Nota di Sintesi - MPS Capital Services

NOTA DI SINTESI
La presente nota di sintesi è redatta in conformità a quanto previsto dall’articolo 5, secondo
comma, della Direttiva Prospetti (Direttiva 2003/71/CE) (di seguito “Direttiva Prospetti”) e
deve essere letta come un'introduzione al Prospetto di Base relativo alle Obbligazioni
descritte di seguito. La presente nota di sintesi si riferisce esclusivamente ad Obbligazioni
con un valore nominale inferiore a 50.000 euro. Qualsiasi decisione di investire nelle
Obbligazioni deve basarsi sull'esame dell’intero Prospetto di Base, inclusi i documenti
incorporati mediante riferimento.
A seguito dell’implementazione delle disposizioni rilevanti della Direttiva Prospetti negli
Stati Membri dell’Unione Europea, nessuna responsabilità civile graverà sull’Emittente o sul
Garante (a seconda dei casi), per quanto contenuto esclusivamente nella presente nota di
sintesi, compresa la relativa traduzione, a meno che la nota di sintesi risulti fuorviante,
imprecisa o incoerente se letta insieme alle altre parti del Prospetto di Base. Qualora sia
proposto un ricorso dinanzi all’autorità giudiziaria di uno Stato Membro dell’Unione
Europea in merito alle informazioni contenute nel Prospetto di Base, l’investitore ricorrente
potrebbe essere tenuto, a norma del diritto nazionale applicabile nello Stato Membro in cui
l’azione è esercitata, a sostenere le spese di traduzione del Prospetto di Base prima
dell’inizio del procedimento.
I termini e le espressioni con la lettera maiuscola non altrimenti definiti nella presente nota
di sintesi devono intendersi nello stesso significato loro attribuito nel “Regolamento del
prestito Obbligazionario”.
D ESCRIZIONE GENERALE DEGLI EMITTENTI
Barclays Bank PLC (la “Banca”) è una società di capitali (“public limited company”)
registrata in Inghilterra e Galles con numero di registrazione 1026167. La responsabilità dei
membri della Banca è limitata. La sede legale dell’Emittente è in 1 Churchill Place, Londra,
E14 5HP, Regno Unito ed il numero di telefono è 0044 (0) 20 7116 1000. La Banca è stata
costituita il 7 agosto 1925 ai sensi del Colonial Bank Act del 1925 ed il 4 ottobre 1971 è stata
registrata come società per azioni (“company limited by shares”) ai sensi dei Companies Act
in vigore dal 1948 al 1967. Ai sensi del Barclays Bank Act del 1984, il 1° gennaio 1985 la
Banca è stata ri-registrata come una società di capitali (“public limited company”) e la propria
denominazione giuridica è stata modificata da "Barclays Bank International Limited" a
"Barclays Bank PLC".
La Banca, insieme con le proprie società controllate (congiuntamente, di seguito, il
"Gruppo") presta servizi finanziari a livello globale e svolge principalmente attività bancaria
nei confronti di privati (retail banking) e di carattere commerciale (commercial banking),
attività di emissione di carte di credito, di investment banking, servizi di gestione di patrimoni
(wealth management) e di gestione degli investimenti. Il Gruppo è un primario operatore in
molteplici paesi del mondo. L’intero capitale sociale emesso della Banca è detenuto da
Barclays PLC, ultima controllante del Gruppo e una delle più grandi società di servizi
finanziari nel mondo quanto a capitalizzazione di mercato.
Alle obbligazioni a breve termine non garantite della Banca è stato attribuito un rating pari ad
“A-1+” da parte di Standard & Poor’s, “P-1” da parte di Moody’s e “F1+” da parte di Fitch
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Ratings Limited ed alle obbligazioni a lungo termine della Banca è stato attribuito un rating
pari ad “AA” da parte di Standard & Poor’s, “Aa1” da parte di Moody’s e “AA+” da parte
Fitch Ratings Limited.
A partire dal 2005 il Gruppo redige i propri rendiconti finanziari sulla base dei principi
contabili internazionali (International Financial Reporting Standards, di seguito “IFRS”).
Sulla base dei dati finanziari infra-annuali non sottoposti a revisione contabile al e per il
periodo chiuso al 30 giugno 2005, redatti nell’osservanza degli IFRS, il Gruppo ha realizzato
attivi pari a £850.388 milioni, finanziamenti ed anticipazioni totali netti pari a £272.348
milioni, depositi totali di £302.253 milioni e un patrimonio netto totale pari a £22.050 milioni
(incluse le partecipazioni di minoranza pari a £200 milioni). Gli utili prima della deduzione
delle tasse del Gruppo per il periodo chiuso al 30 giugno 2005 erano pari a £2.690 milioni
dopo aver applicato una perdita da svalutazione di prestiti e altre anticipazioni e poste per
rischi di credito pari a £706 milioni.
