Il regime fiscale degli omaggi natalizi

n° 47 del 23 dicembre 2011
circolare n° 661 del 21 dicembre 2011
referente BERENZI/mr
Il regime fiscale degli omaggi natalizi
Con l'approssimarsi del periodo natalizio e con esso la prassi di distribuire omaggi ai clienti,
collaboratori e dipendenti torna attuale la problematica relativa al trattamento fiscale, sia ai
fini IVA sia delle imposte sui redditi, di tali omaggi.
1. DISCIPLINA IVA E DOCUMENTO DI TRASPORTO
1.1 Omaggi di beni la cui produzione o il cui commercio rientra nell'attività tipici dell'impresa
Secondo quanto stabilisce l'articolo 2, comma 2, n. 4 del DPR 633/72, la cessione gratuita
di beni la cui produzione o il cui commercio rientra nell'attività tipica dell'impresa è soggetta
ad IVA (salvo che per i beni costituenti campioni gratuiti di modico valore appositamente
contrassegnati, che ai sensi dell'articolo 2, comma 3. lettera d) non sono considerate
cessioni di beni, e quindi sono fuori dal campo di applicazione dell'IVA per carenza del
requisito oggettivo).
Per le cessioni gratuite in esame la rivalsa non è pero obbligatoria, di conseguenza non
sarà necessario l'invio della fattura al destinatario dell'omaggio.
In assenza di rivalsa l'imposta dovrà essere assolta dal cedente attraverso l'adozione di
due procedure tra loro alternative. La prima prevede l’emissione di una autofattura unica,
per ciascuna cessione ovvero un’autofattura globale mensile per tutte le cessioni effettuate
nel mese con indicazione del valore normale del bene, dell'aliquota IVA e della relativa
imposta dovuta oltre all'indicazione che trattasi di "autofattura per omaggi''.
Tale autofattura dovrà poi essere successivamente numerata secondo la numerazione
propria delle fatture di vendita e annotata nel registro di cui all'articolo 23 del DPR 633/72 e
il relativo ammontare imponibile concorrerà alla formazione del volume d'affari ai fini IVA.
In alternativa all'autofatturazione, il Ministero delle Finanze con Circolare n. 32 del
27.04.1973 ha consentito di annotare su di un apposito registro "registro degli omaggi",
tenuto a norma dell'articolo 39 del DPR 633/72, l'ammontare complessivo del valore
normale delle singole cessioni gratuite effettuate in ciascun giorno e delle relative imposte
suddivise per aliquote.
(E' comunque possibile per il cedente emettere fattura in duplice esemplare, pur non
esercitando la rivalsa ed in tal caso il destinatario dell'omaggio dovrà registrare la fattura
nel libro acquisi, tenendo tuttavia presente che l'IVA indicata in fattura non è detraibile, non
essendo stato esercitato il diritto alla rivalsa dell'imposta e non avendola peraltro il
cessionario neppure pagata).
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Relativamente poi al concetto di valore normale della merce oggetto di cessione gratuita, si
ricorda che con l'articolo 24 della legge 7 luglio 2G09. n 88 é stato stabilito attraverso una
modifica della lettera c), comma 2 dell'art 13 del DPR 633/72, che per le operazioni gratuite
di beni la base imponibile non e più costituita dal valore normale del bene (art. 14 cel DPR
633/72), bensì dal prezzo di acquisto o, in mancanza dai prezzo di costo dei beni stessi e
dei beni simili, determinati nel momento in cui si effettuano tali operazioni.
Si ricorda poi che la Circolare Ministeriale 188/ E del 16.07.1998 ha precisato che gli
acquisti di beni destinati ad essere ceduti gratuitamente, la cui produzione o il cui
commercio rientra nell'attività propria dell'impresa non costituiscono spese di
rappresentanza, con la conseguenza che l'IVA assolta sull'acquisto di detti beni è sempre
detraibile.
