo è calcolato in un punto di valutazione diverso rispetto al benchmark.
Fonte: Schroders
A partire dal 01/12/2005, l'indice di riferimento MSCI AC Far East ex Japan Index è stato con l'indice MSCI AC
Asia ex-Japan (TR). Il track record del benchmark precedente è stato mantenuto e legato al nuovo.
Il 02/04/2012 Schroder ISF Pacific Equity ha cambiato denominazione in Schroder ISF Asian Opportunities
variando il proprio obiettivo d'investimento.
I Morningstar Ratings sono forniti da Morningstar.
http://SISF-Asian-Opportunities-EUR-A-Acc-FMR-CHIT
Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, Postfach, CH-8021 Zurigo, Svizzera
Schroder International Selection Fund Asian Opportunities
Le 10 maggiori partecipazioni
Analisi delle
partecipazioni
Settore
% NAV
1. Taiwan Semiconductor Manufacturing
Informatica
8,0
2. Tencent Holdings
Informatica
5,5
3. AIA Group
Finanziario
4,5
4. Schroder ISF Indian Opportunities
Non classificato
3,9
5. Schroder ISF Asian Smaller Companies
Non classificato
3,8
6. HDFC Bank
Finanziario
3,4
7. Alibaba Group Holding
Informatica
3,2
8. Jardine Matheson Holdings
Industriali
2,8
9. Techtronic Industries
Beni di consumo voluttuari
2,7
10. Swire Properties
Finanziario
2,5
Totale
Posizioni sovrappesate
I dati sulle posizioni sovrappesate e sottopesate si
basano sull'esposizione del fondo sulle
partecipazioni raggruppate per nome.
(%) Posizioni sottopesate
4,1
Schroder ISF Indian
Opportunities
3,9 Industrial & Commercial Bank
of China
Schroder ISF Asian Smaller
Companies
3,8 Bank of China
China Construction Bank
Housing Development
3,4 Finance
2,5
HDFC Bank
Techtronic Industries
Ripartizione del
portafoglio (%)
Non classificato
Industriali
Telecomunicazioni
Salute
Materiali
Energia
Beni di prima necessità
Derivati
Liquidità
Informazioni
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
5,4
1,1
-1,1 >=1000<2000 milioni
>=2000<5000 milioni
-0,9
>=5000 milioni
2,8
12,7
78,0
44,5
41,3
Hong Kong/Cina
24,2
24,9
17,2
India
30,6
8,6
10,2
0,0
6,9
8,6
5,8
6,6
3,2
2,6
1,4
4,4
1,1
4,3
0,7
5,8
0,0
4,2
0,0
0,0
0,7
0,0
Bloomberg
Reuters
ISIN
Numero di valore
Wertpapierkennnummer
Valuta base del comparto
Frequenza delle operazioni
10,0
15,1
14,4
Taiwan
13,5
Beni di consumo voluttuari
Utenze
Tel.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono
essere registrate o monitorate.
<500 milioni
-1,3 >=500<1000 milioni
(%)
Paese
31,5
Informatica
Benchmark
Le liquidità possono comprendere
denaro, depositi e strumenti del
mercato monetario con scadenze
fino a 397 giorni, che non
costituiscono parte dell'obiettivo e
della politica di investimento core.
L'obbligo connesso ai contratti dei
futures sugli indici azionari, se
presente, è dedotto dalle liquidità.
Fonte: Schroders
-1,8
Settore
Finanziario
Comparto
(%) Divisione della
-3,1 capitalizzazione di
borsa
Samsung Electronics
Taiwan Semiconductor
Manufacturing
40,2
Corea del Sud
4,4
Thailandia
4,1
2,7
3,8
0,0
2,1
1,8
2,0
5,1
1,9
0,0
1,8
0,0
1,4
0,0
1,1
0,0
0,0
3,8
0,0
3,1
0,0
0,0
0,7
0,0
Regione Pacifico (escl. Giappone)
Filippine
Singapore
Regno Unito
Stati Uniti
Francia
Australia
Malaysia
Altri paesi
Derivati
Liquidità
17,8
Accumulazione
SCHPFAE:LX
LU0248184466.LUF
LU0248184466
2485760
A0JJ0X
USD
Giornaliera (13:00 CET)
Spese correnti (ultimo dato
disponibile)
1,90 %
Importo minimo di sottoscrizione
EUR 1.000 o USD 1.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili
liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a
discrezione dell'amministratore.
I dati di terzi sono posseduti o concessi in licenza dal fornitore dei dati e utilizzati per qualsivoglia altro scopo senza l'autorizzazione del fornitore dei dati. I dati di terzi sono forniti senza alcuna garanzia. Il
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Il presente documento non costituisce un'offerta ad alcuno, né un invito da parte di alcuno a sottoscrivere le azioni di Schroder International Selection Fund (la "Società"). Nulla di quanto contenuto nel
presente documento deve essere considerato come una consulenza né costituisce una raccomandazione all'acquisto o alla vendita di azioni. L'offerta di azioni in talune giurisdizioni può essere soggetta
a limitazioni; la Società invita pertanto i potenziali investitori a informarsi in merito e a osservare le eventuali restrizioni previste. Le sottoscrizioni di azioni della Società possono essere effettuate
unicamente sulla base dell'ultimo Prospetto Informativo e dell'ultimo bilancio annuale certificato (nonché della successiva relazione semestrale non certificata, se pubblicata). Il Prospetto Informativo e le
Informazioni chiave per gli investitori per la Svizzera, lo Statuto della Società e la relazione annuale e semestrale sono disponibili gratuitamente presso gli uffici del rappresentante in Svizzera, Schroder
Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, casella postale, CH-8021 Zurigo (società autorizzata e regolata dalla FINMA) e dell'agente per i pagamenti in Svizzera, Schroder & Co. Bank AG,
Central 2, casella postale, CH-8021 Zurigo. Un investimento nella società implica taluni rischi, descritti dettagliatamente nel Prospetto. La Società ha la sua sede legale in Lussemburgo ed è regolata
dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Le opinioni espresse da Schroders nel presente documento potrebbero subire variazioni.
Il presente documento è pubblicato da Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Lussemburgo. Registro Imprese Lussemburgo: B 37.799.