Capitali di rischio per le infrastrutture e il partenariato

Capitali di rischio per le infrastrutture
e il partenariato pubblico privato
Ottobre 2013
www.equiterspa.com
1
Società del Gruppo
Contenuti
1
Profilo
2
Strategia di investimento
3
Società target & Partners
4
Portafoglio investimenti
5
Organi sociali
6
Contatti
2
Profilo
Equiter è la finanziaria di partecipazione del Gruppo Intesa Sanpaolo specializzata negli investimenti
in capitale di rischio nei settori delle utilities, infrastrutture e ambiente.
ambiente
Al 31 dicembre 2012, Equiter presenta un attivo di bilancio di 324 milioni di euro, suddiviso in
investimenti partecipativi per 251 milioni di euro e liquidità per 66 milioni di euro.
INFRASTRUTTURE
Investimento in società concessionarie
Autostrade, ponti, tunnel
Tram, bus e metropolitane
Porti, traghetti
Aeroporti
Ferrovie
AMBIENTE
Sviluppo delle fonti energetiche rinnovabili
(fotovoltaico, eolico, biomasse)
Investimento in progetti ecoeco-sostenibili e di
efficienza energetica
UTILITIES
FONDI DI PRIVATE EQUITY
Investimento nei servizi pubblici locali:
locali
Acqua
Energia
Gas
Rifiuti
Fondi chiusi dedicati a:
3
sviluppo infrastrutturale
progetti ambientali
trasformazione e riqualificazione urbana
Strategia di investimento
EQUITER investe nelle società target direttamente o attraverso veicoli ad hoc (SPV,
SPV, fondi),
fondi offrendo
una gamma diversificata e flessibile di strumenti di impiego del capitale di rischio.
EQUITER realizza investimenti con un orizzonte temporale di lungo periodo.
periodo
EQUITER investe con l’obiettivo di ricoprire un ruolo attivo nelle scelte strategiche delle società
partecipate.
VEICOLI DI INVESTIMENTO
INVESTIMENTI DIRETTI
EQUITER seleziona società e
progetti, investendo
direttamente in quote di
minoranza qualificata e/o
controllo congiunto
dell’azienda partner.
EQUITER partecipa attivamente
alla governance delle società
partecipate, di regola
esprimendo almeno un
membro nel consiglio di
amministrazione.
amministrazione
EQUITER si occupa della
promozione, strutturazione e
gestione* di SPV o fondi
infrastrutturali, ambientali e
immobiliari pubblici.
pubblici
EQUITER utilizza lo strumento del
fondo chiuso prevalentemente
nella realizzazione di progetti
complessi,
complessi come la costruzione di
infrastrutture, la valorizzazione del
patrimonio immobiliare pubblico,
lo sviluppo di iniziative ecocompatibili.
* Tramite advisory team dedicati
4
Società target & Partners
EQUITER investe in società caratterizzate da un forte posizionamento di mercato in settori maturi o in
settori innovativi con un elevato potenziale di crescita.
Per la realizzazione di infrastrutture in grado di generare flussi di cassa autonomi, EQUITER promuove
operazioni in partenariato pubblico privato,
privato perseguendo un approccio prudenziale volto alla
minimizzazione dei rischi.
SOCIETA’ TARGET
Società concessionarie
(autostrade, aeroporti,
ospedali, parcheggi,...)
PARTNERS
Aziende industriali attive nelle
energie rinnovabili e nello
sviluppo di tecnologie ecosostenibili
Local utilities
5
Enti pubblici (comuni, regioni,
società municipalizzate,...)
General contractors e società di
costruzioni tradizionali
Fondi pensione
Società di gestione di fondi di
private equity
Cassa Depositi e Prestiti
Fondazioni bancarie
Altri soggetti istituzionali
Portafoglio investimenti
A
fine 2012,
EQUITER
gestisce
21
partecipazioni,
partecipazioni per un attivo gestito complessivo
di 324 milioni di euro.
euro.
Tutte le partecipazioni sono state acquisite da
Equiter con capitale proprio, senza fare ricorso
al debito.
debito.
