QA SMI Variazione dell`Indice di riferimento - db X
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QA SMI Variazione dell`Indice di riferimento - db X
Domande e risposte inerenti i db X-trackers Variazione dell'Indice di riferimento: dall'SMI® Index al Solactive Swiss Large Cap Index Exchange Traded Fund (ETF) interessati: Si ricorda che non tutte le classi di azioni sono registrate per la distribuzione in tutte le giurisdizioni e la disponibilità è soggetta alle limitazioni delle normative locali. — — 1 ® db x-trackers SMI UCITS ETF (DR) 1C (LU0943504760): La Classe di Azioni è registrata per la vendita in Austria, Danimarca, Francia, Germania, Irlanda, Lussemburgo, Regno Unito, Svizzera ® db x-trackers SMI UCITS ETF (DR) 1D (LU0274221281) La Classe di Azioni è registrata per la vendita in Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Norvegia, Paesi Bassi, Regno Unito, Spagna, Svezia, Svizzera Perché db X-trackers modifica il parametro di riferimento di db x-trackers SMI® UCITS ETF (DR)? ® L'indice Swiss Market Index (SMI ) è fornito da SIX Swiss Exchange Ltd e comprende le azioni delle 20 società a più alta capitalizzazione del mercato azionario svizzero. Vista l’alta capitalizzazione di mercato di società quali Nestle (NESN VX) e Novartis (NOVN VX), l'indice non è più idoneo come Indice di Riferimento in quanto non più conforme ai limiti di diversificazione previsti dalla Direttiva sugli organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM). Poiché non vi è ® alcuna versione limitata dell'SMI Index, db X-trackers modifica il parametro di riferimento del proprio ETF nell'indice Solactive Swiss Large Cap Index. 2 Quali sono le differenze tra i due indici? ® Entrambi gli indici SMI Index e Solactive Swiss Large Cap Index comprendono le 20 società a più alta capitalizzazione in ® Svizzera. L'indice SMI Index non ha alcun meccanismo di capitalizzazione integrato e i titoli sono ponderati dalla capitalizzazione di mercato. Nell'indice Solactive Swiss Large Cap Index il titolo della società a più alta capitalizzazione ha un limite massimo del 32,5% mentre tutti gli altri componenti prevedono un limite del 17,5%. ® Al 31 dicembre 2015 i due principali elementi costitutivi dell'indice SMI Index contribuiscono ciascuno per oltre il 20% dell'indice. Considerati i limiti del 32,5% e del 17,5% dell'indice Solactive Swiss Large Cap Index, solo l'elemento costitutivo principale ha un peso superiore al 20% sull'indice. Ciò, a sua volta, determina alcune variazioni nelle ponderazioni dell'elemento costitutivo tra i due indici. Tuttavia, 19 elementi costitutivi su 20 dell'indice Solactive Swiss ® ® Large Cap Index compaiono nell'indice SMI Index. L'unico titolo che non è presente nell'indice SMI Index ha la ponderazione più bassa (al di sotto dell'1%) nell'indice Solactive Swiss Large Cap Index al 31/12/2015. 3 Quando avverrà la variazione? ® La variazione del parametro di riferimento avverrà in data 25 maggio 2016. A decorrere da tale data, db x-trackers SMI UCITS ETF (DR) replicherà l'indice Solactive Swiss Large Cap Index e l'ETF cambierà il proprio nome in db x-trackers Swiss Large Cap UCITS ETF (DR). 4 Come verrà implementata la variazione? La variazione del parametro di riferimento entrerà in vigore il 25 maggio 2016. Fino al 24 maggio 2016 il portafoglio del fondo ® continuerà a replicare l'indice SMI Index. Il 25 maggio 2016 il portafoglio del fondo verrà ribilanciato affinché a decorrere da tale data la nuova composizione del portafoglio si prefigga di replicare l'indice Solactive Swiss Large Cap Index. Come riportato nella sezione precedente, l'ETF cambierà il proprio nome in db x-trackers Swiss Large Cap UCITS ETF (DR). Tutti i codici identificativi dell'ETF inclusi, in via esemplificativa, i codici ISIN e il Ticker Bloomberg non subiranno variazioni. 