Le regole sopra esposte sono soggette ad alcune eccezioni, non rendendosi applicabili:
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
alle cessioni di campioni gratuiti di modico valore appositamente contrassegnati, che ai
sensi dell'articolo 2, comma 3 lettera d) sono operazioni fuori campo IVA;
alle cessioni gratuite a favore di enti assistenziali e di beneficenza o di popolazioni colpite
da calamita o catastrofi, che ai sensi dell'articolo 10, n. 12 e n. 13 sono considerate
operazioni esenti;
alle cessioni commerciali a titolo di sconto, premio o abbuono in conformità alle originane
condizioni di vendita (come ad esempio la cessione di un premio a chi acquista una certa
quantità di merce) che ai sensi dell'articolo 15, comma 1, n. 2 del DPR 633/72 sono
escluse dal computo della base imponibile;
alle cessioni commerciali a titolo di sconto, premio o abbuono in conformità alle originarie
condizioni di vendita (come ad esempio la cessione di un premio a chi acquista una certa
quantità di merce) che ai sensi dell'articolo 15, comma 1, n. 2 del DPR 633/72 sono
escluse dal computo della base imponibile.
Per l'invio di beni oggetto di cessione gratuita che rientrano nell'attività propria dell'impresa, si
rende inoltre opportuna l'emissione del documento di trasporto, avendo cura di specificare la
causale del trasporto stesso (omaggio, cessione gratuita o simili) e ciò sia al fine di superare la
presunzione di cessione a titolo oneroso ovvero di autoconsumo, sia per individuare il
destinatario finale dell'omaggio, allo scopo di dimostrare l'inerenza della spesa promozionale
all'attività d'impresa.
1.2 Omaggi di beni la cui produzione o il cui commercio non rientra nell'attività propria
dell'impresa
Secondo quanto stabilito dall'articolo 2, comma 2, punto 4 del DPR 633/72, non costituiscono
cessioni di beni, e sono quindi fuori dal campo di applicazione dell'IVA, le cessioni gratuite di
beni la cui produzione o il cui commercio non rientra nell'attività propria dell'impresa, se di
costo unitario non superiore a 25,82 € e di quelli per i quali non sa stata operata, all'atto
dell'acquisto o dell'importazione, la detrazione dell'imposta a norma dell'articolo 19 del DPR
633/72, anche se per effetto dell'opzione di cui all'articolo 36- bis) dello stesso DPR.
A tal fine si ricorda che l'articolo 19-bis 1 comma 1, lettera h) del DPR 633/72 stabilisce che
non è ammessa in detrazione l'IVA sulle spese di rappresentanza ad esclusione di quelle per
l'acquisto di beni di costo unitario non superiore a 25.82 €.
A chiarimento della disciplina è prima intervenuto il Ministero delle Finanze che con la Circolare
188/E del 16.07.1998, ha precisato che gli acquisti di beni destinati ad essere ceduti
gratuitamente (e non rientranti nell'attività propria dell'impresa) costituiscono sempre spese di
rappresentanza, e successivamente l'Agenzia delle Entrate che, con la Circolare n. 1 del
3.01.2001 ha precisato che, per quanto riguarda le spese di rappresentanza, quali risultano
definite ai sensi dell'articolo 108 del TUIR, la indetraibilità dell'IVA non opera in relazione a
quelle sostenute per effettuare acquisti di beni, il cui costo unitario non sia superiore a 25,82
€.
Dalla lettura coordinata di tali disposizioni possiamo quindi concludere che le cessioni di beni la
cui produzione o il cui commercio non rientra nell'attività propria dell'impresa, sono sempre
escluse dal campo di applicazione dell'imposta, anche se di costo unitario superiore a 25,82 €,
dal momento che l'imposta relativa al loro acquisto o importazione è indetraibile.
Appare poi utile ricordare che la Circolare Ministeriale 54/ E del 19.06.2002 al punto 16.6 ha
stabilito che è detraibile l'imposta relativa agli acquisti di alimenti e bevande (anche se non
formano oggetto dell'attività propria dell'impresa o non vengono somministrate in mense
aziendali) di valore unitario non superiore a 25,82 € destinati ad essere ceduti a titolo gratuito
per i quali è quindi da applicare la disposizione di cui alla lettera h) dell'articolo 19- bis 1 del
DPR 633/72 e non quella della lettera f) dello stesso articolo.
Una considerazione particolare merita poi la disciplina della detraibilità dell'IVA sull'acquisto di
beni, non prodotti né commercializzati dall'impresa, omaggiati ai dipendenti. Il costo di tali beni
rientra, ai fini delle imposte dirette tra le spese per prestazioni di lavoro dipendente e non tra le
spese di rappresentanza; ne dovrebbe quindi conseguire la piena detraibilità dell'IVA sugli
acquisti.