Il portafoglio è costituito da utilities quotate,
quotate
società concessionarie di pubblici servizi,
servizi, fondi
infrastrutturali,
infrastrutturali, immobiliare pubblico e progetti
ambientali.
ambientali
Concentrato al 92%
92% sul mercato italiano,
italiano il
portafoglio di EQUITER presenta due principali
drivers di sviluppo:
sviluppo
enfasi crescente sui settori delle
infrastrutture e dell’ambiente
ambiente
concentrazione su quote di minoranza
qualificata (presenza di rappresentanti nei
Consigli di Amministrazione).
6
Portafoglio investimenti a fine 2012 - Utilities
IREN S.p.A.
Sede:
Sede: Reggio Emilia
MultiMulti-utility quotata,
quotata attiva nei settori
teleriscaldamento, acqua e ambiente
Quota % detenuta da EQUITER
2, 5%
Ruolo di EQUITER nella governance
Esprime 1 membro nel CdA della Società
HERA S.p.A.
Sede:
Sede: Bologna
energia
elettrica,
gas,
MultiMulti-utility quotata,
quotata leader nei servizi ambientali, idrici ed energetici
Quota % detenuta da EQUITER
1%
Ruolo di EQUITER nella governance
-
ACEGAS APS S.p.A.
Sede:
Sede: Trieste
MultiMulti-utility quotata presente nei settori energia elettrica, gas, acqua e
ambiente
Quota % detenuta da EQUITER
3, 4%
Ruolo di EQUITER nella governance
Esprime 1 membro nel CdA della Società
ACQUE POTABILI S.p.A.
Utility quotata attiva nel servizio idrico integrato
Sede: Torino
Quota % detenuta da EQUITER
9%
Ruolo di EQUITER nella governance
Esprime 1 membro nel CdA della Società
7
Portafoglio investimenti a fine 2012 – Infrastrutture
A4 Holding S.p.A.
Sede:
Sede: Verona
Holding che detiene il 100% della Società, detta “Serenissima”,
concessionaria delle autostrade A4 BresciaBrescia-Padova e A31 Valdastico
Quota % detenuta da EQUITER
6, 4%
Ruolo di EQUITER nella governance
-
AEROPORTI HOLDING S.r.l.
Sede: Caselle Torinese (Torino)
Holding finanziaria che detiene il 33,4% nella società quotata
Aeroporto di Firenze e il 7,2% nella concessionaria dell’Aeroporto
Aeroporto di
Bologna
Quota % detenuta da EQUITER
35%
35%
Ruolo di EQUITER nella governance
Esprime 2 membri nel CdA della Società
PEDEMONTANA LOMBARDA
Sede:
Sede: Milano
Società concessionaria del progetto in project finance di viabilità a
scorrimento veloce a nord di Milano,
Milano tra Varese e Bergamo
Quota % detenuta da EQUITER
20%
20%
Ruolo di EQUITER nella governance
Esprime 1 membro nel CdA della Società
SAGAT S.p.A.
Sede:
Sede: Caselle Torinese (Torino)
Società concessionaria della gestione dello scalo aeroportuale di Torino
Caselle
Quota % detenuta da EQUITER
12,
12,4%
Ruolo di EQUITER nella governance
Esprime 1 membro nel CdA della Società
AUTOVIE VENETE S.p.A.
Sede:
Sede: Trieste
Società concessionaria delle tratte autostradali A4 Venezia-Trieste, A23
Palmanova-Udine Sud e A28 Portogruaro-Pordenone-Conegliano
Quota % detenuta da EQUITER
0, 8%
Ruolo di EQUITER nella governance
-
8
Portafoglio investimenti a fine 2012 – Ambiente
ENERPOINT S.p.A.
Sede: Desio (Milano)
Leader italiano nel segmento downstream dell'industria fotovoltaica
(EPC, distribuzione e vendita)
Quota % detenuta da EQUITER
20%
Ruolo di EQUITER nella governance
Esprime 1 membro nel CdA della Società
ENERPOINT ENERGY S.r.l.
Sede: Desio (Milano)
Joint venture tra Enerpoint ed EQUITER per la produzione e vendita di
energia fotovoltaica
Quota % detenuta da EQUITER
50%
50%
Ruolo di EQUITER nella governance
Esprime 2 dei 4 membri del CdA della Società
GICA S.A.