5 La variazione del parametro di riferimento comporta delle implicazioni in termini di costi? La variazione del parametro di riferimento non comporterà alcun aumento dei total expense ratio (“TER”). Deutsche AM rimborserà l'ETF per i costi sostenuti come conseguenza diretta della variazione del parametro di riferimento. 6 Gli investitori devono intraprendere delle azioni? Non occorre intraprendere alcuna azione particolare prima o dopo la variazione del parametro di riferimento. Tuttavia, consigliamo di rivolgersi al proprio consulente finanziario in caso di dubbi riguardanti le eventuali conseguenze legate alla variazione. 7 Dove si possono trovare maggiori informazioni sui parametri di riferimento? Per maggiori informazioni sui parametri di riferimento, consultare i siti del Fornitore dell'Indice contenenti la documentazione sulla Metodologia dell'Indice pertinente. Per maggiori informazioni sull'indice Solactive Swiss Large Cap Index visitare il sito ® http://www.solactive.com. Per maggiori informazioni sull'indice SMI Index, visitare il sito https://www.six-swissexchange.com. Nome attuale dell'ETF Nuovo nome dell'ETF Classe di Azioni ISIN Ticker Nuovo nome dell'Indice Nuovo Ticker dell'Indice Maggiori informazioni sull'indice db x-trackers SMI® UCITS ETF (DR) db x-trackers Swiss Large Cap UCITS ETF (DR) 1D LU0274221281 XSMI Solactive Swiss Large Cap Index (NTR) SOLSWISS www.solactive.com db x-trackers SMI® UCITS ETF (DR) db x-trackers Swiss Large Cap UCITS ETF (DR) 1C LU0943504760 XSMC Solactive Swiss Large Cap Index (NTR) SOLSWISS www.solactive.com Il presente documento è stato pubblicato e approvato dalla Filiale di Londra di Deutsche Bank AG. Deutsche Bank AG è autorizzata ai sensi della legge bancaria tedesca (autorità competente: Banca Centrale Europea) e, nel Regno Unito, dalla Prudential Regulation Authority. È soggetto alla supervisione della Banca Centrale Europea e di BaFin, l'Autorità di vigilanza finanziaria federale tedesca, ed è soggetto alla regolamentazione limitata nel Regno Unito dalla Prudential Regulation Authority e dalla Financial Conduct Authority. Deutsche Bank AG è una società per azioni a responsabilità limitata costituita nella Repubblica Federale di Germania, presso il Tribunale di Francoforte sul Meno, con il numero HRB 30 000; Registrazione della Filiale in Inghilterra e Galles BR000005 e Sede legale: Winchester House, 1 Great Winchester Street, Londra EC2N 2DB. A titolo generale, il presente documento non costituisce né un'offerta né un invito a offrire o una raccomandazione a effettuare una qualsiasi operazione. Prima di assumere qualsiasi decisione di investimento, l'investitore deve fare affidamento esclusivamente alla documentazione finale relativa all'operazione e non alla sintesi qui contenuta. DB non agisce in qualità di consulente finanziario o in qualsivoglia altra funzione fiduciaria in relazione a questo Documento. La/e operazione/i o il/i prodotto/i menzionato/i nel presente documento potrebbe/ro non essere adatto/i a tutti gli investitori e prima di effettuare una qualsiasi operazione, gli investitori sono tenuti a compiere quanto necessario allo scopo di accertarsi di avere ben compreso l'operazione e aver formulato una valutazione indipendente in merito all'adeguatezza dell'operazione alla luce dei propri obiettivi e della propria situazione personale, ivi inclusi i possibili rischi e benefici connessi all'effettuazione di tale operazione. Per informazioni generali sulla natura e sui rischi dell'operazione oggetto di proposta e sulle tipologie di strumenti finanziari, si rinvia al sito www.db.com/en/content/risk-disclosures. Si prega inoltre di valutare la possibilità di chiedere il parere dei propri consulenti in merito a tale valutazione.