I rendiconti finanziari del Gruppo per l’esercizio sociale chiuso al 31 dicembre 2004 sono
stati sottoposti a revisione contabile e sono stati redatti nell’osservanza dei principi contabili
generalmente accolti nel Regno Unito (di seguito “U.K. GAAP”). Su tale base, al 31
dicembre 2004, il Gruppo aveva attivi totali pari a £522.253 milioni, prestiti ed anticipazioni
totali netti pari a £330.077 milioni, depositi totali pari a £328.742 milioni e finanziamenti soci
pari a £18.271 milioni (inclusi £690 milioni di finanziamenti non-azionari). Il profitto prima
della deduzione delle tasse ai sensi dell’U.K. GAAP per l’esercizio fiscale chiuso al 31
dicembre 2004 era pari a £4.612 milioni dopo aver applicato la deduzione derivante da poste
per debiti non recuperabili o di dubbia riscossione pari a £1.091 milioni.
Barclays Capital (Cayman) Limited ("BCCL") è stata costituita nelle Isole Cayman il 24
luglio 1989 con durata illimitata ed è stata registrata il 26 luglio 1989. BCCL opera ai sensi
della legge delle Isole Cayman con responsabilità limitata. La sede legale di BCCL è presso
gli uffici di Barclays Private Bank & Trust (Cayman) Limited, PO Box 487, Grand Cayman,
Isole Cayman, Indie Occidentali. Il suo numero di registrazione è 32968. BCCL è una
controllata diretta e interamente posseduta della Banca.
BCCL è stata costituita con lo scopo di emettere obbligazioni, warrants e opzioni di acquisto
e di vendita. E’ politica adottata dagli Amministratori di coprire interamente le responsabilità
di BCCL derivanti dall’emissione di obbligazioni e warrants emesse da BCCL.
BCCL è residente ai fini fiscali nel Regno Unito.
D ESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA
In base al Programma, la Banca o BCCL, ferma restando la conformità alle leggi, regolamenti
e direttive applicabili, potranno, di volta in volta, emettere Obbligazioni (denominate nelle
valute specificate nelle Condizioni Definitive) ai sensi di un master issue and paying agency
agreement stipulato il, o intorno al, 16 dicembre 2005 (così come modificato ed integrato di
volta in volta) tra gli Emittenti, JPMorgan Chase Bank, N.A. (in qualità di "Agente per
l'Emissione e per i Pagamenti", "Registrar" e "Agente per il Trasferimento"), la Banca e
Barclays Capital Securities Limited (ciascuno in qualità di "Agente per la Determinazione"),
JPMorgan Chase Bank, N.A., filiale di New York in qualità di agente per il pagamento,
agente per il trasferimento e registrar (l’"Agente di New York") ed il Garante, (il "Master
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Issue and Paying Agency Agreement"). Una sintesi del Programma e dei tipi di
Obbligazioni è riportata nel successivo paragrafo “Sintesi del Programma e Obbligazioni”.
I termini e le condizioni per ciascuna Obbligazione sono riportati nel Regolamento, come
modificato e integrato dalle Condizioni Definitive applicabili in relazione a ciascuna Serie di
Obbligazioni ed incluse nei rilevanti Temporary Global Note (Certificati Globali
Temporanei), Permanent Global Note (Certificati Globali Permanenti) (ciascuno una “Global
Note”) o nell’Obbligazione definitiva, a seconda dei casi. Tali Condizioni Definitive saranno
consegnate all'Agente per l'Emissione e per i Pagamenti alla, o prima della, data di emissione
di tali Serie di Obbligazioni e saranno altresì consegnate al Mercato Regolamentato Rilevante
se le Serie di Obbligazioni sono quotate. Il presente Prospetto di Base e le relative Condizioni
Definitive sono validi solo per emettere e, ove previsto, quotare Obbligazioni presso la Borsa
di Londra (London Stock Exchange) e/o presso qualunque altro mercato regolamentato sul
quale una Serie particolare di Obbligazioni dovrà essere quotata, per un valore nominale
massimo complessivo che, ove aggiunto al valore nominale complessivo allora in
circolazione di tutte le Obbligazioni precedentemente o contemporaneamente emesse ai sensi
del Programma (escluse a tale scopo, le Obbligazioni che devono essere rimborsate nel
relativo giorno di calcolo), non superi £40.000.000.000,00 o il suo equivalente in altra valuta.