Sede:
Sede: Lugano (Svizzera)
Svizzera)
Società attiva nel trading di carbon asset
Quota % detenuta da EQUITER
25%
25%
Ruolo di EQUITER nella governance
-
AMBIENTA SGR S.p.A.
Sede:
Sede: Milano
Società di gestione del risparmio specializzata nel settore ambientale.
ambientale.
Gestisce il Fondo Ambienta I
Quota % detenuta da EQUITER
20%
20%
Ruolo di EQUITER nella governance
-
9
Portafoglio investimenti a fine 2012 – Fondi (1/3)
FONDO PPP ITALIA
Fondo
ondo chiuso di diritto italiano gestito da Fondaco SGR e riservato a
investitori qualificati (BEI, KFW, Banco Espirito Santo, CDP, Fondazione
Cariplo, Fondazione Cariparo, Compagnia di San Paolo, EQUITER). La
dimensione del Fondo è di 120 milioni di euro,
euro la durata di 12 anni,
anni
con un investment period di 6 anni
Target di investimento
Il Fondo si focalizza su progetti sviluppati in Italia,
Italia con la sola eccezione
di progetti cross border.
Il Fondo investe prioritariamente in progetti con valore è compreso tra i
10 e i 350 milioni di euro e si rivolge a società concessionarie per la
costruzione e gestione di infrastrutture pubbliche:
pubbliche
edifici pubblici (ospedali, scuole, asili, etc.),
sviluppo urbano, turismo (porti, etc.),
trasporti (parcheggi, tram, etc.),
public utilities (reti energia/gas/acqua),
ambiente (energie rinnovabili, trattamento acque)
Quota % detenuta da EQUITER
12,
12,2%
Ruolo di EQUITER nella governance
EQUITER è advisor e investitore del Fondo.
Fondo Attraverso un contratto di
advisory, EQUITER è infatti responsabile della ricerca, selezione e
monitoraggio degli investimenti del Fondo.
Fondo
L’attività viene svolta da un nucleo dedicato di specialisti in project
finance e private equity
INVESTIMENTI REALIZZATI
SETTORE
Sporting Village Novara S.p.A.
Catalyst Brescia S.r.l.
Società di Biotecnologie S.p.A.
Solar Invest 1 S.r.l.
Fideco Ambiente 1 S.r.l.
Progetto Nuovo Sant'Anna S.r.l.
Malbi Energy 1,2,3 S.r.l.
Interporto Solare S.r.l.
Tunnel Gest S.p.A.
Perseo S.r.l.
Officine Solari Piano Corallo S.r.l.
La Cattiva S.r.l.
Impianto sportivo polifunzionale
Edilizia sanitaria (Ospedale di Brescia)
Edilizia scolastica (Scuola Biotecnologie di Torino)
Produzione energia fotovoltaica
Produzione energia fotovoltaica
Edilizia sanitaria (Ospedale di Como)
Produzione energia fotovoltaica
Produzione energia fotovoltaica (13 MWp a Padova)
Rifacimento gallerie e gestione tratte Anas in Lombardia
Produzione energia fv (51 MW a Montalto di Castro)
Produzione energia fotovoltaica
10
Produzione energia fotovoltaica
%
49%
37%
47%
40%
40%
50%
49%
45%
47%
24%
49%
49%
Portafoglio investimenti a fine 2012 – Fondi (2/3)
FONDO CITTA’ DI TORINO
Fondo chiuso immobiliare di sviluppo
Quota % detenuta da EQUITER
29%
29%
EQUITER ricopre il duplice ruolo di advisor ed investitore.
investitore.
Ruolo di EQUITER nella governance
EQUITER esprime 2 esponenti nel Comitato Consultivo
Il Fondo Città di Torino è lo strumento finanziario con cui
Torino, prima fra le grandi città italiane, ha scelto di
valorizzare il proprio patrimonio immobiliare, con il supporto
di Equiter e PRELIOS.
Il Fondo nasce con una dotazione iniziale di 19 immobili, per
un totale di oltre 80 mila metri quadrati commerciali, a
prevalente destinazione d’uso residenziale e terziario.