Con un chiarimento alquanto discutibile la Risoluzione Ministeriale n. 666305 del 16.10.1990
ha tuttavia stabilito che tali acquisti sarebbero privi del requisito dell'inerenza, negando quindi
la possibilità di detrarre l'imposta.
Pertanto, anche la loro cessione gratuita è esclusa dal campo di applicazione dell'IVA ai
sensi dell'art 2. comma 2 n. 4 del DPR 633/72.
Anche per il trasporto di tali beni oggetto di cessione gratuita, pur non sussistendo alcun
obbligo a riguardo, è opportuna l'emissione del documento di trasporto, nel quale va annotata
la causale dello stesso (omaggio, cessione gratuita e simili) e le generalità del donatario al fine
della verifica dell'inerenza della spesa promozionale e di consentire inoltre allo stesso di
vincere la presunzione di acquisto, nel caso in cui il bene rientri nell'attività propria
dell'impresa.
1.3 Invio degli omaggi al di fuori del territorio dello Stato
Qualora i beni destinati ad essere oggetto di cessione gratuita siano inviati all'estero, la
disciplina agli effetti IVA presenta alcune differenziazioni rispetto a quella interna a seconda
che il Paese finale di destinazione dei beni appartenga o meno all'Unione Europea.
1.3.1 Cessioni gratuite di beni in paesi comunitari
La Circolare Ministeriale n. 13 del 23.02.1994 ha stabilito espressamente che le cessioni a
titolo gratuite, quali per esempio gli omaggi, i campioni gratuiti di modico valore appositamente
contrassegnati, ecc... non costituiscono operazioni intracomunitane, con la conseguenza che
trova applicazione la normativa interna.
La motivazione sottesa a tale decisione risiede nella mancanza per tali cessioni del requisito
dell'onerosità.
La stessa circolare ha inoltre affermato che le citate operazioni gratuite non devono essere
inserite negli elenchi riepilogativi delle operazioni comunitarie (elenchi INTRASTAT) neppure
agli effetti statistici
1.3.2 Cessioni gratuite di beni in paesi extra- comunitari
Le cessioni di beni a titolo gratuito, costituenti oggetto di produzione o commercio di
qualunque costo unitario verso Paesi non appartenenti all'Unione Europea costituiscono
cessioni all'esportazione a norma dell'articolo 8 lettere a) e b) del DPR 633/72.
Le cessioni di beni a titolo gratuito, non costituenti invece oggetto di produzione o commercio
da parte dell'impresa, di qualunque costo unitario, sono fuori dal campo di applicazione del
t'ibuto ai sensi dell'articolo 2, comma 2, n. 4 del DPR 633/72.
Ai fini della non imponibilità occorre che l'esportazione risulti da documento doganale ovvero
dal visto apposto dalle dogane sulla fattura o sulla bolla di accompagnamento (ove ancora
prevista).
Qualora invece I’operazione gratuita riguardi beni la cui cessione non rientra nel campo di
applicazione dell'IVA, si ritiene che si possa prescindere dalle suddette formalità.
A conclusione e sintesi del presente paragrafo:
ƒ le cessioni gratuite di beni rientranti nell'attività propria dell'impresa sono sempre
assoggettate ad IVA, indipendentemente dal costo unitario dei beni stessi; l'IVA
sull'eventuale acquisto è sempre detraibile;
ƒ le cessioni gratuite di beni non rientranti nell'attività propria dell'impresa sono sempre
escluse dal campo di applicazione dell'IVA. L'imposta sull'acquisto é detraibile per i beni di
costo unitario non superiore a 25 82 €, indetraibile per gli altri.
2. DISCIPLINA Al FINI DELLE IMPOSTE SUI REDDITI
2.1 Omaggi natalizi ai dipendenti
L'art 2 comma 6 del Decreto Legge n. 93 del 27 maggio 2008 ha soppresso l'art. 51, comma
2, lettera b) del TUIR che prevedeva tra l'altro che non concorressero a formare il reddito di
lavoro dipendente le erogazioni liberali concesse in occasione di festività o ricorrenze alla
generalità o a categorie di dipendenti, non superiori nel periodo d'imposta a 258,23 euro,
rendendole di fatto imponibili ai fini del reddito di lavoro dipendente.