Di seguito sono riportati i principali documenti stipulati in relazione alla creazione del
Programma e all'emissione delle Obbligazioni ai sensi dello stesso:
1.
il Master Issue and Paying Agency Agreement, che stabilisce le modalità per la
nomina, nonché gli obblighi e i doveri, dell'Agente per l'Emissione e per i
Pagamenti, degli Agenti per il Pagamento, del Registrar, degli Agenti per il
Trasferimento, dell'Agente per la Determinazione nonché le procedure per
l'emissione delle Obbligazioni (incluse le Global Notes e le Obbligazioni
definitive);
2.
il Master Subscription Agreement, che stabilisce i dettagli e le procedure per la
sottoscrizione di ciascuna emissione di Obbligazioni ai sensi del Programma;
3.
la Garanzia, ai sensi della quale il Garante si è impegnato a garantire gli obblighi
di pagamento di BCCL in relazione a ciascuna delle Obbligazioni emesse ai sensi
del Programma; e
4.
il Deed of Covenant, che attribuisce agli Obbligazionisti alcuni diritti in via
diretta nei confronti dell’Emittente in alcune circostanze limitate, come illustrato
nel successivo paragrafo “Forma delle Obbligazioni”.
Le copie di tutti i suddetti documenti sono disponibili secondo quanto descritto nel successivo
paragrafo intitolato "Informazioni Generali – Documenti Accessibili per la Visione", e gli
Obbligazionisti hanno diritto a beneficiare di, sono vincolati da e devono ritenersi informati
di, tutte le disposizioni contenute in tali documenti e nelle Condizioni Definitive applicabili.
IL PROGRAMMA E LE OBBLIGAZIONI
Emittenti:
Barclays Bank PLC
Barclays
Capital
(Cayman)
Limited
(emissioni coperte dalla garanzia della Banca)
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Garante:
Barclays Bank PLC con riferimento alle
emissioni di Obbligazioni da parte di BCCL
Managers:
Barclays Bank PLC e qualsiasi altro Manager
specificato nelle Condizioni Definitive
rilevanti
Agente per l'Emissione e per i Pagamenti / JPMorgan Chase Bank, N.A.
Registrar e Agente per il Trasferimento:
Agente per la Determinazione:
Barclays Capital Securities Limited e/o
Barclays Bank PLC (e qualsiasi altro Agente
per la Determinazione) come specificato nelle
Condizioni Definitive rilevanti
Agente di New York:
JPMorgan Chase Bank, N.A., Filiale di New
York
Valore nominale complessivo massimo:
Fino a £40.000.000.000 (o il suo equivalente
in altre valute calcolate secondo quanto qui
descritto) in circolazione in qualunque
momento
Quotazione:
Le Obbligazioni emesse ai sensi del
Programma possono essere quotate presso la
Borsa di Londra (London Stock Exchange) e/o
presso qualunque altro mercato regolamentato
riconosciuto. Le Condizioni Definitive
relative a ciascuna Serie di Obbligazioni
specificheranno
in
quale
mercato
regolamentato debbano essere eventualmente
quotate le Obbligazioni. Alcune Serie di
Obbligazioni potrebbero non essere quotate in
alcun mercato
Prezzo di Emissione:
Le Obbligazioni potranno essere emesse sulla
base di un pagamento totale o parziale e ad un
prezzo di emissione che sia alla pari, al di
sotto o al di sopra della pari
Scadenze:
Qualsiasi
scadenza
sarà
prevista
nell’osservanza di tutti i requisiti legali e/o
regolamentari e/o delle banche centrali
applicabili
Legge applicabile:
Le Obbligazioni saranno regolate dalla legge
del Regno Unito
Le tipologie di Obbligazioni che possono essere emesse ai sensi del Programma
comprenderanno le seguenti Obbligazioni:
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(i)
Obbligazioni Collegate ad Azioni, titoli relativi ad un investimento azionario;
(ii)
Obbligazioni su Indice Singolo, titoli relativi ad un particolare indice;
(iii)
Obbligazioni Collegate ad un Paniere di Azioni, titoli relativi ad un paniere di
investimenti azionari;
(iv)
Obbligazioni su un Paniere di Indici, titoli relativi ad un paniere di indici;
(v)
Obbligazioni Collegate a Valute, titoli relativi ad una particolare valuta o coppia
di valute;
(vi)
Obbligazioni Collegate a Credito, titoli relativi ad un credito di una o più Entità
di Riferimento, ad un Obbligo di Riferimento o ad un paniere di Obblighi di
Riferimento; e
(vii)
Obbligazioni Collegate a Merci, titoli relativi ad una o più materie prime oppure
ad uno o più indici che includono diverse materie prime.
Altre tipologie di Obbligazioni potranno essere emesse di volta in volta ai sensi del
Programma. Tali altre Obbligazioni saranno definite "Obbligazioni Non Standard" e le
Condizioni Definitive concernenti l'emissione di tali Obbligazioni Non Standard
specificheranno tutti i termini e le condizioni ad esse applicabili, che possono includere o non
includere alcuni o tutti i termini e le condizioni enunciati nel Regolamento allegato al
Prospetto di Base.
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