Il Fondo prevede strategie di intervento differenziate in base
alle potenzialità di sviluppo di ciascun edificio: dal restauro
conservativo alla realizzazione di progetti innovativi anche
sotto il profilo dell’ecosostenibilità.
11
Portafoglio investimenti a fine 2012 – Fondi (3/3)
FSE
Fondo Sardegna Energia S.r.l.
FONDO AMBIENTA I
Fondo chiuso ambientale con un commitment di 217 milioni di euro,
euro
riservato ad investitori qualificati
Quota % detenuta da EQUITER
9%
Ruolo di EQUITER nella governance
Esprime 1 membro nel Comitato Investimenti del Fondo
HENDERSON PFI SECONDARY
FUND
Fondo inglese con una dimensione di 328 milioni di sterline.
sterline
Investe in progetti infrastrutturali già in fase operativa,
operativa realizzati in PPP,
PPP
con un focus geografico sul Regno Unito
Quota % detenuta da EQUITER
1, 5%
Ruolo di EQUITER nella governance
-
ESPIRITO SANTO
INFRASTRUCTURE FUND
Fondo di private equity portoghese,
portoghese gestito da Espirito Santo Capital.
Investe in concessionarie di progetti in PPP,
PPP prevalentemente greenfield,
greenfield
nei settori trasporti, edilizia pubblica, energia rinnovabile
Quota % detenuta da EQUITER
15,
15,7%
Ruolo di EQUITER nella governance
Esprime 1 esponente nel Comitato di Investimento e 1 membro
nell’Advisory Committee
FONDO DI RIGENERAZIONE
URBANA SICILIA S.r.l.
S.r.l.
Società di scopo costituita quale fondo di sviluppo urbano nell’ambito
dell’iniziativa comunitaria JESSICA in Sicilia
Quota % detenuta da EQUITER
100%
100%
Ruolo di EQUITER nella governance
Esprime il Presidente e un membro del CdA della Società
FONDO SARDEGNA ENERGIA
S.r.l.
S.r.l.
Società di scopo costituita quale fondo di sviluppo urbano nell’ambito
dell’iniziativa comunitaria JESSICA in Sardegna
Quota % detenuta da EQUITER
100%
100%
Ruolo di EQUITER nella governance
12
Esprime il Presidente e un membro del CdA della Società
Organi sociali
Consiglio di Amministrazione
Nome
Data di nomina
Presidente
Giovanni Angelo Carlo Gilli
27 luglio 2013
Vice Presidente
Orazio Rossi
25 marzo 2011
Amministratore Delegato
Roberto Walter Firpo
27 luglio 2013
Consiglieri
Augusto Buscaglia
25 marzo 2011
Andrea Mayr
25 marzo 2011
Carlo Ricordi
25 marzo 2011
Romeo Robiglio
25 marzo 2011
Collegio Sindacale
Nome
Data di nomina
Presidente
Alessandro Gallone
18 marzo 2013
Sindaci effettivi
Marco Dell’Acqua
18 marzo 2013
Margherita Spaini
18 marzo 2013
Alessandro Cotto
18 marzo 2013
Maria Enrica Spinardi
18 marzo 2013
Sindaci supplenti
13
Contatti
Struttura
Nome
Telefono
E-mail
Amministratore Delegato
Roberto Firpo
+39 011 555 7903
[email protected]
Investimenti
Alberto Eichholzer
+39 011 555 7916
[email protected]
Pianificazione e
Valorizzazione Portafoglio
Enrico Bertoni
+39 011 555 7854
[email protected]
Filippo Granara
+ 39 06 5959 2296
[email protected]
Maurizio Guglielmini
+39 081 791 4798
[email protected]
Legale e Gestione Risorse
Maria C. Smarrelli
+39 011 555 7876
[email protected]
Team Advisory
Fondo PPP Italia
Daniela Blandino
+39 02 8794 5295
[email protected]
Team JESSICA
SEDE:
SEDE Piazza San Carlo, 156 – 10121 TORINO
UFFICI:
UFFICI Via Montebello, 18 – 20121 MILANO
Via Toledo, 185 – 80132 NAPOLI
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