Tuttavia come esplicitato nella Comunicazione n. tr08073 del 29 ottobre 2008, la Circolare
dell'Agenzia delle Entrate n. 59 del 22 ottobre 2008 ha ammesso che le liberalità concesse a
dipendenti, qualora siano erogate in natura, cioè sotto forma di beni servizi ovvero di buoni
rappresentativi degli stessi, possano rientrare nella previsione di cui all'articolo 51 comma 3,
secondo periodo che prevede un limite di esclusione dalla tassazione pari a 258,23 euro (non
trattandosi di una franchigia la conseguenza è che qualora il valore dei beni o dei servizi offerti
al dipendente superi nel periodo d'imposta 258,23 euro, gli stessi concorreranno
integralmente a formare il reddito di lavoro dipendente e non soltanto per la differenza).
Pertanto, poiché in molte realtà aziendali, la "franchigia" dei fringe benefit è già in tutto o in
parte "occupata" (si pensi ad esempio all'auto concessa in uso promiscuo o ancora alle polizze
sanitarie), l'impresa dovrà verificare, dipendente per dipendente, l'ammontare di tale
franchigia ancora disponibile.
L'interpretazione fornita dall'Amministrazione Finanziaria consente quindi di continuare ad
agevolare alcune forme di liberalità in natura di modico valore offerte ai dipendenti, come
quelle legate alle festività natalizie.
Il costo sostenuto per l'acquisto dei predetti beni da destinarsi a omaggio ai dipendenti risulta
deducibile dal reddito d'impresa a norma dell'articolo 95, comma 1 del TUIR.
2.2 Omaggi a terzi (clienti, ecc….);
deducibilità dal reddito d'impresa (spese di
rappresentanza)
Il legislatore è intervenuto più volte sul tema della deducibilità dal reddito d'impresa degli
omaggi a terzi, introducendo una disciplina specifica delle spese di rappresentanza.
L'art 1, comma 33 della Legge 244/2007 (legge Finanziaria 2008) ha infatti modificato il
secondo comma dell'articolo 108 del TUIR.
In particolare, con effetto dal 1° gennaio 2008 esso stabilisce che "le spese di rappresentanza
sono deducibili nel periodo d'imposta di sostenimento se rispondenti ai requisiti di inerenza e
congruità stabiliti con decreto del Ministro dell'economia e delle finanze, anche in funzione
della natura e della destinazione delle stesse, del volume dei ricavi dell'attività caratteristica
dell'impresa e dell'attività internazionale dell'impresa. Sono comunque deducibili le spese
relative a beni distribuiti gratuitamente di valore unitario non superiore a euro 50". Per un
approfondimento si veda la comunicazione n. tr09068 del 9 settembre 2009.
Per "valore unitario” deve intendersi non il costo dei singoli beni, bensì l'omaggio nel suo
complesso.
Così, nel caso di un cesto natalizio, il limite non va riferito ai singoli prodotti componenti il
cesto, ma al valore del cesto nel suo complesso (ad esempio, un cesto natalizio composto di
tre diversi beni che hanno un valore di 18.00 euro ciascuno, dovrà essere considerato come
un unico omaggio dal valore complessivo di 54.00 euro).
L'art. 110, comma 1, lettera b) del TUIR prevede che il costo complessivo di acquisto (e di
produzione) del bene debba considerarsi comprensivo anche degli oneri accessori di diretta
imputazione, tra cui ad esempio l'IVA indetraibile.
Posto che ai fini IVA, resta indetraibile I’imposta relativa ai beni di costo unitario superiore a
25,82 euro (cfr. art 19-bis-comma 1, lett h) del DPR 633/72), ai fini dell'integrale deducibilità
dal reddito d'impresa del costo di acquisto dell'omaggio, occorre che l'imponibile IVA di
acquisto non ecceda:
ƒ 48,08 euro, se l'aliquota IVA risulta pan al 4%;
ƒ 45,45 euro, se l'aliquota IVA risulta pari al 10%;
ƒ 41,67 euro, se l'aliquota IVA risulta pari al 20%.
Pertanto, oltre tali imponibili, per poter operare la deduzione del costo sostenuto occorre
verificare il rispetto dei requisiti di congruità e di inerenza, stabiliti dal DM. 19 novembre
2008.
Le spese di rappresentanza, come sopra individuate, sono deducibili nel periodo d'imposta di
sostenimento (principio di competenza) entro un determinato plafond commisurato all'importo
dei ricavi e dei proventi della gestione caratteristica. Non è quindi più prevista la ripartizione
dell'importo deducibile (del costo fino al 2007) in cinque quote costanti.
In particolare, le spese di rappresentanza sono commisurate all'ammontare dei ricavi e
proventi della gestione caratteristica dell'impresa, risultanti dalla dichiarazione dei redditi
relativa al periodo d'imposta in cui le stesse sono sostenute, in misura pari:
ƒ all'1,3% dei ricavi e altri proventi fino a 10.000.000,00 di euro;
ƒ allo 0,5% dei ricavi e altri proventi per la parte eccedente 10.000.000.00 di euro e fino a 50
000.000,00 di euro;
ƒ allo 0,1% dei ricavi e altri proventi per la parte eccedente euro 50.000.000,00.
Quindi, in estrema sintesi:
ƒ le spese relative ai beni destinati ad omaggio, di valore unitario superiore ad euro 50,00
sono deducibili per intero dal reddito d'impresa se rispondenti ai requisiti di inerenza e
congruità nei limiti stabiliti dal DM 19 novembre 2008;
ƒ le spese relative a beni destinati ad omaggio, di valore unitario non superiore a euro 50,00
sono interamente deducibili;
ƒ le spese relative a beni destinati ad omaggio ai dipendenti, indipendentemente dal valore,
sono interamente deducibili dal reddito d'impresa, in quanto spese di lavoro dipendente (il
superamento di euro 258,23 - compreso eventuali altri importi a titolo di fringe benefit - non
fa venir meno la deducibihtà del costo per l'impresa ma comporta per l'intero importo, la
tassazione in capo al dipendente).
Per sintetizzate la lettura, riportiamo di seguito due schemi riassuntivi:
SCHEMA RIASSUNTIVO DELLA DISCIPLINA IVA DELLE OPERAZIONI GRATUITE
Tipo di operazione
1. Cessioni gratuite di beni prodotti o
commercializzati dall'impresa
2. Cessioni gratuite di beni non prodotti
o commercializzati dall'impresa
Norme di
Assoggettame
riferimento (DPR
nto a IVA
633/1972)
Si
No
Note
Emissione di fattura (con o
Art 2. comma 2, senza rivalsa IVA) o autofattura
punto 4
giornaliera o mensile o registro
omaggi. L'IVA sull'acquisto è
detraibile.
Emissione DDT con indicazione
della causale "cessione gratuita"
o in alternativa tenuta di apposito
Art. 2, comma 2. registro
preventivamente
punto 4
numerato con annotazione delle
consegne L'IVA sull'acquisto è
indetraibile se quest'ultimo è di
ammontare superiore a 25,82€.
3. Cessioni gratuite a dipendenti di beni
non prodotti e non commercializzati
dall'impresa
No
L'IVA sull'acquisto dei beni è
Art. 2, comma 2, indetraibile (ris Min. n. 666305
punto 4
del 16 ottobre 1990)
4. Cessioni gratuite all'esportazione Non imponibili Art, 8,comma 1, Bolla doganale o visto sulla
(Paesi extra- UE) di beni di cui al punto
lett a) o b)
fattura L'IVA sull'acquisto è
1
detraibile
5. Cessioni gratuite all'esportazione
(Paesi extra- UE) di beni di cui al punto
2
No
6. Cessioni gratuite mtracomunitarie
(Paesi UE) di beni di cui al punto 1
Si
7. Cessioni gratuite mtracomunitarie
(Paesi UE) di beni di cui al punto 2
No
Emissione di fattura valida solo
Art. 2, comma 2, ai
fini
doganali.
L'IVA
punto 4
sull'acquisto è indetraibile se
quest'ultimo è di ammontare
superiore a 25,82€
No Intra
L'IVA sull'acquisto è detraibile.
No Intra
L'IVA sull'acquisto è indetraibile
se quest'ultimo è di ammontare
superiore a 25.82€.
SCHEMA RIASSUNTIVO DELLA DISCIPLINA DEGLI OMAGGI Al FINI DELLE IMPOSTE SUI
REDDITI
Tipo di operazione
Deducibilità dal reddito d'impresa
1. Cessioni gratuite a terzi (clienti,
Interamente deducibili
collaboratori, ecc.) di beni di valore
unitario non superiore a euro 50,00
2 Cessioni gratuite a terzi (clienti,
Deducibili nel periodo d'imposta di
collaboratori ecc.) di beni di valore sostenimento se rispondenti ai requisiti
unitario superiore a euro 50.00
di
inerenza e congruità nei limiti stabiliti dal
DM 19 novembre 2008
3. Cessioni gratuite ai dipendenti di
beni o servizi, compresi gli omaggi
natalizi, di valore complessivo non
superiore a euro 258.23
4. Cessioni gratuite ai dipendenti di
beni o servizi compresi gli omaggi
natalizi, di valore complessivo
superiore a euro 258,23
Effetti sul
reddito del
soggetto
beneficiario
No
No
Norme di
riferimento
(TUIR)
Art. 108
comma 2
Art 108
comma 2
Interamente deducibili
No
Art. 51
comma 3 e art.
95, comma 1
Interamente deducibili
Si
(costo o
valore)
Art. 51, comma
3 e art 95,
comma 1
Infine ricordiamo che
ƒ
ƒ
per le cessioni gratuite alle ONLUS di beni che non formano oggetto dell'attività propria
(prevista l'emissione del DDT), l’IVA sull'acquisto è indetraibile ai sensi dell'articolo 19,
comma 2 del DPR 633/72 mentre la relativa cessione risulta essere esclusa da IVA ai
sensi dell'articolo 2, n. 4 dello stesso DPR;
per le cessioni gratuite alle ONLUS di beni che formano oggetto dell'attività propria, se i beni
ceduti gratuitamente erano stati acquistati (o prodotti) con detrazione dell'IVA in quanto
afferenti all'attività propria dell'impresa, la cessione gratuita e esente ai sensi dell'articolo
10, n. 12 del DPR 633/72. L'impresa deve pertanto procedere alla rettifica della detrazione,
ai sensi dell'articolo 19- bis 2, portando a debito l'IVA a suo tempo detratta. A seguito di tale
rettifica la successiva cessione sembrerebbe dvenire esclusa da IVA.
Nel caso di cessioni gratuite alle ONLUS di beni che formano oggetto dell'attività propria
dell'impresa è prevista la seguente procedura, che è anche consigliata per quelle che non
formano oggetto dell'attività propria dell'impresa:
ƒ emissione della fattura con valore normale del bene esente;
ƒ invio della comunicazione all'Amministrazione finanziaria, la quale deve essere ricevuta
almeno 5 giorni prima della consegna dei beni, con l'indicazione di data e ora di inizio
trasporto (tale indicazione non è necessaria se i beni oggetto di cessione hanno un costo
inferiore a 5.164,57 €);
ƒ emissione del DDT;
ƒ autocertificazione da parte della ONLUS o dell'ente circa la natura, qualità e quantità dei
beni oggetto di cessione.
Si ricorda che i prodotti alimentari non più commercializzati o non idonei alla
commercializzazione per carenza o errori di confezionamento, etichettatura o simili, nonché
per prossimità alla data di scadenza ceduti gratuitamente ai soggetti di cui all'articolo 10, n. 12,
e da questi ultimi ritirati presso i locali dell'impresa, si considerano distrutti agli effetti dell'IVA
(art. 6, ultimo comma, Legge 133 del 13 maggio 1999).
Oltre ai campioni gratuiti di modico valore appositamente contrassegnati, così come
disciplinati dall'articolo 2, comma 3, lettera d) del DPR 633/72, un'ulteriore e significativa
eccezione all'imponibilità delle cessioni gratuite di beni la cui produzione o il cui commercio
rientra nell'attività tipica dell'impresa, è rappresentata dalle cessioni a titolo di sconto premio,
abbuono, in conformità alle originane condizioni di vendita (ad esempio la cessione di un
ulteriore prodotto ogni quantitativo minimo acquistato) che, ai sensi dell'articolo 15, comma 1,
numero 2 del DPR 633/72, non concorrono a formare la base imponibile ai fini IVA, ad
esclusione di quelli la cui cessione è soggetta ad aliquota più elevata.
Distinti saluti.
IL DIRETTORE
Dott. Ernesto Cabrini